マインドマップギャラリー CFA レベル 1 - 勉強会 オルタナティブ投資
CFA レベル 1 - 株式と債券を除くすべての資産は、間接投資、混合投資、直接投資と呼ばれます。
2023-03-12 11:47:00 に編集されました勉強会17 オルタナティブ投資
R47 オルタナティブ投資の紹介
オルタナティブ投資の基本的な特徴
流動性
専門分野の管理
従来の投資との相関関係
リターンとリスク
応用
リスク指標
応用
規制と透明性
過去のリスクとリターンのデータ
法的および税金に関する考慮事項
レバレッジとデリバティブ
手数料が高い
集中ポートフォリオ
償還の制限
投資手法の基本
ファンド出資(間接)
共同投資(直接および間接)
逆選択バイアス
直接投資(ダイレクト)
投資と報酬の仕組み
投資構造
パートナーシップ
応用
報酬体系
ヘッジファンド手数料
管理手数料
奨励金
ハードル率
ハードハードルレート
ソフトハードルレート
応用
ハイウォーターマーク
応用
応用
応用
応用
応用
PE料金
コミットメント資本
奨励金
滝
ディールバイディール (アメリカ) の滝
資金全体(ヨーロッパ)の滝
クローバック条項
カテゴリー
ヘッジファンド
特徴
償還の制限
ヘッジファンドのインデックス
ファンド・オブ・ファンズ
応用
戦略
株式ヘッジ戦略
マーケットニュートラル
イベント駆動型戦略
合併アービトラージ
窮地・リストラ中
物言う株主
相対価値戦略
債券コンバーティブル・アービトラージ
マクロ戦略とCTA戦略
応用
応用
応用
ヘッジファンドの手数料、評価およびデューデリジェンス
管理手数料
その他の考慮事項
評価
「マーク・トゥ・モデル」評価に関連する問題
応用
適当な注意
民間資本
プライベートエクイティファンド
PEの種類
レバレッジド・バイアウト(LBO)
魅力的な対象企業
応用
ベンチャーキャピタル
形成段階
エンジェル投資
シードステージ(A)
初期(B)
後期(C)
メザニンステージ(Pre-IPO)
成長資本
開発資金
ディストレスト投資
一般的な出口戦略
IPO
トレードセール
応用
二次販売
資本再構成
償却/清算
MBO
評価
投資に関する考慮事項
私的負債
直接融資
メザニン負債
ベンチャー負債
不良債権
その他の民間債務戦略
ローン担保証券 (CLO)
応用
ユニトランシェ債務
インフラ債務
不動産負債
特殊ローン
天然資源
商品
特性
潜在的な利点とリスク
露出を達成する手段
スポット価格と将来の予想価格
コンタンゴ
応用
バックワーデーション
先物契約の価格
応用
リターンとリスクの源泉
担保利回り
価格リターン
ロール収量
応用
ティンバーランド&ファームランド
潜在的な利点とリスク
応用
コンビニエンスイールド
不動産
特徴
投資カテゴリー
株式/負債&プライベート/パブリック
直接不動産投資・間接不動産投資
原資産
住宅用不動産
商業用不動産
応用
REIT投資
住宅ローン担保証券 (MBS)
パフォーマンス測定
評価指標
リピート販売(トランザクションベース)指数
REIT指数
評価
インフラストラクチャー
特徴
投資カテゴリー
ブラウンフィールド vs グリーンフィールド
応用
直接的 vs 間接的
他の
有形資産
収集品
無形資産
業績評価の問題点
シャープレシオ
トレイナー比
VaR、ソルティーノ比
カルマーレシオ
PE用
IRRアプローチ
投下資本の倍数