垂直統合戦略

水平統合戦略

市場参入度

市場開拓

製品開発

多様化

タイプ

アドバンテージ

危険

主導権

受け身

緊縮財政と集中戦略

戦略に目を向ける

戦略を放棄する

企業・経営状況の判断

出口バリア

M&A当事者の属する業界による分類：水平M&A、垂直M&A、多角的M&A

被買収者の態度による分類：友好的合併と敵対的合併

買収主体による分類：産業資本M&Aと金融資本M&A

買収資金源による分類: レバレッジを活用した買収と非レバレッジを活用した買収

参入障壁を回避し、迅速に参入し、市場機会を掴み、さまざまなリスクを回避する

相乗効果を得る

企業の負の外部性を克服し、競争を減らし、市場のコントロールを強化する

不適切な意思決定

合併・買収後、企業統合に入るのは容易ではない

法外なM&A手数料の支払い

国境を越えた合併・買収は政治的リスクに直面する

新製品の開発プロセスにより、企業は市場と製品についての深い理解を得ることができます。

適切な取得先が存在しない

統一した経営スタイルと企業文化の維持

マネージャーにキャリア開発の機会を提供する

資産取得時にのれん代として追加の金額が支払われないため、対価が低くなります

合併や買収では隠れた損失や予測不可能な損失が生じることがよくありますが、社内開発ではそのような損失が生じる可能性は低くなります。

これが真の技術革新を達成するための唯一の合理的な方法かもしれません

計画的に実行でき、企業リソースからの資金援助も容易に得られます。

そしてコストは時間の経過とともに分散される可能性があります

リスクが低い

社内開発コストの増加は緩やか

市場への競合他社の追加により、特定の市場内での競争が激化する可能性があります

他社の知識やシステムにアクセスできないことはよりリスクが高い可能性がある

ワインには最初から規模の経済や経験曲線効果が欠けていました

市場が非常に速く動いている場合、内部開発が遅すぎるように見える可能性があります

新しい市場への参入は非常に高い障壁に直面する可能性があります

業界は不均衡な状況にあり、構造的な障壁はまだ完全には確立されていません。

業界内の既存企業の行動障壁は簡単に制限される

企業が構造的および行動上の障害を克服する能力を持っているか、障害を克服するために企業が負担するコストが参入後の利益よりも小さい。

経済組織形態から見ると「中間組織」です。

ビジネス関係の観点から見ると、対等なパートナーシップ

企業行動の観点から見ると戦略的協調行動です

技術革新の推進

ビジネスリスクを回避する

競争を避けるか減らす

リソース補完の実現

新しい市場を開拓する

調整コストの削減

ジョイントベンチャー

相互持株投資

機能プロトコル

契約を締結する

協力と信頼の同盟を確立する

参入障壁を作る

交渉力を高める

代替品の脅威を軽減する

競争の先を行く

市場の見通し

リソースと能力

危険

参入障壁を作る

顧客の敏感度を下げる

交渉力を高める

代替品の脅威から身を守る

市場の見通し

リソースと能力

危険

購入者層によってニーズに違いがある

対象市場は、市場容量、成長率、収益性、競争の激しさなどの点で比較的魅力的です。

ターゲット市場で同様の戦略を採用する競合他社は他にありません

企業のリソースと能力は限られているため、業界全体でコストリーダーシップや差別化を達成することが難しく、個別の市場セグメントしか選択できません。

対象市場が狭いために生じるリスク

購入者グループ間の需要の差が小さくなる

競合他社のエントリーと競争

低い参入障壁または既存の退出障壁

市場の多様な要求が製品の高い差別化につながる

規模の経済が存在しない、または規模の経済を達成することが困難である

断片化を克服しコストメリットを得る

付加価値を高め、製品の差別化を図る

特化したターゲットの集約

優位性を求めることを避ける

厳格な戦略的制約を維持する

過度の集中化を避ける

競合他社の戦略目標と諸経費を理解する

新製品に過剰反応しないようにする

共通の構造的特徴

早期参入障壁

原材料、部品、資本、その他の供給の不足

顧客の混乱と様子見

代替品に対する反応

産業構造を形作る

産業発展の外部性を正しく扱う

業界のチャンスと障害の変化に注意を払い、

産業の発展と変革に率先して取り組む

入力する適切な時間とフィールドを選択してください

原則を確立する: 市場の境界を再構築し、数値ではなく全体像に焦点を当て、既存のニーズを超え、健全な戦略順序に従う

実行原則: 主要な組織上の障壁を克服し、実行を戦略に組み込む

業界: 代替業界を検討する

戦略グループ: 業界内のさまざまな戦略グループにまたがる

バイヤーグループ: 業界を再定義するバイヤーグループ

製品またはサービスの範囲: 補完的な製品またはサービスを検討します。

機能的・感情的指向: 産業の機能的および感情的指向をリセットする

時間: 時を超えた外部トレンドの形成に参加する

在庫が少ない

在庫にかかる営業コストの削減

在庫の劣化、陳腐化、陳腐化の可能性を低減します。

需要の急激な変化により大量の完成品が販売できない事態を回避する

生産工程で一度ミスが発生すると、それを補う余地はほとんどありません。

生産はサプライヤーに大きく依存しています

予期せぬ注文に対応するための予備の完成品はありません

内部融資

エクイティファイナンス

債券金融

資産販売金融

資本資産価格モデル (CAPM) の推定

リスクのないレートの見積もり

長期負債の資本コスト

加重平均資本コスト

決定要因

配当政策

製品ライフサイクルのさまざまな段階に応じた財務戦略

財務リスクと業務リスクのマッチング

主要因子

価値創造と成長率のマトリックス

途上国の生産力向上に直接貢献