=流動資産-流動負債=長期資本-長期資産

>0の場合、長期資本の一部は流動資産に充当されており、財務状況は安定しており、債務返済不能のリスクは小さい。

0 未満の場合、長期資産の一部は流動負債によって資金源が賄われており、財務状況は不安定であり、債務を返済できなくなるリスクがより大きくなります。

運転資本は、流動負債が流動資産に「浸透」するための「クッション」であり、企業はプラスの運転資本を維持する必要があります。

運転資本は絶対的な数値であるため、異なる歴史的期間や異なる企業間の比較には不便であり、比較可能性が低い

運転資本配分率＝運転資金／流動資産

=流動資産/流動負債

流動負債1元当たり、債務返済保護としてどれだけの流動資産が使用されているかを示します。

流動比率の相対数値は、同業他社との比較や、異なる歴史的期間における会社の比較に適しています - 強力な比較可能性

予防

制限

流動比率＝１／（１−運転資本配分比率）

=クイック資産/流動負債

流動負債1元当たり、債務返済保護としてどれだけの即時資産が使用されるかを示します。

即時資産には、金銭資金、トレーディング金融資産、各種債権（受取手形、売掛金、受取利息、受取配当金、その他債権等）が含まれます。

予防

=資金/流動負債

流動負債1元当たり、債務返済保護として利用可能な現金の額を示します。

=営業活動による純キャッシュフロー/流動負債

流動負債1元当たりの営業活動によるキャッシュフローの保証度を示します。

相対的な優位性

利用可能な銀行融資枠

すぐに現金化できる固定資産

借金を返済するという評判

保証に係る偶発債務

=負債総額/資産総額

これは負債によって得られる総資産の割合を反映しており、会社が清算される際の債権者の利益の保護の度合いを測ることができ、また会社の負債調達能力も反映します。

=負債総額/株主資本

=総資産/株主資本

借金の返済能力に関係する借金の割合を示します。

総資産に対する純金利と資本に対する純金利の関係に影響を与え、また、資本に対する純金利のリスクが収益性に関連していることも示します

自己資本乗数=1/(1-資産負債比率)=1 自己資本比率

=固定負債/(固定負債株主資本)

企業の資本構成を反映するものとして、長期資本に対する固定負債の比率を示します。

流動負債の額は頻繁に変化するのに対し、固定負債の方が安定しているため、資本構成管理では通常、長期的な資本構成を使用して測定します。

= 利息・税引き前利益/支払利息 = (純利益、法人税費用、支払利息)/支払利息

支払利息1元あたり、利息・税引き前の利益が何倍の返済保証となるかを示します。

>1 でなければなりません

インタレスト・カバレッジ・レシオの計算基準としてEBITが使用される理由: 債権者は会社の税引前営業利益の返済を優先して受け取ることができます。

=営業活動によるキャッシュフロー/支払利息

支払利息1元当たり、営業活動によるネットキャッシュフローが何倍の支払保証として利用されるかを示します。

実際に利息の支払いに使用されるのは利益ではなく現金であるため、利益ベースの利息補償よりも信頼性が高くなります。

=営業活動によるネットキャッシュフロー/負債総額

営業キャッシュフローですべての負債を返済できる企業の能力を示します。

短期支払能力の分析: 資産の流動性を評価するには、在庫を現金に変換する量と時間を測定する必要があります。

総資産回転日数を分解する: 各資産の回転を分析し、システムに影響を与える主な要因を特定します。

在庫管理のパフォーマンスを評価するため

株主資本の変動（株式の増発行、自己株式の取得等）を引き起こす株式数は、実際の増減月に基づいて加重平均して計算する必要があります。

総株主資本の変動を引き起こさない株式数の変更（株式配当の発行、株式分割など）は、実際の増加月数に応じて加重する必要はありません。

高利益、低売上高、低利益、高売上高: リバースマッチング。

どの戦略的アプローチを採用するかは、外部環境と自社のリソースに基づいて企業が行う戦略的選択です。

低い営業リスク、高い財務レバレッジ、高い営業リスク、低い財務レバレッジ: リバースマッチング。

総資産に対する純金利は財務レバレッジ (自己資本乗数) に負の関係があり、これらが合わせて会社の資本に対する純金利を決定します。企業は事業戦略と財務方針を一致させる必要がある

1元の負債資本を純営業資産に投資して生じた純利益のうち、税引後の利息を返済した後の残りの部分を表します。残りの部分は株主に帰属します。

>0、借入により株主利益が増加します

<0、借入により株主利益が減少する

純資産に対する純営業金利は、株主利益の増大の観点から、企業が負担できる借入金利の税引後上限となります。

レバレッジ寄与率を高めるために経済的および金融的安全性の向上に依存することには限界がある

＝基準期間の金融資産－保有見込み金融資産

処分する金融資産

＝予想営業利益×予想営業純利益率×予想利益維持率

＝営業純資産の増加額 － 利用可能金融資産 － 予想営業利益 × 予想営業純利益 × 予想利益維持率

新株の発行や自社株買いは行われない

営業純利益率

総資産回転率

業務効率化

資本構成

利益維持率

金融政策

=期末純資本金利*利益留保率/(1-期末純資本金利*利益留保率)

=営業純利益率*期末総資産回転率*期末自己資本乗数*利益維持率/(1-営業純利益率*期末総資産回転率*期末自己資本乗数*利益維持率)

年間の株主資本の増加率 = 年間の総資産の増加率 = 年間の総負債の増加率

当期営業利益成長率＝当期純利益成長率

年間利益維持率＝年間配当成長率

事業体キャッシュフロー成長率 = 自己資本キャッシュフロー成長率

今年は現実的 > 昨年は持続可能

g 今年も持続可能 > g 去年も持続可能

今年の実際の g < 昨年の持続可能な g

g 今年持続可能 < g 昨年持続可能