Galleria mappe mentale ACCA-Le note più complete sull'audit avanzato AAA
Questa è una mappa mentale degli appunti più completi di ACCA-Advanced Auditing AAA. I contenuti principali sono 1. Introduzione 5 punti 2. Etica (15 punti) 3. Gestione della pratica 4. Evidenze e lAS (70 punti), ecc.
Modificato alle 2022-08-30 16:20:09ACCA (Le note più complete della AAA)
1.Introduzione 5 punti
Il tasso di superamento è solo del 30%
Gli standard contabili non sono buoni e gli standard rappresentano circa il 70% (devi essere esperto negli standard)
Non sono riuscito a finire l'esame, motivi: letture pesanti ed eccessivo amore per la guerra (pratica a tempo)
La qualità della risposta non è elevata Come smontare Requisito Rilevante - Valido - Specifico (deve rispondere per Caso)
Programma degli esami
Q1 50 punti
Rischio 20-26
BRRM26
Gruppo AR 20-24
Affidamento al revisore della componente 8
Strategia del revisore della componente 10
Prove 6-10
Evidenza dell'avviamento 6
Etica e professionale 6-15
Accettare l'incarico di garanzia 8
Assicurazione e frode 6
Q2 25 punti
Controllo di qualità 10
Aspetti da considerare 10
Giustificare l'opinione del revisore e l'impatto sul rapporto di audit 5-17
Impatto sulla relazione di audit 6
Etica e professionale 8
Incertezza GC 10
Previsione SOCF 9
Q3 25 punti
Assicurazione corrente 8
Accettare l'incarico di garanzia 6-7
Previsione SOPL 6-9
Rapporto di previsione SOPL 4
Procedura antiriciclaggio 4
Schema di studio
Risk and Evidence e audit di gruppo
Garanzia Difficile
Problema attuale
Etica e questioni professionali punteggio pieno 10-15 punti
Rivedi il reporting del punteggio completo 10-15 punti
Gestione pratica e controllo qualità
Ordine di insegnamento
1) Questioni etiche e professionali
2) Gestione della pratica e altre questioni relative all'audit
3) Procedure di revisione I principi contabili sono centralizzati e il metodo di risposta alle domande è graduale
4) Valutazione e revisione dell'audit I principi contabili sono centralizzati e il metodo di risposta alle domande è graduale
5) Rischio e rischio di audit del Gruppo I principi contabili sono centralizzati e il metodo di risposta alle domande è graduale
6) Reporting I principi contabili sono centralizzati e il metodo di risposta alle domande è graduale.
7) L'assicurazione è relativamente indipendente
2.Etica (15 punti)
2 Indipendenza del revisore dei conti – Indipendenza del revisore dei conti
Cinque principi fondamentali 5 principi fondamentali
1) Riservatezza Riservatezza
a) Divulgare informazioni riservate del cliente acquisite a seguito di rapporti professionali e d'affari senza adeguata e specifica autorizzazione o a meno che non esista un diritto o dovere legale o professionale alla divulgazione;
b) Utilizzare le informazioni riservate del cliente acquisite nell'ambito di rapporti professionali e d'affari a vantaggio proprio o di terzi. Eccezioni in determinate circostanze, come l'immunità alla riservatezza
2) Integrità, franchezza, onestà
Il principio di integrità impone ai revisori l'obbligo di essere diretti e onesti in tutti i rapporti professionali e commerciali.
L’integrità implica anche correttezza e sincerità. I revisori non devono essere consapevolmente associati a relazioni, dichiarazioni, comunicazioni o altre informazioni laddove ritengano che le informazioni:
a) contenga una dichiarazione sostanzialmente falsa o fuorviante;
b) contenga dichiarazioni o informazioni fornite in modo imprudente;
c) Omette o oscura le informazioni che devono essere incluse laddove tale omissione o oscurità sarebbe fuorviante
3) Obiettività
Il principio di obiettività impone ai revisori l’obbligo di non compromettere il proprio giudizio professionale o commerciale a causa di pregiudizi, conflitti di interessi o influenza indebita di altri.
Un revisore non deve svolgere un servizio professionale se una circostanza o un rapporto distorce o influenza indebitamente il suo giudizio professionale rispetto a tale servizio.
4) Competenza professionale e diligenza Diligenza e diligenza
a) Mantenere le conoscenze e le competenze professionali al livello richiesto per garantire che i clienti o i datori di lavoro ricevano un servizio professionale competente;
b) Agire diligentemente in conformità con gli standard tecnici e professionali applicabili nella fornitura di servizi professionali.
5) Comportamento professionale Comportamento professionale
Il principio del comportamento professionale impone ai revisori l'obbligo di rispettare le leggi e i regolamenti pertinenti e di evitare qualsiasi azione che il professionista contabile sa o dovrebbe sapere possa screditare la professione. (cioè incide negativamente sulla buona reputazione della professione).
Cinque (6) minacce etiche
1) Minaccia di interesse personale Minaccia di interesse personale correlata agli interessi del revisore
• L'interesse finanziario diretto nel cliente dell'audit detiene le azioni del cliente e prende in prestito denaro
• Transazione di denaro con cliente di audit Acquistare beni dai clienti
• Rapporto commerciale stretto e significativo. Stretta partnership commerciale
• Un membro del team di audit che avvia trattative di lavoro con il cliente dell'audit Il revisore intende lavorare per il cliente dell’audit
• Dipendenza indebita dal compenso totale del cliente dell'audit Le entrate dipendono eccessivamente da un determinato cliente
• Commissione contingente come commissione di revisione = 20% della PAT
2) Minaccia intimidatoria: pressioni che influiscono sul giudizio professionale del revisore
Minaccia di licenziamento da parte del cliente Minaccia di licenziamento
Essere minacciati di contenzioso da parte del cliente Essere minacciati di procedimento giudiziario
Non aggiudicare un contratto di assicurazione pianificato. Impossibile ottenere altri affari dal cliente
Essere sottoposti a pressioni per ridurre in modo inappropriato l'entità del lavoro svolto per ridurre gli onorari Essere sottoposti a pressioni per ridurre in modo inappropriato l'entità del lavoro svolto per ridurre gli onorari
3) Tendenza all’advocacy Minaccia – Promuove la posizione del cliente L’auditor sostiene il punto di vista della posizione del cliente
Una società di revisione promuove le azioni dei clienti Aiuta i clienti dell'IPO a consigliare le azioni
Il revisore agisce come avvocato per conto del cliente
4) Autovalutazione delle minacce: controllo del nostro lavoro
• Un'impresa emette un rapporto di audit sull'efficacia del funzionamento del sistema finanziario dopo averlo progettato o implementato Il sistema di progettazione del revisore riesamina la sua efficacia
• Un'impresa prepara le registrazioni contabili oi rendiconti finanziari e poi verifica i rendiconti finanziari Autoispezione del revisore
• Un membro del gruppo di revisione che è, o è stato recentemente, amministratore del cliente/dipendente del cliente in grado di esercitare un'influenza significativa sulla contabilità e sul bilancio Il revisore dei conti era un amministratore della società cliente/una persona con un'influenza finanziaria significativa nella società cliente
5) Minaccia di familiarità: eccessiva accettazione del libro del cliente
Familiare stretto o stretto che sia amministratore del cliente/in grado di esercitare un'influenza significativa sulla contabilità o sul bilancio Familiare stretto o stretto che sia amministratore del cliente/in grado di esercitare un'influenza significativa sulla contabilità o sul bilancio bilancio d'esercizio
Un amministratore del cliente ha recentemente ricoperto il ruolo di partner dell'incarico. Il partner era un amministratore dell'azienda cliente
Il revisore accetta regali o trattamenti preferenziali da un cliente, a meno che il valore non sia banale o irrilevante Il revisore accetta regali o trattamenti preferenziali
Personale senior che ha una lunga associazione con il rapporto di cooperazione a lungo termine della direzione del cliente
6) Minaccia gestionale
Scenario del caso etico
2.1 Interessi finanziari nei/con clienti della revisione
Transazione di prestito tra revisore e cliente della revisione
1) Prestito dal cliente dell'audit Il cliente presta denaro al revisore
Q1: è la quantità di materiale? A1: No, nessuna minaccia. R2: Sì
Q2: Il cliente è una banca? A1: No, non consentito. A2: Sì, normale svolgimento degli affari.
Q3: Procedure di prestito normali? A1: Sì, consentito, A2: No, minaccia di interesse personale e applicazione di misure di salvaguardia e valutazione del significato
2) Prestito al cliente dell'audit Il revisore presta denaro al cliente
Ancora una volta, dipende dalla materialità
1° trimestre 2014/12 (a.e. 31/12/2014) Connolly Co ha contattato la propria banca per estendere le sue possibilità di prestito. Si sta cercando di estendere il prestito esistente di 10 milioni di dollari per sostenere lo sviluppo in corso di nuovi farmaci. La banca ha chiesto alla nostra azienda di fornire una garanzia rispetto a questa proroga del prestito. Obbligatorio: discutere le questioni etiche rilevanti per la società di revisione e raccomandare le azioni appropriate da intraprendere (7 punti) (Nota: 2 questioni in tutta la domanda)
Risposta: Schema di valutazione: 1 punto = 1 punto
Passaggio 1 Identificare la causa Minaccia di interesse personale, poiché questo è un interesse finanziario nel cliente dell'audit.
Passaggio 2 Valutare il motivo Minaccia significativa all’interesse personale, la significatività dipende dalla materialità del prestito, prestito potenziale=10,10/200=5% delle attività totali, rilevante per SOFP.
Passo 3 Codice preventivo Secondo il codice lESBA, è vietato, vale a dire che la società di revisione non dovrebbe fornire prestiti/garanzie significative al cliente della revisione.
Passaggio 4 Misure L'auditor deve rifiutare la richiesta educatamente e spiegare il motivo (generalmente esistono due misure: rifiutare o applicare misure di salvaguardia per ridurre la minaccia a un livello accettabile).
2018/9 Q2b Il tuo portafoglio clienti come responsabile della revisione contabile presso Coram & Co include anche Turner Co, un istituto finanziario quotato che offre prestiti e agevolazioni di credito sia a clienti commerciali che al dettaglio. Ha ricevuto un'e-mail dal supervisore dell'audit che sta attualmente supervisionando i test intermedi sui sistemi e sui controlli in relazione all'audit per l'anno terminato il 31 ottobre 20X8. L'e-mail fornisce i seguenti dettagli da tenere in considerazione: Uno dei membri del gruppo di audit, Janette Stott, ha provvisoriamente accettato di contrarre un prestito con Turner Co per finanziare l'acquisto di una residenza domestica. Il prestito sarà garantito sulla proprietà e il direttore aziendale del cliente ha promesso a Janette che si assicurerà che lei ottenga "il miglior accordo che la banca può offrire".
Risposta: Schema di valutazione: 1 punto = 1 punto
Passaggio 1 Identificare la causa
Turner Co, un istituto finanziario quotato in borsa, fornisce prestiti ai revisori considerati come un normale corso degli affari. Tuttavia, ciò può creare una minaccia all'interesse personale, a causa dell'interesse finanziario nel cliente dell'audit.
Passaggio 2 Valutare il motivo
L'importanza dipende dall'importo del prestito e dal fatto che sia soggetto a procedure di prestito. Se l'importo è sostanziale e/o il cliente offre uno sconto speciale per tale prestito, esiste una significativa minaccia di interesse personale.
Passo 3 Codice preventivo
Secondo il codice IESBA, il membro del gruppo di audit non dovrebbe accettare tale prestito o garanzia dal cliente. Pertanto, la persona dovrebbe essere esclusa dal gruppo di audit.
Passaggio 4 Misure
La questione chiave è se "i migliori termini che la banca può offrire" rientrano nelle normali procedure di prestito di Turner Co, e se questo è il caso, il prestito è accettabile e dovrebbe essere applicata una tutela, ad esempio rivedere il lavoro Fatto.
2.2 Acquistare beni e servizi da clienti della revisione
Q1: Normale svolgimento dell'attività? = Il cliente normalmente vende questi beni o servizi A1: No, non consentito. A2: Sì
Q2: A condizioni di mercato? A1: Sì, nessuna minaccia A2: No, minaccia per interesse personale e valutazione del significato.
Questionari precedenti 2011/12 Q1a ii (a.e. 30/6/2011) Bill Co (società di sviluppo immobiliare) ha recentemente completato lo sviluppo di un nuovo edificio per uffici di lusso a Newtown. Molti degli uffici sono vuoti e la direzione di Bill Co ha offerto lo spazio ufficio alla nostra azienda per un affitto nominale di $ 100 l'uno. anno. Obbligatorio: inoltre, valutare criticamente la pianificazione completata dal responsabile dell'audit precedentemente assegnato. I dettagli pertinenti sono forniti nell'allegato 2, che contiene le note da lei redatte e inserite nel file dell'audit dell'anno corrente di eventuali questioni etiche derivanti dalle note e consigliare eventuali azioni ritenute necessarie (11 punti)
Risposta: questione etica BillCo, una società di sviluppo immobiliare, affitta un ufficio a un revisore dei conti è il normale corso degli affari. Ciò può creare una minaccia all'interesse personale, a causa del potenziale vantaggio del cliente della revisione. In questo caso, un affitto nominale di $ 100 all'anno per un edificio per uffici nuovo e di lusso è considerato uno sconto speciale. Quindi, una significativa minaccia per l'interesse personale. Inoltre, il cliente offre regali e ospitalità. L'auditor dovrebbe considerare le sue intenzioni, ciò potrebbe creare una minaccia di familiarità a causa di una relazione stretta o una minaccia di intimidazione poiché il cliente potrebbe minacciare di renderlo pubblico in futuro. Codice IESBA, proibito. Declino.
Dono e ospitalità
Può creare: Minaccia di interesse personale, a causa dell'importo. Minaccia di intimidazione, perché il cliente potrebbe minacciare di renderlo pubblico. Per valutare la significatività, guardare: Natura e valore = che tipo di regalo? Un edificio per uffici o una fetta di torta = perché regalarlo? Per influenzare il giudizio o un regalo aziendale abituale. Salvaguardia: Da evitare a meno che l'importo non sia chiaramente irrisorio.
Questionari precedenti 2018/12 Q3b (a.e. 30/9/2018) A seguito della tua visita di revisione presso la sede del cliente, hai appreso che il team di audit è stato invitato e successivamente ha partecipato alla festa annuale dell'ufficio di Clean Co. Il cliente ha fornito a ciascun membro del team di audit un buono gratuito del valore di $ 30 riscattato presso la sede durante la festa. La responsabile dell'audit, Paula Metcalfe, che ha lavorato all'audit negli ultimi tre anni, vi ha informato che il team di audit è sempre stato incoraggiato a partecipare alla festa al fine di sviluppare buoni rapporti con i clienti. Necessario: Commentare le questioni etiche e professionali derivanti dalla revisione delle carte di lavoro dell'audit e raccomandare eventuali azioni che dovrebbero ora essere intraprese da Thomasson & Co. (15 punti)
Risposta: questione etica Invitare l'auditor a una festa in ufficio è un regalo e un'ospitalità per il cliente. Ciò può creare una minaccia di familiarità, a causa dello stretto rapporto che deriva dalla presenza annuale. L’auditor potrebbe diventare meno obiettivo e riluttante a contestare il libro del cliente. Ciò può anche creare una minaccia per il proprio interesse, poiché il revisore riceve un vantaggio finanziario diretto dal cliente, ovvero buoni da $ 30. Nel caso di Clean Co, il buono da $ 30 a persona sembra avere un valore irrilevante, quindi non vi è alcuna minaccia all'indipendenza. Tuttavia, il revisore può comunque considerare di rifiutare il regalo per mantenere una distanza professionale da un cliente.
2.3 Rapporto d'affari con il cliente dell'audit
Joint venture con il cliente dell'audit
Operazione/marketing congiunto con il cliente dell'audit
Accordo di distribuzione/marketing, per distribuire i reciproci prodotti o servizi
Può creare: Minaccia di interesse personale La significatività dipende da: Rilevanza dell'interesse finanziario
Questionari precedenti 2014/6 Q4d Ho anche lavorato all'audit di Campbell Co, dove ho ascoltato l'amministratore delegato, Ting Campbell, discutere di una potenziale nuova opportunità di business con il partner per l'incarico di audit. Campbell Co è un organizzatore di eventi e sta pianificando di gestire un programma di eventi a livello nazionale commercialisti, durante i quali i relatori discuteranno gli aggiornamenti tecnici sulla rendicontazione finanziaria, sulle normative fiscali e di revisione contabile. Ting ha proposto che la nostra azienda possa investire del denaro nell'opportunità di business, fornire i relatori, commercializzare gli eventi ai nostri clienti di revisione e che qualsiasi profitto realizzato sarebbe stato ottenuto. essere condiviso tra Ryder & Co e Campbell Co. Quali sarebbero le implicazioni se la nostra azienda considerasse questa opportunità commerciale? Necessario: Per ciascuna delle questioni sollevate, rispondere all’audit junior, spiegando le questioni etiche e professionali derivanti dai commenti dell’audit junior (7 punti).
Problema etico Si tratta di un'operazione congiunta con il cliente dell'audit, poiché la società di revisione investe denaro, fornisce docenti, commercializza l'evento e infine condivide i profitti con il cliente dell'audit. Crea una minaccia di interesse personale, a causa dell'interesse finanziario comune. Una significativa minaccia al proprio interesse personale, poiché si tratta di un evento di portata nazionale, il che implica che si tratti di un’operazione ragionevolmente grande. Il codice IESBA vieta stretti rapporti commerciali con il cliente della revisione, a meno che l'interesse finanziario non sia chiaramente irrilevante. Declino.
Questioni professionali
= Competenza professionale e diligenza dovuta = Puoi farlo correttamente? Non una risposta sì o no, ma fattori da considerare
per esempio. Ruolo professionale = consulente fiscale Responsabilità professionale = pianificazione fiscale Puoi farlo = conoscenza, esperienza, tempo
Schema di valutazione: 1 punto = 1 punto
Fase 1 Ruolo: Relatore, Docente
Fase 2 Responsabilità: Discutere le ultime questioni contabili, fiscali e di revisione negli eventi nazionali.
Passaggio 3 Puoi farlo: Il revisore dovrebbe considerare: (1) Tempistica degli eventi; (2)Disponibilità di un relatore competente, come partner, senior manager.
Riassunto – questioni etiche e professionali
Il punteggio standard per le questioni etiche è di 4 punti [1] Identificare le cause delle minacce morali (minaccia di interesse personale) (interesse finanziario) [1] Valutare l'importanza (minaccia significativa) motivo (rilevanza del numero, nessun numero) [1] Norme del codice (vietare o consentire) [1] Misura (rifiutare o applicare misure di salvaguardia)
Il punteggio standard della materia professionale è di 3 punti [1] Ruolo e responsabilità professionale [2] Fattori da considerare e applicare al caso (richiesta di prestito e banchiere)
2.4 Rapporto personale con il cliente dell'audit
Può creare: • Minaccia di familiarità. • Minaccia intimidatoria sul revisore per influenzarne il giudizio. • Minaccia di interesse personale Il revisore cerca di proteggere il membro della famiglia, quindi non è disposto a segnalare errori materiali rilevati.
Il significato dipende da: • Vicinanza = quanto è stretta la relazione? • Anzianità = quanto è anziana la persona coinvolta? ad es. Partner e Direttore finanziario ad es. Assistente al controllo e assistente alla contabilità
Questionari precedenti 2010/6 Q4b Il direttore finanziario di Hall Co ha richiesto che un certo responsabile dell'audit, Kia Nelson, venga assegnato al team di audit. Questo responsabile non era stato precedentemente assegnato all'audit di Hall Co. Da ulteriori indagini è emerso che Kia Nelson è la sorella di. Il controllore finanziario di Hall Co. Necessario: Identificare e valutare le questioni etiche e professionali sollevate, rispetto a Hall Co. (6 punti)
Risposte a domande reali Problema etico Interesse personale, familiarità, minacce intimidatorie dovute a rapporti familiari, cioè la sorella di FC Minacce significative, dovute alla vicinanza e all’anzianità: 1) Sorella, familiare stretto 2) Responsabile dell'audit, molto significativo nel lavoro sul campo dell'audit 3) FC, che ha un'influenza significativa su FS Il codice vieta stretti rapporti familiari e personali con il cliente dell'audit. Rifiuta e spiega il motivo.
Problema professionale Ruolo = Revisore dei conti Responsabilità = Tutto influisce sull'audit Il senior non è stato precedentemente assegnato al cliente. L'introduzione di un esperto di audit senza esperienza con il cliente può portare a una leadership inefficace del team e aumenterà il rischio di audit, ovvero il rischio di rilevamento.
2.5 Associazione lunga – personale senior
• Associazione di lunga durata del personale senior – rapporto di cooperazione a lungo termine KAP
Può creare: Minaccia alla famiglia Anche il revisore dei conti e il cliente dell'audit diventano amici e accettano il libro del cliente. Il cliente dell'audit acquisisce familiarità con le procedure di audit e l'audit prevedibile.
Rotazione KAP: Il significato dipende da: (come le relazioni professionali e personali) Tempo = quanto dura l'associazione? Senior = quanti anni ha la persona coinvolta?
Partner chiave della revisione Partner dell'incarico: supervisiona l'audit e infine firma il rapporto Revisore del controllo qualità: chi esegue la revisione della qualità
Rotazione Società quotata: rotazione di 7 anni, periodo di riflessione di 2 anni. Azienda privata: il codice non specifica il periodo di rotazione. La società privata diventa società di quotazione: -Servo già come KAP fino a 5 anni, continua fino a 7 anni e ruota, -Servo già come KAP per 6 anni o più, continua fino a 2 anni e ruota
Questionari precedenti 2014/12 Q4b Ordway Co è un cliente di lunga data della vostra azienda ed è una società quotata in borsa. Bobby Wellington ha agito come partner per l'incarico di revisione per sette anni e comprende che è necessario nominare un nuovo partner per la revisione per prendere il suo posto in contatto con il cliente e fungere da revisore del controllo di qualità dell'incarico nei prossimi audit di Ordway Co. Necessario: Spiegare le minacce etiche sollevate dalla lunga collaborazione del personale senior di audit con un cliente dell'audit e le relative garanzie da applicare, e discutere se Bobby Wellington può agire come revisore del controllo di qualità dell'incarico nei futuri audit di Ordway Co. (6 punti)
Risposte a domande reali Problema etico Una lunga associazione e la chiusura di rapporti d'affari creano una minaccia di familiarità. Significativa minaccia di familiarità, dovuta al tempo (7 anni) e all’anzianità (partner per l’incarico di revisione). Bobby potrebbe accettare troppo il libro del cliente. Salvaguardia Rotazione KAP Ordway Co è una società quotata in borsa, rotazione di 7 anni, periodo di riflessione di 2 anni e durante tale periodo il revisore non deve partecipare alla revisione contabile dell'entità, né fornire controllo di qualità per l'incarico, né consultarsi con il team di revisione o il cliente. riguardanti questioni, transazioni o eventi tecnici o specifici del settore o che influenzino in altro modo direttamente l'esito dell'incarico.= Nessun coinvolgimento a qualsiasi titolo nella revisione contabile. Revisore QC Bobby può agire come revisore del controllo qualità dell'impegno di Ordway Co solo dopo 2 anni.
• Il partner attivo nella revisione diventa direttore/svolge i compiti di direttore Il partner diventa manager, direttore
2012/6 Q1b Il partner etico di Magpie & Co, Robin Finch, lascia un biglietto sulla tua scrivania: "Ho appena avuto una conversazione con Steve Eagle riguardo al Gruppo CS. Vorrebbe che il partner per l'incarico di revisione partecipasse alle riunioni del consiglio di amministrazione del Gruppo CS su base mensile che la nostra azienda possa essere informata di eventuali problemi relativi alla revisione contabile il prima possibile. Inoltre, Steve ha chiesto se uno dei nostri responsabili della revisione contabile potesse essere distaccato presso la Starling Co in sostituzione temporanea del suo direttore finanziario che se n'è andato di recente, e ha chiesto il nostro. aiuto nel reclutamento di un sostituto permanente. Per favore, forniscimi una risposta a Steve che valuti le implicazioni etiche delle sue richieste.' Necessario: Rispondere alla nota del partner (6 punti)
3 problemi nel caso Problema 1 = Il partner revisore deve partecipare alla riunione mensile del Consiglio di amministrazione Problema 2 = Responsabile dell'audit distaccato come FD temporaneo Problema 3 = Aiuto per reclutare FD permanenti
Problema 1 = Il partner revisore deve partecipare alla riunione mensile del Consiglio di amministrazione Il codice IESBA non vieta al revisore di partecipare alle riunioni del CdA, ma deve evitare di svolgere compiti di gestione e prendere decisioni gestionali, altrimenti il revisore potrebbe in sostanza agire come un amministratore del cliente = minaccia per la direzione Il codice afferma inoltre che se un revisore ricopre il ruolo di direttore o funzionario di un cliente, le minacce create dall'autovalutazione e dall'interesse personale sarebbero così significative che nessuna misura di salvaguardia potrebbe ridurre le minacce a un livello accettabile.
**Distacco/Assegnazione temporanea di personale per agevolare la selezione del personale
Può creare: Minaccia di auto-revisione. Il significato dipende da: • Ruolo svolto, ad es. responsabilità gestionale, significativo, non consentito. • Entità dei lavori eseguiti, ad esempio consolidamento, significativo, non consentito. Non è possibile fornire servizi contabili e contabili (compresi i libri paga) alla società quotata a meno che i servizi non riguardino questioni che sono collettivamente irrilevanti per il bilancio. Salvaguardia: La persona dovrebbe essere esclusa dal team di audit. Il lavoro svolto dovrebbe essere ulteriormente rivisto
Questionari passati 2018/9 Q2b (a.e. 31/10/2018 istituto finanziario quotato) Il responsabile del libro paga della Turner Co ha chiesto al supervisore dell'audit se sarebbe possibile per Coram & Co fornire un membro del personale distaccato per lavorare nel reparto del libro paga. Il responsabile del libro paga ha faticato a reclutare un nuovo supervisore per il libro paga principale dell'organizzazione sistema e desidera assegnare un membro qualificato del personale della società di revisione per un periodo iniziale di sei mesi. Richiesto: commentare le questioni etiche e professionali sollevate in relazione alla revisione contabile di Turner Co e raccomandare eventuali azioni da intraprendere da parte della società di revisione. (4 punti) Per la risposta fare riferimento al riepilogo precedente.
• Il revisore diventa cliente dell'audit
Prima di unirsi Può creare: Minaccia di interesse personale, a causa di trattative lavorative. Il significato dipende da: Ruolo della persona come revisore dei conti e suo futuro ruolo nel cliente. Salvaguardia: L'azienda dovrebbe disporre di politiche e procedure che impongano ai membri del gruppo di audit di informare la società di revisione quando si avviano trattative di lavoro con il cliente. Rimuovere la persona dal gruppo di audit. Rivedere il lavoro svolto finora.
Dopo l'adesione Può creare: • Minaccia di familiarità, poiché ha familiarità con la metodologia di audit dell'azienda. • Minaccia intimidatoria, dovuta alla pressione sul team di audit, in particolare sui junior. Il significato dipende da: Ruolo. Salvaguardia: Modificare il piano di audit, per rendere l'audit meno prevedibile. Assegnare un team esperto per ridurre la minaccia di intimidazione.
Questionari precedenti 2012/12 Q1a iii (a.e. 30/11/2012) Molti amministratori delegati di Grohl Co e il controllore finanziario se ne sono andati nell'ottobre 2012 per fondare un'azienda specializzata nel riciclaggio di vecchie apparecchiature elettroniche. Questa nuova società non è considerata in concorrenza con le attività di Grohl Co. I direttori se ne sono andati in buoni rapporti e sono stati assunti i sostituti degli amministratori. Uno dei responsabili della revisione contabile di Foo & Co, Bob Halen, è stato intervistato per il ruolo di controllore finanziario presso Grohl Co. Bob è un buon candidato per la posizione, poiché ha sviluppato una buona conoscenza di Grohl. Co quando gestiva l'audit. Necessario: Discutere eventuali questioni etiche sollevate e raccomandare le azioni pertinenti da intraprendere da parte della nostra azienda (4 punti)
Risposte a domande reali Problema etico Il responsabile della revisione contabile per l'anno fiscale 30/11/2011 può diventare FC per l'anno fiscale 30/11/2012. Prima di aderire: Significativa minaccia all'interesse personale, dovuta al ruolo di Bos nell'audit (responsabile dell'audit LY che è significativo nei lavori sul campo dell'audit) e al ruolo futuro nel cliente (FC che ha un impatto significativo su TYFS e audit). Azione: Rivedere il lavoro svolto per il suo audit FY2011. Se alla fine si unisce: Significativa minaccia di auto-revisione e familiarità. Azione: Modificare il piano di audit, assegnare personale esperto
• Il cliente dell'audit diventa auditor
Può creare: • Minaccia di autovalutazione, se la persona era responsabile della contabilità. • Minaccia di familiarità, perché i suoi colleghi lavorano ancora in contabilità. • Minaccia intimidatoria, se ha ricoperto il ruolo di dirigente. Il significato dipende da: Ruolo. Salvaguardia: Il codice IESBA non vieta, ma prevede una tempistica di 2 anni.
2.6 Fornire servizi relativi alla contabilità al cliente dell'audit
Servizi comuni legati alla contabilità
Servizi contabili – impatto diretto sulle FS
Servizi contabili = Fondamentalmente, il cliente non ha fornito cifre e ha pagato il revisore per questo Lavoro di audit normale= Applicazione dei principi contabili, politiche contabili Riconciliazioni Traduzione di filiale estera Adeguamento dell'audit, ecc.
Può creare: • Minaccia di interesse personale, a causa delle entrate derivanti dalle commissioni. • Minaccia di auto-revisione. Il revisore produce e successivamente verifica i dati. • Minaccia da parte della direzione. La preparazione delle registrazioni contabili è responsabilità della direzione e la minaccia è così significativa che non è possibile applicare alcuna salvaguardia per ridurla a un livello accettabile. Società quotata: non consentita. Ditta privata: Lavori ordinari e meccanici, consentiti. Società del gruppo? Elenco genitori Controllata 1 – quotazione Filiale 2 – Privata?
Servizi di valutazione – possono creare cifre in FS
Può creare: Minaccia di auto-revisione Il significato dipende da: • Materialità • Soggettività = Molto giudizio? Società quotata: Materiale, non consentito (immateriale consentito) Società privata: materiale e soggettivo, non consentito. Salvaguardia: Utilizza squadre diverse Chiedi a un professionista di condurre un'ulteriore revisione
Questionari precedenti 2013/12 Q4c (a.e. 28/2/2014) Banbury Co è un'entità quotata e il suo comitato di audit ha chiesto a Chester & Co di eseguire una valutazione attuariale sul piano pensionistico a benefici definiti della società. Uno dei partner di audit è un attuario qualificato e possiede le competenze e le competenze necessarie per svolgere il servizio. L'anno di Banbury Co termina il 28 febbraio 2014 e la pianificazione della revisione dovrebbe iniziare la prossima settimana. Il suo rendiconto finanziario per l'anno terminato il 28 febbraio 2013, rispetto al quale la relazione di revisione non è stata modificata, includeva un totale attivo di 35 milioni di dollari e un. Responsabilità pensionistica di $ 105.000. Necessario: Identificare e discutere le questioni etiche e professionali sollevate e raccomandare eventuali azioni da intraprendere nei confronti di: (c) Banbury Co. (6 punti)
Risposte a domande reali Problema etico La valutazione attuariale è un servizio di valutazione. Può creare una minaccia di autovalutazione 105/35.000 = 0,3% di TA, non rilevante per SOFP nel mese di luglio 2013. Se questo numero rimane lo stesso dell'anno scorso, non rilevante per FS. Tuttavia, la valutazione attuariale comprende molte stime, ad esempio il numero degli aventi diritto, il tasso di mortalità, le spese mediche, il fattore di sconto, quindi soggettive. Il codice IESBA afferma che il revisore non può fornire servizi di valutazione a un cliente di revisione che è un ente di interesse pubblico se le valutazioni avrebbero un effetto materiale, separatamente o nel complesso, su FS (Entità di interesse pubblico EIP > Società quotata). Pertanto, è corretto fornire un servizio di valutazione attuariale a Banbury Co, ma è necessario utilizzare team diversi o incaricare un professionista per un'ulteriore revisione.
Problema professionale Ruolo=Attuario Responsabilità=Valutazione attuariale Uno dei partner della revisione è un attuario qualificato e possiede le competenze e le competenze necessarie per svolgere il servizio. Sembra che la competenza professionale non sia un problema, tuttavia, il revisore può comunque considerare altri fattori, come il tempo.
Servizi fiscali – Preparazione della dichiarazione dei redditi
Ciò NON costituisce generalmente una minaccia per l'indipendenza, a condizione che il management si assuma la responsabilità dei rendimenti, compresi eventuali giudizi emessi. • Basato su informazioni storiche verificate • Soggetto a revisione e approvazione da parte dell'autorità fiscale
Può creare: • Minaccia di auto-revisione. Il revisore rivede il lavoro che ha svolto in precedenza, ad es. • Minaccia di patrocinio. Il revisore viene visto come promotore degli interessi del cliente presso le autorità fiscali e pertanto il revisore sarà sbilanciato a favore del cliente. La significatività dipende da: • Materialità • Soggettività/complessità Società quotata: non consentita. Azienda privata: utilizza un team diverso,
Servizi fiscali – Contenzioso tributario
Può creare: • Minaccia di patrocinio. L'auditor agisce come difensore del cliente. • Minaccia di auto-revisione L'esito del contenzioso fiscale potrebbe incidere su FS. Il significato dipende da: Materialità. Agire come difensore del cliente in pubblico e l'importo è sostanziale, non consentito. Salvaguardia: Utilizza squadre diverse.
Questionari precedenti 2013/6 Q2a (a.e. 28/2/2013) " Stavo discutendo della posizione fiscale del gruppo con il controllore finanziario, quando lei mi ha detto che aveva difficoltà a calcolare l'attività fiscale differita che dovrebbe essere riconosciuta. L'attività fiscale differita è sorta perché diverse filiali del gruppo hanno registrato perdite quest'anno perdite fiscali non utilizzate. Poiché avevo appena studiato imposte differite al college, ho calcolato per lei la posizione fiscale differita del gruppo. Il responsabile dell'audit ha affermato che ciò ha consentito di risparmiare tempo poiché ora non avremmo dovuto verificare l'importo delle imposte differite.
2013/6 Q2a (es. 28/2/2013) «Il controllore finanziario ha anche chiesto il mio consiglio su come le perdite fiscali potrebbero essere utilizzate in futuro dal gruppo. Le ho fornito alcune raccomandazioni sulla pianificazione fiscale, di cui lei è stata molto grata.» Necessario: In relazione all'audit del Gruppo Retriever, valutare il controllo di qualità, le questioni etiche e altre questioni professionali derivanti dalla pianificazione e dall'esecuzione dell'audit del Gruppo (13 punti). 2 problemi nel caso Problema 1 = Calcolo delle DTA Problema 2 = Pianificazione fiscale
Risposte a domande reali Problema etico Problema 1=Calcolo delle DTA Il rischio di autovalutazione, poiché la DTA calcolata per la preparazione della registrazione contabile, verrà successivamente verificata dall'azienda. Il significato dipende da: -Materialità, normalmenteDè considerata materiale. - Soggettività e DTsoggettivo in questo caso. Perché la disponibilità del futuro utile fiscale per le DTA utilizzate deve essere valutata secondo lo IAS 12 e questa valutazione implica molta capacità di giudizio. Codice IESBA, non consentito per la quotazione della società. Dovrebbe essere effettuata una revisione indipendente.
Risposte a domande reali Problema Etico Problema 2=Pianificazione fiscale Minaccia di auto-revisione, poiché la consulenza in materia di pianificazione fiscale influirà su questioni che si rifletteranno nel rendiconto finanziario. Significativa minaccia di autovalutazione, la pianificazione del fortax è un'area piuttosto materiale e complessa, che richiede un livello adeguato di abilità e conoscenze per eseguire tale lavoro. Codice IESBA, non consentito per la quotazione della società. Consigliare al cliente di rivolgersi a un professionista fiscale per una consulenza adeguata.
Risposte a domande reali Problema professionale Ruolo=Assistente di audit Responsabilità=Tutto influisce sull'audit L'audit junior calcola le DTA e fornisce consulenza in materia di pianificazione fiscale. Mancanza di esperienze pertinenti, di conseguenza aumento del rischio di errore. La FC del cliente ha difficoltà nel calcolare la DTA. Ciò indica un problema di competenza gestionale e di integrità, con un aumento del rischio di errori materiali. Azione: Richiedi aiuto al responsabile fiscale per rivedere il calcolo della DTA.
Atti precedenti 2018/12 Q3b (a.e. 30/9/2018 società non quotata) A seguito dell'esame della lettera di incarico di revisione e dei documenti di lavoro della sezione fiscale del fascicolo di revisione, avete stabilito che Thomasson & Co ha eseguito il calcolo delle tasse per Clean Co e ha completato le dichiarazioni dei redditi sia per la società che per il signor Blackers All personalmente dei servizi fiscali sono stati fatturati a Clean Co come parte del compenso totale per la revisione e i servizi professionali. La dichiarazione dei redditi personale del signor Blackers comprende un numero significativo di transazioni che comportano l'acquisto e la vendita di proprietà in varie località internazionali i documenti includono un'analisi dettagliata di una serie di conti bancari offshore a nome del signor Blackers che identificavano le transazioni immobiliari.
Atti precedenti 2018/12 Q3b (a.e. 30/9/2018 società non quotata) Obbligatorio: commentare le questioni etiche e professionali derivanti dalla revisione delle carte di lavoro dell'audit e raccomandare eventuali azioni che dovrebbero ora essere intraprese da Thomasson & Co. (15 punti) 3 problemi nel caso Problema 1 = Eseguire il calcolo della tassazione societaria Problema 2 = Compila la dichiarazione dei redditi aziendale Problema 3 = Compila la dichiarazione dei redditi individuale del direttore Per la risposta ai numeri 1 e 2, fare riferimento al riepilogo precedente. La questione 3 riguarda l'antiriciclaggio, di cui parleremo più avanti
2.7 Fornire servizi di finanza aziendale al cliente di audit
Finanza Finanziamento con debito e finanziamento con capitale azionario 1) (Azionari) Vendere azioni, Minaccia di patrocinio, Non consentito 2) (Responsabilità) Prendere in prestito denaro dalla banca/Ristrutturazione del prestito, minaccia di auto-revisione, il revisore crea il numero e successivamente verifica il numero. Ristrutturazione del prestito = Estensione prestito proroga = Ottieni un tasso di interesse variabile con un tasso di interesse più basso
Può creare: • Minaccia di patrocinio, il revisore parla alla banca per conto del cliente. • Minaccia di auto-revisione, FL (prestito pagabile e costo ammortizzato) cambierà, il revisore preparerà la pianificazione e successivamente verificherà la pianificazione. • Minaccia da parte del management, poiché questa è responsabilità del management. Il significato dipende da: Materialità e soggettività Salvaguardia: Utilizza team diversi Chiedi a un professionista di condurre ulteriori revisioni
Documenti precedenti 2010/12 Q4a ii Un nuovo partner con esperienza nel settore bancario si è unito a Neeson & Co. È stato suggerito che il partner potrebbe specializzarsi nell'offerta di servizi di finanza aziendale ai clienti. In particolare, il partner potrebbe consigliare i clienti sulla raccolta di finanziamenti tramite debito e negoziare con loro la banca del cliente o altro fornitore di finanziamenti per conto del cliente. La commissione addebitata per questo servizio dipenderà dal fatto che il cliente ottenga il finanziamento con un costo di finanziamento inferiore al tasso di mercato. Necessario: Valutare ciascuno dei suggerimenti sopra espressi, commentando le questioni etiche e professionali sollevate (5 punti).
Risposte a domande reali 2 problemi nel caso Problema 1 = Aiuta il cliente ad effettuare l'audit per negoziare il prestito Problema 2 = Commissione contingente (Discusdi più tardi) Problema professionale Ruolo=Consulente in materia di finanza aziendale Responsabilità=Consigliare i clienti sulla raccolta di finanziamenti e negoziare con la banca del cliente. Il revisore dovrebbe considerare: Se il nuovo partner è competente. In questo caso sembra ok data la sua esperienza nel settore bancario.
2.8 Servizi di reclutamento per clienti di audit
Può creare: • Minaccia di interesse personale, perché il revisore ricava entrate da commissioni aggiuntive. • Familiarità o minaccia di intimidazione, se si recluta FC/FD, l'auditor sarà meno severo nell'audit. • Minaccia da parte del management, che può assumersi responsabilità gestionali. Il significato dipende da: • Ruolo della persona da assumere • Natura dell'assistenza richiesta
L'eventuale assistenza richiesta include: 1) Ricerca candidati -società quotate non consentita 2) Intervista 3) Non è consentito effettuare il controllo delle referenze delle società quotate 4) Rivedere la qualifica 5) Consigliare l'idoneità 6) Negoziare lo stipendio, ecc. (divieto, dovere di gestione) 7) Decidere l'assunzione (vietare, dovere di gestione)
Questionari precedenti 2012/6 Q1b Il partner etico di Magpie & Co, Robin Finch, lascia un biglietto sulla tua scrivania: "Ho appena avuto una conversazione con Steve Eagle riguardo al Gruppo CS. Vorrebbe che il partner per l'incarico di revisione partecipasse alle riunioni del consiglio di amministrazione del Gruppo CS su base mensile che la nostra azienda possa essere informata di eventuali problemi relativi alla revisione contabile il prima possibile. Inoltre, Steve ha chiesto se uno dei nostri responsabili della revisione contabile potesse essere distaccato presso la Starling Co in sostituzione temporanea del suo direttore finanziario che se n'è andato di recente, e ha chiesto il nostro. aiuto nel reclutare un sostituto permanente. Per favore, forniscimi una risposta a Steve che valuti le implicazioni etiche delle sue richieste.' Necessario: Rispondere alla nota del partner (6 punti)
Risposte a domande reali 3 problemi nel caso Problema 1 = Il partner revisore parteciperà alla riunione mensile del Consiglio di amministrazione (Fatto) Problema 2 = Responsabile dell'audit distaccato come FD temporaneo (Fatto) Problema 3 = Aiuto per reclutare FD permanenti Per le risposte fare riferimento al riepilogo precedente Supponiamo che il gruppo CS non sia elencato o elencato
Questionari precedenti 2016/9 e 12 Q5a i Gull Co è una grande azienda privata attualmente di proprietà della famiglia Brenner, che possiede la maggioranza delle azioni della società. Dopo il completamento dell'audit di quest'anno, il direttore finanziario, Jim Brenner, vi ha contattato e vi ha comunicato che la famiglia sta valutando la possibilità di quotare la società in borsa. Vorrebbero assumere uno dei tuoi partner di audit per un periodo di sei mesi per aiutare a preparare la quotazione poiché il consiglio è preoccupato che non ci siano le competenze e il personale necessari per supportare la quotazione attualmente presente all'interno della società, Jim Brenner ha anche chiesto alla vostra azienda di assisterli nell'identificazione e nel reclutamento di nuovi membri nel consiglio. Necessario: Le questioni etiche e professionali in relazione alle richieste di assunzione avanzate da Gull Co. (5 punti)
Risposte a domande reali 2 problemi nel caso Problema 1 = Partner di audit distaccato per aiutare nella quotazione Problema 2 = Reclutare nuovi membri nel consiglio
Risposte a domande reali Problema 2=Recluta nuovi membri nel consiglio Etico Significativi interessi personali, familiarità o intimidazione e minacce da parte del management in qualità di revisore aiutano a reclutare personale che alla fine sarà: • in posizioni di alta dirigenza • responsabile della gestione e del controllo di una società quotata. • potrà inoltre far parte dell'eventuale comitato di controllo istituito dalla società e avrà il compito di valutare l'indipendenza della società di revisione. Dato che GullCo sarà potenzialmente una società quotata, Raven&Co non dovrebbe essere coinvolta in alcuna attività come 1&3
2.9 Valutazione e politiche di remunerazione
Retribuzione/premio di rendimento legato a qualcosa, ad esempio il personale di revisione riceve un bonus legato alla vendita di servizi non di revisione AI CLIENTI Può creare: Minaccia di interesse personale Il significato dipende da: • Rilevanza della remunerazione • Ruolo dell'individuo nel gruppo di audit • La percentuale della valutazione delle prestazioni basata sulla vendita di tali servizi • Se le decisioni di promozione sono influenzate dalla vendita di tali servizi
Il Codice stabilisce che un KAP non deve essere valutato o compensato (retribuito) in base al successo di quel partner nella vendita di servizi non assicurativi al cliente dell'audit del partner, a causa della sua posizione influente nel gruppo di audit. Il Codice non stabilisce che i manager non dovrebbero essere valutati o remunerati per la vendita di servizi a clienti di audit. Potrebbe essere possibile, nel caso in cui un manager di audit sia stato remunerato per tale vendita, per mettere in atto garanzie, ad esempio: lavoro di revisione. fatto dal manager nei confronti del cliente. Tuttavia, sarebbe più prudente non offrire affatto il sistema di remunerazione.
Questionari precedenti 2012/12 Q3b i Weller & Co si trova ad affrontare la concorrenza di altre società di revisione, ei partner hanno considerato come aumentare le entrate della società. Sono stati avanzati due suggerimenti: 1. I partner ei manager della revisione possono essere incoraggiati a vendere servizi non di revisione ai clienti della revisione. includendo nel loro pacchetto retributivo un bonus per le vendite di successo. Necessario: Commento sulle questioni etiche e professionali sollevate dai suggerimenti per aumentare le entrate dell’impresa (4 punti).
Risposte a domande reali Etico Minaccia di interesse personale Il significato dipende da: 1) Il ruolo. In questo caso è partner o manager. 2) L'importo del bonus. Se anche significativo, minaccia significativa. Codice IESBA, bonus significativi non sono ammessi. Quindi: 1)Non implementare questa politica. 2) Non vendere a clienti di audit.
2.10 Custodia dei beni dei clienti
Può creare: Minaccia di interesse personale, il revisore può utilizzare il denaro del cliente per usi non autorizzati. La significatività dipende da: Materialità Salvaguardia: • Conservare i beni separatamente, ad esempio aprire un nuovo conto bancario • Utilizzare solo per scopi autorizzati
Questionari precedenti 2010/6 Q4 c Collier Co ha conservato fino a poco tempo fa documenti importanti come titoli di proprietà e certificati assicurativi in una cassaforte presso la sede centrale. Tuttavia, a seguito di una serie di furti dalla sede centrale, gli amministratori hanno chiesto se i documenti potevano essere conservati in modo sicuro presso i locali di Carter & Co. I partner di Carter & Co stanno valutando la possibilità di offrire un servizio di custodia a tutti i clienti, alcuni dei quali potrebbero voler depositare beni materiali come dipinti acquistati come investimenti per la custodia. La tariffa addebitata per questo servizio dipenderà dal valore dell'oggetto depositato nonché la durata dell'accordo di custodia. Necessario: Identificare e valutare le questioni etiche e professionali sollevate (5 punti).
Risposte a domande reali Problema professionale Ruolo = Servizio di custodia Responsabilità = Custodire i beni del cliente come atti di proprietà e certificati assicurativi, dipinti. Il revisore dovrebbe considerare: 1)Controllo di sicurezza 2)Controllo ambientale per i dipinti acquistati come investimenti 3) Eventuali investimenti richiesti?
2.11 Conflitto di interessi
Un'impresa fornisce un servizio in relazione a due o più clienti i cui interessi rispetto alla questione sono in conflitto. Ad esempio, due concorrenti diretti. Può creare: Minaccia di interesse personale AND può influenzare: • Riservatezza Il revisore può divulgare accidentalmente o intenzionalmente informazioni sensibili al concorrente. • Obiettività Si può avere la sensazione che il revisore non possa offrire servizi e consulenza oggettivi a un'azienda nella quale effettua anche l'audit di un concorrente.
Salvaguardia: Informare entrambi i clienti per ottenere il consenso. Usa due squadre diverse. Utilizzo di accordi di riservatezza da parte dei membri del gruppo di audit.
Questionari precedenti 2013/6 Q1b Il management sta progettando di espandere le attività di Parker Co in un nuovo mercato relativo ai saloni di bellezza. Si tratta di un mercato in crescita e c'è sinergia perché i prodotti di Parker Co possono essere venduti e utilizzati nei saloni. L'espansione avverrebbe attraverso l'acquisizione di un'azienda esistente quali saloni di bellezza. È stato identificato un potenziale obiettivo, Beauty Boost Co, e si sono svolte discussioni preliminari tra il management delle due società, l'amministratore delegato di Parker Co ha chiesto consiglio alla nostra azienda sulla potenziale acquisizione, e in particolare per quanto riguarda il finanziamento della transazione. Beauty Boost Co è un cliente di revisione della nostra azienda, quindi abbiamo una conoscenza approfondita della sua attività. Necessario: Discutere eventuali questioni etiche sollevate e raccomandare le azioni pertinenti da intraprendere da parte della nostra azienda (7 punti)
Veri record di test Problema 1=Conflitto di interessi, sia l'acquirente che il venditore sono nostri clienti di audit Numero 2=Servizio di finanza aziendale Per le risposte fare riferimento al Riepilogo precedente
Questionari precedenti 2015/9 e 12 Q4c La vostra azienda controlla l'editore Homer Winslow Co. Durante il suo recente audit, il direttore finanziario della società ha commentato la crescente concorrenza nel settore dell'editoria digitale. È stato specificamente menzionato un concorrente in rapida espansione, Pissarro Co. Lei sa che la sua azienda ne ha recentemente acquisito un'altra società di contabilità, Maar Associates, e che Pissarro Co è uno dei loro clienti. Si spera che la revisione contabile di Pissarro Co venga trasferita al vostro dipartimento per sfruttare la vostra specializzazione nei media e nell'editoria. Necessario: Valutare ciascuna delle questioni sopra descritte, commentando le questioni etiche e professionali sollevate e raccomandare eventuali azioni necessarie in risposta alle questioni identificate (6 punti).
Risposte a domande reali Etica L'acquisizione della società di contabilità da parte di Monet&Co crea un potenziale conflitto di interessi poiché Monet & Co diventerà il revisore dei conti sia di Homer Winslow Co che della loro concorrente Pissarro Co. Per la risposta fare riferimento al numero precedente di Summary Professional. Ruolo=Revisore Responsabilità=Audit di due concorrenti diretti Il revisore dovrebbe considerare: Esperienze nel settore, tempo e risorse, ecc
Questionari precedenti 2017/9 e 12 Q4c Adder Co è un cliente di revisione quotato della vostra azienda. Il team di gestione di Adder Co vi ha chiesto di eseguire una valutazione delle azioni di un altro cliente di revisione, Slowworm Co, con l'obiettivo di acquistare l'intera partecipazione. Slowworm Co è una società privata le cui azioni sono interamente possedute dal fondatore originale, il signor Jim Slow. Necessario: Commentare le questioni etiche e professionali sollevate e raccomandare eventuali azioni da intraprendere (6 punti).
Risposte a domande reali Etica Adde Co vorrà acquistare le azioni per l'importo più basso possibile e il proprietario di Slow worm Co vorrà venderle per l'importo più alto possibile = conflitto di interessi, minaccia significativa all'obiettività del revisore dei conti, che potrebbe essere visto agire in interesse di una parte a scapito dell’altra. Minaccia di autovalutazione perché il revisore avrebbe un'influenza significativa sulla valutazione del venditore, che di conseguenza verrebbe utilizzata per consolidare i propri conti nel nuovo gruppo di cui il revisore sarebbe responsabile della revisione in futuro.
Risposte a domande reali Etica Un’impresa non dovrebbe fornire servizi di valutazione per un cliente quotato se la valutazione ha un effetto materiale sui FS che vengono conseguentemente sottoposti a revisione contabile. Rifiuta e spiega il motivo.
2.12 Commissioni
Commissioni – Commissione contingentata
Si verifica una commissione contingente quando la società di revisione riceve una commissione che dipende da un determinato risultato, ad esempio commissione di revisione = 20% della PAT, commissione di finanza aziendale = costo del prestito favorevole Può creare: Minaccia di interesse personale • Non consentito per l'incarico di revisione, vale a dire il servizio di revisione al cliente. • Non consentito per servizi non di audit per l'audit del cliente.
Documenti precedenti 2010/12 Q4a ii Un nuovo partner con esperienza nel settore bancario si è unito a Neeson & Co. È stato suggerito che il partner potrebbe specializzarsi nell'offerta di servizi di finanza aziendale ai clienti. In particolare, il partner potrebbe consigliare i clienti sulla raccolta di finanziamenti tramite debito e negoziare con loro la banca del cliente o altro fornitore di finanziamenti per conto del cliente. La commissione addebitata per questo servizio dipenderà dal fatto che il cliente ottenga il finanziamento con un costo di finanziamento inferiore al tasso di mercato. Obbligatorio: Valutare ciascuno dei suggerimenti sopra espressi, commentando le questioni etiche e professionali sollevate (5 punti).
Risposte a domande reali 2 problemi nel caso Problema 1 = Aiutare il cliente ad effettuare l'audit nella negoziazione del prestito (Fatto) Problema 2 = Commissione contingente Per la risposta fare riferimento al riepilogo precedente Servizio non di audit per audit cliente, non consentito
Commissioni – Commissione scaduta
Può creare: Minaccia di interesse personale, se gli onorari dovuti da un cliente di revisione rimangono non pagati per un lungo periodo, soprattutto se una parte significativa non viene pagata prima dell'emissione del rapporto di revisione per l'anno successivo. Il significato dipende da: • Rilevanza dell'importo scaduto = quanto è grande • Periodo di ritardo = da quanto tempo
Questionari precedenti 2013/12 Q4b La revisione del bilancio di Stratford Co per l'anno conclusosi il 30 novembre 2013 inizierà a breve. Siete a conoscenza del fatto che l'amministratore delegato della Stratford Co, Colin Charlecote, ha richiesto che il responsabile dell'incarico di revisione lo accompagni ad un incontro con. la banca dove si discuterà del nuovo prestito e si esaminerà il progetto di bilancio. Colin ha lasciato intendere che se il socio non lo accompagnerà all'incontro, metterà a concorso anche la revisione contabile i lavori eseguiti nell'agosto 2013 non sono ancora stati pagati. Necessario: Identificare e discutere le questioni etiche e professionali sollevate e raccomandare eventuali azioni (6 punti).
Risposte a domande reali Problema 1: Richiedere al partner di partecipare a un incontro con la banca per ottenere un prestito Minaccia di advocacy, vista come sostegno al prestito del cliente. Azione: rifiutare. Problema 2: In caso di rifiuto, mettere fuori gara l'audit Minaccia intimidatoria, perché il cliente minaccia di cambiare revisore. Azione: sottoporre la questione al comitato di audit. Problema 3: Commissione di revisione intermedia non pagata Il lavoro di audit intermedio è stato eseguito nell'agosto 2013 e ora è nel dicembre 2013, circa 3 mesi dopo la fine dell'anno. Non si ritiene che ciò fosse atteso da tempo, quindi non esiste alcuna minaccia per l'indipendenza.
Commissioni – Commissioni elevate
Grande = 15% del reddito totale Troppo consecutivi = due anni di fila Può creare: Minaccia di interesse personale, paura di perdere il cliente.
Commissioni – Commissione per segnalazione
Può creare: Minaccia di interesse personale, a causa di entrate da commissioni aggiuntive. Il significato dipende da: Rilevanza. Il revisore non dovrebbe raccomandare coloro che offrono la tariffa più elevata. Salvaguardare: Ottenere il consenso del cliente in merito all'accordo sulla commissione di riferimento. Garantire la qualità del fornitore di servizi.
Questionari precedenti 2010/6 Q4d Numerosi clienti di audit hanno richiesto che Carter & Co fornisca formazione tecnica su questioni finanziarie e fiscali. Questo non è un servizio di reporting che l'azienda desidera fornire e ha indirizzato i clienti di audit a una società di formazione, Gates Co, che sta pagando un compenso. commissione per segnalazione a Carter & Co per ciascun cliente di audit segnalato. Necessario: Identificare e valutare le questioni etiche e professionali sollevate (3 punti).
Etica Per le risposte fare riferimento al Riepilogo precedente Problema professionale Cancello=Buona qualità? Controllare e garantire la qualità di Gate.
Tariffe - Tariffa per pallina bassa = Quota volutamente più bassa, consentita ma non incoraggiata (discutiamo più tardi)
2.13 Tecnica d'esame: etica
Gli standard etici e la loro applicazione costituiscono una parte importante del programma di audit e garanzia avanzata e vengono esaminati regolarmente. Spesso i punteggi per quest'area saranno distribuiti su più di una domanda e potrebbero essere combinati con questioni di pianificazione, professionali o come elementi indipendenti. Gli standard etici di base a questo livello sono gli stessi esaminati in precedenza in Audit e Assurance; ciò che distingue il livello delle domande è la tua capacità di applicare tali standard a situazioni più complesse e dimostrare di comprendere sia le minacce che le garanzie un'area dell'esame in cui i candidati possono utilizzare una buona tecnica d'esame per aumentare i voti ottenuti senza dover apprendere a memoria molte informazioni aggiuntive rispetto a quelle apprese per gli esami precedenti.
Questo articolo dimostrerà come massimizzare i voti in queste aree utilizzando una buona tecnica. È, tuttavia, specifico per il contesto dell'auditing e della garanzia e avrà quindi un focus e un'applicazione diversi al modo in cui l'etica viene esaminata in altre aree della qualifica ACCA. . Cosa hai bisogno di sapere Il punto di partenza per prepararsi a qualsiasi esame è conoscere le conoscenze di base richieste per questa parte del programma. A questo livello il contenuto della guida è ciò su cui dovresti concentrarti. I voti non vengono assegnati per memorizzare o citare numeri standard. è l'applicazione del contenuto di tali standard che è importante Per l'esame Advanced Audit and Assurance sono esaminabili i seguenti standard:
Le situazioni che valuterai a questo livello implicano solitamente una valutazione degli stessi principi all'interno degli scenari indicati nella domanda. Inoltre, potresti dover identificare le situazioni in cui il revisore rischia di assumersi una responsabilità di gestione rispetto alla fornitura servizi aggiuntivi per verificare i clienti o apprezzare le differenze tra clienti quotati (o altri enti di interesse pubblico) e non quotati quando si tratta di applicare questi principi. Particolare attenzione: valutazione della materialità, assunzione di responsabilità gestionali da parte dei revisori, differenze tra società quotate e società non quotate
Per quanto riguarda l’obiettività e l’indipendenza, l’approccio concettuale generale nei codici è il seguente: (a) Identificare le minacce all’indipendenza (b) Valutare la significatività delle minacce identificate, e (c) Applicare misure di salvaguardia, quando necessario, per eliminare le minacce o ridurle a un livello accettabile. Quando il professionista contabile stabilisce che non sono disponibili o non possono essere applicate garanzie adeguate per eliminare le minacce o ridurle a un livello accettabile, il professionista contabile deve eliminare la circostanza o la relazione che crea le minacce o rifiutare o terminare l'incarico di revisione.
Come applicare la conoscenza Quando affronti situazioni etiche nell'esame, di solito dovrai dimostrare queste abilità: 1. che è possibile identificare una minaccia etica 2. di comprendere come si presenta e le implicazioni della minaccia, e 3. che è possibile correlare la guida allo scenario specifico per determinare le misure di salvaguardia o la linea di condotta richiesta.
Ognuna di queste abilità può essere illustrata attraverso gli esempi seguenti (nota che le risposte fornite qui si concentrano sulle questioni etiche che emergono e non coprono le questioni professionali o di altro tipo che potresti dover discutere derivanti dagli scenari. Queste risposte non lo sono). completamente esaustivo e fornire un esempio del contenuto che potrebbe essere prodotto in un esame. In ciascun caso ci sono ulteriori punti che potrebbero essere sviluppati e ulteriori risultati disponibili all'interno dei codici etici, tuttavia, rappresentano una risposta ben sviluppata che un candidato potrebbe utilizzare per ottenere il massimo dei voti disponibili.
Esempio 1 Il comitato di audit di Mumbai Co ha chiesto al partner di valutare se sarebbe possibile per il team di audit eseguire una revisione del sistema di controllo interno dell'azienda. Numerosi incidenti recenti hanno sollevato preoccupazioni tra il team di gestione sul deterioramento dei controlli e che ciò ha aumentato il rischio di frodi, nonché di pratiche commerciali inefficienti. La relazione del revisore dei conti per la revisione del bilancio di Mumbai Co per l'anno chiuso al 31 marzo 2016 è stata firmata poche settimane fa. Mumbai Co è una società quotata . Necessario: Commenta le questioni etiche sollevate e le azioni che la tua azienda dovrebbe intraprendere in risposta alla richiesta del cliente (6 punti).
In questo esempio, ci viene chiesto di fornire un servizio aggiuntivo a un cliente di audit: una revisione dei sistemi e dei controlli. Ciò darà origine a una minaccia di auto-revisione e potrebbe portare ad assumere una responsabilità di gestione. Questa identificazione è il primo passo per rispondere alla domanda, ma questi punti da soli non daranno credito all'esame finché non li avrai sviluppati. Per fare ciò puoi utilizzare i passaggi descritti per accumulare voti come segue in grassetto.
Dimostrare di comprendere le minacce, come si presentano e le implicazioni Identificare le minacce etiche Perché Fornire una revisione del sistema e dei controlli dell'azienda dà origine a una minaccia di auto-revisione poiché questi controlli verranno poi esaminati dall'azienda al momento di determinare la nostra strategia di audit. L'azienda potrebbe essere riluttante a evidenziare errori o adottare un approccio sostanziale durante l'audit ciò potrebbe evidenziare carenze nell'operato dell'impresa sul servizio aggiuntivo (1 punto) La progettazione dei sistemi e dei controlli è una responsabilità della direzione, pertanto un loro riesame può dar luogo a una situazione in cui il revisore si assume una responsabilità di gestione assumendo il ruolo di direzione (1 punto).
Applicare la guida allo scenario – valutare il significato e suggerire misure di salvaguardia e concludere Valutare l'importanza, le misure Il codice afferma che la minaccia all'indipendenza delle responsabilità gestionali di un cliente della revisione è così significativa che non esistono garanzie che possano ridurre la minaccia a un livello accettabile (1 punto). Tuttavia, questa risposta potrebbe ottenere tre punti, è probabile che siano disponibili più punti. Dal punto di vista della tecnica dell'esame, dovresti cercare ulteriori punti da sottolineare. In questa fase, non iniziare a speculare sull’entità della tariffa relativa; prova a concentrarti sulle informazioni che ti ha fornito l’esaminatore.
Qui, la società è contrassegnata come elencata, quindi devono essere disponibili ulteriori sviluppi in quest'area. Pensa a come hai visto superare i problemi di responsabilità gestionale durante i tuoi studi e la pratica delle domande passate. Sono questi i punti che puoi utilizzare per attirare ulteriormente segni. La responsabilità gestionale può essere evitata se il cliente si assume la responsabilità di monitorare le segnalazioni effettuate e di prendere decisioni sulle raccomandazioni (1 punto). Tuttavia, poiché questo cliente è elencato, ci è vietato svolgere servizi di audit interno che riguardano una parte significativa dei controlli sull'informativa finanziaria (1 punto). Pertanto dobbiamo rifiutare il lavoro aggiuntivo (1 punto).
In altre circostanze, la salvaguardia di utilizzare team separati per superare le minacce di autovalutazione o di considerare la competenza dell'azienda nel fornire questo servizio otterrebbe credito; tuttavia, in questo caso, il cliente è elencato, quindi questi punti sono irrilevanti; Tieni presente che, nell'esame, non vengono assegnati voti semplicemente elencando l'autorevisione o le responsabilità gestionali poiché dovranno essere descritte prima dell'assegnazione dei voti. Pertanto, assicurati di dedicare del tempo a spiegare le minacce anziché semplicemente scrivere i termini .
3.Gestione della pratica
3.1 Seconda opinione
Può creare: Minaccia di interesse personale a causa di commissioni aggiuntive e possibilità di essere nominato revisore dei conti in sostituzione di quello attuale. AND può influenzare: Competenza professionale e diligenza, poiché potresti avere solo informazioni parziali.
Salvaguardia: 1) Contattare il revisore esistente per ottenere quante più informazioni possibili per ridurre il divario informativo. 2) Il rapporto include un paragrafo per descrivere la situazione. 3) Fornire al revisore esistente una copia del 2° parere, in modo che sappia come si arriva ad un 2° parere.
3.2 Pubblicità
Può creare: Minaccia di interesse personale, perché il revisore attirerà nuovi clienti e una nuova fonte di entrate Salvaguardia: Rispettare le normative pertinenti, ovvero fare pubblicità in modo corretto La pubblicità deve essere: veritiera, non fuorviante, non implica riferimenti denigratori nei confronti della concorrenza
Questionari precedenti 2010/12 Q4a i Lei è un manager di Neeson & Co, una società di Dottori Commercialisti, con tre uffici e 12 partner. Circa un terzo dei clienti della società sono clienti di audit, il resto sono clienti per i quali Neeson & Co svolge consulenza fiscale, contabile e aziendale. servizi L'azienda sta valutando come generare maggiori ricavi e ti è stato chiesto di valutare due suggerimenti avanzati dal responsabile dello sviluppo aziendale dell'azienda.
1) La più grande azienda del paese, mentre 3 uffici e 12 partner non è vero. 2) Per la maggior parte degli studi professionali, ciò non può essere dimostrato e ciò implica che altri studi siano meno professionali e fuorvianti. 3) Garanzia di miglioramento dell'efficienza, garanzia di risparmio fiscale, sono affermazioni esagerate, queste cose non possono essere garantite prima di aver compreso l'attività del cliente. 4) La seconda opinione suggerisce che l'impresa può fornire un'opinione migliore, fuorviante
5) 25% in meno rispetto all'attuale tariffa di audit (tariffa bassa). Ciò crea una minaccia di interesse personale. Per mantenere la redditività, l’auditor può ridurre in modo inappropriato l’entità del lavoro e assegnare personale meno esperto, compromettendo cioè la qualità dell’audit. 6) Le tariffe sono approvate da ACCA, questo non è vero, le aziende sono libere di fissare le proprie tariffe ed è poco professionale prendere in prestito il nome ACCA. 7) L'annuncio è pubblicato su quotidiano nazionale, ciò è coerente con l'immagine professionale.
3.3 Gara d'appalto
Contenuto chiave della proposta di audit 1) Profilo dell'azienda 2) Requisiti del cliente, ad es. audit del primo anno di FS. 3) Scadenza: confermare la scadenza = 4 mesi dopo l'anno sono sufficienti per essere rispettati 4) Approccio/metodologia: ad es. requisiti di audit dell'OBS, come ridurre al minimo le interruzioni 5) QC/Etica: come conformarsi al codice ISA 220 e IESBA. 6) Servizi non di audit: ad esempio servizi di consulenza, consulenza strategica e servizi di espansione all'estero.
Questionari precedenti 2014/12 Q4a i Sei un responsabile della revisione presso Weston & Co, una società internazionale di Dottori Commercialisti con filiali in molti paesi e che offre una gamma di servizi di revisione e garanzia ai propri clienti. Le tue responsabilità includono la revisione di questioni etiche che sorgono con i clienti della revisione contabile gestire gli approcci dei potenziali clienti della revisione.
La direzione di Jones Co ha invitato Weston & Co a presentare una proposta di audit (documento di gara) da esaminare. Jones Co è stata fondata solo due anni fa, ma è cresciuta rapidamente e questo sarà il primo anno in cui sarà necessario un audit. Negli anni precedenti è stata effettuata una revisione limitata dei suoi rendiconti finanziari da parte di una società di revisione contabile indipendente. La società è specializzata nel reclutamento di personale medico e parte dei suoi finanziamenti per l'avvio sono stati raccolti da una società di capitale di rischio aprire filiali all'estero per aiutare a reclutare personale da paesi stranieri.
Jones Co ha un contabile a tempo pieno che utilizza un pacchetto contabile standardizzato per registrare le transazioni e preparare le informazioni finanziarie. L'anno finanziario della società termina il 31 marzo 2015. Il seguente commento è stato fatto da Bentley Jones, il fondatore della società. e proprietario-amministratore, in relazione alla proposta di audit e al potenziale compenso di audit:
Sto cercando una società di revisione che mi paghi un compenso competitivo. Spero che il compenso sia piuttosto basso, poiché sono disposto a pagare di più per i servizi che considero più vantaggiosi per l'azienda, come la consulenza strategica. Vorrei che l'onorario della revisione fosse collegato al successo di Jones Co nell'espansione all'estero grazie alla consulenza della società di revisione. Spero che la revisione non sia troppo dirompente e vorrei che fosse completata entro quattro mesi dalla fine dell'anno.' Obbligatorio: spiegare gli aspetti specifici da includere nella proposta di audit (documento di gara), diversi da quelli relativi all'onorario di audit (8 punti).
Profilo di Weston&Co Una breve descrizione della società di revisione, inclusa una descrizione dei diversi servizi offerti, e una descrizione delle sedi internazionali della società. Questo sarà importante per JonesCo dato che desidera espandersi nei mercati esteri e sarà alla ricerca di una società di revisione con esperienza in diversi paesi. Il documento dovrebbe inoltre delineare la gamma di servizi che Weston&Co può fornire e l'eventuale specializzazione dell'azienda nella revisione delle società di reclutamento.
Identificare i requisiti di audit di JonesCo Dovrebbe esserci una descrizione dei requisiti di revisione legale nel paese in cui JonesCo è costituita, per confermare che la società ha ora dimensioni tali da richiedere una revisione completa del bilancio. Poiché questa è la prima volta che è richiesta una revisione, ciò avverrà sarebbe importante delineare il quadro normativo e i doveri dei revisori e del management in relazione ai requisiti di audit.
Approccio di audit Dovrebbe essere fornita una descrizione dell'approccio di audit proposto, che delinei le fasi del processo di audit e la metodologia di audit utilizzata dall'impresa. La descrizione dovrebbe indicare che l'audit sarà condotto in conformità ai requisiti ISA test approfonditi dei saldi di apertura e comparativi dato che questo è il primo anno in cui il bilancio sarà sottoposto a revisione contabile. Dovrebbe essere spiegata la natura basata sul rischio della metodologia di revisione e che comporterà una valutazione dei sistemi contabili e dei controlli interni potrebbe non essere valido date le risorse limitate della funzione contabile, per cui è probabile che l’approccio di audit sia di natura sostanziale.
La società di audit in questa fase potrebbe voler spiegare che, sebbene l'audit non debba essere "dirompente", il team di audit richiederà qualche input da parte dei dipendenti di JonesCo, in particolare del contabile, e altro personale, inclusa Bentley, potrebbe dover rendersi disponibile per rispondere all'audit richieste di informazioni da parte della società e per discutere questioni relative alla revisione. La proposta dovrebbe delineare le varie comunicazioni che verranno effettuate ai responsabili delle attività di governance durante il processo di audit ed evidenziare il valore aggiunto di tali comunicazioni, ad esempio raccomandazioni su eventuali carenze di controllo.
Scadenze La società di revisione dovrebbe chiarire il calendario da utilizzare per la revisione. Bentley ha richiesto che la revisione venga completata entro quattro mesi dalla fine dell'anno. Ciò sembra essere ragionevole per la revisione di un'azienda relativamente piccola con transazioni semplici e un lavoro a tempo pieno contabile da completare entro tale termine.
Controllo qualità ed etica Weston & Co dovrebbe chiarire la propria adesione al Codice Etico per i Contabili Professionisti dell'IESBA e agli Standard Internazionali sul Controllo della Qualità. Ciò dovrebbe garantire che la società di revisione fornisca un rapporto di revisione imparziale e credibile. Ciò potrebbe essere importante per i venture capitalist che desiderano ottenere garanzie sulle informazioni finanziarie fornite loro in relazione al loro investimento.
Servizi aggiuntivi non di revisione e garanzia La proposta di revisione dovrebbe descrivere i vari servizi non legati alla revisione e alla garanzia che Weston&Co sarebbe in grado di offrire a JonesCo. Questi potrebbero includere, ad esempio, consulenza aziendale e consulenza finanziaria aziendale sull'espansione all'estero e ottenere eventuali finanziamenti aggiuntivi necessari per aiutare la prevista attività all'estero Questa espansione dovrebbe chiaramente affermare ed enfatizzare che la fornitura di tali servizi è soggetta al rispetto di requisiti etici e sarà completamente separata dal servizio di audit.
3.4 Accettare l'incarico di revisione (enfasi)
IRR FC computer KYC = Conosci il tuo cliente
Indipendenza = etica, dovrebbe rispettare il codice Rischio = problema di integrità del management (società quotata, FC fatica a calcolare DT), significativa carenza di IC, ecc. Risorsa = dimensione del cliente Commissione = equa e ragionevole, deve essere sufficientemente elevata da coprire costi e rischi, ma non può essere troppo elevata da creare una minaccia al proprio interesse personale Competenza = esperienza nel settore pertinente Precondizione = Gli FS sono preparati secondo gli IAS/IFRS Conflitto d'interesse
Domande di storia 2013/12 Q4a L'amministratore delegato di Tetbury Co, Juan Stanton, si è rivolto a Chester & Co per invitare l'azienda a presentare un'offerta per la sua revisione. Tetbury Co è una piccola società gestita dal proprietario che fornisce servizi finanziari come l'organizzazione di mutui e consulenza su piani pensionistici ai precedenti revisori della società Juan Stanton si è recentemente dimesso e afferma che ciò è dovuto a "un disaccordo sul trattamento contabile delle commissioni percepite e perché ritenevano che i nostri controlli non fossero molto buoni". non conformità con le sue normative Oltre a svolgere l'audit, Juan vorrebbe che Chester & Co fornisse consulenza sullo sviluppo del business. Necessario: Identificare e discutere le questioni etiche e professionali sollevate e raccomandare eventuali azioni da intraprendere nei confronti di: (a) Tetbury Co (8 punti)
Etica 1) Il cliente opera nel settore dei servizi finanziari, che è un'area relativamente specializzata. Ciò influisce sulla competenza e sulla dovuta diligenza del revisore. 2) La fornitura di servizi non di audit, ovvero consulenza per lo sviluppo aziendale, crea una minaccia di interesse personale derivante da entrate aggiuntive e una potenziale minaccia di auto-revisione.
Problema professionale Questo sembra essere un audit ad alto rischio, il revisore dovrebbe considerare: 1) Il settore dei servizi finanziari è per sua natura ad alto rischio, fa grande affidamento sui rapporti di audit e presenta un rischio maggiore di riciclaggio di denaro. 2) Cambiare revisore a causa di un disaccordo contabile, mette in dubbio l'integrità del management. 3) Sistema di controllo interno scadente, CR elevato. 4) L'indagine dell'autorità di regolamentazione sulla non conformità mette in dubbio l'integrità del management e la continuità aziendale della società.
Azione 1) Condurre la due diligence della clientela. 2) Comunicare con il revisore precedente su questioni contabili. 3) Rivedere lo stato delle indagini di non conformità, ad esempio contattare l'autorità per i servizi finanziari per ulteriori informazioni. 4) Il revisore dovrebbe valutare se il rischio di audit può essere ridotto a un livello accettabile, ad esempio, utilizzando un team di audit esperto e un approccio di audit sostanziale. 5) Il revisore dovrebbe anche considerare se il compenso per la revisione supera il rischio connesso.
3.5 Organizzazione del servizio
L'outsourcing avviene quando determinate funzioni all'interno di un'azienda vengono appaltate a terzi noti come organizzazioni di servizi. È comune che le aziende esternalizzino una o più delle sue funzioni, tra cui il libro paga, l'IT e le risorse umane che sono esempi di funzioni che sono tipicamente esternalizzate. Il principio di revisione internazionale n. 402 Considerazioni sulla revisione contabile relative a un'entità che utilizza un fornitore di servizi richiede che il revisore acquisisca una comprensione di come l'entità sottoposta a revisione (nota anche come entità utente) utilizza i servizi di un fornitore di servizi nelle operazioni dell'entità utente, inclusi i seguenti aspetti:
1) Natura dei servizi forniti dal fornitore di servizi e importanza di tali servizi per l'entità sottoposta a revisione (cliente della revisione), compreso l'effetto sul controllo interno. 2) Rilevanza delle operazioni trattate. 3) Accessibilità delle scritture contabili e dei documenti giustificativi. 4) Rischio di controllo. Considerare l'esercizio di controllo da parte del cliente dell'audit sul fornitore di servizi e il modo in cui il cliente dell'audit garantisce la qualità del lavoro svolto dal fornitore di servizi. 5) Avvio di transazioni, per cliente o per organizzazione di servizi. 6) Informazioni disponibili sui controlli rilevanti per il fornitore di servizi, ecc.
È prassi comune ottenere una relazione sulla descrizione e sulla configurazione dei controlli presso un fornitore di servizi. Un report di tipo 1 si concentra sulla descrizione e sulla progettazione dei controlli (controllo), mentre un report di tipo 2 copre anche l'efficacia operativa dei controlli. Questo tipo di report può fornire una certa garanzia sui controlli che avrebbero dovuto essere operati presso il fornitore di servizi. (test di controllo e opinione)
Domande passate 2014/6 Q4b Ho lavorato all'audit provvisorio di Crow Co, un'azienda manifatturiera che esternalizza la propria funzione di gestione delle buste paga. So che per Crow Co le buste paga sono importanti. In che modo l'esternalizzazione delle buste paga influisce sulla nostra pianificazione dell'audit? Necessario: Per ciascuna delle questioni sollevate, rispondere all’audit junior, spiegando le questioni etiche e professionali che emergono dai commenti dell’audit junior (4 punti). Per la risposta fare riferimento alla sintesi precedente.
3.6 Frode
Tipi di frode 1) Appropriazione indebita di beni 2) Segnalazioni fraudolente Management/Responsabili della governance: Prevenire e individuare le frodi Responsabilità del revisore: Ottenere una ragionevole garanzia che gli FS siano esenti da inesattezze sostanziali causate da frode ed errore. (Errore < Frode < Frode gestionale - Occultamento/falsificazione)
Comunicazione Report al management Report al regolatore – obbligo legale e dovere di interesse pubblico D: Se sono presenti errori significativi causati da frode, il revisore è negligente? R: Dipende se l'audit è condotto correttamente.
Questionari precedenti 2013/6 Q4a Spaniel Co La relazione di revisione sul bilancio di Spaniel Co, cliente di lunga data, per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2012 è stata emessa nell'aprile 2013 e non è stata modificata. Nel maggio 2013, il comitato di audit di Spaniel Co ha contattato il partner dell'incarico di revisione per discutere di una frode scoperta I revisori interni dell'azienda stimano che siano stati rubati 4,5 milioni di dollari in una frode sui salari, che è in corso da maggio 2012.
Questionari precedenti 2013/6 Q4a Il responsabile dell'incarico di revisione ha commentato che né test di controllo né procedure di validità di revisione sono stati condotti sulle buste paga nella revisione degli ultimi rendiconti finanziari poiché negli audit degli anni precedenti non sono state riscontrate carenze nei controlli sulle buste paga. Le attività totali riconosciute nel bilancio di Spaniel Co le dichiarazioni al 31 dicembre 2012 ammontavano a 80 milioni di dollari. Spaniel Co sta valutando la possibilità di citare in giudizio Groom & Co per l'importo totale di denaro rubato alla società, sostenendo che la società di revisione è stata negligente nello svolgimento della revisione. Necessario: Spiegare le questioni che dovrebbero essere prese in considerazione per determinare se Groom & Co è responsabile nei confronti di Spaniel Co per la frode (12 punti).
Responsabilità del revisore: 1) Individuare errori materiali causati da errori o frodi 2) Esprimere un parere sul fatto che F sia T&F 3) Nessun obbligo di prevenire e individuare le frodi 4,5/80=5% di TA,materiale. Questa frode si è verificata durante l'audit di FS e ha un impatto materiale su FS. Pertanto, è ragionevole aspettarsi che le procedure di audit rilevino questo errore materiale.
Considerare se l'audit è stato svolto correttamente, ovvero se è stato condotto secondo il principio ISA. In caso negativo, il revisore è negligente e forse responsabile. Ciò porta alla conclusione che la società di revisione potrebbe essere stata negligente nello svolgimento della revisione. La negligenza è un concetto di diritto comune in cui una parte lesa deve provare tre cose per dimostrare che si è verificata una negligenza:
–Tra le due parti esiste un obbligo di diligenza da parte del revisore dei conti; –Che è stato violato l’obbligo di diligenza; Obbligo di diligenza significa generalmente che la società di revisione deve eseguire il lavoro di revisione ad un buon livello e che sono stati rispettati i requisiti e i principi legali e professionali pertinenti. Purtroppo non è questo il caso. – Tale perdita finanziaria è stata causata dalla negligenza; essendo l’importo rubato mentre era in corso la frode. Tuttavia, se questa frode è stata nascosta di proposito, è difficile per i revisori rilevarla anche se l’audit viene svolto correttamente
3.7 Obblighi legali
Nel 2012, PwC ha ammesso in tribunale di aver violato i suoi obblighi di audit per il gruppo australiano Centro Properties classificando erroneamente 1,1 miliardi di dollari australiani di passività a breve termine come passività a lungo termine, a soli nove mesi dalla scadenza.
Metodi che possono essere utilizzati da una società di revisione per ridurre l’esposizione a controversie 1) Procedure di accettazione del cliente Le società dovrebbero valutare attentamente il rischio associato ai potenziali clienti di revisione. Le procedure di screening dovrebbero essere utilizzate per identificare le questioni che creano potenziale esposizione per la società di revisione. Ad esempio, non sarebbe saggio assumere un nuovo cliente con significativi problemi di continuità aziendale Il problema è che un cliente dovrebbe essere accettato solo se il rischio associato può essere gestito a un livello accettabilmente basso date le competenze e le risorse della società di revisione.
Metodi che possono essere utilizzati da una società di revisione per ridurre l’esposizione a controversie 2) Uso corretto delle lettere di incarico La lettera di incarico dovrebbe essere utilizzata per indicare chiaramente le responsabilità del revisore e della direzione. Poiché costituisce un contratto tra la società di revisione e il cliente, dovrebbe essere aggiornata su base annuale, prestando attenzione a garantire che il cliente lo sia. pienamente consapevole di eventuali cambiamenti nell’ambito della revisione contabile o nelle responsabilità di rendicontazione della società di revisione.
Metodi che possono essere utilizzati da una società di revisione per ridurre l’esposizione a controversie 3) Esecuzione e documentazione del lavoro di audit Le società di revisione dovrebbero garantire il mantenimento degli standard professionali e il rispetto degli International Standards on Auditing (ISA). È fondamentale che venga conservata una documentazione completa per tutti gli aspetti della revisione, compresa la pianificazione, la valutazione delle prove e la considerazione delle questioni etiche È improbabile che un'accusa di negligenza venga accolta se la società di revisione dispone di prove documentali che dimostrano che gli ISA sono stati seguiti.
Metodi che possono essere utilizzati da una società di revisione per ridurre l’esposizione a controversie 4) Controllo qualità Le aziende devono garantire di aver implementato procedure di controllo della qualità a livello aziendale, nonché procedure applicabili al singolo incarico di revisione. Il controllo della qualità funge da controllo interno per la società di revisione, contribuendo a garantire che gli ISA e i metodi di audit interno siano stati seguiti volte.
Metodi che possono essere utilizzati da una società di revisione per ridurre l’esposizione a controversie 5) Consultazioni esterne Le imprese dovrebbero avvalersi di specialisti esterni quando se ne presenta la necessità, ad esempio ottenendo consulenza legale ove opportuno, per garantire che le azioni del revisore siano accettabili nel quadro giuridico e regolamentare.
Metodi che possono essere utilizzati da una società di revisione per ridurre l’esposizione a controversie 6) Dichiarazioni di non responsabilità Negli ultimi anni è diventato comune in alcune giurisdizioni per le società di revisione includere un paragrafo di esclusione della responsabilità nella relazione di revisione. Si tratta di un tentativo di limitare il dovere di diligenza della società di revisione agli azionisti della società, tentando così di limitare la responsabilità legale per quella classe di azionisti, tuttavia, le dichiarazioni di non responsabilità potrebbero non essere sempre efficaci.
3.8 Controllo qualità (punti chiave)
L'ISQC 1 - "Controllo di qualità per le imprese che eseguono revisioni contabili e revisioni di informazioni finanziarie storiche e altri impegni di assicurazione e servizi correlati" fornisce indicazioni sui sistemi di controllo della qualità complessivi che dovrebbero essere implementati da una società di revisione. Il principio di revisione internazionale n. 220 “Controllo di qualità nella revisione contabile dell'informativa finanziaria storica (rivisto)” specifica le procedure di controllo della qualità che dovrebbero essere applicate dal team di revisione nei singoli incarichi di revisione.
Controllo di qualità per il coinvolgimento individuale • Procedure di accettazione del cliente • Il team di incarico dispone di una struttura del personale ragionevole e di una distribuzione ragionevole del lavoro • Direzione = Istruzione, deve essere corretta e sempre dall'alto verso il basso • La supervisione dovrebbe essere continua durante l'incarico • Revisione = verifica il lavoro svolto • Consultazione, quando ci sono questioni difficili
Questionari precedenti 2013/6 Q2a Kennel & Co, una società di Dottori Commercialisti, è il fornitore di servizi di revisione esterna per il Gruppo Retriever (il Gruppo), un produttore di telefoni cellulari e computer portatili. Il Gruppo ha ottenuto una quotazione in borsa nel luglio 2012. La revisione del consolidato il bilancio per l'esercizio chiuso al 28 febbraio 2013 è in fase di completamento. Lei è un manager del dipartimento di audit di Kennel & Co, responsabile della conduzione delle revisioni del controllo di qualità dell'incarico sui clienti di audit quotati. Ha discusso dell'audit del Gruppo con alcuni dei membri junior del team di audit, uno dei quali ha espresso i seguenti commenti in merito come è stato pianificato e realizzato:
Questionari precedenti 2013/6 Q2a "L'audit ha avuto tempi piuttosto ristretti. Il responsabile dell'audit ha detto ai giovani di non eseguire alcune delle procedure di audit pianificate su elementi quali gli emolumenti degli amministratori e il capitale sociale poiché sono considerati a basso rischio. Ha anche dato istruzioni a noi di non farlo utilizzare i metodi di campionamento statistico dell'azienda nella selezione dei saldi dei crediti commerciali per i test, poiché sarebbe più rapido selezionare il campione in base al nostro giudizio. “A due dei ragazzi più giovani è stato affidato il compito di verificare i debiti commerciali e la continuità aziendale. Il responsabile dell’audit ci ha chiesto di rivedere il lavoro degli altri perché sarebbe stata una buona formazione per noi, e non ha avuto il tempo di rivedere tutto.
Questionari precedenti 2013/6 Q2a "Stavo discutendo della posizione fiscale del Gruppo con il controllore finanziario, quando lei mi ha detto che aveva difficoltà a calcolare l'attività fiscale differita che dovrebbe essere riconosciuta. L'attività fiscale differita è sorta perché diverse filiali del Gruppo sono state in perdita quest'anno. creando perdite fiscali inutilizzate. Poiché avevo appena studiato imposte differite al college, ho fatto il calcolo della posizione fiscale differita del gruppo per lei Il controllore ha anche chiesto il mio consiglio su come le perdite fiscali potrebbero essere utilizzate dal Gruppo in futuro. Le ho fornito alcune raccomandazioni sulla pianificazione fiscale, per le quali lei è stata molto grata.' - Sezione Etica
Questionari precedenti 2013/6 Q2a Obbligatorio: in relazione all'audit del Gruppo Retriever, valutare il controllo di qualità, le questioni etiche e altre questioni professionali derivanti dalla pianificazione e dall'esecuzione dell'audit del Gruppo (13 punti).
Controllo qualità 1) Pressione temporale = pianificazione inadeguata, aumento del rischio di audit -DR 2) Non eseguire determinate procedure di revisione, ad es. retribuzione del direttore che è materiale = istruzioni errate 3) Utilizzare un metodo di campionamento specifico basato sul proprio giudizio = Istruzioni errate, si dovrebbe seguire il metodo di campionamento standard dell’azienda 4) La questione GC che è rischiosa e richiede un giudizio professionale, è assegnata a junior = Problema di assegnazione, dovrebbe essere assegnata a una persona più esperta con esperienze rilevanti 5) I ragazzi si esaminano a vicenda il lavoro = istruzioni Wong, dovrebbero essere riviste da una persona più anziana
Questionari precedenti 2018/9 Q3b Uno dei tuoi colleghi di Jansen & Co, Rodney Evans, si è ammalato all'improvviso e tu sei stato temporaneamente assegnato come responsabile dell'audit di Watson Co, una società di consulenza informatica quotata su un mercato di investimento di secondo livello Watson Co per l'anno terminato il 30 giugno 20X8 si sta avvicinando al completamento e siete in procinto di rivedere i documenti di lavoro di revisione. Il progetto di rendiconto finanziario per l'anno riconosce un utile prima delle imposte per l'anno di 54,2 milioni di dollari e un totale attivo di 23,00 dollari. 1 milione. Il supervisore dell'audit, che è un commercialista certificato parzialmente qualificato, ti ha inviato un'e-mail da cui è tratto il seguente estratto:
Domande passate "È fantastico averti a bordo perché cominciavo a temere che non ci sarebbe stata alcuna revisione da parte del manager dei nostri documenti di lavoro prima della riunione finale di liquidazione dell'audit della prossima settimana. L'assistente all'audit ed io abbiamo fatto del nostro meglio per completare tutto l'audit lavoro, ma abbiamo visto Rodney solo il primo giorno dell'audit, circa un mese fa, quando penso che non si sentisse già bene. Abbiamo avuto un breve incontro informativo con lui in cui ci ha detto "in caso di dubbi, seguite i documenti di lavoro dell'anno scorso". '
Domande passate Una questione che volevo verificare con voi è che Watson Co ha introdotto uno schema di pagamento basato su azioni regolato in contanti concedendo ai suoi amministratori diritti di apprezzamento delle azioni (SAR) per la prima volta quest'anno. Questo non è stato identificato in fase di pianificazione area di rischio Le SAR sono state concesse il 1° luglio 20X7, data in cui il cliente ha ottenuto una valutazione dei diritti eseguita da una società di periti esterna. Ho archiviato una copia del rapporto di valutazione e ho cercato i periti online hanno trovato un sito web dall'aspetto molto professionale che conferma che sanno cosa stanno facendo.
Domande passate Il costo del piano SAR basato su questa valutazione viene adeguatamente riconosciuto nel corso del periodo di maturazione di tre anni e una spesa lineare di $ 195.000 è stata rilevata nel conto economico su questa base. Anche una corrispondente riserva patrimoniale è stata correttamente contabilizzato nello stato patrimoniale. Anche l'importo mi sembra irrilevante e non vedo la necessità di proporre modifiche al bilancio in relazione né agli importi iscritti né all'informativa fornita nella nota integrativa.'
Domande passate Obbligatorio: commento sulla qualità della pianificazione e dell'esecuzione dell'audit di Watson Co discutendo il controllo di qualità e altre questioni professionali sollevate (10 punti).
Risposte a domande reali Il team di incarico è composto solo da 2 persone (supervisore assistente alla revisione) = Personale inadeguato per la società di quotazione. Problema di supervisione. Il responsabile dell'audit originale avrebbe dovuto essere sostituito prima, a causa del suo monitoraggio e della supervisione insufficienti da parte del responsabile dell'audit. Riunione informativa inadeguata da parte del responsabile dell’audit originale Il consiglio di seguire le carte di lavoro dell’anno scorso è inappropriato poiché l’auditor deve sempre prestare attenzione a nuove situazioni e problemi.
Risposte a domande reali Mancata individuazione dell’area ad alto rischio – nuovo schema SAR in fase di pianificazione, che avrebbe dovuto essere individuata perché si tratta di un’area complessa e soggetta a giudizio. Mancanza di prove di audit in relazione al valutatore esterno utilizzate per valutare la SAR. Il revisore deve garantire la competenza, le capacità, l'obiettività, l'ambito di lavoro soddisfacente del valutatore, ecc. Il riferimento al sito web è chiaramente inadeguato e riflette l'inesperienza e la scarsa pianificazione dell'audit.
Trattamento contabile errato del SAR Secondo l'IFRS 2, la valutazione del SAR dovrebbe essere aggiornata a ogni fine anno e il costo cumulativo del SAR dovrebbe essere riconosciuto come responsabilità nel SOFP. 0,195/54,2 = 0,4% del PBT, non rilevante; 0,195/23,1 = 0,8% del TA, non rilevante; Si tratta comunque di OPC con amministratori che è rilevante per natura, soprattutto per la società quotata note informative sulle parti correlate ai sensi dello IAS24.
Mancato aggiornamento e modifica del piano di audit secondo necessità durante il corso dell'audit (ISA300), la prossima settimana è prevista una riunione di liquidazione e la revisione del manager è appena in corso;
Processo di controllo qualità Parere qualificato, il partner QC deve: • Esaminare l'AWP • Esaminare le questioni significative • Focus su eventi/operazioni che danno luogo ad un giudizio modificato • Discutere con il partner dell'incarico 1) Prima del rapporto di audit = revisione a caldo (importante) 2) Dopo il rapporto di audit = revisione a freddo
QC per l'azienda • Formazione • Revisore QC
QC per l'azienda • Formazione Una società di revisione deve stabilire politiche e procedure volte a promuovere una cultura interna riconoscendo che la qualità è essenziale nello svolgimento degli incarichi. Parte della creazione di questa cultura interna include la formazione adeguata del personale. La formazione è essenziale affinché i revisori possano essere costantemente aggiornati sviluppi della professione. Inoltre, i membri qualificati dovranno verificare di aver soddisfatto i requisiti di sviluppo professionale continuo (CPD), per i quali sarà essenziale la formazione sui nuovi sviluppi nell’auditing
QC per l'azienda • Revisore QC 1) Conoscenze tecniche Il revisore deve possedere un elevato standard di conoscenza tecnica, che comprenda una conoscenza approfondita degli standard di revisione contabile e di rendicontazione finanziaria, nonché di eventuali questioni normative specifiche (come le regole di quotazione in borsa) che potrebbero essere rilevanti per il cliente.
QC per l'azienda • Revisore QC 2) Esperienza Il revisore deve essere un revisore esperto, preferibilmente con esperienza pratica specifica nella revisione di società operanti in un settore o settore commerciale simile a quello del cliente.
QC per l'azienda • Revisore QC 3) Autorità Il revisore dovrebbe possedere un livello di autorità all'interno dell'azienda che gli consenta di contestare le decisioni prese da altri membri dell'azienda, compresi senior manager e partner. È importante che il revisore non sia intimidito dai membri senior del gruppo di audit che potrebbero sentirsi criticati da eventuali commenti negativi che il revisore potrebbe avere sul loro lavoro e sulle loro decisioni. ISQC 1 raccomanda che un revisore degli audit di clienti quotati dovrebbe normalmente essere presente livello di partner all’interno dell’azienda.
QC per l'azienda • Revisore QC 4) Indipendenza Il revisore deve essere indipendente dal gruppo di audit. Ciò consente che abbia luogo una revisione totalmente obiettiva. Il responsabile dell'incarico non dovrebbe pertanto essere coinvolto nella decisione su chi dovrà rivedere la revisione. Durante la revisione contabile possono aver luogo consultazioni tra il responsabile dell’incarico e il revisore, ma occorre prestare attenzione a preservare l’obiettività del revisore.
Questionari precedenti 2011/12 Q1b Maple & Co soffre di un calo delle entrate e, di conseguenza, a un altro responsabile dell'audit è stato chiesto di considerare come migliorare la redditività dell'azienda. In una conversazione con te questa mattina ha menzionato quanto segue: “Dobbiamo davvero rendere i nostri audit più efficienti. Penso che dovremmo fissare la materialità in fase di pianificazione al livello di materialità massimo possibile per tutti gli audit, poiché ciò ridurrebbe il lavoro che dobbiamo svolgere.
Questionari precedenti 2011/12 Q1b Penso anche che possiamo tagliare le spese generali dell’azienda riducendo la nostra spesa per la formazione. Investiamo molto in costosi corsi di formazione per i membri più giovani del gruppo di audit e nello sviluppo professionale continuo per il nostro personale qualificato. Potremmo anche garantire ai nostri clienti che tutti gli audit saranno completati più rapidamente rispetto allo scorso anno. Ridurre il tempo dedicato a ciascun incarico migliorerà l’efficienza dell’azienda e ci consentirà di assumere più clienti di audit.’ Necessario: Commento sulle questioni relative alla gestione della pratica e al controllo della qualità sollevate dai suggerimenti del responsabile dell'audit per migliorare la redditività della società di revisione (6 punti) e 3 questioni
Problema 1=Correggere la materialità Problema 2=Riduci la formazione -ISQC1 Problema 3=Garantire che l'audit sarà più rapido Problema 2=Taglia la formazione Inosservanza dell'ISQC 1. Una società di revisione deve stabilire politiche e procedure volte a promuovere una cultura interna che riconosca che la qualità è essenziale nello svolgimento degli incarichi. Parte della creazione di questa cultura interna include la formazione adeguata del personale. La formazione è essenziale affinché gli auditor possano essere aggiornati sugli sviluppi della professione. Ridurre la formazione aumenterà il rischio di audit e il rischio di essere citati in giudizio per un giudizio di audit errato.
Problema 1=Correggere la materialità Correggere e massimizzare il ML, ovvero utilizzare un ML più elevato per valutare le dichiarazioni inesatte. Pertanto, molte dichiarazioni inesatte al di sotto del nuovo ML saranno considerate non rilevanti, ciò ridurrà l'entità dei test e aumenterà il rischio di audit, a causa dell'insufficienza delle prove raccolte. Inoltre, il ML fisso rappresenta una non conformità con l'ISA, perché il ML determinato durante la fase di pianificazione può essere rivisto durante l'audit solo se ulteriori informazioni dimostrano che la revisione è necessaria, il che non è il caso in questo caso.
Problema 3=Garantire che l'audit sarà più rapido Non può essere garantito senza conoscere la situazione del cliente, ad esempio un cambiamento nella struttura operativa come una fusione e acquisizione potrebbe richiedere più tempo per l'audit. Tempo inadeguato = prove insufficienti, ciò aumenterà il rischio di rilevamento ed esporrà l'azienda a contenziosi.
3.9 Antiriciclaggio
Lavaggio = lavare i panni sporchi Riciclaggio di denaro = riciclaggio di denaro sporco Denaro sporco = Proventi da attività criminali, ad esempio corruzione, vendita di droga, evasione fiscale L’origine del riciclaggio di denaro: Negli anni '30 c'era una banda mafiosa a Chicago. Avevano molti guadagni neri. Allo stesso tempo, avevano anche un'attività di lavanderia a gettoni. Pertanto, quando ogni mese presentavano le dichiarazioni dei redditi al dipartimento delle imposte, dichiaravano falsamente il proprio reddito e usavano il pretesto di usare il denaro per lavarlo in una lavanderia a gettoni.
Fasi del riciclaggio di denaro
1) Posizionamento del posizionamento Attività basate sul contante e mescolanza di fonti di contante illegali e legittime Parte A: cliente legittimo = fatturato reale di vendita $ 1.000 Parte B: beneficio penale = denaro sporco $ 1.000 e rimborso del 2° giorno del 90% = Soldi sporchi $ 100
2) Deviazione della stratificazione Transazioni complesse per ostacolare la tracciabilità del contante, come trasferimenti all'estero
3) Integrazione/riflusso Investire o spendere denaro per inserirlo nell’economia legittima
La società di revisione può commettere il reato di riciclaggio di denaro • Gestire i proventi di attività criminali o fornire consulenza in merito • Mancata segnalazione di attività sospette di riciclaggio di denaro Mancata segnalazione di informazioni • La mancia, la mancia • Mancato rispetto dei requisiti normativi specifici Mancato rispetto delle procedure
Procedure antiriciclaggio che la società di revisione dovrebbe adottare:
Nomina di un Responsabile della Segnalazione Antiriciclaggio (MLRO), che dovrebbe avere un adeguato livello di anzianità ed esperienza; solitamente si tratterebbe di un senior partner della società di revisione. Nominare un dirigente di alto livello come responsabile della segnalazione del riciclaggio di denaro
Condurre procedure di due diligence della clientela (KYC). Le società di revisione devono stabilire l’identità dei clienti utilizzando documenti quali certificati di incorporazione e passaporti e dovrebbero ottenere informazioni sulle attività commerciali per comprendere questioni come le fonti di reddito e la logica delle transazioni commerciali. Condurre la due diligence nella selezione dei clienti ed evitare di servire aziende con una storia oscura o dubbi.
Procedure antiriciclaggio che la società di revisione dovrebbe adottare:
Conservazione dei registri migliorata. La società di revisione deve garantire di conservare la documentazione delle procedure di identificazione del cliente e di tutte le operazioni rilevanti per la revisione dei clienti, ad esempio la ricezione di contanti per i servizi prestati
Comunicazione e formazione. Un programma di formazione è essenziale per garantire che le persone siano a conoscenza della legislazione e dei regolamenti pertinenti in materia di riciclaggio di denaro. Le persone dovrebbero anche essere formate sulle politiche di identificazione, tenuta dei registri e segnalazione dell'azienda, come le politiche di registrazione, i canali di segnalazione, ecc.
2012/6 trimestre 3a Lei è un manager di Lark & Co, responsabile della revisione contabile di Heron Co, un'azienda gestita dal proprietario che gestisce una catena di bar e ristoranti. Questo è il primo anno di audit del cliente da parte della sua azienda e la revisione contabile per l'anno terminato 31 Marzo 2012 è in corso Il responsabile dell'audit invia una nota alla vostra attenzione:
2012/6 trimestre 3a "Quando stavo controllando le entrate ho notato qualcosa di strano. Le entrate della Heron Co, che sono quasi interamente basate su contanti, sono riconosciute a 5,5 milioni di dollari nel progetto di bilancio. Tuttavia, il sistema contabile mostra che ricevute di cassa pagate dai clienti ammontano a soli 3,5 milioni di dollari. Sembrava strano, quindi ho interrogato Ava Gull, il controllore finanziario. Ha detto che Jack Heron, il proprietario dell'azienda, si occupa delle ricevute di cassa e delle pubblicazioni tramite riviste che trattano contanti e entrate, ma Ava ha chiesto a Jack il motivo di questi diari rifiutato di dare una spiegazione.
2012/6 Q3a " Durante il controllo della liquidità, ho notato un pagamento di 2 milioni di dollari effettuato tramite trasferimento elettronico dal conto bancario della società a un istituto finanziario estero. L'estratto conto mostrava che il trasferimento era stato autorizzato da Jack Heron, ma non era disponibile altra documentazione relativa al trasferimento. "Allarmato dall'entità di questa transazione e dalla mancanza di prove a sostegno, ho interrogato Jack Heron, chiedendogli la fonte delle ricevute di contanti e il motivo del trasferimento elettronico. Non ha voluto dare alcuna risposta ed è diventato piuttosto aggressivo."
2012/6 trimestre 3a Obbligatorio: (i) Discutere le implicazioni delle circostanze descritte nella nota del responsabile dell'audit e (6 punti) (ii) Spiegare la natura di qualsiasi rendicontazione che dovrebbe avvenire da parte del responsabile dell'audit (3 punti). Problema: Entrate=5,5 Fino allo scontrino=3,5 Trasferimento all'estero=2
Implicazioni delle circostanze • Heron Co è un'azienda che opera in contanti, il che la rende un ambiente ideale per il riciclaggio di denaro. • $ 2 non provengono da bar e ristoranti e non sono stati elaborati attraverso il normale sistema contabile. Questa transazione sospetta per inserire fondi illegali in entrate legali = collocamento • Trasferimento all'estero di $ 2 senza documento giustificativo e il proprietario che si occupa delle transazioni si è rifiutato di spiegare = Stratificazione
Implicazioni delle circostanze • Inoltre, i comportamenti aggressivi del proprietario facevano pensare che il cliente potesse avere qualcosa da nascondere, fare attenzione a non dare soffiate. • Si tratta di un riciclaggio di denaro sospetto. Nota sul tutorial: Verranno assegnati crediti anche per la discussione di altre questioni rilevanti, come frodi, carenze di controllo interno e implicazioni di audit.
Segnalazione 1) Riferire al MLRO il prima possibile. 2) Il responsabile dell'audit che ha scoperto questo deve riferirlo personalmente, anche se il senior potrebbe voler discutere le preoccupazioni con il responsabile dell'audit in modo più dettagliato prima di presentare la relazione, soprattutto se il senior è relativamente inesperto e desidera ascoltare il punto di vista di un revisore più esperto sulla questione . 3) L'MLRO dovrebbe valutare e decidere se presentare una segnalazione all'autorità di regolamentazione in merito al nome del cliente, all'importo e al motivo del sospetto.
3a trimestre 2018/12 Lei è un responsabile della revisione contabile presso Thomasson & Co, una società di commercialisti certificati. Di recente è stato assegnato alla revisione contabile di Clean Co per l'anno terminato il 30 settembre 20X8. Clean Co è una società non quotata in borsa ed è stata una sua cliente azienda da diversi anni. Clean Co è un distributore nazionale di prodotti per la pulizia. L'azienda acquista prodotti per la pulizia da grossisti e impiega un team di circa 750 addetti alle vendite in tutto il paese che vendono i prodotti dell'azienda sia alle famiglie che alle piccole e medie imprese.
3a trimestre 2018/12 Circa il 75% delle transazioni di vendita di Clean Co sono basate su contanti e ciascuno degli addetti alle vendite dell'azienda prepara mensilmente un rapporto sulle vendite in contanti. Secondo l'amministratore delegato di Clean Co, Simon Blackers, allo scopo di promuovere "uno spirito imprenditoriale". Nel suo staff, ogni membro del personale (compreso il gruppo dirigente) è incoraggiato a effettuare vendite in contanti e viene pagato su commissione per vendere i prodotti dell'azienda ad amici e familiari. Il signor Blackers è all'avanguardia in questo programma e recentemente ha venduto prodotti per la pulizia un valore di $ 33.000 a un suo socio in affari. Ha trasferito questi fondi direttamente su un conto bancario offshore a nome della società di cui è l'unico firmatario
3a trimestre 2018/12 Necessario: (i) Discutere le politiche e le procedure che Thomasson & Co dovrebbe adottare in relazione a un programma antiriciclaggio e (4 punti) Per le risposte vedere il riepilogo sopra; (ii) Valutare se esistono indicatori di attività di riciclaggio di denaro da parte di Clean Co o del suo personale (6 punti) Fare semplicemente riferimento alle risposte alle domande reali
3.10 Leggi e regolamenti
ISA 250 Considerazione di leggi e regolamenti nella revisione contabile del bilancio • Responsabilità gestionali • Responsabilità del revisore • Procedure di audit • Segnalazione di non conformità al TCWG/azionista/ente regolatore
Responsabilità gestionali: • garantire il rispetto di leggi e regolamenti
Responsabilità del revisore: • esprimere parere su FS • non è responsabile della prevenzione delle non conformità • non ci si può aspettare che rilevi la non conformità a tutte le leggi e regolamenti. Tuttavia, la non conformità potrebbe dar luogo ad errori significativi, pertanto il revisore deve acquisire una comprensione generale delle leggi e dei regolamenti che incidono sulla revisione contabile.
Tipi di leggi e regolamenti: 1) Impatto diretto sulle FS • I dati finanziari sono calcolati in base alla legge, ad es • L'auditor deve garantire la conformità 2) Nessun impatto diretto su FS • FS è interessato solo in caso di non conformità alla legge, ad esempio legge societaria, regolamento ambientale. Potrebbero essere previste sanzioni e disposizioni per sanzioni in FS, ritiro della licenza e incertezza GC. • L'auditor deve eseguire procedure di audit per rilevare la non conformità
Procedure di audit per rilevare la non conformità: • Richiedi gestione. • Ispezionare la corrispondenza con l'ente regolatore. • Rimanere attenti alla possibilità di non conformità, ad es. imposta sulle vendite e in uscita • Richiedere una rappresentanza scritta.
Se il revisore ne è a conoscenza: • Discutere con la direzione per comprendere la non conformità. • Valutare il possibile impatto sul FS, qualche provvedimento? • Dovrebbe incoraggiare il management a riferire al regolatore. • Se la direzione rifiuta, il revisore deve valutare se esiste un obbligo legale e/o un obbligo di rendicontazione nell'interesse pubblico.
Segnalazione di non conformità al TCWG (responsabili della governance) TCWG – società quotata in borsa = comitato di audit AC TCWG – società privata = direttore più anziano, ad es • Segnalare la non conformità a meno che la questione non sia chiaramente irrilevante. • Segnalare il prima possibile. • Se il revisore sospetta che sia coinvolta la direzione, deve riferire al livello immediatamente superiore.
Segnalare la non conformità agli azionisti (nella relazione di audit): • Effetto materiale su FS, giudizio con rilievi o negativo. Segnalare la non conformità al regolatore: • Prendere in considerazione qualsiasi obbligo legale di segnalazione, ovvero qualsiasi requisito legale che prevalga sulla riservatezza. • In assenza di obbligo legale, considerare qualsiasi obbligo di interesse pubblico (nessuna definizione, considerare se membri del pubblico potrebbero essere colpiti, la possibilità e la probabilità di ripetute inadempienze) da segnalare.
Questionari precedenti 2013/12 Q3b (Trama – Incidente in una miniera di carbone) Necessario: In relazione alla decisione della direzione di non denunciare l'incidente alla National Coal Mining Authority, discutere le responsabilità di Burton & Co e raccomandare le azioni che dovrebbero essere intraprese dall'azienda (6 punti).
Questionari precedenti 2012/6 Q4b Plover Co è un ospedale privato che fornisce servizi medici facoltativi, come la chirurgia oculare con laser per migliorare la vista. È attualmente in corso la revisione dei suoi rendiconti finanziari per l'anno terminato il 31 marzo 2012. Il responsabile della revisione ha sentito per caso uno dei chirurghi che esegue il laser intervento chirurgico dicendo al suo collega che spera di terminare presto la sua qualifica medica e che era contento che Plover Co non avesse controllato le sue referenze prima di assumerlo. Mentre completava le procedure di audit degli eventi successivi, il responsabile dell'audit ha trovato una lettera da un paziente avvocato che chiede un risarcimento a Plover Co in relazione alla presunta negligenza medica che ha provocato lesioni al paziente. Necessario: Identificare e discutere le questioni etiche, commerciali e professionali sollevate e raccomandare eventuali azioni da intraprendere (7 punti).
1) L'auditor dovrebbe stabilire se il chirurgo non è qualificato, possibilmente esaminando la cartella personale del chirurgo o discutendo con la persona responsabile del reclutamento. 2) Valutare il possibile impatto su FS, ad esempio eventuali sanzioni per cause legali da prevedere, ulteriori azioni legali da parte di altri pazienti, possibilità di ritiro della licenza e problemi con GC. 3) Discutere la questione con la direzione e/o il TCWG in merito alla non conformità e incoraggiarli a riferire all'autorità di regolamentazione. 4) Richiedere consulenza legale sull'obbligo di riferire all'autorità di regolamentazione. In caso negativo, considerare qualsiasi obbligo di riferire nell'interesse pubblico. Può discutere di riservatezza - etica
3.11 Scetticismo professionale
Un atteggiamento che include una mentalità interrogativa, l’attenzione alle condizioni che possono indicare possibili inesattezze dovute a errore o frode, e una valutazione critica degli elementi probativi”. - Mente interrogativa, cioè perché, perché, dimmi perché - Valutare criticamente le prove dell'audit, ad esempio la spiegazione della direzione o la risposta all'indagine del revisore e ottenere prove corroboranti per verificare la non conformità con i controlli interni e indagare ulteriormente per confermare e segnalare la carenza di controllo al TCWG; - Essere attenti alle prove contraddittorie, ad esempio le spese del personale raddoppiano, il management afferma che l'organico aumenta, ma il rapporto delle risorse umane mostra che rimane lo stesso.
Questionari precedenti 2012/6 Q3b Lei è inoltre responsabile della revisione contabile di Coot Co e attualmente sta esaminando le carte di lavoro della revisione contabile per l'anno terminato il 28 febbraio 2012. Nelle carte di lavoro relative alle buste paga, il revisore junior ha commentato quanto segue: "Nel corso dell'anno sono stati aggiunti diversi nuovi dipendenti al libro paga dell'azienda, a cui sono stati corrisposti pagamenti complessivi per 125.000 dollari. Non sembra esserci alcuna autorizzazione per queste aggiunte. Quando ho interrogato il supervisore del libro paga che ha apportato le modifiche, ha detto che non era necessaria alcuna autorizzazione poiché i nuovi dipendenti lavorano per l'azienda solo a titolo temporaneo.
2012/6 Q3b Tuttavia, nel discutere i livelli di personale con la direzione, è stato affermato che quest’anno non sono stati assunti nuovi dipendenti. Oltre ai test di controllo pianificati, non è stato svolto altro lavoro di audit.’ Necessario: In relazione alla verifica delle buste paga di Coot Co: spiegare il significato del termine "scetticismo professionale" e raccomandare eventuali ulteriori azioni che dovrebbero essere intraprese dal revisore dei conti (6 punti). Ulteriori azioni in fase di revisione Non scrivere elementi probatori di audit, è difficile
Risposte a domande reali 1)Definizione 2) Dovrebbe essere messa in dubbio l’attendibilità della risposta del supervisore delle buste paga alla domanda del giovane. Si dovrebbero cercare ulteriori prove per affermare che i nuovi dipendenti sono effettivamente temporanei. 3) Non è richiesta alcuna autorizzazione per l'assunzione di personale temporaneo, avviso di carenza di controllo L'assenza di autorizzazione dovrebbe essere ulteriormente indagata. Se è vero, si tratta di una carenza di controllo significativa, poiché ciò può portare a frodi. Ulteriore azione: Ciò deve essere segnalato a TCWG, sotto forma di lettera di gestione.
4) La direzione afferma che nessun nuovo dipendente, mentre a "loro" sono già stati pagati 125.000 salari. Questa è una prova contraddittoria e sarebbe un indicatore di frode. Ulteriore azione: Ottieni un elenco di dipendenti dai registri delle buste paga, verifica l'esistenza controllando l'identità o intervistando. 5) Eseguire solo il TOC, nessun'altra procedura. Questa non è una prova sufficiente. Il revisore dovrebbe eseguire procedure sostanziali come la TOD delle spese del personale.
Questionari precedenti 2016/9 e 12 Q4 Lei è un responsabile della revisione contabile presso Thornhill & Co responsabile della revisione contabile di Northwest Co, una filiale di Valerian Co. Un'altra società di revisione è responsabile della revisione contabile di Valerian Co e dei rendiconti finanziari del Gruppo Valerian Co per l'anno terminato il 31 luglio 2016 è in fase di completamento, ma le seguenti questioni richiedono la vostra attenzione prima che la relazione del revisore venga firmata e la vostra comunicazione finale venga inviata al revisore del gruppo in risposta alla loro richiesta di informazioni. Il progetto di bilancio di Northwest Co riconoscere una perdita prima delle imposte di $ 50.000.
Questionari precedenti 2016/9 e 12 Q4 Northwest Co è in perdita da diversi anni e genera liquidità insufficiente per far fronte ai suoi significativi obblighi di debito. La società fa affidamento sul supporto di Valerian Co per continuare ad operare. La direzione di Valerian Co ha confermato verbalmente che continuerà a sostenere Northwest Co, ma non ha fornito una lettera formale di sostegno nonostante una serie di richieste.
2016/9 e 12 quarto trimestre Siete a conoscenza del fatto che Valerian Co è oggetto di una grave causa legale a seguito di un incidente industriale che ha provocato un significativo inquinamento dei terreni agricoli locali e, cosa più grave, la perdita di vite umane. Avete tentato di discutere la questione con i direttori di Valerian Co ma loro hanno rifiutato , affermando che il revisore dei conti del gruppo ha già effettuato un'indagine. Il revisore dei conti del gruppo ti ha informato che il caso è in corso e che hanno ottenuto rappresentazioni soddisfacenti sia dalla direzione che dai consulenti legali che affermano di essere fiduciosi di difendere con successo la richiesta per le copie delle dichiarazioni, il revisore del gruppo ha rifiutato dicendo che si trattava di una questione rilevante per la società madre e che non era rilevante per l'audit della Northwest Co.
2016/9 e 12 quarto trimestre Poco dopo aver effettuato le vostre domande, avete ricevuto una telefonata dal socio incaricato dell'incarico del gruppo, il quale ha affermato che il consiglio di amministrazione della Valerian Co era preoccupato che voi poteste modificare la relazione del revisore dei conti della Northwest Co. Ha inoltre affermato che, essendo l'unica persona con la piena supervisione di questioni di revisione relative al Gruppo Valerian, non ritiene che sia necessario modificare la relazione della società di revisione della Northwest Co e che si opporrà a qualsiasi tentativo in tal senso. Suggerisce che se il debito nel bilancio della Northwest Co fosse il motivo della richiesta di sostegno genitoriale è che lo trasferirebbe al Gruppo e la lettera di sostegno non sarebbe più necessaria
2016/9 e 12 Q4a Necessario: a) Discutere su come applicare lo scetticismo professionale alle dichiarazioni rilasciate dalla direzione e dai revisori dei conti di Valerian Co riguardo al caso legale in sospeso (6 punti) b) Commento sulle questioni etiche e professionali sollevate, considerando le eventuali implicazioni per il completamento della revisione contabile, rispetto a: (i) Le evidenze ottenute in relazione al supporto offerto da Valerian Co. (ii) La richiesta di non modificare l'approccio del revisore rapporto della Northwest Co. Nota: i voti totali saranno divisi equamente tra ciascuna parte (14 punti).
Problema 1=Offerta di supporto da parte di Valerian Co Problema 2=Caso legale in sospeso Problema 3=Richiesta di non modificare la relazione di revisione della NorthwestCo
Risposte a domande reali a) Scetticismo professionale • Rischio di errori in relazione ad un aspetto materiale • Affidabilità della conferma delle prove generate internamente • Valutazione richiesta in relazione alla capacità di fornire supporto • Incertezza sostanziale per la società madre • Comportamento insolito del partner dell'incarico di gruppo • Necessità di prestare attenzione ad altri fattori che influenzano la continuità aziendale • Necessità di rimanere scettici su tutte le altre questioni che richiedono il giudizio del management
Risposte a domande reali b)(i)Supporto offerto da ValerianCo • La Northwest Co non sarebbe un'impresa funzionante senza il sostegno della società madre • La conferma verbale non è una prova sufficiente • Ulteriore prova che ValerianCo è in grado di fornire supporto • Esempi di ulteriori prove • Condotta sospetta della società madre e del revisore del gruppo • Necessità di dovuta diligenza professionale e potenziale rivalutazione del rischio di frode • Comunicazione con i responsabili delle attività di governance • Possibile modifica della relazione di revisione nel caso non siano ricevuti ulteriori elementi probativi
Risposte a domande reali (ii)Richiesta di non modificare il report • Minaccia intimidatoria • La responsabilità del giudizio di audit rimane in capo a Thornhill&Co • Il trasferimento del debito a Valerian Co non risolverebbe il problema • Possibile suggestione di trattamento contabile inappropriato • Potenziale mancanza di integrità del partner di audit del gruppo e potenziale frode • La questione dovrebbe essere discussa con il personale senior di audit • Eventuali dimissioni dalla carica di sindaco
4.Prove e IAS (70 punti)
4.1 Verifica dei DPI
Prova su come porre domande
Aspetti da considerare (4 punti) - IAS/IFRS Schema di valutazione: 1 punto = 1 punto
(1)Importanza Calcolare e trarre conclusioni sulla materialità
(2)Principi contabili rilevanti
(3) Rischio/errore RMM o errore (APPLICARE al caso)
(4) Impatto sulle dichiarazioni Impatto sul bilancio
Prove = Procedura di audit (4 punti) -ASP
Scritto secondo i principi contabili
Definizione Riconoscimento misurazione iniziale Misurazione successiva Divulgazione
Il buon senso può essere scritto
es. IAS 37, Indennizzo assicurativo Polizza assicurativa: copri la situazione Rapporto di richiesta: data e importo richiesto Documento di supporto per quantificare la perdita Risposta dell'assicuratore - probabilità
Approccio ASP
Azione, ad esempio Revisione
Fonte, ad esempio, contratto di vendita
Scopo ad esempio per verificare...
DPI – Costo di smantellamento
IAS 16 DPI Misurazione iniziale = Costo 1) Prezzo di acquisto: sconto commerciale/contante, dazio all'importazione, ecc. 2) Costo diretto: sostenuto per portare il DPI nella posizione e nelle condizioni attuali prima dell'operazione 3) Oneri finanziari (IAS 23) 4) Costo di smantellamento (IAS 37)
sottoargomento
• Esiste un'obbligazione attuale (potrebbe essere legale o implicita) • Da sostenere alla fine della vita economica utile, con conseguente deflusso di benefici economici futuri, e l'importo può essere misurato attendibilmente • Stime contabili: Importo, UEL, DF – intrinsecamente rischiose • È richiesta un'informativa dettagliata
Questionari precedenti 2011/12 Q3a (a.e. 31/7/2011) Fir Co è una società impegnata nella produzione di energia. Possiede diverse centrali nucleari, la cui vita utile residua stimata è di 20 anni. Fir Co intende smantellare le centrali al termine della loro vita utile e la situazione patrimoniale-finanziaria è pari a Il 31 luglio 2011 rileva un accantonamento significativo a fronte dei costi di smantellamento di 97 milioni di dollari (2010 – 110 milioni di dollari). Una breve nota al bilancio illustra il valore di apertura e chiusura dell'accantonamento ma non vengono fornite altre informazioni. Necessario: Commentare le questioni che dovrebbero essere prese in considerazione e spiegare gli elementi probativi che ci si dovrebbe aspettare di trovare nella revisione del fascicolo in merito alla disposizione di disattivazione (8 punti).
Risposte a domande reali Questioni da considerare 1) Materialità 2) Norma A/g. IAS 37, L'accantonamento può essere rilevato solo: obbligazione attuale/ FEB probabile/ MR. Solo l'intenzione non dà luogo a un'obbligazione attuale, pertanto nessun accantonamento dovrebbe essere rilevato. 3) Rischio o errore • Già contabilizzato come accantonamento. • Rischio di calcolo errato LY 110, TY 97, l'accantonamento dovrebbe essere più elevato TY a causa della liquidazione degli interessi. • Informativa inadeguata Una breve nota a FS rivela il valore di apertura e di chiusura dell'accantonamento ma non vengono fornite altre informazioni. Tuttavia, Fir Co dovrebbe rivelare la natura, i movimenti e le ipotesi principali, ad esempio UEL, DF. 4)Impatto. Sottostimare le prestazioni e le spese.
Risposte a domande reali Prova 1) Ispezionare il contratto/accordo aggiudicato dalle autorità in merito al funzionamento delle centrali elettriche da parte di Fir Co, per confermare l'esistenza dell'obbligo 2)Revisione, preventivo dell'appaltatore, per confermare l'importo dei costi di smantellamento al termine dei 20 anni di vita. Il numero è corretto 3) Ottenere il calcolo gestionale del fondo di smantellamento, valutare l'ipotesi sulla vita utile rimanente, il fattore di sconto e ricalcolare per garantire che l'attualizzazione sia corretta 4) Rivedere la nota informativa a FS, per garantire che la smantellamento sia adeguatamente pubblicizzata in conformità allo IAS37 e allo IAS1. 5) Discutere con la direzione del motivo della modifica degli importi 97 e 110. Cambiamenti anormali
Principali metodi per ottenere elementi probativi AEIOU
Revisione analitica Confronta i valori dell'anno scorso, le medie del settore e visualizza dati anomali
L'indagine chiede alla direzione la gestione di incidenti specifici
L'ispezione controlla i file di prova pertinenti
L'osservazione osserva il metodo di elaborazione di eventi specifici
Ricalcolo Controllare se il calcolo è corretto
Conferma esterna Conferma esterna, generalmente disponibile quando è coinvolta una terza parte
Riesecuzione Eseguire nuovamente, ad esempio, provare un ordine che supera l'intervallo di credito per vedere se l'ordine può essere generato
Questionari precedenti 2017/9 e 12 Q2a (a.e. 30/6/2017) Un accantonamento di 430 milioni di dollari (2016 – 488 milioni di dollari) è riconosciuto come passività a lungo termine per lo smantellamento di una serie di impianti di produzione e stoccaggio del gas quando sono al termine della loro vita utile i costi di smantellamento sono stati basati sui livelli di prezzo e sulla tecnologia alla data e attualizzati al valore di rendicontazione attuale utilizzando un tasso di interesse dell'8% (2016 – 6%). dovrebbe avvenire entro il 2046, con la maggior parte della fornitura utilizzata tra il 2025 e il 2040.
Questionari precedenti 2017/9 e 12 Q2a (a.e. 30/6/2017) La nota sulla politica contabile discute la metodologia utilizzata dal management per determinare il valore del fondo di smantellamento e afferma che questa è un'area di giudizi contabili critici che include aree chiave di incertezza della stima. La stima è stata effettuata dal management negli anni precedenti. per fornire la stima è stato incaricato un esperto del management ma, poiché ciò era costoso, il management ha deciso di produrre una propria stima per l'anno terminato il 30 giugno 2017. Necessario: Commentare gli aspetti da considerare e spiegare gli elementi probativi che ci si dovrebbe aspettare di trovare durante l'esame del fascicolo in relazione a ciascuna delle questioni sopra descritte (10 punti).
Risposte a domande reali Questioni da considerare 430/1900=22,6% di TA, materiale rispetto a SOFP. IAS37, L'accantonamento può essere rilevato solo: obbligazione attuale/probabile FEB/MR Successivamente, ci si aspetterebbe che aumenti a causa della liquidazione degli interessi, utilizzando un tasso di interesse appropriato. • Rischio di calcolo errato.LY 488,TY430, l'accantonamento dovrebbe essere più alto TY a causa della liquidazione degli interessi. • Deve essere considerato il rischio di un fattore di sconto inappropriato, che si traduce in un importo inferiore dell'accantonamento LY6%, TY8%. • Inoltre, negli anni precedenti era stata utilizzata una previsione per fornire una stima, quest'anno è stata preparata dal management. Ciò aumenta sia il rischio di errore che di distorsione da parte del management. Sottostimare le prestazioni e le spese.
sottoargomento
DPI – Onere finanziario
• Alla data di completamento Rischio = Continuare la capitalizzazione, sopravvalutare asset e profitto Prova = Certificato di completamento dell'edificio
Domande passate 2012/6 Q5a (a.s. 31/1/2012) Nel corso dell'anno lo stabilimento di Snipe Co è stato ampliato mediante la costruzione autonoma di una nuova area di lavorazione, per un costo totale di 5 milioni di dollari. Nei costi capitalizzati sono inclusi oneri finanziari di 100.000 dollari, sostenuti durante il periodo di sei mesi di costruzione Per la costruzione è stato prelevato un importo di 4 milioni di dollari con un tasso di interesse del 5% il 1° marzo 2011, quando è iniziata la costruzione. La nuova area di lavorazione era pronta per l'uso il 1° settembre 2011 e ha iniziato ad essere utilizzata il 1° dicembre 2011. La sua vita utile stimata è di 15 anni. Necessario: Commenta gli aspetti che dovrebbero essere considerati e le prove che ti aspetteresti riguardo alla nuova area di elaborazione (8 punti).
Risposte a domande reali Questioni da considerare Edificio di nuova capitalizzazione da 5 milioni di dollari e costo del prestito capitalizzato da 100.000 dollari Periodo di costruzione 1/3-1/9 (6 mesi) Costo del prestito=$4*5%*6/12=100.000, ragionevole 5/175=2,9% di TA, materiale rispetto a SOFP 0,1/175<0,1 di TA, non rilevante per SOFP 0,1/1=10% di PBT, materiale per SOPL, quindi materiale per FS Periodo di ammortamento 9/1-31/1 (5 mesi) Quota di ammortamento=$ 5/15*5/12=138.000
Risposte a domande reali Questioni da considerare IAS 23, gli oneri finanziari che sono direttamente attribuibili all'acquisizione, costruzione o produzione di un bene qualificato dovrebbero essere capitalizzati come parte del costo di tale bene. Dovrebbero essere capitalizzati solo durante il periodo di costruzione, con la capitalizzazione che cessa quando sostanzialmente tutto il le attività necessarie per predisporre il bene che qualifica per l'uso previsto o per la vendita sono completate. Il rischio viene erroneamente capitalizzato quando la condizione non è soddisfatta. DPI e profitto sopravvalutati.
Risposte a domande reali Prova 1) Ottenere la ripartizione dei 4,9 milioni di dollari, per confermare che tutti sono costi diretti dell'edificio e ammissibili alla capitalizzazione. 2) Selezionare un campione dalla suddivisione dei $ 4,9 e accettare che il documento giustificativo, ad esempio la fattura del fornitore, la documentazione salariale per il costo della manodopera, sia corretto 3) Esaminare il contratto di prestito, per verificare l'importo di $ 4 milioni, il tasso di interesse del 5% e se il prestito è garantito su qualsiasi bene. Gli interessi del prestito capitalizzati sono corretti 4) Ricalcolare il costo del finanziamento capitalizzato e la quota di ammortamento, per garantire l'accuratezza e concordare correttamente tutte le cifre di FS 5) Ottenere il certificato di completamento dell'edificio, per confermare che la data di completamento è il 9/1/2011. Data di completamento
4.2 IAS 40 Investimenti immobiliari
2014/12 Q3a (a.e. 30/11/2014) Durante l'anno, Faster Jets Co ha acquistato diversi grandi appezzamenti di terreno situati vicino ai principali aeroporti per un costo di 12,5 milioni di dollari. Il terreno è attualmente affittato ed è classificato come investimento immobiliare, che viene riconosciuto nel progetto di bilancio in una fiera valore di 14,5 milioni di dollari Il partner dell'audit ha suggerito l'utilizzo di un esperto del revisore per ottenere prove relative al valore equo del terreno. Necessario: Per quanto riguarda il terreno riconosciuto come investimento immobiliare: (i) Spiegare le informazioni aggiuntive necessarie per pianificare la verifica del terreno e (ii) Spiegare gli aspetti da considerare nel valutare l’affidamento che si può riporre nel lavoro di un esperto del revisore (10 punti).
Le informazioni aggiuntive equivalgono approssimativamente alle prove La situazione è la stessa di cui sopra, come posso confermarla, ovvero gli elementi probativi che devo ottenere? 1) Discutere con la direzione sul motivo dell'acquisizione del terreno, ad esempio per l'affitto, la plusvalenza o la costruzione di un edificio 2) Concordare il costo 12,5 milioni per il contratto di acquisto, per verificare l'importo pagato. Costo 12,5 3) Ispezionare i dettagli del terreno acquisito, ad esempio proprietari, ubicazione, prezzo di terreni simili, ecc. 4) (attualmente affittato) Esaminare i termini e le condizioni e altri dettagli nel contratto di locazione, ad esempio se il locatario è una parte correlata 5) Comprendere in che modo il FV 14.5 è stato raggiunto in modo errato, ad esempio ipotesi e calcolo della direzione o ipotesi e calcolo del valutatore, per valutare la competenza del preparatore. Valore finale 14.5
Aspetti da considerare quando si fa affidamento su un esperto – valutatore 1) Obiettività Il revisore e il valutatore dovrebbero: - non dipendente finanziariamente - non avere rapporti personali o d'affari 2) Competenza e capacità dell'esperto - Se il valutatore è membro di organismi professionali appropriati, ad es. Institute of Quality Surveyor - Conoscenza e track record del valutatore, ad esempio dovrebbe avere esperienza nella valutazione di tali proprietà e avere familiarità con il quadro normativo per la misurazione del valore equo in conformità allo IAS 40 e all'IFRS 13
Aspetti da considerare quando si fa affidamento su un esperto – valutatore 3) Ambito di lavoro Il revisore deve concordare l’ambito di lavoro con l’esperto, che comprende: - obiettivi del lavoro - come il lavoro dell’esperto sarà utilizzato dal revisore - metodologia e ipotesi chiave da utilizzare Il revisore deve raggiungere un accordo con l'esperto sui seguenti aspetti, tra cui: obiettivi e requisiti generali; ambito di lavoro dell'esperto; le rispettive responsabilità del revisore e dell'esperto;
Aspetti da considerare quando si fa affidamento su un esperto – valutatore 4) Rilevanza della conclusione Il revisore dovrebbe considerare: - dati di origine utilizzati, ad esempio posizione, dimensione, condizione, utilizzo - adeguatezza delle ipotesi e ragioni di eventuali cambiamenti nella metodologia o nelle ipotesi, ad esempio futuri ricavi da locazione, fattore di sconto, prezzo di vendita futuro La conclusione dovrebbe essere coerente con altri risultati di audit rilevanti e con la comprensione generale dell’attività da parte del revisore. Gli auditor devono valutare: la pertinenza, l'accuratezza e la completezza dei dati originali utilizzati nel lavoro dell'esperto; la ragionevolezza delle ipotesi e dei metodi chiave; la pertinenza e la coerenza delle conclusioni con altre prove;
Principio di revisione internazionale n. 620, Utilizzo del lavoro di un esperto del revisore
Articolo - Revisione contabile nelle industrie specializzate Oltre al valutatore, ciò è molto probabile in un settore specializzato poiché, nonostante sia competente per svolgere l'incarico, la società di revisione potrebbe non avere le competenze specifiche necessarie in alcune aree. Ad esempio, nella revisione di una banca, possono essere coinvolti specialisti per valutare strumenti finanziari complessi.
4.3 IAS 36 Riduzione di valore delle attività
Indicatori comuni di deterioramento nel caso scenario
Danno fisico (durata limite per il prodotto obsoleto) Cambiamenti nel mercato (limitare la durata del prodotto obsoleto) Cambiamenti nella tecnologia (limitare la durata del prodotto obsoleto) Cambiamenti nella politica del governo Cattiva pubblicità, causa Ristrutturazione aziendale
Impairment test per singoli asset e CGU
Nota: svalutazione della divisione aziendale a causa del calo della domanda di determinati prodotti. Pertanto, tutte le attività della divisione devono essere sottoposte a test di riduzione di valore come gruppo.
Questionari passati 2014/12 Q2b (a.e. 31/7/2014) – incidente Nel mese di settembre 2014 una calamità naturale ha causato gravi danni al complesso immobiliare che ospita la sede centrale del Gruppo e il principale sito produttivo. Per motivi di salute e sicurezza si è deciso di demolire il complesso immobiliare. La demolizione è avvenuta tre settimane dopo il verificarsi del danno causato. La proprietà aveva un valore contabile di 16 milioni di dollari al 31 luglio 2014. Necessario: Commentare gli aspetti da considerare e spiegare gli elementi probativi che ci si dovrebbe aspettare di trovare durante la revisione delle carte di lavoro di audit rispetto a ciascuna delle questioni sopra descritte (4 punti).
Risposte a domande reali Questioni da considerare 16/23=69,6% del PBT, materiale per SOPL 16/450=3,6% di TA, materiale rispetto a SOFP Fine anno 31/7/2014, Incidente 9/2014. Si tratta di un evento significativo che non comporta alcuna rettifica ai sensi dello IAS 10, da indicare nelle note al FS: (Cosa accade) Natura, ovvero danno, indicatore di perdita di valore (Quanto)Effetto finanziario, ovvero CV16,RA0,Perdita 16 Il rischio è erroneamente trattato come un evento di rettifica, informativa assente/insufficiente. Prova 1)Visita fisica per confermare che la proprietà è stata danneggiata/demolita. 2) Ottenere una perizia per confermare la data dell'incidente.
Questionari precedenti 2014/6 Q3a i (a.e. 31/7/2014) – obsolescenza Gli stabilimenti di Cooper Co rientrano tra le proprietà, impianti e macchinari per un valore contabile di 60 milioni di dollari. La metà degli stabilimenti produce una sostanza chimica utilizzata nell'alimentazione degli animali da allevamento. Recentemente il governo ha introdotto un regolamento che stabilisce che la sostanza chimica venga gradualmente eliminata Nei prossimi tre anni, tuttavia, le vendite della sostanza chimica sono ancora sostenute e si prevede che rappresenteranno il 45% delle entrate di Cooper Co per l'anno terminato il 31 gennaio 2015. Cooper Co ha iniziato la ricerca di una sostanza chimica sostitutiva consentita dal nuovo regolamento. e ha speso 1 milione di dollari per uno studio di fattibilità sullo sviluppo di questa sostanza chimica.
Domande passate 2014/6 Q3a i (a.e. 31/7/2014) Necessario: Commentare gli aspetti da considerare e spiegare gli elementi probativi che ci si dovrebbe aspettare di trovare durante la revisione delle carte di lavoro di audit rispetto a ciascuna delle questioni sopra descritte (8 punti). 2 problemi nel caso Problema 1 = Svalutazione della fabbrica Tema 2 = Spesa per la ricerca
Risposte a domande reali Questioni da considerare Problema 1 = Svalutazione della fabbrica (60/2)/15=200%diPBT,materialeperSOPL (60/2)/240=12,5% di TA, materiale rispetto a SOFP La nuova regolamentazione che vieta la produzione della sostanza chimica entro 3 anni è un indicatore di perdita di valore. Il management dovrebbe condurre un test di perdita di valore secondo lo IAS 36 per determinare il valore recuperabile e riconoscere eventuali perdite di valore. Il rischio non è un test di riduzione di valore, o una perdita di valore non riconosciuta. Profitto sovrastatato, attività sovrastatata.
Risposte a domande reali Questioni da considerare Tema 2 = Spesa per la ricerca 1/15=6,7% del PBT, materiale per SOPL 1/240=0,4% di TA, immateriale per SOFP Quindi, materiale per FS Secondo lo IAS38, le spese per la ricerca di fattibilità dovrebbero essere spesate. Il rischio è erroneamente capitalizzazione della spesa. Profitto sovrastatato, asset sovrastatato.
Risposte a domande reali Prova 1) Ottenere una copia del nuovo regolamento del governo, per confermare il divieto di produzione della sostanza chimica entro 3 anni. La nuova politica accorcia il ciclo di vita del prodotto 2) Rivedere il calcolo della svalutazione da parte della direzione per valutare le ipotesi sui futuri CF, D Fusati e ricalcolare la VIU 3) Modulo fattura società di consulenza che ha condotto lo studio di fattibilità, per confermare l'importo=1 milione
Questionari passati 2017/3 e 6 Q1a c (a.e. 31/5/2017)-causa I marchi acquisiti sono mantenuti al costo e non ammortizzati in quanto le attività hanno una vita indefinita. Vengono condotte revisioni annuali di svalutazione di tutti i marchi. Nel dicembre 2016, è stato stabilito che il marchio Chico avrebbe subito una svalutazione di 30 milioni di dollari fatto dalla stampa e dai clienti che alcuni ingredienti utilizzati nella gamma di profumi Chico possono causare irritazioni alla pelle e problemi di salute più gravi. I prodotti Chico sono stati ritirati dalla vendita. Necessario: (a) valutare i rischi di errori significativi da considerare nella pianificazione della revisione contabile del Gruppo. (c) Raccomandare le principali procedure di audit da svolgere su: (i) Il deterioramento del marchio Chico (5 punti)
Risposte a domande reali RMM (fare riferimento a Questioni da considerare per il metodo di risposta) 30/358=8%diTA,materialeperSOFP 30/28=107%diPBT,materialeperSOPL Il marchio Chico dovrebbe essere capitalizzato e ammortizzato durante la sua vita utile. Laddove questa sia indefinita, non è richiesto alcun ammortamento, tuttavia dovrebbe essere effettuata una revisione annuale dell'adeguatezza del presupposto della vita indefinita ed è inoltre richiesta una prova di perdita di valore annuale. [I seguenti sono i rischi evidenziati nell’articolo dell’esaminatore] (Vita indefinita) Il giudizio del management secondo cui i nomi dei marchi hanno una vita indefinita potrebbe essere errato. (Vita ancora indefinita) La direzione potrebbe non aver rivisto la vita utile dei marchi nel periodo di riferimento per garantire che il presupposto della vita indefinita sia ancora corretto.
RMM (fare riferimento a Questioni da considerare per come rispondere alle domande) (Accuratezza del test di perdita di valore) La revisione della perdita di valore potrebbe non essere accurata in quanto le ipotesi utilizzate dal management potrebbero non essere appropriate e il calcolo è complesso e soggettivo. (Il prodotto è ritirato dalla vendita) Potrebbe essere necessario cancellare l'inventario relativo ai prodotti Chico sottocosto. Altri marchi e inventario potrebbero essere influenzati dalla pubblicità negativa riguardante Chico e potrebbe essere necessario svalutarli.
Procedure di audit 1) Valutare le assunzioni utilizzate dal management nella revisione della riduzione di valore e considerarne la ragionevolezza. 2) Ottenere i calcoli del management relativi alla perdita di valore, per verificare se il marchio è stato completamente o parzialmente svalutato. 3) Se il marchio non viene completamente cancellato, discutere con il management le ragioni di questo trattamento dato che il marchio è ormai fuori produzione. 4) Ottenere una ripartizione delle spese operative per confermare che la svalutazione è inclusa. 5) Ottenere una ripartizione dei ricavi totali per marchio, per valutare l'importanza del marchio Chico per la performance finanziaria e se costituisce una linea di business separata da divulgare come attività cessata.
Questionari precedenti 2010/12 Q3b (a.e. 30/9/2010) Una parte delle attività dell'azienda, che opera sotto il marchio Shelly's Cruises, prevede vacanze in crociera. A causa della recessione economica, i ricavi del segmento di attività Shelly's Cruises sono diminuiti del 25% quest'anno e l'utile prima delle imposte è diminuito del 35%. Cruises ha contribuito con 640 milioni di dollari al fatturato totale nell'anno fino al 30 settembre 2010 e dispone di beni identificabili per 235 milioni di dollari, tra cui diverse grandi navi da crociera. Il marchio Shelly's Cruises non è riconosciuto come bene immateriale, poiché è stato generato internamente. Necessario: Commenta gli aspetti che dovresti considerare e indica gli elementi probativi che dovresti aspettarti di trovare nella tua revisione delle carte di lavoro di revisione in relazione a: (b) Shelly's Cruises, e (7 punti)
Risposte a domande reali Questioni da considerare 640/3200=20%diR,materialeperSOPL 235/4100=5,7%diTA,materialeperSOFP Secondo lo IAS 36, la recessione economica e il calo dei ricavi del 25%, il calo del PBT del 35% sono indicatori di perdita di valore della divisione aziendale - Shelly Cruise, poiché la direzione della CGU dovrebbe condurre un test di perdita di valore per tutte le attività collettivamente, per determinare il RA e riconoscere la perdita di valore perdita, se presente, secondo una certa priorità. Il rischio non è un test di riduzione di valore, un riconoscimento insufficiente o assente di una perdita di valore sopravvalutata, un profitto sopravvalutato.
Risposte a domande reali Prova L’economia non va bene, le vendite e i profitti diminuiscono e il management subisce delle perdite. 1)Ispezionare le condizioni economiche successive alla fine dell'anno, ad esempio la crescita del PIL. 2) Esaminare i conti di gestione successivi alla fine dell'anno per le prestazioni delle crociere di Shelly, ad esempio le prenotazioni da effettuare in futuro e le spese operative. 3) Rivedere l'analisi e il calcolo del deterioramento del management, per confermare la ragionevolezza delle ipotesi utilizzate e l'accuratezza dei dati. 4) Discutere con il management sulla performance futura prevista, comprese eventuali strategie da mettere in atto per risolvere il calo della performance.
4.4 Crediti legali e assicurativi – IAS 37
Riconoscimento della prestazione
Questionari precedenti 2012/12 Q1b (a.e. 30/11/2012) Avete appena ricevuto una telefonata da Mo Satriani, direttore finanziario di Grohl Co, in cui ha fatto i seguenti commenti: 'C'è qualcosa che ho dimenticato di menzionare nel nostro incontro. La nostra assicurazione aziendale ci copre per occasioni specifiche in cui l'attività viene interrotta abbiamo presentato un reclamo il 28 novembre 2012 per 5 milioni di dollari che ho stimato coprissero il periodo in cui la nostra produzione è stata interrotta a causa del problema con il rame corroso. Questo non è ancora riconosciuto nel bilancio, ma voglio fare una rettifica riconoscere i 5 milioni di dollari come credito al 30 novembre.' Necessario: Commentare gli aspetti che dovrebbero essere considerati e raccomandare le procedure di revisione da eseguire in relazione al risarcimento assicurativo (8 punti).
Risposte a domande reali È necessario considerare 5/12,5=40% di R,materiale secondo SOPL 5/(0,3), trasforma una piccola perdita in un enorme profitto, materiale in SOPL 5/280=1,8% di TA, materiale in SOFP IAS 37, se la probabilità dell'indennizzo assicurativo è praticamente certa, riconoscere come credito se è inferiore, indicare un'attività potenziale nelle note a FS o nessuna azione. Non ancora praticamente certo, riconosciuto come esigibile. Asset sopravvalutato, profitto sopravvalutato.
Risposte a domande reali Prova 1) Ottenere il contratto/polizza assicurativa, per garantire che copra tale interruzione della produzione. 2) Esaminare il rapporto di richiesta inviato dal cliente, per verificare che l'importo richiesto sia di 5 milioni e che la data di invio sia il 28 novembre. 3) Esaminare i documenti di supporto, ad esempio la richiesta di reso del cliente, il calcolo della riduzione dell'inventario, per supportare la perdita subita. 4) Al fine di garantire la probabilità, rivedere la lettera della compagnia assicurativa, se presente, o inviare una conferma diretta
Questionari precedenti 2018/9 Q2a ii (a.e. 31/5/2018) Un cliente di Clark Co ha citato con successo la società per negligenza nell'aprile 20X8 dopo aver subito un danno personale in uno dei suoi siti. La corte ha riconosciuto al cliente 1,2 milioni di dollari di danni che non erano stati ancora pagati al 31 maggio 20X8 i documenti di lavoro includono una copia di una lettera verificata datata 25 maggio 20X8 da una compagnia di assicurazioni che conferma che il sinistro è completamente coperto dalla polizza assicurativa di responsabilità pubblica di Clark Co. Sulla base del fatto che la società non ha alcuna responsabilità netta a seguito del sinistro, il il direttore finanziario non ha rilevato alcun importo in bilancio e non ha fornito alcuna informativa in merito. Necessario: Raccomandare e spiegare gli argomenti che dovrebbero essere discussi con la direzione in relazione a ciascuna delle rettifiche proposte, inclusa una valutazione del loro impatto individuale sul bilancio.
Risposte a domande reali Questioni da considerare 1.200/22.000=5,5%TA,materiale. IAS 37, l'accantonamento dovrebbe essere riconosciuto: obbligazione attuale, probabili deflussi di FEB, l'importo può essere MR In questo caso, il cliente ha già vinto la causa contro la società, l'importo richiesto è stato concordato dal tribunale, la transazione è ancora in sospeso alla fine dell'anno. Quindi, la fornitura dovrebbe essere riconosciuta nel SOFP. Lo IAS 37 stabilisce inoltre che l'attività potenziale non dovrebbe essere rilevata a meno che la realizzazione del reddito non sia virtualmente certa. Per quanto riguarda il sinistro assicurativo di Clark, la lettera verificata del 25/5/2018, la liquidazione del sinistro a fine anno è virtualmente certa e un credito. dovrebbe essere riconosciuto inSOFP. Se la rettifica non viene effettuata, sia le attività che le passività sono sostanzialmente errate. Non vi è alcun impatto netto su SOPL. Inoltre, è richiesta la completa informativa dei fatti e degli importi degli accantonamenti per rivendicazioni legali e rimborsi.
Risposte a domande reali Se chiedi prove 1) Rivedere il contratto del cliente per confermare se ClarkCo è responsabile di tale negligenza. 2) Rivedere la lettera del querelante e inviare conferma diretta all'avvocato, per confermare che il procedimento legale è in corso. I due punti precedenti non si applicano a questa domanda perché il giudice si è già pronunciato 3) Ottenere una copia della decisione del tribunale, per verificare che l'importo concesso sia di 1,2 milioni. 4) Ottenere una copia della lettera dalla compagnia assicurativa, per verificare che l'importo recuperato sia 1.2. La data di richiesta è il 25/5/2018.
4.5 IAS 38 Attività immateriali
Regola generale per la capitalizzazione dei beni immateriali – ICE Identificabile: separato dall'azienda o premiato Controllo: controllo sulla risorsa economica Beneficio economico Beneficio economico – sarà prodotto dalla risorsa Normalmente, Formazione e competenze – non IA, nessun controllo sul personale Avviamento – non IA nei singoli FS, non identificabile Ricerca – non AI, incerta sui vantaggi economici
Licenza: normalmente può essere scritta in maiuscolo come IA • Premiato, quindi identificabile • Diritto di operare, quindi di controllo • Vantaggio economico, guarda il rapporto sulle ricerche di mercato, le previsioni di vendita, le vendite effettive dopo la fine dell'anno, ecc.
Marchio acquisito: normalmente può essere scritto in maiuscolo come IA • Acquisito, quindi identificabile • Diritto di operare, quindi di controllo • Vantaggio economico, analisi di mercato, previsioni di vendita, vendite effettive dopo la fine dell'anno, spese pubblicitarie e di marketing per mantenere l'immagine
Illustrazione: • Capitalizzazione errata quando le condizioni non sono soddisfatte. • La spesa totale è 60 ma l'aumento dell'IA è solo 30. Si tratta di una tendenza inspiegabile, sono necessarie maggiori informazioni per riconciliare i 2 importi. • UEL 15 anni si applica a tutte le categorie di IA, questo non è sufficientemente specifico Inoltre, 15 anni sono considerati lunghi. Normalmente l'IA legata alla tecnologia verrà ammortizzata in un periodo relativamente breve dato lo sviluppo ripagato nell'alta tecnologia industria.
Questionari passati 2013/6 Q3c (a.e. 31/1/2013)- licenza Lo stato patrimoniale comprende un'attività immateriale di 15 milioni di dollari, che rappresenta il costo di una licenza di distribuzione acquisita il 1° settembre 2012. La licenza conferisce a Setter Stores Co il diritto esclusivo di distribuire una famosa bevanda analcolica di marca nei suoi negozi per un periodo di cinque anni. Necessario: Commentare gli aspetti da considerare e spiegare gli elementi probativi che ci si dovrebbe aspettare di trovare durante l'esame del fascicolo in relazione a ciascuna delle questioni sopra descritte (5 punti).
Risposte a domande reali Questioni da considerare 15/300=5%diTA,materialeperSOFP Ammortamento15/5*5/12=1,25 1,25/47,5=2,6% del PBT, non rilevante per SOPL IAS38, la licenza può essere capitalizzata solo quando: • Identificabile - acquisito • Controllo: diritto esclusivo di distribuire una bevanda analcolica di marca popolare • Beneficio economico: necessità di dimostrazione Il rischio viene erroneamente capitalizzato quando il cliente non è in grado di dimostrare la validità di FEB. Non è stato addebitato alcun ammortamento. La questione riguardava ancora i costi.
Risposte a domande reali Prova 1) Esaminare una copia della licenza, per confermare: costo=15,UEL=5 2) Concordare il pagamento in contanti sull'estratto conto e sul libretto di cassa. 3) Ottenere previsioni di vendita e vendite effettive dopo la fine dell'anno in relazione alla bevanda analcolica, per determinare il futuro vantaggio economico che ne deriverà. 4) Discutere con il management in merito alle ragioni del mancato ammortamento.
Domande precedenti: nome del marchio 2014/12 Q1c (a.e. 31/12/2014) Un altro successo nel 2014 è stata l'acquisizione del marchio "Cold Comforts" da un'azienda rivale. I prodotti per alleviare i sintomi di tosse e raffreddore vengono venduti con questo marchio milioni e viene ammortizzato in una vita utile stimata di 15 anni. Raccomandare le principali procedure di audit da eseguire in relazione al marchio acquisito "Cold Comforts" (5 punti).
Risposte a domande reali Procedure di audit 1) Ottenere il contratto/fattura di acquisto, per confermare il costo=5 milioni 2) Concordare il costo di 5 milioni sul libretto di cassa e sull'estratto conto della società. 3) Rivedere il calcolo dell'ammortamento, per confermare che $ 5/15 sia calcolato correttamente. 4) Discutere con il management la vita utile stimata del marchio di 15 anni e ottenere una comprensione di come 15 anni siano stati determinati in modo appropriato. 5) Ottenere eventuali ricerche di mercato o sondaggi sulla soddisfazione del cliente per confermare l'esistenza di un flusso di entrate.
4.6 IAS 38 Attività immateriali
Ricerca • Approfondimento iniziale delle conoscenze tecniche • La probabilità di successo è bassa • Successo = afflusso di benefici economici? Sviluppo • Applicazione delle conoscenze esistenti • Le probabilità di successo sono elevate • Successo = afflusso di benefici economici?
Documenti precedenti -IAS38 2011/12 Q5a Lei è il manager responsabile dell'audit di Yew Co, una società che progetta e sviluppa motori aeronautici. L'audit per l'anno terminato il 31 luglio 2011 è in fase di completamento e il responsabile dell'audit ha lasciato la seguente nota alla vostra attenzione. : 'Sono appena tornato da un incontro con la direzione di Yew Co, e c'è una questione che voglio portare alla vostra attenzione. Lo stato patrimoniale di Yew Co riconosce un'attività immateriale di 12,5 milioni di dollari in relazione alla ricerca e alla capitalizzazione. costi di sviluppo relativi a nuovi progetti di motori aeronautici. Tuttavia, la ricerca di mercato condotta da Yew Co in relazione a questi nuovi progetti ha indicato che ci sarebbe stata poca domanda nel prossimo futuro per tali progetti. La direzione ha fornito una dichiarazione scritta in cui concorda con i risultati la ricerca di mercato
Risposte a domande reali -IAS38 Questioni da considerare 12,5/23=54,3%PBT,materiale rispetto aSOPL 12,5/210=5,9% TA, materiale rispetto a SOFP Secondo lo IAS 38, il costo di sviluppo può essere capitalizzato solo quando tutte le seguenti condizioni sono soddisfatte: PIRATA, risorse per completare, capacità di utilizzare o vendere. Costo di sviluppo = 12,5 milioni, mentre Yew Co sembra essere a corto di finanziamenti, è discutibile sarebbero disponibili fondi sufficienti per completare lo sviluppo e portare il prodotto sul mercato. Inoltre, il rapporto della ricerca di mercato indica una domanda scarsa e il management è d'accordo con ciò. Ciò indica che il cliente non ha la capacità di utilizzarlo o venderlo e probabilmente non è in grado di generare FEB. Asset sopravvalutato, profitto sopravvalutato.
Ulteriore azione 1) (Senza soldi) Discutere con il management sui possibili finanziamenti futuri. 2) (Non soddisfa le condizioni di capitalizzazione) IA dovrebbe essere eliminato dal bilancio, con tutti i costi di ricerca e sviluppo trattati come spese operative.
4.7 IFRS 5 NCAHFS e DO
Questionari precedenti - 2013/6 Q3a (a.e. 31/1/2013) Setter Stores Co possiede una serie di immobili che sono stati classificati come attività possedute per la vendita nella situazione patrimoniale-finanziaria. Le note al bilancio indicano che le proprietà saranno tutte vendute entro un anno al momento della classificazione come possedute per la vendita , nell'ottobre 2012, le proprietà sono state rivalutate dal valore contabile di 26 milioni di dollari al valore equo meno i costi di vendita di 24 milioni di dollari, che corrisponde all'importo riconosciuto nello stato patrimoniale alla fine dell'anno. Necessario: Commentare gli aspetti da considerare e spiegare gli elementi probativi che ci si dovrebbe aspettare di trovare durante l'esame del fascicolo in relazione a ciascuna delle questioni sopra descritte (8 punti).
Risposte a domande reali Questioni da considerare 24/300=8%diTA,materialeperSOFP 24/47,5=50,5% di PBT, materiale per SOPL IFRS5, se questo soddisfa la condizione per essere classificato come NCAHFS123456 Riclassificazione prima che siano soddisfatte le condizioni Tuttavia, nel caso della società di negozi Setter, il management ha già trasferito l'asset a NCAHFS e lo ha rimisurato da 26 a 24, ciò sembra essere coerente con l'IFRS5. L'ammortamento non è stato interrotto.
Risposte a domande reali Fronte delle proveRiepilogo 1) Ottenere il rapporto di valutazione della proprietà, per confermare24 inSOFPisragionevole. 2) Rivedere il piano di ammortamento della direzione, per confermare che è stato cessato da ottobre 2012
DO-Definizione Un componente di un'entità che è stato dismesso o classificato come posseduto per la vendita, e: • rappresenta un importante ramo di attività separato (operativamente/finanziariamente indipendente dal resto dell'attività) o un'area geografica di attività • fa parte di un unico piano coordinato di dismissione di un importante ramo di attività o area geografica di attività separata, oppure • è una società controllata acquisita esclusivamente con finalità di rivendita e la cessione comporta la perdita del controllo.
Questionari precedenti - 2011/6 Q1a i (a.e. 30/6/2011) La seconda questione riguarda una delle divisioni specializzate di Bill Co, che opera sotto il nome di "Treasered Homes" e che si occupa esclusivamente della riqualificazione di edifici storici non industriali come castelli e fortezze. Questi edifici vengono solitamente acquisiti come rovine inabitabili e lo sono poi trasformata in residenze di lusso per persone facoltose. La direzione di Bill Co ha deciso la scorsa settimana di vendere questa divisione, poiché, sebbene sia redditizia, genera un margine inferiore rispetto ad altre divisioni aziendali che operano separatamente dal resto dell'attività , e genera circa il 15% del fatturato totale dell'azienda
Questionari precedenti 2011/6 Q1a i (a.e. 30/6/2011) Necessario: Ho appena ricevuto alcune informazioni su due questioni significative emerse nell'ultima settimana da Sam Compton, il direttore finanziario della società. Queste informazioni sono fornite nell'allegato 1. Le chiedo di preparare delle note informative, a mio uso, in cui spieghi gli aspetti che dovrebbero essere considerati in relazione al trattamento di queste due questioni nel bilancio, e spieghi anche i rischi di bilancio ad essi relativi desidera che consigliate le procedure di audit pianificate che dovrebbero essere eseguite per affrontare tali rischi (16 punti).
Risposte a domande reali Questioni da considerare La divisione opera separatamente dal resto dell'attività e genera il 15% dei ricavi. Soddisfa la definizione di DO secondo IFRS5. I risultati e i flussi di cassa dovrebbero essere separati da quelli che continuano l'attività. Non esiste una presentazione separata.
Questionari precedenti 2017/9 e 12 Q2a (a.e. 31/7/2016) A causa della prevista cessione di uno dei siti produttivi della Thurman Co, la proprietà e le attività associate sono state classificate come possedute per la vendita nel bilancio Il direttore finanziario ha registrato un giornale manuale per riclassificare le attività come attività correnti e per effettuare le rettifiche il valore delle attività per riduzione di valore e storno dell'ammortamento addebitato a partire dalla data in cui le attività soddisfacevano i criteri per essere classificate come possedute per la vendita. Il direttore finanziario ha chiesto al responsabile della revisione di controllare il giornale prima che fosse registrato sulla base di esso non essendo nessuno con le conoscenze pertinenti per farlo alla Thurman Co.
Questionari precedenti 2017/9 e 12 Q2a (a.e. 31/7/2016) La prevista cessione è stata discussa con la direzione. Una breve nota è stata inserita nelle carte di lavoro della revisione affermando che, a parere della direzione, il trattamento contabile per classificare la fabbrica come posseduta per la vendita è corretto. Il giornale manuale è stato controllato aritmeticamente da un altro membro il gruppo di audit e gli importi concordati reinseriti nel registro delle attività non correnti. Necessario: (i) commento sulla sufficienza e adeguatezza degli elementi probativi ottenuti; (ii) raccomandare ulteriori procedure di audit da eseguire da parte del gruppo di audit e (iii) Spiegare gli aspetti che dovrebbero essere inclusi in una relazione in conformità al principio ISA 265 Comunicazione delle carenze nei controlli interni ai responsabili delle attività di governance e gestione (9 punti).
Risposte a domande reali Sufficienza delle prove Non è sufficiente inserire semplicemente la giustificazione della direzione per il trattamento contabile nell’AWP e concludere che è corretto. Il revisore dovrebbe discuterne con la direzione per comprenderne le motivazioni. In termini di giornale manuale, il ricalcolo è rilevante ma non sono ancora necessarie prove sufficienti per concludere che la base del calcolo e le ipotesi utilizzate sono conformi all'IFRS5, IFRS13 ecc. Inoltre, potrebbe essere necessario dichiarare il sito della fabbrica da smaltire come DOin SOPL e SOCF. Non sembra essere stata ottenuta alcuna prova di audit in merito a tali questioni.
Risposte a domande reali Ulteriori procedure di audit 1) Ottenere la conferma, mediante un esame dei programmi di produzione, dei registri dei movimenti di inventario e dei registri delle buste paga, che la produzione in fabbrica è stata interrotta ed è quindi disponibile per la vendita immediata. 2) Revisione del verbale della riunione del consiglio di amministrazione, per confermare che la vendita della fabbrica è stata approvata, nonché la data dell'approvazione e l'annuncio. 3) Ottenere la corrispondenza con gli agenti immobiliari per confermare che la fabbrica viene attivamente commercializzata. 4) Utilizzare un esperto di un revisore per confermare il valore equo della proprietà e concordare che questa cifra sia stata utilizzata nel calcolo della riduzione di valore. 5) Utilizzando i conti di gestione, determinare se la fabbrica è un importante ramo di attività separato, nel qual caso i suoi risultati dovrebbero essere dichiarati come un'attività cessata.
4.8 Verifica del fondo di ristrutturazione – IAS 37
Possibile evento nella ristrutturazione aziendale: Licenziamento del personale Violazione del contratto di locazione Violare altri contatti a lungo termine, ad es. fornitori, clienti Vendere DPI (NCAHFS), buttare via DPI (perdita di valore) Perdita prevista in futuro
Perdita operativa futura •Nessuna disposizione • Indicazione dell'impairment test Contratto oneroso = contratto in perdita • Il costo inevitabile del completamento del contratto supera FEB • L'accantonamento può essere rilevato in caso di perdita netta minima, inferiore se: - Costo per l'adempimento del contratto - Costo della risoluzione e del pagamento di eventuali penalità
Questionari precedenti 2011/6 Q1a i (a.e. 30/6/2011) - vendere un'attività La seconda questione riguarda una delle divisioni specializzate di Bill Co, che opera sotto il nome di "Treasered Homes" e che si occupa esclusivamente della riqualificazione di edifici storici non industriali come castelli e fortezze. Questi edifici vengono solitamente acquisiti come rovine inabitabili e lo sono poi trasformata in residenze di lusso per persone facoltose. La direzione di Bill Co ha deciso la scorsa settimana di vendere questa divisione, poiché, sebbene sia redditizia, genera un margine inferiore rispetto ad altre divisioni aziendali che operano separatamente dal resto dell'attività , e genera circa il 15% del fatturato totale dell'azienda
Questionari precedenti 2011/6 Q1a i (a.e. 30/6/2011) - vendere un'attività Nel verbale consiliare del 1° giugno 2011 si legge che "l'interesse per questo ramo è già stato espresso da un potenziale acquirente e si spera che presto inizino le trattative per la vendita che porteranno alla vendita nell'agosto 2011. Esiste un apposito ufficio edificio e alcuni altri beni materiali che saranno venduti come parte dell'accordo. Questi beni sono registrati a 7,6 milioni di dollari nel rendiconto finanziario. Non saranno necessari licenziamenti poiché i contratti dei dipendenti verranno trasferiti ai nuovi proprietari.'
Questionari precedenti 2011/6 Q1a i (a.e. 30/6/2011) - vendere un'attività Necessario: Ho appena ricevuto alcune informazioni su due questioni significative emerse nell'ultima settimana da Sam Compton, il direttore finanziario della società. Queste informazioni sono fornite nell'allegato 1. Le chiedo di preparare delle note informative, a mio uso, in cui spieghi gli aspetti che dovrebbero essere considerati in relazione al trattamento di queste due questioni nel bilancio, e spieghi anche i rischi di bilancio ad essi relativi desidera che consigliate le procedure di audit pianificate che dovrebbero essere eseguite per affrontare tali rischi (16 punti).
NCAHFS Sembra che i criteri per essere classificati come NCAHF siano stati soddisfatti perché: -Approvato dal BOD il 06/01/2011, prima dell'anno -Il potenziale acquirente è stato individuato prima dell'anno scorso. -Le vendite probabili verranno completate entro 2 mesi Secondo l’IFRS 5, il management dovrebbe rimisurare tutte le attività identificabili sulla base del minore tra CV e FV senza CTS. Rischio: -Classificato ancora comeNCA - Ancora svalutato, sopravvalutato le spese, sottostimato NCA
Prova 1) Esaminare e archiviare una copia del verbale della riunione del CDA, per confermare che il management è impegnato nella vendita pianificata e che la decisione è stata presa il 1/6/2011. 2) Esaminare la corrispondenza con il potenziale acquirente, per comprendere i dettagli della trattativa di vendita. 3) Rivedere i calcoli gestionali sul valore equo meno i costi di vendita di "TreaseredHomes" e valutare la validità di eventuali ipotesi utilizzate. 4) Ricalcolare l'ammortamento.
Questionari precedenti 2012/6 Q2b i (a.e. 31/5/2012) Il direttore finanziario di Osprey Co mi ha chiamato ieri per spiegarmi che sfortunatamente nelle ultime settimane, una delle sue quattro fabbriche ha rilasciato una piccola quantità di sostanze chimiche tossiche nell'atmosfera. Le operazioni della fabbrica sono state immediatamente interrotte ed è stata presa la decisione di chiudere definitivamente il sito Sebbene si tratti di un evento significativo per l'azienda e comporterà un trasferimento e una certa ristrutturazione delle operazioni, non è considerato una minaccia per la sua continuità aziendale. I costi di chiusura della fabbrica sono stati stimati in 1,25 milioni di dollari , che si prevede sarà significativo per il bilancio, ed è stato costituito un accantonamento a fronte di tali costi. Necessario: Raccomandare le principali procedure di audit da eseguire rispetto ai costi di chiusura dello stabilimento (6 punti)
Risposte a domande reali Prova sì=31/5/2012&Oggi=6/6/2012 La ristrutturazione (chiusura del sito) è avvenuta a maggio, in prossimità di voi. 1) Verbale di riunione del CDA, per confermare la decisione di chiudere il sito presa prima dell'anno attuale 2) Annuncio, per confermare il cliente annunciato prima del presente obbligo 3) Piano formale dettagliato rivisto. 4) Ottenere una ripartizione di 1,25 milioni di dollari: - Ottenere un elenco del personale che potrebbe essere interessato e concordare il costo del licenziamento con lettera di notifica - Esaminare e garantire i costi correnti. ad esempio il trasferimento non è incluso. 5) Conferma diretta all'avvocato, per confermare la possibilità di reclamo legale. 6) Pagamento effettivo dopo la fine dell'anno, per valutare la sufficienza o la correttezza dell'accantonamento.
4.9 IAS 2 Rimanenze
Valutazione dell'inventario: Minori costi e NRV Costo dell'inventario commerciale - Fattura del fornitore Costo delle scorte prodotte: Materiale – Fattura del fornitore Lavoro: registro delle buste paga Spese generali: documenti come bollette WIP – Percentuale di completamento, affidarsi a un esperto? NRV – Registra fattura di vendita
Questionari precedenti 2015/9 e 12 Q1b i (a.e. 31/12/2015) Tutti i siti produttivi dell'azienda verranno chiusi alla fine dell'anno per consentire l'esecuzione del conteggio delle scorte. Secondo i conti gestionali più recenti disponibili, al 30 novembre 2015 i lavori in corso sono valutati a 12 milioni di dollari (2014 – 9 dollari·). 5 milioni) e la maggior parte di questi ordini non sarà completata prima della fine dell'anno. Nelle ultime settimane diversi clienti hanno restituito apparecchiature a causa di difetti e Dali Co offre una garanzia per garantire che gli articoli difettosi verranno sostituiti gratuitamente : Spiegare le principali procedure di audit da svolgere in relazione a: (i) La valutazione dei lavori in corso (4 punti).
Domande passate Necessario: Spiegare le principali procedure di revisione da svolgere in relazione a: (i) La valutazione dei lavori in corso (4 punti) = misurazione iniziale, misurazione successiva, riduzione di valore
Risposte a domande reali Evidenza 12/90=13,3% di TA, materiale per SOFP. Aumento 12-9,5/9,5=26,3% 1) Concordare il costo del RM nella fattura del fornitore/la manodopera nel registro delle buste paga/l'OH assorbito per comprendere la base dell'assorbimento. 2) Per valutare la completezza del WIP, selezionare un campione di ordini dei clienti e risalire all'elenco dei lavori inclusi nei lavori in corso e ottenere una stima del POC per tutti i WIP alla fine dell'anno per garantirne la ragionevolezza. 3) A causa dei recenti ritorni dei clienti, rivedere il test di riduzione di valore della gestione, determinare il NRV che potrebbe essere 0 e ricalcolare la perdita di valore rilevata. 4) Discutere con la direzione sul motivo per cui il periodo di detenzione delle scorte è aumentato durante l'anno. Come scrivere questa risposta?
4.10 Strumenti finanziari
Procedura di revisione (Costo ammortizzato) 1) Esaminare il documento di supporto che la direzione ha inizialmente progettato/classificare come AC. 2) Rivedere il piano di ammortamento, ovvero ricalcolare l'FC in base all'EIR e il rimborso in base agli interessi nominali 3) Garantire la ragionevolezza dell'EIR utilizzato in riferimento al WACC della società, al tasso di interesse di mercato, alla relazione degli esperti, ecc. 4) Esaminare il contratto di cauzione per confermare che siano presenti solo interessi e capitale, ad es. nessun diritto di conversione
Questionari precedenti 2015/6 Q1c (a.e. 31/5/2015 società di nuova quotazione) La funzione di gestione della tesoreria si occupa anche di investimenti a breve termine. Nel gennaio 2015, 8 milioni di dollari sono stati investiti in un portafoglio di azioni detenute in società quotate, che sarà detenuto a breve termine come investimento speculativo contabilizzata come attività finanziaria al costo di 8 milioni di dollari nel progetto di stato patrimoniale. Il valore equo delle azioni al 31 maggio 2015 è pari a 6 milioni di dollari. Necessario: Raccomandare le principali procedure di revisione da svolgere nella revisione contabile di: (i) il portafoglio di investimenti a breve termine e (ii) l'utile per azione (8 punti).
Investimento a breve termine Investire in azioni di società quotate (4 mesi a partire da oggi), default FVTPL OBS=8, CBS=6, Differenza=2 va a P/L 1) Ottenere un programma di portafoglio 2) Il costo è concordato con l'estratto conto del broker, l'estratto conto bancario 3) Accettare il prezzo di borsa 4) Ricalcola P/Terreno accetta SOPL
Audit dell'EPS
EPS EPS=PAT&PD/Numero medio ponderato azioni ordinarie 1) Verbale del Collegio attestante l'autorizzazione all'emissione del capitale sociale, il numero delle azioni e il prezzo al quale sono state emesse (Terzo comma) 2) Ispezionare qualsiasi altra documentazione di supporto per l'emissione di azioni, come un prospetto di emissione di azioni o la documentazione presentata al prospetto normativo pertinente 3) Ricalcolare PAT e PD 4) Ricalcolare il n. medio ponderato di azioni 5) Chiedere al management di riconciliare l'EPS secondo lo IAS33
Strumenti finanziari-TR
Questionari precedenti 2013/6 Q5b i (a.e. 31/3/2013) In data 1 giugno 2013 è stato ricevuto un avviso dagli amministratori che si occupavano della liquidazione di Terrier Co, a seguito della sua insolvenza. L'avviso stabiliva che la società sarebbe stata in grado di pagare circa il 10% degli importi dovuti ai propri debiti commerciali Co, la società madre del Gruppo, include un saldo di 1,6 milioni di dollari dovuto da Terrier Co nei suoi crediti commerciali. Necessario: (i) Valutare le implicazioni per il completamento della revisione contabile del Gruppo, spiegando eventuali rettifiche che potrebbero essere necessarie al bilancio consolidato e raccomandando eventuali ulteriori procedure necessarie (7 punti)
Risposte a domande reali Impatto sul completamento dell'audit = aspetti da considerare sì=31/3/2013 Evento=1/6/2013,2 mesi dopo.e. 1,6/2=80%diPBT,materialeperSOPL 1,6/58=2,8% di TA, materiale rispetto a SOFP 90% debito irrecuperabile = 1,44 1,44/2=72%diPBT,materialeperSOPL 1,44/58=2,5% di TA, materiale rispetto a SOFP L'IFRS9 richiede che i crediti commerciali deteriorati siano rilevati al fair value, ovvero il valore attuale dei flussi di cassa stimati = 0,16, quindi perdita di valore = 1,44. Rischio=nessun danno Impatto=profitto sopravvalutato, risorsa sopravvalutata
Risposte a domande reali Prova 1) Avviso di revisione da parte dell'amministratore, per confermare che solo 0,16 è recuperabile. 2) Ottenere conferma scritta, per confermare i tempi del rimborso. 3) Ricalcolare la svalutazione. 4) Controllare i successivi incassi per verificare l'esattezza dell'importo recuperato.
Questionari precedenti - 2017/9 e 12 Q2c (a.e. 30/6/2017) I crediti verso clienti business vengono generalmente svalutati individualmente quando un cliente cambia fornitore di gas, interrompendo il rapporto con il Gruppo. I crediti verso clienti residenziali vengono svalutati con un ritardo nel pagamento della bolletta superiore a 90 giorni, oppure. dove i clienti hanno una storia di ritardi di pagamento Da quando è stato introdotto un nuovo sistema di fatturazione ai clienti nel settembre 2016, la direzione ha esercitato un ulteriore giudizio in merito al livello appropriato di svalutazione per questi crediti commerciali. Necessario: Commentare gli aspetti da considerare e spiegare gli elementi probativi che ci si dovrebbe aspettare di trovare durante l'esame del fascicolo in relazione a ciascuna delle questioni sopra descritte (7 punti).
Risposte a domande reali Questioni da considerare 450/1900=24%diTA,materialeperSOFP. Tendenza insolita nel periodo di riscossione dei TR, aumento del periodo di riscossione dei clienti residenziali e diminuzione del periodo di riscossione dei clienti aziendali. Le ragioni di questa tendenza incoerente dovrebbero essere esplorate a fondo con il management. La nota al FS indica che l'introduzione del nuovo sistema di fatturazione ha avuto un impatto sul modo in cui il management stima l'accantonamento per perdite su crediti e le ragioni di ciò dovrebbero essere discusse con il management. E la direzione utilizza più giudizio nel determinare l'indennità, ma l'aumento significativo dell'indennità = (64-44)/44 = 45% non è adeguatamente spiegato dalla direzione.
Risposte a domande reali Prova 1) Ottieni una copia dell'analisi dei crediti invecchiati e rivedi eventuali cambiamenti significativi nell'anno. 2) Discutere con la direzione in merito ai presupposti utilizzati nella determinazione dell'importo dell'indennità e al metodo con cui è stata calcolata. 3) Documentazione sul nuovo sistema di fatturazione, per confermare la comprensione del sistema e dei relativi controlli da parte del revisore
Strumenti finanziari-derivati
Domande d'esame precedenti-2015/6 Q1b (a.e. 31/5/2015 società di nuova quotazione) Recentemente è stata istituita una piccola funzione di gestione della tesoreria per gestire le transazioni in valuta estera della società, che includono contratti di cambio a termine. .Necessario: b) valutare i rischi di revisione da considerare nella pianificazione della revisione contabile di Ted Co.
Risposte a domande reali Contratto a termine La funzione di gestione della tesoreria è coinvolta nei contratti di cambio a termine, il che significa che i derivati esistono e dovrebbero essere contabilizzati in conformità con l'IFRS9. Rischio = Non tutti i contratti di cambio a termine vengono identificati, il che porta a una registrazione incompleta dei saldi interessati. Rischio=Determinazione del valore equo del derivato alla fine dell'anno, poiché ciò può essere giudicante e richiede conoscenze specialistiche. Rischio = Le regole dell'hedge accounting non sono state applicate correttamente o l'informativa inadeguata dei rischi rilevanti è fornita nelle note al bilancio.
Questionari precedenti 2018/3 e 6 Q4b Lei è un responsabile della revisione contabile presso Brearley & Co, responsabile della revisione contabile del Gruppo Hughes (il Gruppo). Sta esaminando le carte di lavoro della revisione contabile per il bilancio consolidato relativo all'esercizio chiuso al 31 marzo 2018. Il Gruppo è specializzato nella vendita all'ingrosso. fornitura di lamiere e lamiere di acciaio. Il progetto di bilancio consolidato riconosce ricavi di 7.670 milioni di dollari (2017 – 7.235 milioni di dollari), utile prima delle imposte di 55 milioni di dollari (2017 – 80 milioni di dollari) e totale attivo di 1.560 milioni di dollari (2017 – 1.275 milioni di dollari). Brearley & Co effettua la revisione contabile di tutti i bilanci individuali delle società nonché del bilancio consolidato del Gruppo. Il responsabile della revisione ha portato alla vostra attenzione le seguenti questioni, riguardanti alcune società del Gruppo:
Documenti delle domande precedenti-2018/3 e 6 Q4b Willis Co è una controllata estera la cui valuta funzionale e di presentazione è la stessa di Hughes Co e del resto del Gruppo. La controllata è specializzata nella produzione di acciaio inossidabile e detiene un portafoglio significativo di opzioni a termine su materie prime per proteggersi dalle fluttuazioni dei prezzi delle materie prime. La giurisdizione locale non impone l'uso degli standard IFRS e il responsabile della revisione ha notato che Willis Co segue i GAAP locali, secondo i quali i derivati sono indicati nelle note al bilancio ma non sono rilevati come attività o passività nello stato patrimoniale. .
Documenti delle domande precedenti-2018/3 e 6 Q4b La nota informativa include dettagli sulla scadenza e sui termini di esercizio delle opzioni e una valutazione degli amministratori che attesta che hanno un valore equo totale di 6,1 milioni di dollari al 31 marzo 2018. La nota informativa afferma che tutti i contratti derivati sono stati stipulati negli ultimi tre mesi del periodo di riferimento e che non hanno richiesto alcun investimento netto iniziale. Obbligatorio: Commentare gli aspetti da considerare e spiegare gli elementi probativi che ci si dovrebbe aspettare di trovare durante la revisione delle carte di lavoro di revisione del Gruppo in relazione a. ciascuna delle questioni sopra descritte (6 punti).
Risposte a domande reali Questioni da considerare 6,1/55=11,1% del PBT, materiale per CSOPL 6.1/1560=0,4% di TA, non rilevante per CSOFP L'IFRS 9 richiede il riconoscimento dei derivati in SOFP al valore equo con i relativi utili e perdite rilevati in SOPL per il periodo. Il valore equo del derivato di 6,1 milioni di dollari dovrebbe pertanto essere incluso nelle attività correnti di CSOFP e dato che le opzioni sono state stipulate in Negli ultimi tre mesi del periodo senza alcun investimento netto iniziale, nel CSOPL dovrebbe essere registrato anche un guadagno di valore equo di 6,1 milioni di dollari. Il trattamento dei derivati secondo i GAAP locali è accettabile nei singoli FS di Willis. Ai fini del gruppo, tuttavia, le politiche contabili devono essere coerenti e il PBT in CSOPL è sostanzialmente sottostimato
Risposte a domande reali Prova 1) Contratto revisionivo, per confermare termini e data di scadenza. 2) Ottenere il prezzo di mercato attivo del derivato, per verificare il FV utilizzato e, se non è disponibile, ottenere un rapporto di valutazione indipendente. 3) Discutere con il management in merito alla base di valutazione e al trattamento contabile richiesto nel ConsoFS.
4.11 IFRS 2 Pagamenti basati su azioni
Questionari precedenti - 2011/12 Q1a ii (a.e. 30/11/2011) Oak Co ha istituito un piano di pagamenti basati su azioni regolato con azioni per i suoi dirigenti il 1° gennaio 2011. 250 dirigenti e senior manager hanno ricevuto 100 opzioni su azioni ciascuno, che maturano il 31 dicembre 2013 se il dirigente rimane in servizio a quella data, e se Il prezzo delle azioni di Oak Co aumenta del 10% annuo Quest'anno non è stata riconosciuta alcuna spesa poiché il prezzo delle azioni di Oak Co è sceso del 5% negli ultimi sei mesi, quindi si ritiene che la condizione relativa al prezzo delle azioni non sarà soddisfatta. incontrato questo fine anno. Si prega inoltre di raccomandare le principali procedure di revisione che dovrebbero essere svolte con riferimento a: (1) la rilevazione e misurazione del piano di pagamento basato su azioni (4 punti)
Risposte a domande reali Condizione di servizio=rimanenza nel rapporto di lavoro alla data di maturazione 31/12/2013 Condizione di performance=aumento del prezzo delle azioni del 10% p.a. -Non rilevante - Le condizioni di mercato vengono utilizzate per valutare e determinare il valore equo delle opzioni - La condizione non di mercato viene utilizzata per valutare il numero di opzioni di esercizio future Prova • Piano di opzione Reviewsshare per confermare: - Sono inclusi 250 dirigenti e senior manager - A ciascuno di essi vengono assegnate 100 opzioni -Data di assegnazione 1/1/2011 e data di maturazione 31/12/2013 -Le condizioni richieste allegate alle opzioni • Ricalcolare il FV dell'opzione alla data di assegnazione. • Rivedere le ipotesi utilizzate e gli input nel modello di determinazione del prezzo delle opzioni utilizzato per stimare il valore equo delle opzioni su azioni alla data di assegnazione.
• Considerare l'utilizzo di un esperto in possesso di competenze specialistiche nella determinazione del prezzo delle opzioni su azioni, come un analista finanziario abilitato, per fornire prova della validità del valore equo delle opzioni su azioni utilizzate nei calcoli. • Ottenere e rivedere una previsione dei livelli di personale o dei tassi di turnover dei dipendenti rilevanti per dirigenti e dirigenti senior durante il periodo di maturazione e considerare se le ipotesi utilizzate appaiono ragionevoli.
Questionari precedenti -2015/12 Q1a i (a.e. 31/12/2015) Nel marzo 2015 è stato introdotto un piano di pagamenti basati su azioni regolato per cassa per i dirigenti senior, che riceveranno un bonus il 31 dicembre 2017. L'importo del bonus sarà basato sull'aumento del prezzo delle azioni di Dali Co rispetto a quella della data della nuova quotazione, quando ammontava a $ 2,90, al prezzo delle azioni al 31 dicembre 2017. Su consiglio del direttore finanziario incaricato, non sono state effettuate registrazioni contabili del piano, ma i dettagli relativi alla liquidità piano di pagamento basato su azioni regolato sarà descritto nelle note al bilancio
Risposte a domande reali Secondo l'IFRS 2, il SAR dovrebbe essere riconosciuto al FV del SAR a fine anno * numeri * periodo di maturazione e allineamento. La passività dovrebbe essere riconosciuta sulla base del valore equo della passività maturata fino al 31/12/2015, con la spesa riconosciuta P/ l. (DrPayroll exps,CrLiability) Importo = Basato sull'aumento del prezzo delle azioni da $ 2,90 al momento della quotazione a $ 3,50 alla fine dell'anno. Il rischio è mancato riconoscimento, profitto sovrastimato, responsabilità sottostimata. Inoltre, l’informativa relativa al piano potrebbe non essere sufficiente a soddisfare i requisiti dell’IFRS 2 che richiede un’ampia informativa compreso l’effetto delle operazioni di pagamento basato su azioni sui SOPL e SOFP dell’entità.
4.12 Informativa sulle parti correlate
Operazioni con parti correlate - Acquisti o vendite di beni, proprietà e altri beni - Prestazione o ricezione di servizi - Fornitura di garanzie o garanzie reali - Regolamento di passività per conto dell'ente o da parte dell'ente per conto di un altro soggetto
Informativa sulle parti correlate 1) Relazioni (ad esempio controllanti e filiali) Indipendentemente dal fatto che ci siano state transazioni. 2) Operazioni con parti correlate Se vi sono state operazioni tra parti correlate, indicare: - Informazioni (importo, termini e condizioni) sulle transazioni -Saldo in sospeso
Informativa sulle parti correlate 3) Retribuzione della direzione Dichiarare i compensi dei dirigenti con responsabilità strategiche in totale e per ciascuna delle seguenti categorie: • Benefici ai dipendenti a breve termine/Benefici successivi al rapporto di lavoro/Altri benefici a lungo termine/Benefici di fine rapporto • Pagamento di benefici basati su azioni I dirigenti con responsabilità strategiche sono coloro che hanno il potere e la responsabilità della pianificazione, della direzione e del controllo delle attività dell'entità, direttamente o indirettamente, compresi gli eventuali amministratori (esecutivi o meno, ovvero non esecutivi) dell'entità.
Questionari precedenti 2014/6 Q3a ii (a.e. 31/1/2014) Nell'ottobre 2013, il direttore finanziario di Cooper Co, Hannah Osbourne, ha acquistato un'auto dall'azienda. Il valore contabile dell'auto alla data della sua cessione a Hannah era di $ 50.000 e il suo valore di mercato era di $ 75.000. Cooper Co ha emesso una fattura per $ 50.000 in relazione alla cessione, ancora in sospeso con il pagamento. Necessario: Commentare gli aspetti da considerare e spiegare gli elementi probativi che ci si dovrebbe aspettare di trovare durante la revisione delle carte di lavoro di audit in relazione a ciascuna delle questioni sopra descritte (7 punti).
Risposte a domande reali FD=Keymanagementpersonnel=Parte correlata Acquista auto daazienda=Transazione con parte correlata CV=50,FV=75,SP=50non ancora pagati Questioni da considerare 50/15.000=0,3% di PBT, immateriale per SOPL 50/240.000 = 0,02% di TA, immateriale per SOFP Le operazioni con parti correlate sono per loro natura rilevanti, indipendentemente dall'importo, pertanto devono essere indicate nelle note ai sensi dello IAS24: • Rapporto con parti correlate • Dettagli della transazione, ad esempio importo, termini e condizioni, saldi in sospeso Il rischio è una chiusura inadeguata.
Risposte a domande reali Prova 1) Esame del verbale della riunione del CDA, per verificare che l'operazione sia stata adeguatamente autorizzata e il motivo della cessione. 2) Ottieni una copia della fattura emessa e accetta il registro dei crediti per confermare l'importo di $ 50.000 in sospeso. Tieni presente che non puoi scrivere AgreetoFS 3) Rivedere le note al FS, per garantire che siano adeguatamente divulgate come previsto dallo IAS24. 4) Conferma che il valore contabile di $ 50.000 è stato cancellato dal registro delle attività non correnti e dalla contabilità generale. 5) Ottenere un'attestazione scritta attestante che la direzione ha rivelato al revisore l'identità delle parti correlate dell'entità e tutti i rapporti e le operazioni con parti correlate di cui è a conoscenza, e che la direzione ha adeguatamente contabilizzato e reso pubblici tali rapporti e operazioni in conformità con il principio requisiti dello IAS24.
Questionari precedenti 2018/12 Q1b (a.e. 28/2/2019) Le spese in conto capitale sono state finanziate principalmente tramite prestiti. Il 1° marzo 20X8 è stato ricevuto dalla banca della società un prestito decennale di 30 milioni di dollari. Il prestito non produce interessi ed è rimborsabile al valore nominale di 34 milioni di dollari. un prestito di 1 milione di dollari è stato anticipato alla società dal suo amministratore delegato, Bob Glider, il 1° luglio 20X8. I termini di questo prestito includono un interesse del 3% pagato a Bob annualmente in via posticipata, e il capitale sarà rimborsato entro sette anni. nel 20Y5. Necessario: Valutare i rischi di errori significativi da considerare nello sviluppo della strategia di revisione e del piano di revisione.
Risposte a domande reali L'amministratore delegato del cliente Bob Glider ha concesso alla società un prestito di 1 milione di dollari. Si tratta di un'operazione con parti correlate secondo lo IAS 24 dato che il prestito alla società proviene da un membro del personale dirigente con responsabilità strategiche e, per sua natura, è materiale. indipendentemente dall'importo. L'informativa deve essere fornita nella nota integrativa e comprende: informazioni sulla natura dell'operazione con parte correlata, il suo importo, nonché i relativi termini e condizioni del finanziamento. Il rischio è che le informazioni siano incomplete. Esiste anche il rischio che non vengano maturati interessi sul prestito. Il prestito è stato concesso il 1 luglio 20X8, quindi entro la fine dell'anno dovrebbero maturare interessi di $ 20.000 ($ 1 milione x 3% x 8/12).
4.13 IFRS 15 Ricavi da contratti con i clienti
Principio dell'IFRS 15 • Reddito generato dal normale svolgimento dell'attività • Tempistica del riconoscimento dei ricavi – quando vengono guadagnati Come candidarsi? Modello in 5 fasi 1) Identificare i contratti con un cliente. 2) Individuare le obbligazioni di fare presenti nel contratto. 3) Determinare il prezzo della transazione. 4) Assegnare il prezzo della transazione alle obbligazioni di fare previste dal contratto. 5) Riconoscere i ricavi quando (o come) l'entità adempie un'obbligazione di fare = controllo trasferito
Il controllo di un bene è definito come la capacità di dirigere l'uso e ottenere sostanzialmente tutti i restanti benefici dal bene. Ciò include la capacità di impedire ad altri di dirigere l'uso e ottenere i benefici dal bene l'attività rappresenta i potenziali flussi finanziari ottenibili direttamente o indirettamente. Questi includono, ma non sono limitati a: utilizzare il bene per produrre beni o fornire servizi; utilizzare il bene per aumentare il valore di altri beni; utilizzare l'attività per estinguere passività o ridurre le spese; vendere o scambiare il bene; dare in pegno il bene a garanzia di un prestito; e detenere il bene.
Domande precedenti 2015/12 Q1a i (a.e. 31/12/201) I clienti progettano e vendono macchinari e attrezzature per l'industria estrattiva Le macchine e le attrezzature prodotte da Dali Co sono per lo più realizzate su ordinazione nei tre siti produttivi dell'azienda. I clienti si rivolgono a Dali Co per progettare e sviluppare una macchina o un pezzo di attrezzatura specifico per le loro esigenze. Laddove la direzione ritenga che il lavoro di progettazione sarà significativo, il cliente è tenuto a pagare in anticipo il 30%, che viene utilizzato per finanziare il lavoro di progettazione. Il restante 70% viene pagato alla consegna della macchina al cliente. In genere, la costruzione di una macchina e di una più piccola richiede tre mesi pezzo di attrezzatura richiede in media sei settimane. Necessario: Valutare i rischi di revisione da considerare nella pianificazione della revisione contabile di Dali Co.
Risposte a domande reali Anticipi di pagamento e riconoscimento dei ricavi Secondo l'IFRS 15, i ricavi dovrebbero essere rilevati solo al passaggio del controllo, nel corso del tempo o in un determinato momento. La tempistica del riconoscimento dei ricavi dipenderà da fattori quali: trasferimento dell'attività fisica, trasferimento della proprietà legale e cliente che accetta rischi e benefici significativi legati alla proprietà del bene. Per gli articoli per i quali è necessario un lavoro di progettazione significativo, Dali Co riceve un pagamento anticipato, è probabile che il pagamento anticipato venga trattato come entrate differite. Il rischio deve essere riconosciuto come ricavi troppo presto, soprattutto considerando il rischio di errori di gestione e l’incentivo a sopravvalutare ricavi e profitti mentre la società cerca la quotazione in borsa? Entrate sovrastimate, responsabilità sottostatata.
Documenti precedenti 2015/6 Q1b (a.e. 31/5/2015) Il cliente progetta e vende giochi per computer In alcuni paesi i prodotti Ted Co sono distribuiti con licenze che conferiscono al titolare della licenza il diritto esclusivo di vendere i prodotti in quel paese. Il costo di ciascuna licenza al distributore dipende dalle vendite stimate nel paese a cui si riferisce e dalle licenze per una media di cinque anni. Il reddito che Ted Co riceve dalla vendita di una licenza è differito durante il periodo della licenza. Al 31 maggio 2015 l'importo totale del reddito differito riconosciuto nella situazione finanziaria di Ted Co è di 18 milioni di dollari. Necessario: Valutare i rischi di revisione da considerare nella pianificazione della revisione contabile di Ted Co.
Risposte a domande reali Vendite licenza 18/98=18% dei ricavi, materiale a FS Secondo l'IFRS 15, i ricavi derivanti dalla vendita di licenze dovrebbero essere rilevati al momento del passaggio del controllo, ovvero all'inizio del periodo di licenza. Pertanto, i ricavi non dovrebbero essere differiti. Sottostimate le entrate, sopravvalutate le responsabilità
Domande precedenti 2018/12 Q1b (a.e. 28/2/2019) Il cliente gestisce una palestra L'azienda offre un programma di abbonamento in base al quale, con un abbonamento annuale, i membri possono utilizzare le strutture di uno qualsiasi dei centri. I clienti che non sono membri possono pagare per accedere a un centro per un giorno secondo il piano di abbonamento "pay as you go" dell'azienda Il sistema rappresenta circa l'85% delle entrate dell'azienda, mentre le entrate rimanenti derivano dalle vendite "pay as you go". Necessario: Valutare i rischi di errori significativi da considerare nello sviluppo della strategia di revisione e del piano di revisione.
Risposte a domande reali Riconoscimento dei ricavi 85% delle entrate derivanti dagli abbonamenti dei membri, materiale per SOPL. Secondo l'IFRS15, i ricavi dovrebbero essere rilevati quando/come trasferimento del controllo, ad esempio consegna di beni, prestazione di servizi. 1) Sottoscrizioni dei membri, le entrate dovrebbero essere riconosciute durante il periodo di adesione. Rischio = riconosciuto in anticipo per intero, quando viene ricevuto dalla società. 2) Il sistema di pagamento in base al consumo non indica rischi. Entrate sovrastimate, responsabilità sottostatata
Domande precedenti 2018/12 Q1b (a.e. 28/2/2019) Il cliente gestisce una palestra Redback Sports Co è anche coinvolta in un'iniziativa governativa per aiutare i disoccupati ad avere accesso alle strutture sportive. L'azienda ha ricevuto una sovvenzione di 2 milioni di dollari nel settembre 20X8, in base alla quale concede ai disoccupati tre ore di accesso gratuito alle sue strutture al giorno. Entro la fine di novembre, nell'ambito di questo programma sono state fornite 33.900 ore gratuite di utilizzo delle strutture. Il governo intende che l'iniziativa durerà tre anni, per promuovere la salute a lungo termine dei partecipanti. Necessario: Valutare i rischi di errori significativi da considerare nello sviluppo della strategia di revisione e del piano di revisione.
Risposte a domande reali Questioni da considerare 2/53=3,8%delleentrate,materialeperSOPL. IAS 20, i contributi sono rilevati in PL su base sistematica negli esercizi in cui l'entità riconosce le spese pubbliche per i relativi costi che i contributi sono destinati a compensare. Errore = $ 2 riconosciuti per intero nell'anno in corso. Tuttavia, il regime è destinato a durare tre anni. Reddito sovrastimato, responsabilità sottostatale Tuttavia, il regime è destinato a durare tre anni.
Questioni da considerare Un'altra questione è se le condizioni legate al contributo pubblico saranno soddisfatte. Potrebbe essere previsto il rimborso se non viene raggiunto il numero richiesto di ore di accesso gratuito agli impianti sportivi. In caso contrario, dovrebbe considerare se sarebbe appropriato riconoscere un accantonamento o indicare una passività potenziale nelle note del FS. Rischio=Questo non è stato considerato dalla direzione Spese eccessive, passività sottostimate o informativa inadeguata.
Questionari precedenti 2010/6 Q1c ii (a.e. 30/6/2010) Hodges Co Le attività di questa azienda riguardano la produzione e la distribuzione di frutta secca e frutta secca confezionata. Nel novembre 2009 il governo ha pagato una sovvenzione a Hodges Co, per sostenere i costi associati all'installazione di nuove linee di confezionamento rispettose dell'ambiente nelle sue fabbriche devono ridurre il consumo energetico del 25% come parte delle condizioni della sovvenzione e hanno iniziato a funzionare nel febbraio 2010. Necessario: Raccomandare le principali procedure di revisione che dovrebbero essere eseguite su: (ii) La condizione posta alla sovvenzione ricevuta da Hodges Co. (4 punti)
Risposte a domande reali Prova 1) Rivedi il contratto di sovvenzione per confermare l'importo e le condizioni, ad esempio una riduzione del 25% è indicata nel contratto. 2) Determinare in quale periodo la riduzione del 25% deve essere dimostrata, ad esempio deve essere raggiunta in un dato momento e mantenuta per un certo periodo. 3) Ottenere la lettera della direzione inviata per dimostrare una riduzione del 25% del consumo energetico. 4) Procedure di monitoraggio e revisione, ad esempio confrontare le letture dei contatori elettrici prima e dopo l'installazione della linea di imballaggio per confermare che vengono utilizzati livelli ridotti di elettricità. 5) Rivedere i termini per stabilire le possibilità e gli effetti finanziari del mancato rispetto della condizione: la sovvenzione sarebbe rimborsabile in tutto o in parte e quando verrebbe effettuato il rimborso.
Documenti precedenti 2015/9 e 12 Q1b ii (a.e. 31/12/2015) Nel luglio 2015, è stata ricevuta una sovvenzione governativa di 10 milioni di dollari nell'ambito di un programma governativo per sovvenzionare le aziende che operano in aree svantaggiate. Nello specifico, 2 milioni di dollari della sovvenzione compensano l'azienda per i salari e gli stipendi sostenuti nell'anno fino al 31 dicembre 2015. la sovvenzione rimanente si riferisce al proseguimento delle operazioni nell'area svantaggiata, con la condizione della sovvenzione che il sito produttivo in quell'area rimanga operativo fino a luglio 2020. Obbligatorio: Spiegare le principali procedure di revisione da svolgere in relazione a: (ii) Il riconoscimento e la misurazione del contributo pubblico (4 punti).
Risposte a domande reali Prova 1) Esaminare l'estratto conto per confermare che sono stati ricevuti $ 10 nel mese di luglio 2015. 2) Rivedere il contratto per confermare importo e condizione, ovvero $ 2, compensare i salari nell'anno corrente, 1/7/2015 - 31/12/2015 - guadagnato, P/L, continuare a operare dal 1/1/2016 al 1/7/2020 ,4,5 anni non ancora guadagnati, risconti passivi 3) Esaminare i dati sulle buste paga dei lavoratori nelle aree svantaggiate, per confermare che sono stati impiegati da luglio a dicembre 2015. 4) Rivedere il budget/previsione per i prossimi 4,5 anni, per confermare che si prevede che il sito privato rimarrà operativo al fine di soddisfare le condizioni della sovvenzione.
4.14 Revisione dei contratti di locazione
IFRS 16 Leasing
Questionari precedenti 2018/9 Q2a i (a.e. 31/5/2018) Nella giurisdizione in cui opera Clark Co, tutti i veicoli a motore di età superiore a tre anni sono tenuti a sottoporsi a un test annuale di sicurezza e idoneità alla circolazione del veicolo. Il test annuale richiede apparecchiature di prova specialistiche che vengono ispezionate regolarmente da funzionari governativi a seguito di visite di ispezione nel maggio 20X8, il rapporto di ispezione governativa richiedeva a Clark Co di sostituire le apparecchiature di prova in tre dei suoi siti. Per soddisfare questo requisito, Clark Co ha accettato di noleggiare nuove apparecchiature di prova da una società di leasing con contratti di locazione di sei mesi Secondo i termini dei contratti di locazione, la società non ha alcuna opzione per l'acquisto dell'attrezzatura. L'attrezzatura di prova è stata resa disponibile per l'uso da Clark Co in ciascuno dei tre siti il 31 maggio 20X8.
2018/9 Q2a i (a.e. 31/5/2018) Il cliente ha capitalizzato contratti di locazione per un valore contabile totale di $ 625.000 in due dei siti, ma ha scelto di avvalersi dell'esenzione IFRS 16 Leases per non capitalizzare contratti di locazione a breve termine nel più grande dei tre siti. Di conseguenza, il presente il valore dei canoni di locazione di 475.000 dollari relativi a questo sito non è stato riconosciuto nel rendiconto patrimoniale della società. Necessario: Raccomandare e spiegare gli aspetti che dovrebbero essere discussi con la direzione in relazione a ciascuna delle rettifiche proposte, inclusa una valutazione del loro impatto individuale sul bilancio e sul giudizio del revisore nel caso in cui la direzione non apportasse le rettifiche proposte (7 punti).
Risposte a domande reali Elementi da considerare Il sito più grande 475/22.000=2,3%delTA,materiale Gli altri due siti 625/22.000=2,8% del materiale TA L'IFRS 16 richiede al locatario di riconoscere l'attività con diritto d'uso e la passività del leasing alla data di inizio, al momento del pagamento del contratto di locazione. E la data di inizio è la data in cui l'attività è disponibile per l'uso da parte del contratto di locazione, ovvero il 31/5/2018. Gli IFRS contengono anche un'esenzione per i contratti di locazione a breve termine inferiori a 12 mesi e per i contratti di locazione di basso valore. Se la società Clark sceglie di applicare questa esenzione, non riconosce l'uso di attività e passività ma riconosce le spese su base lineare. Se questa esenzione viene adottata, deve essere applicata in modo coerente ciascuna classe dell'asset. Pertanto, la società Clark deve capitalizzare il contratto di locazione su tutti i siti o applicare l'esenzione su uno qualsiasi dei siti.
Impatto sulle FS Se la società Clark sceglie di usufruire dell'esenzione, le attività e le passività saranno sostanzialmente sopravvalutate di 625.000. Se la società Clark decide di non beneficiare dell'esenzione, attività e passività saranno sostanzialmente sottostimate di 475.000, come proposto dal revisore dei conti.
4.15 Tecnica d'esame: questione contabile
I seguenti metodi di risposta sono applicabili a una varietà di domande: rischio, questioni da considerare, prove, reporting, ecc. e vengono utilizzati quasi durante l'esame AAA
Nell'esame Advanced Audit and Assurance ti verrà richiesto di discutere questioni contabili in molti contesti. È possibile che durante la pianificazione ti venga chiesto di identificare le aree di rischio di revisione o il rischio di errori significativi derivanti da questioni contabili e il loro trattamento in un completamento domanda, laddove si consideri l'adeguatezza di un trattamento, o esistano aree di rischio, potrebbero sorgere problemi contabili nel riportare domande che potrebbero avere un impatto sulla relazione di revisione e sul tipo di giudizio che verrà fornito. Questo elenco non è esaustivo ma illustra quanto sia importante avere una buona conoscenza delle questioni contabili e di rendicontazione finanziaria trattate in tutte le aree di rendicontazione finanziaria della qualifica. Inoltre ti verrà richiesto di raccomandare procedure di audit o di spiegare le prove che ti aspetteresti di vedere nel fascicolo di audit al fine di trarre conclusioni sull'adeguatezza di tali trattamenti e importi.
Pertanto, portare avanti una solida conoscenza del reporting finanziario è fondamentale quando si prepara l'esame Advanced Audit and Assurance. Alcune di queste aree possono essere relativamente semplici, ad esempio la valutazione dell'inventario al costo inferiore e al valore netto di realizzo, mentre altre. possono essere più coinvolti o complessi come gli strumenti finanziari, il riconoscimento dei ricavi o le pensioni. Lo scopo di questo articolo è quello di utilizzare le domande precedenti dell'esame Advanced Audit and Assurance per illustrare come potrebbero essere esaminate le questioni contabili e per ricapitolare il trattamento contabile di alcune delle aree che i candidati generalmente trovano difficili in questo esame.
Esempio 1 – Perdita di valore È raro vedere un esame di audit e garanzia avanzato che non copra la riduzione di valore e i requisiti dello IAS 36 Riduzione di valore delle attività. Si tratta di uno standard cruciale che è necessario comprendere poiché le considerazioni sulla riduzione di valore si applicano a così tante attività all'interno di una serie di rendiconti finanziari.
Di seguito viene fornito un riepilogo dei principi chiave dell'informativa finanziaria dello IAS 36: Memorizzalo • Un'attività ha subito una riduzione di valore se il suo valore contabile è superiore al valore recuperabile. • Il valore recuperabile di un'attività è il maggiore tra il suo valore d'uso (il valore attuale dei flussi di cassa futuri derivanti dall'attività – o gruppo di attività) e il suo fair value al netto dei costi di dismissione (il prezzo che sarebbe ricevuto in modo ordinato transazione tra partecipanti al mercato – ad esempio, a cosa potresti venderlo).
• Qualora un'attività subisca una perdita di valore, dovrebbe essere svalutata fino al suo valore recuperabile e generalmente tale perdita verrebbe imputata al conto economico dell'anno. • È richiesta una revisione della riduzione di valore per le attività per le quali esiste un indicatore di perdita di valore come un cambiamento nella tecnologia, un aumento dei tassi di interesse o una possibile obsolescenza. • Esiste anche una regola specifica per effettuare revisioni annuali sulla perdita di valore delle attività immateriali con vita indefinita, attività immateriali non ancora disponibili per l'uso e avviamento acquistato (ricordare che l'avviamento generato internamente non è riconosciuto).
• Quando un'attività non può essere valutata individualmente per il suo valore recuperabile, può essere valutata come parte di un'unità generatrice di flussi finanziari. Quando ciò viene fatto, la perdita di valore viene stornata dalle attività dell'unità generatrice di flussi finanziari, imputando prima l'avviamento e poi l'altro. attività su base proporzionale, ma nessuna attività dovrebbe essere ridotta al di sotto del valore più elevato tra il suo valore equo al netto dei costi di dismissione o il valore d'uso.
Esempio recente – Esempio 17 marzo/giugno, domanda 4 Questo è un esempio di una domanda sullo stile degli argomenti e delle prove. Queste domande vengono generalmente poste nella fase di completamento di un audit. La materialità, il trattamento contabile e i rischi sono aree tipiche che contano come aspetti da considerare in queste domande nell'implicazione della relazione del revisore è rilevante solo se ti viene chiesto specificamente di considerare quest'area.
Lei è il manager responsabile della revisione contabile di Osier Co, un produttore e rivenditore di gioielli. La revisione contabile finale per l'anno terminato il 31 marzo 2017 è in fase di completamento e sta esaminando le carte di lavoro della revisione. Il progetto di bilancio riconosce un totale attivo di 1.919 milioni di dollari (2016 – 1.889 milioni di dollari), ricavi di 1.052 milioni di dollari (2016 – 997 milioni di dollari) e utile prima delle imposte di 107 milioni di dollari (2016 – 110 milioni di dollari). Alla fine dell'anno il management ha effettuato una revisione della svalutazione dei suoi punti vendita al dettaglio, che sono un'unità generatrice di cassa allo scopo di condurre una revisione della svalutazione. Mentre le vendite su Internet sono cresciute rapidamente durante l'anno, le vendite dai punti vendita al dettaglio sono diminuite, richiedendo la revisione a 31 A marzo 2017 il valore contabile delle attività direttamente attribuibili ai punti vendita al dettaglio ammontava a 137 milioni di dollari, inclusi sia le attività materiali che l'avviamento.
Durante l'anno la direzione ha ricevuto una serie di offerte da parti interessate all'acquisto di punti vendita per una media di 125 milioni di dollari. Hanno anche stimato i costi di smaltimento in 1,5 milioni di dollari, sulla base della loro esperienza in acquisizioni e cessioni aziendali valore d'uso pari a 128 milioni di dollari. Questo si basava sui flussi di cassa storici attribuibili ai punti vendita al dettaglio gonfiati ad un tasso generale dell'1% annuo. Ciò, secondo loro, riflette la scarsa performance dei punti vendita al dettaglio svalutato di 9 milioni di dollari per riportarli al valore recuperabile stimato di 128 milioni di dollari. La svalutazione è stata imputata alle attività materiali dei punti vendita su base proporzionale, sulla base del valore contabile originale di ciascuna attività nell'unità (7 marchi).
In questa domanda è possibile aprire con la materialità della svalutazione. La perdita di valore di 9 milioni di dollari rappresenta lo 0,47% del totale delle attività e l'8,41% dell'utile prima delle imposte ed è rilevante per il conto economico (1 punto per un calcolo appropriato e). conclusione). Dovresti quindi dichiarare la regola di base secondo cui un indicatore di perdita di valore innesca una revisione della perdita di valore e definire la perdita di valore e l'importo recuperabile (1 punto). La maggior parte del credito sarà disponibile per determinare e spiegare i rischi derivanti e per applicare il trattamento contabile alle informazioni a disposizione.
Ci è stato detto che: - Il valore di carico è di $ 137 milioni - Il valore netto di realizzo è di $ 125 milioni - $ 1,5 milioni = $ 123,5 milioni (generalmente riceverai ½ punto per il calcolo di questa cifra) - Il valore d'uso è stimato in 128 milioni di dollari - L'importo recuperabile è quindi di 128 milioni di dollari in base ai calcoli del management - La svalutazione della perdita di valore è stata basata sul valore d'uso ed è stata proporzionata alle attività in base al valore contabile originale delle attività in ciascuna unità.
Come revisori dobbiamo ricercare i rischi nel processo e nel trattamento. Sulla base delle informazioni si può concludere che il valore contabile è un rischio relativamente basso: abbiamo controllato le cifre dell'anno scorso e non è un'area intrinsecamente rischiosa in generale, quindi in assenza di altro. Al contrario, è necessario concentrarsi sulle aree più rischiose. Il valore netto di realizzo comporta qualche rischio: le offerte esterne sono tuttavia una buona fonte di prova e, sebbene non scolpite nella pietra, ci sono state diverse parti interessate, quindi è probabile che la società sarebbe in grado di vendere i punti vendita al dettaglio a quel prezzo. Quali sono quindi le principali aree di rischio e gli aspetti che dovrebbero essere considerati?
Rischio 1 – Il management ha stimato i costi di vendita. Una stima è intrinsecamente rischiosa in quanto non è certa. Inoltre, è stata stimata dal management che potrebbe essere distorta. Rischio 2 – Il valore d'uso è la principale fonte di rischio. Il calcolo è complesso e soggettivo e quindi è intrinsecamente rischioso. È stato calcolato dal management che potrebbe essere parziale nel mantenere la perdita di valore quanto più bassa possibile sui flussi di cassa storici con una crescita annua dell'1%, il che appare irrealistico dato che le vendite al dettaglio sono diminuite e non sono cresciute dell'1%. Se la previsione utilizzata è eccessivamente ottimistica, la svalutazione è insufficiente e pertanto le attività sono sovrastimate e l'utile è sovrastimato (poiché le spese sono sottostimate).
Rischio 3 – Il trattamento della svalutazione della perdita di valore potrebbe essere errato in quanto l'avviamento dovrebbe essere ridotto prima di ridurre le attività su base proporzionale e si dovrebbe garantire che nessuna singola attività venga ridotta al di sotto del proprio valore recuperabile.
La parte di questa domanda illustrata nei riquadri sopra e i punti di risposta incentrati su queste aree di rischio attirerebbero il massimo credito per quella parte della domanda. Poiché si trattava di una domanda su questioni e prove, ricorda che devi anche spiegare le prove che ti aspetteresti di trovare nel file di audit. Il requisito è che le prove siano spiegate in queste domande, quindi elencare le fonti delle prove non è sufficiente. I tuoi punti di risposta devono anche spiegare di cosa stanno fornendo le prove per ottenere un punteggio elevato. Se scrivi le prove come un elenco di procedure descritte, queste saranno accettabili e ben descritte, le procedure pertinenti generalmente riceveranno un punteggio ciascuna.
Esempio 2 – Intangibili Le attività immateriali sono attività non monetarie prive di consistenza fisica quali brevetti, marchi, liste clienti, quote, marchi, contratti di franchising ecc.
Di seguito viene fornito un riepilogo dei principi chiave dell'informativa finanziaria previsti dallo IAS 38 Attività immateriali: Memorizzalo • Le attività immateriali devono essere - identificabili (in grado di essere separabili e vendute/trasferite e derivare da diritti contrattuali o altri diritti legali) - controllate - fornire benefici economici futuri. • Per essere rilevato come un'attività deve esserci un probabile beneficio economico futuro derivante dall'attività e il costo deve essere misurabile in modo attendibile. Se ciò non è possibile, la spesa relativa all'attività deve essere rilevata come un costo perché i marchi e gli elenchi di clienti generati internamente non possono essere riconosciuti ma quelli acquistati sì (compresi quelli acquistati nell'ambito dell'acquisizione di un'altra società)
• Il trattamento successivo delle attività immateriali sarà sulla base del costo storico o secondo un modello del valore equo se è possibile che il valore equo possa essere determinato facendo riferimento a un mercato attivo (ad esempio quote di produzione, licenze di taxi). Focus dell'esame Per definizione i marchi sono unici e pertanto non sarebbe possibile paragonarli ad un mercato attivo pertanto il modello del fair value non si applica e non possono essere rivalutati al rialzo.
• Le attività immateriali avranno una vita definita (un periodo limitato di beneficio per la società durante il quale l'attività sarà ammortizzata con le spese di ammortamento addebitate a conto economico) o una vita indefinita (dove non esiste un limite prevedibile al periodo di attività economica esistono benefici – quindi non viene addebitato alcun ammortamento) • Quando si ritiene che un'attività abbia una vita indefinita, non viene ammortizzata, ma la vita utile dovrebbe essere rivista in ogni periodo di riferimento per determinare se gli eventi continuano a supportare una vita indefinita e, inoltre, l'attività dovrebbe essere valutata per eventuali perdite di valore in ogni periodo di riferimento. • Tutte le attività immateriali sono soggette a verifica di perdita di valore laddove esiste un indicatore di perdita di valore
Esempio recente – Esempio 17 marzo/giugno, domanda 1 Questo è un estratto di una domanda di pianificazione in cui si chiedeva ai candidati di valutare i rischi di errori significativi derivanti da uno scenario in cui il Gruppo detiene diversi marchi acquistati per prodotti. I marchi acquisiti sono mantenuti al costo e non ammortizzati in quanto le attività hanno una vita indefinita. Vengono condotte revisioni annuali di svalutazione di tutti i marchi. Nel dicembre 2016, è stato stabilito che il marchio Chico avrebbe subito una svalutazione di 30 milioni di dollari fatto dalla stampa e dai clienti che alcuni ingredienti utilizzati nella gamma di profumi Chico possono causare irritazioni alla pelle e problemi di salute più gravi. I prodotti Chico sono stati ritirati dalla vendita.
Quando si risponde a un requisito per valutare i rischi derivanti da uno scenario relativo a questioni contabili specifiche, è necessario iniziare calcolando la materialità della questione: in questa domanda, le attività totali erano di 358 milioni di dollari e PBT 28 milioni di dollari. La svalutazione del marchio Chico è pari all'8,4%. totale attivo e superiore al 100% del PBT ed è quindi significativo sia per la situazione patrimoniale che per il risultato economico dell'anno (1 punto per un calcolo e una conclusione adeguati). Dovresti quindi indicare la regola contabile sottostante (1 punto). I marchi acquisiti dovrebbero essere capitalizzati e ammortizzati nel corso della loro vita utile. Se questa è indefinita, non è richiesto alcun ammortamento, tuttavia dovrebbe essere effettuata una revisione annuale dell'adeguatezza del presupposto della vita indefinita. essere effettuato ed è inoltre richiesto un test di perdita di valore annuale.
Il modo in cui questo dovrebbe essere scritto in una domanda sul rischio è stato illustrato nel secondo articolo di questa serie. In questo caso, la società ha deciso di mantenere i marchi al costo poiché ritiene che abbiano una vita indefinita: questo è un trattamento accettabile secondo lo IAS 38, tuttavia la parte importante dello standard che dobbiamo considerare è che ciò dovrebbe essere fatto solo se esiste non esiste alcun limite prevedibile ai periodi di beneficio. È inoltre previsto che questa ipotesi venga rivista annualmente e inoltre venga eseguita una revisione della riduzione di valore. Lo scenario ci dice che è stata eseguita una revisione della riduzione di valore ma non che si è verificata una revisione della vita indefinita quindi c'è il rischio che ciò non sia stato fatto.
La decisione di detenere i marchi con una durata indefinita è un giudizio da parte del management: i giudizi sono soggettivi e quindi sono una fonte di rischio intrinseco. Molto spesso la giustificazione di tale decisione sarebbe legata alle spese per il marchio e sforzi di marketing insieme a ricerche di mercato. Questi costi non possono essere capitalizzati ma forniscono prove a sostegno di una vita indefinita. Allo stesso modo, le revisioni della riduzione di valore per un marchio esaminerebbero il valore d'uso sulla base del valore attualizzato dei futuri flussi di cassa attesi, il che è complesso e giudicante
Nell'esame è necessario comunicare le aree di rischio sopra indicate. Di seguito è riportato un esempio di descrizione di ciascuna di esse che sarebbe sufficiente in un esame: Rischio 1 – Il giudizio del management secondo cui i marchi hanno una vita indefinita potrebbe essere errato Rischio 2 – Il management potrebbe non aver rivisto la vita utile dei marchi nel periodo di riferimento per garantire che il presupposto della vita indefinita sia ancora corretto.
Rischio 3 – La revisione della riduzione di valore potrebbe non essere accurata in quanto le ipotesi utilizzate dal management potrebbero non essere appropriate in quanto il calcolo è complesso e soggettivo. Lo scenario prosegue descrivendo la svalutazione del marchio Chico dopo le accuse mosse sui prodotti che sono stati ritirati dalla vendita. Ciò introduce la considerazione della svalutazione in modo più dettagliato. Qui c'è stato un indicatore specifico di svalutazione per entrambi i marchi e l'inventario relativo a Chico e presenta quindi maggiori rischi.
Rischio 4 – La svalutazione del marchio Chico potrebbe non essere sufficiente (non possiamo dire se sia stato completamente svalutato IAS 36) Rischio 5 – Potrebbe essere necessario ammortizzare le rimanenze relative ai prodotti Chico se il loro valore netto di realizzo è inferiore al costo (IAS 2 Rimanenze) Rischio 6 – Altri marchi e inventario potrebbero essere influenzati dalla pubblicità negativa riguardante Chico e potrebbero dover essere svalutati (IAS 36)
Focus dell'esame Nessun credito viene assegnato per il nome o il numero degli standard di revisione e di rendicontazione finanziaria. Dovresti evitare di descrivere l’approccio o le prove/procedure di audit a meno che non ti sia stato chiesto di farlo nel requisito.
Conclusione Gli esempi sopra riportati mirano a dimostrare come i candidati possono applicare efficacemente le proprie conoscenze contabili nell'esame Advanced Audit and Assurance al fine di massimizzare i voti in una varietà di domande, comprese quelle che riguardano la pianificazione, questioni e considerazioni sulle prove, come nella maggior parte delle aree dell'Advanced Esame di audit e garanzia, è l'applicazione di tali conoscenze contabili a uno scenario piuttosto che la conoscenza stessa che attirerà i voti. Ciò significa che durante la preparazione per questo esame, una buona conoscenza delle conoscenze contabili alla base del programma è importante, ma esercitarsi con domande. e sviluppare le capacità di applicare tale conoscenza è la chiave per superarlo.
4.16 Tecnica d'esame: procedure di audit
L'esame Advanced Audit and Assurance (AAA) non sarebbe completo senza testare la capacità di progettare procedure pertinenti mediante le quali possono essere formulate asserzioni. Questa competenza fondamentale, iniziata al livello di competenze applicate valutato in Audit and Assurance (AA), viene ulteriormente sviluppata e testato in AAA. In questo esame le questioni sottoposte a revisione verranno estese ad aree più complesse del reporting finanziario e alle aree più critiche di una serie di rendiconti finanziari come KPI, previsioni e documenti utilizzati per altri servizi. È importante che i candidati possano farlo andare oltre gli elenchi di procedure o test generici verso procedure mirate specifiche che esamineranno asserzioni specifiche. I candidati devono assicurarsi di poter descrivere l'azione, la fonte e lo scopo appropriati per una procedura.
Questo articolo esamina i requisiti chiave del programma in relazione alle procedure e considera il livello di dettaglio necessario per ottenere crediti a questo livello. Verranno inoltre esaminati alcuni esempi di domande precedenti su quest'area del programma e verrà spiegata la differenza tra una risposta forte e una risposta efficace una risposta debole per illustrare il dettaglio e la specificità che i candidati dovrebbero fornire nelle loro risposte per ottenere il punteggio nell'esame.
Requisiti del programma di audit Le procedure di audit sono trattate in diverse aree del programma di audit AAA e i relativi risultati di apprendimento richiedono ai candidati di "identificare e descrivere procedure di audit per ottenere evidenze sufficienti e appropriate da fonti identificate" o di "progettare procedure di audit appropriate" rispetto all'audit di rendiconti finanziari storici o per altri incarichi volti a "descrivere e raccomandare adeguate procedure di merito, di esame o di indagine che possano essere utilizzate per raccogliere prove sufficienti e adeguate alle circostanze".
Si noti che questi risultati di apprendimento richiedono ai candidati di progettare o descrivere procedure di audit e non semplicemente di fornire un elenco di fonti di prova o un verbo senza scopo come la revisione. Quando le procedure di audit sono richieste come parte dell'esame, ci si aspetta che lo sia per il credito premiato, i candidati descriveranno la procedura in modo sufficientemente dettagliato per dimostrare di aver compreso cosa sta cercando di corroborare e quali prove sottostanti aiuteranno in tale processo. Una buona regola pratica è chiedere se hai fornito il tuo elenco di procedure a a nuovo auditor in formazione, saprebbero cosa fare, come farlo e perché lo stanno facendo Se esiste una specifica fonte di informazione e un'azione mirata a uno scopo specifico, è più probabile che la risposta sia completa? e comprensibile.
Procedure di strutturazione Nell'esame AAA, le procedure vengono spesso esaminate nelle domande di pianificazione in cui potrebbe essere richiesto di pianificare le procedure di audit su una specifica area di rischio, o successivamente nell'audit, quando si esaminano le prove che ci si aspetterebbe di trovare nell'audit file quando viene esaminato dal manager o dal partner. Per entrambi i requisiti, il principio di base è lo stesso Le guide alla valutazione nelle domande pubblicate indicano "fino a 1 punto per ogni procedura di audit ben descritta", quindi una procedura descritta in modo inadeguato non otterrà 1. voto, otterrà al massimo ½ voto.
Esempio semplice (nota che questo è a scopo illustrativo e non è indicativo di uno scenario AAA) Il cliente ha acquistato una nuova macchina da utilizzare nella produzione di widget. Progettare le principali procedure di audit da eseguire rispetto alla nuova macchina. Un buon inizio per rispondere alla domanda sarebbe quello di considerare quali asserzioni devono essere coperte. In questo caso il revisore vorrà sapere se la macchina è di proprietà dell'azienda, la sua esistenza e la sua valutazione. Possiamo affrontare la valutazione e la proprietà allo stesso tempo per un acquisto definitivo utilizzando la fattura nella maggior parte dei casi. Questo dovrebbe essere un voto facile nell'esame e tutti dovrebbero puntare a un punteggio pieno per questa procedura. Considera le risposte di seguito.
Risposta forte Ottenere la fattura di acquisto della macchina e confermare il valore di acquisto al registro dei beni immobili e proprietà della macchina - punto 1 Risposte deboli Esamina la fattura di acquisto: otterrebbe ½ punto; non indica per cosa viene esaminata la fattura o quale affermazione viene presa di mira. Fattura di acquisto – questa non darebbe alcun punteggio – questa è una fonte di prova ma senza un'azione non è una procedura. Esaminare il documento pertinente: ciò non otterrebbe alcun punteggio: non esiste un'azione o uno scopo dettagliato e nessuna fonte identificabile.
Per l'esistenza della macchina, potremmo esaminarla fisicamente Risposta forte Esaminare fisicamente (o ispezionare) la risorsa per confermare che esista - 1 punto Risposte deboli Esaminare fisicamente la macchina - ciò otterrebbe ½ punto - non legata a un'asserzione, quindi non spiega il motivo per cui la risorsa viene esaminata. Osserva le risorse: questo non otterrebbe alcun punteggio: non esiste un'azione o uno scopo dettagliato e nessuna fonte identificabile.
Adattare la tecnica di base all'esame AAA Il processo di base illustrato sopra si applica alle situazioni più complesse che incontrerai nelle domande dell'esame AAA, tuttavia dovrai affrontare aree più impegnative rispetto a quelle viste nell'esame AA. Piuttosto che l'esistenza dei DPI, i candidati potrebbero dover prendere in considerazione l'esistenza e la valutazione di attività immateriali come un marchio (1° trimestre marzo/giugno 2017), la classificazione di un investimento (4° trimestre marzo/giugno 2018) o l'adeguatezza di una previsione per valutare la continuità aziendale o richiedere finanziamenti (marzo/giugno 2018 Q2). Qui i candidati lavoreranno con procedure che non possono essere apprese a memoria e che devono essere adattate allo scenario. Ci saranno spesso giudizi coinvolti nelle aree esaminate in cui i candidati dovranno decidere in che misura si può fare affidamento sulla gestione Su e dove ci si può aspettare che i candidati dimostrino scetticismo professionale.
• Marzo/Giugno 1Q 2017 Marchio – ICE, vita utile • Marzo/giugno 2018 Q4 Classificazione degli investimenti • Marzo/giugno 2018 Q2 SOCF, SOFP, SOPL Esercitarsi sulle domande passate è importante per ampliare la gamma delle fonti di prova e sviluppare una comprensione del tipo di approcci che possono essere adottati in relazione a giudizi specifici. Tuttavia, è anche importante essere in grado di pensare a procedure originali per adattarsi alle differenze nello scenario ogni volta. Ciò che era appropriato in un esame potrebbe non essere appropriato in un altro. Il requisito del programma per progettare le procedure è l'abilità di base da testare e non la capacità di apprendere un elenco di procedure per ogni occasione.
Esempio di domande sulle procedure AAA Quello che segue è un estratto della domanda 2 nelle domande campione di settembre/dicembre 2017: (Vedere il capitolo Audit dei DPI) - Basta guardare il capitolo DPI
Attestazioni scritte della direzione Dichiarazione sulla gestione
Le attestazioni scritte della direzione vengono utilizzate per supportare altri elementi probativi rilevanti per il bilancio o una o più asserzioni specifiche nel bilancio. Sono spesso richieste laddove le intenzioni della direzione possono influenzare la validità di un giudizio. Non dovrebbero essere utilizzati come unici elementi probativi a supporto di un'asserzione, e non dovrebbero essere utilizzati se è possibile ottenere prove senza la necessità di un'attestazione scritta. Nell'esempio precedente, ottenere un'attestazione scritta sul giudizio della direzione sullo sconto Il fattore di sconto è corretto non è del tutto appropriato. Il revisore può valutare il fattore di sconto rispetto ai fattori esterni e alle tariffe effettive sostenute dalla società, quindi esistono altre fonti di prova più pertinenti e affidabili.
Se lo scenario si concentra sulle intenzioni della direzione, potrebbero essere appropriate rappresentazioni scritte, ad esempio l'intenzione di vendere un edificio o di chiudere una divisione. Tuttavia, vi sarebbe comunque l'obbligo di ottenere prove corroboranti se i candidati utilizzano una dichiarazione scritta della direzione come procedura d'esame, deve essere appropriata e il contenuto e lo scopo specifici della dichiarazione devono essere descritti. Di seguito è illustrato un esempio dell'uso appropriato di una dichiarazione scritta e dei suoi contenuti:
Questionari precedenti marzo/giugno 2018 Q2b Procedure da eseguire sulla previsione degli utili da utilizzare per ottenere finanziamenti bancari • Ottenere una dichiarazione scritta dalla direzione in merito alla completezza delle ipotesi significative E accettare la propria responsabilità per le previsioni (questo è richiesto dal principio ISA 3400, The Exam of Prospective Financial Information e pertanto è appropriato), oppure • Ottenere una dichiarazione scritta dalla direzione secondo cui lo scoperto bancario sarà rimborsato entro il 1° settembre 2019 (si noti che questa è l'intenzione della direzione e può essere parte della prova per giustificare che è appropriato che non vi siano interessi di scoperto nella previsione dopo tale data)
Un ultimo punto sulle dichiarazioni scritte della direzione è che laddove la direzione non è ritenuta affidabile, ad esempio ha mostrato segni di gestione degli utili e giudizi inappropriati, è improbabile che le dichiarazioni scritte costituiscano una forma di prova affidabile.
Revisione dei verbali del consiglio Spesso i candidati lo includono come parte di ogni risposta a ogni requisito senza considerare se sarà discusso a livello di consiglio o in quali dettagli. Questa procedura potrebbe essere rilevante per supportare le intenzioni del management riguardo alla strategia o all'approvazione di decisioni importanti come le acquisizioni non è probabile che il consiglio di amministrazione approvi ogni singolo acquisto di asset (piuttosto che il capex, ovvero le spese in conto capitale, il budget nel suo complesso) o ogni indennità per i clienti lenti a pagare se non è qualcosa di cui il consiglio discute quindi ai candidati non verrà riconosciuto alcun credito per tale procedura. Inoltre, affinché venga assegnato qualsiasi credito, sarà necessario dichiarare lo scopo della revisione dei verbali del consiglio.
Risposta forte Confermare che l'acquisizione della nuova filiale è stata approvata dal consiglio attraverso l'esame del verbale del consiglio - 1 punto Risposte deboli Esaminare i verbali del consiglio per l'approvazione (½ punto – non dichiarata approvazione di cosa) Esaminare i verbali del consiglio per l'acquisizione (½ punto – non indica quali informazioni relative all'acquisizione sono state ottenute dai verbali del consiglio) Esaminare i verbali del consiglio (non otterrebbe alcun punteggio – questo non riceverà credito in quanto non è affatto specifico per lo scenario)
Accettare il rendiconto finanziario Questa è un'altra area in cui i candidati sembrano fare una dichiarazione generale che spesso non è appropriata. Ad esempio, nel quarto trimestre di marzo/giugno 2018 i candidati che testavano l'eliminazione dei saldi interaziendali spesso dichiaravano di verificare l'eliminazione di una singola transazione tra due dei. società del gruppo al bilancio. Per loro natura i bilanci sono dati aggregati e non mostrano tutte le operazioni. L'eliminazione potrebbe essere concordata in prospetti di consolidamento ma non sarà visibile nei bilanci emessi da una società
La distinzione tra conti di gestione dettagliati, disaggregazioni dei dati di bilancio, prospetti di consolidamento e rendiconti finanziari stessi dovrebbe essere qualcosa che i candidati a questo livello apprezzeranno. Per ottenere voti per concordare qualcosa sul bilancio sarà necessario che la voce sia riscontrabile nel bilancio o nella nota integrativa e che sia riportato il dettaglio specifico di quanto pattuito.
Risposta forte, ad esempio per un'acquisizione nell'anno Confermare che le informazioni fornite nel bilancio includono la data di acquisizione, il valore equo del corrispettivo e il valore equo delle attività nette acquisite (1 punto – notare che questo non è tutto ciò che l'IFRS 3 Aggregazioni aziendali richiede che sia divulgato, ma fornisce alcuni dettagli specifici che dimostrino la comprensione del tipo di informativa richiesta) Risposte deboli Accettare il rendiconto finanziario – questo non otterrebbe alcun punteggio – nessun dettaglio di ciò che è stato concordato Concordo che gli importi per l'acquisizione siano stati indicati nel bilancio – ½ punto – nessun dettaglio specifico delle voci da divulgare
Conclusione Come si può vedere dalla discussione precedente, una buona struttura per la presentazione delle procedure (azione-fonte-scopo) è fondamentale per ottenere ottimi voti in questa sezione dell'esame. Affinché un candidato ottenga un buon punteggio, dovrà essere in grado di adattare le procedure procedure ai dettagli forniti in uno scenario e chiedersi se la fonte è appropriata. La pratica delle domande passate è un buon inizio per espandere la gamma di procedure nel toolkit di un candidato e la capacità di personalizzare le risposte alle circostanze specifiche dell'esame che sta sostenendo.
5.Altri problemi di audit 10-15 punti
5-1 Revisione dei saldi di apertura
2015/6 Q1a - Aspetti specifici della pianificazione di un incarico di revisione iniziale che dovrebbero essere considerati nello sviluppo della strategia di revisione Procedure generali: 1) Prendere accordi per rivedere il precedente revisore AWP, per valutare se ci sono prove sufficienti e adeguate a sostegno del saldo di apertura al 6/01/2014 e di questo aumento di affidamento. Applicabile alle situazioni sottoposte a revisione l'anno scorso, nota: la società appena quotata deve essere stata controllato lo scorso anno 2) Considerare se le relazioni di audit degli anni precedenti sono state modificate e, in tal caso, il motivo della modifica.
3) Sulla base del risultato di quanto sopra, ovvero quando l'audit precedente non è affidabile, considerare la necessità di eseguire procedure di audit aggiuntive per verificare l'OBS. 4) Esaminare il FS sottoposto a revisione per comprendere le politiche contabili adottate e discutere con il management se le politiche contabili sono applicate in modo coerente o se sono state modificate. 5) Concordare il CBS dell'anno scorso il 31/5/2014 con l'OBS di quest'anno il 1/6/2014 per garantire che siano stati riportati correttamente o opportunamente riformulati (ad esempio 31/5/2015).
6) È particolarmente importante sviluppare una comprensione dell'attività, compreso il quadro giuridico e normativo applicabile all'azienda. Tale comprensione deve essere completamente documentata e aiuterà il gruppo di audit a eseguire procedure di revisione analitica efficaci e a sviluppare una strategia di audit adeguata .
Procedure specifiche: 1) Crediti 2) Debiti 3) Banca 4) DPI 5 )Inventario - Passività non correnti (Contratto, atto costitutivo) - Patrimonio netto, ecc. (Contratto, atto costitutivo)
Procedure specifiche – inventario
1) Esaminare il registro dell'inventario del cliente al 31/7/2010, per confermare la quantità di articoli tenuti in inventario. 2) Costo. Selezionare l'inventario campione il 31/7/2010, accettare la fattura del fornitore per confermare il costo. 3) NRV. Selezionare l'inventario campione il 31/7/2010, accettare la fattura di vendita per confermare che NRV è superiore al costo oppure il costo è già stato svalutato su NRV quando NRV è inferiore. 4) Richiedere e partecipare al conteggio e al rollback immediato dell'inventario. 5) Condurre procedure analitiche come i calcoli del turnover dell'inventario per evidenziare l'inventario a bassa rotazione e discutere con la direzione in merito a eventuali articoli di inventario a rotazione lenta inclusi nell'inventario di apertura.
5-2 Eventi successivi (ISA 560 Eventi successivi)
IAS 10 Eventi successivi al periodo di riferimento Evento successivo alla chiusura del periodo di riferimento: un evento, che potrebbe essere favorevole o sfavorevole, che si verifica tra la fine del periodo di riferimento e la data in cui il bilancio è autorizzato alla pubblicazione. Regolazione degli eventi: Un evento avvenuto dopo la chiusura dell'esercizio che fornisce ulteriore evidenza delle condizioni esistenti alla fine dell'esercizio, incluso un evento che indica che il presupposto della continuità aziendale in relazione all'intera o parte dell'impresa non è appropriato. Evento senza aggiustamento: Un evento successivo al periodo di rendicontazione indicativo di una condizione verificatasi dopo la fine del periodo di rendicontazione.
Regolazione dell'evento • Risoluzione di cause giudiziarie • Fallimento del cliente • Vendite di inventario che NRV<CV a fine anno • Determinazione dell'importo del pagamento del bonus • Scoperta di frodi o errori • Il presupposto della continuità aziendale in relazione all'intera o parte dell'impresa non è appropriato.
Evento senza aggiustamento Disastro naturale, calo del valore di mercato degli investimenti, pagamento dei dividendi, modifiche dell’aliquota fiscale, ecc.
Per eventi successivi si intendono quegli eventi che si verificano tra la data del bilancio e la data della relazione di revisione, nonché i fatti scoperti successivamente alla data della relazione di revisione. & Responsabilità del revisore in ogni fase
Stage 1 – Eventi verificatisi fino alla data della relazione di revisione. Il revisore ha il dovere attivo di svolgere procedure di revisione volte a identificare e ad acquisire elementi probativi sufficienti e appropriati di tutti gli eventi verificatisi fino alla data della relazione di revisione che potrebbero richiedere rettifiche o informativa nel bilancio. Tali procedure devono essere eseguite il più vicino possibile alla data della relazione di revisione e, inoltre, verranno richieste dichiarazioni alla data di firma della relazione. Le procedure includerebbero la revisione delle procedure gestionali per garantire che gli eventi successivi siano identificati, la lettura dei verbali delle assemblee degli azionisti e del management, la revisione degli ultimi rendiconti finanziari intermedi e l'effettuazione di opportune indagini presso il management.
Qualora venga scoperto un evento successivo significativo, il revisore deve valutare se la direzione abbia adeguatamente contabilizzato e indicato l’evento nel bilancio in conformità allo IAS 10 Eventi successivi al periodo di riferimento. Fase 2 – Fatti scoperti dopo la data della relazione di revisione ma prima della data di pubblicazione del bilancio. Il revisore non ha alcuna responsabilità di svolgere procedure di revisione o di effettuare indagini riguardanti il bilancio o eventi successivi alla data della relazione di revisione. In questo periodo, è responsabilità della direzione informare il revisore dei fatti che potrebbero influenzare il bilancio d'esercizio.
Quando il revisore viene a conoscenza di un fatto che può influenzare significativamente il bilancio, la questione dovrebbe essere discussa con la direzione. Se il bilancio viene opportunamente modificato, allora dovrebbe essere emessa una nuova relazione di revisione e le procedure relative agli eventi successivi dovrebbero essere estese. la data della nuova relazione di revisione. Se la direzione non modifica il bilancio per riflettere l'evento successivo, nelle circostanze in cui il revisore ritiene che esso dovrebbe essere modificato, dovrebbe essere emesso un giudizio di disaccordo con rilievi o negativo.
Fasi 3 - Fatti scoperti dopo l'emissione del bilancio. Dopo la pubblicazione del bilancio, il revisore non ha alcun obbligo di svolgere alcuna indagine in merito al bilancio. Tuttavia, il revisore può venire a conoscenza di un fatto esistente alla data della relazione di revisione, che se noto a quella data potrebbe averlo ha causato una modifica alla relazione di revisione. In questo caso, la questione dovrebbe essere discussa con la direzione. Ciò potrebbe comportare la revisione del bilancio, nel qual caso il revisore dovrebbe emettere una nuova relazione di revisione sul bilancio rivisto dovrebbe includere un paragrafo di richiamo all'argomento che fa riferimento a una nota al bilancio in cui viene discussa in modo esaustivo il motivo della revisione. Se la direzione non rivede il bilancio, il revisore dovrebbe avvalersi di una consulenza legale con l'obiettivo di cercare di prevenire ulteriore affidamento sulla relazione del revisore.
2009/12 Q5b Lei è il manager responsabile dell'audit di Lychee Co, una società manifatturiera con un anno chiuso al 30 settembre 2009. Il lavoro di audit è stato completato e rivisto e deve emettere il rapporto di audit entro tre giorni. La bozza del parere di audit non è modificata Il rendiconto finanziario mostra un fatturato per l'anno terminato il 30 settembre 2009 di 15 milioni di dollari, un utile netto di 3 milioni di dollari e un attivo totale alla fine dell'anno pari a 80 milioni di dollari.
2009/12 Q5b Il direttore finanziario di Lychee Co vi ha telefonato questa mattina per informarvi dell'annuncio di ieri di una significativa ristrutturazione di Lychee Co, che avrà luogo nei prossimi sei mesi. La ristrutturazione comporterà la chiusura di una fabbrica e il suo trasferimento in un'altra parte del paese Ci saranno alcuni licenziamenti e il costo stimato della chiusura è di $ 250.000. Il rendiconto finanziario non è stato modificato in relazione a questa questione. Necessario: Per quanto riguarda l'annuncio della ristrutturazione, commentare le implicazioni sull'informativa finanziaria e consigliare le ulteriori procedure di revisione da eseguire (6 punti).
Implicazioni sul reporting finanziario=Aspetti da considerare 250/15.000=1,7% dei ricavi, rilevante per SOPL 250/3.000=8,3% del profitto, rilevante per SOPL 250/80.000<1% del totale attivo, non rilevante per SOFP Quindi materiale per FS. Il piano di chiusura di uno stabilimento è stato annunciato dopo la fine dell'anno, pertanto non si tratta di un obbligo attuale. Secondo lo IAS 10, si tratta di un evento materiale che non comporta alcuna rettifica e deve essere fornita una nota al bilancio , che include la natura dell'evento e una stima dell'effetto finanziario. Il rischio è la mancata divulgazione di una divulgazione inadeguata.
Ulteriori elementi probativi: 1) Esaminare i verbali della riunione del CdA per confermare che il piano è approvato. 2) Ottenere l'annuncio/promemoria del personale per confermare che ciò è avvenuto dopo la fine dell'anno. 3) Ottenere una ripartizione corretta dei costi di chiusura di $ 250, revisione e conferma. Ad esempio, include solo le spese dirette come i costi di licenziamento ed esclude i costi correnti come i costi di trasferimento. 4) Discutere con il management in merito alla necessità di divulgare e rivedere l'adeguatezza della nota informativa in FS.
5-3 Rappresentazione scritta (ISA 580 Rappresentazione scritta)
Rappresentazione scritta Noto anche come rappresentanza della direzione. • è una lettera di conferma • dal management o dal TCWG al revisore dei conti • al termine dell'audit, ovvero dopo il completamento di tutte le procedure di audit e appena prima dell'emissione del rapporto di audit
Materie comunemente incluse nella lettera di rappresentanza: 1) Conferma della responsabilità e approvazione del bilancio • Assunzioni significative utilizzate, ad esempio stime contabili, fair value • Rapporti e operazioni con parti correlate • Eventi successivi • Esito atteso delle azioni legali • Gli effetti degli errori non corretti, sia singolarmente che nel complesso, non sono rilevanti per FS, ecc.
2) Conferma che tutte le registrazioni contabili e tutta la documentazione correlata (come i verbali delle assemblee della direzione e degli azionisti) sono state rese disponibili e che le transazioni aziendali vi sono state adeguatamente riflesse. • Accesso a tutte le informazioni • Ulteriori informazioni ai fini dell'audit • Accesso illimitato alle persone • Tutte le informazioni relative a frodi o sospette frodi • Non conformità o sospetta non conformità a leggi e regolamenti, ecc.
Attestazione scritta come elemento probatorio Per confermare l'intenzione del management, ad esempio l'intenzione di vendere un bene, l'intenzione di cessare una fabbrica, l'intenzione di negoziare un'attività finanziaria. Questa è una prova debole e non sostituisce altre prove, ad esempio l'atto di proprietà, la conferma bancaria per confermare il saldo bancario, l'inventario sono prove più affidabili.
2011/12 Q2a La materialità è stata determinata come segue: $ 800.000 per attività e passività $ 250.000 per entrate e uscite Problemi relativi al lavoro di audit svolto: (i) Lavoro di audit sull'inventario Le procedure di controllo eseguite al conteggio dell'inventario hanno indicato che gli articoli di inventario stampati con un valore di $ 130.000 erano potenzialmente obsoleti. Questi articoli erano principalmente manuali di formazione obsoleti. Il direttore finanziario, Cherry Laurel, non ha cancellato questo inventario poiché sostiene che il documento su cui sono stampati gli articoli possono essere riciclati e riutilizzati in futuri ordini di stampa.
2011/12 Q2a Tuttavia, gli articoli non sembrano essere riciclabili poiché sono rivestiti in plastica. Il junior che ha eseguito il lavoro di audit sull'inventario ha richiesto una dichiarazione scritta alla direzione per confermare che gli articoli possono essere riciclati e che non sono state eseguite ulteriori procedure relative a questi articoli. eseguita. Necessario: Considerare la sufficienza delle prove ottenute, spiegare eventuali aggiustamenti che potrebbero essere necessari al bilancio e descrivere l'impatto sulla relazione di revisione se tali aggiustamenti non vengono apportati. Dovresti anche raccomandare eventuali ulteriori procedure di audit necessarie (5 punti).
Sufficienza L’unica evidenza è la rappresentanza del management, insufficiente perché: -Evidenze deboli soggette a bias da parte del management -Si prevede che siano disponibili altre prove attendibili Regolazione Dr Perdita di valore 130<250 Cr Inventario 130<800 Non rilevante perché entrambi gli importi sono inferiori a ML Impatto sulla relazione di audit Se non corretto, di per sé non influenza il giudizio di revisione, ma dovrebbe essere valutato insieme ad altri errori non corretti.
Ulteriore evidenza -Discutere con il responsabile della produzione per confermare se la carta di copertura in plastica può essere utilizzata per la produzione futura. -Esaminare gli eventi successivi per confermare l'NRV, ad esempio il prezzo di vendita se vengono venduti o se sono stati effettivamente utilizzati nella produzione.
5-4 Continuità aziendale (ISA 570 Continuità aziendale)
1) IAS 1, FS dovrebbe essere preparato su base GC a meno che: • La direzione ha intenzione di cessare l'attività, o • Non c'è scelta di cessare l'attività 2) La società è GC ma deve affrontare l'incertezza GC: • FS dovrebbe essere preparato su base GC • Descrivere nelle note l'incertezza significativa del GC • RMM = Nessuna informativa o informativa inadeguata, violazione dello IAS 1 3) La società non è GC: • Il FS dovrebbe essere preparato sulla base della suddivisione • RMM = Preparare FS utilizzando la base GC, violazione IAS 1
Responsabilità gestionali 1) Il management dovrebbe valutare la continuità aziendale al fine di decidere sulla base più appropriata per la redazione del bilancio. 2) Lo IAS 1 Presentazione del bilancio richiede che, qualora sussistano dubbi significativi sulla capacità di un'entità di continuare ad operare come un'entità in funzionamento, le incertezze debbano essere indicate in una nota al bilancio. 3) Laddove gli amministratori intendano cessare l'attività, o non abbiano alternative realistiche se non farlo, il bilancio dovrebbe essere redatto su una base di “separazione”.
Responsabilità dei revisori 1) Considerare l'adeguatezza dell'utilizzo da parte della direzione del presupposto della continuità aziendale nella preparazione del bilancio. 2) Considerare se ci sono incertezze sostanziali sulla capacità dell'entità di continuare ad operare come un'entità in funzionamento che devono essere illustrate in una nota. 3) Considerare la durata del periodo di tempo che il management ha considerato nella valutazione della continuità aziendale
Indicatore di incertezza sulla continuità aziendale Redditività GPM = GP/Vendite OPM = PBIT/Vendite ROCE = PBIT/TALCL ROE = PAT&PD/Capitale
Liquidità (a breve termine) Rapporto corrente = CA/CL Rapporto rapido = CA - Inventario/CL Periodo di detenzione dell'inventario = Inventario/COS x 365 Periodo di riscossione TR = TR/Vendite a credito x 365 Periodo di pagamento TP = TP/Acquisto o COS x 365 Ciclo del capitale circolante = Data inventario Data TR - Data TP Fatturato patrimoniale = Vendite/TALCL
Liquidità (a lungo termine) D/E = Debito/Capitale (fruttifero di interessi). D/(D E) = Debito/ (Debito netto) Copertura degli interessi = PBIT/FC
Altri indicatori Prodotto obsoleto: è probabile che i flussi di cassa in entrata siano notevolmente ridotti dall'obsolescenza del prodotto principale Violazione del contratto di prestito: il fornitore del prestito potrebbe richiamare il prestito Violazione delle norme: la licenza di esercizio può essere ritirata Reclamo legale significativo o sanzione punitiva: contanti insufficienti per saldare
Questionari precedenti 2013/12 Q5a Lei è il dirigente preposto alla revisione contabile della Burford Co, società che progetta e produce componenti per motori. La revisione del bilancio relativo all'esercizio chiuso al 31 luglio 2013 è in fase di completamento e state esaminando le carte di lavoro della sezione continuità aziendale. il file di revisione contabile Il progetto di rendiconto finanziario riconosce una perdita di $ 500.000 (2012 - utile di $ 760.000) e un totale attivo di $ 13,8 milioni (2012 - $ 14,4 milioni Il responsabile della revisione ha lasciato la seguente nota alla vostra attenzione:).
Questionari precedenti-2013/12 Q5a " Ho eseguito una revisione analitica sui rendiconti finanziari di fine anno di Burford Co. Il rapporto attuale è 0,8 (2012 – 1,2), il rapporto rapido è 0,5 (2012 – 1,6). i rapporti si sono ulteriormente deteriorati dalla fine dell'anno e la società ora ha un saldo di cassa di soli $ 25.000. Burford Co ha un prestito a lungo termine in sospeso di $ 80.000 con un patto allegato, secondo il quale se il rapporto attuale scende al di sotto di 0,75, il prestito può essere immediatamente richiamato dal creditore.
Questionari precedenti: 2013/12 Q5a Sei anche consapevole che uno dei prodotti più venduti di Burford Co, QuickFire, è diventato tecnicamente obsoleto nel corso del 2013 poiché i clienti ora preferiscono parti del motore più rispettose dell'ambiente. Storicamente, QuickFire ha generato il 45% delle entrate dell'azienda ', preferibilmente, 1,3 milioni di dollari sono stati spesi per progettare un nuovo prodotto, GreenFire, il cui lancio è previsto per febbraio 2014, che sarà commercializzato come prodotto rispettoso dell'ambiente. È stata preparata una previsione del flusso di cassa per l'anno fino al 31 luglio 2014 , indicando che, sulla base di alcune ipotesi, si prevede che il saldo di cassa della società aumenterà fino a $ 220.000 entro la fine del periodo di previsione.
2013/12 Q5a 1. Il successo del lancio del prodotto GreenFire, 2. La vendita di impianti e macchinari utilizzati per produrre il QuickFire, che genererà un ricavo in contanti di $ 50.000, prevista per gennaio 2014, 3. Una riduzione dei costi del personale del 15%, causata dagli esuberi nello stabilimento di produzione di QuickFire, e 4. La ricezione di una sovvenzione di 30.000 dollari da parte di un dipartimento governativo che incoraggia l'innovazione in prodotti rispettosi dell'ambiente, prevista per febbraio 2014.
2013/12 Q5a Richiesto: (i) Identificare e spiegare le questioni che mettono in dubbio la continuità aziendale di Burford Co. (6 punti) (ii) Spiegare gli elementi probativi che ci si dovrebbe aspettare di trovare nell'esame del fascicolo in relazione alla previsione del flusso di cassa. (8 punti)
Risposte a domande reali Indicatore di incertezza GC 1) Redditività: TY - perdita di $ 500.000 e LY - profitto di $ 760.000. È probabile che la redditività risentirà ancora di più nel prossimo anno finanziario a causa dell'obsoleto prodotto più venduto. 2) Rapporto corrente e rapporto rapido <1, e ancora peggio a y.e. 3) Posizione di cassa bassa di $ 25.000, probabile violazione del contratto di prestito, incapacità di rimborsare immediatamente il potenziale prestito di $ 80.000. 4) Prodotto obsoleto più venduto (che ha generato il 45% delle entrate). Se l'azienda non può avere un nuovo prodotto, ci sarà un calo significativo dei flussi di cassa in entrata. 5) Risorse insufficienti per completare la ricerca e lo sviluppo di un nuovo prodotto.
Ulteriore evidenza 1) Ottenere l'identità del redattore delle previsioni dei flussi di cassa, per valutarne la competenza. 2) Riesaminare e discutere con la direzione, per garantire che sia preparato utilizzando gli stessi principi contabili degli anni precedenti. 3) Cast per garantire la precisione. 4) Concordare l'OBS all'1/8/2013 dei flussi di cassa previsti con il saldo di cassa effettivo al 31/7/2013 di FS. 5) Esaminare il rapporto di ricerca di mercato/query del cliente, per valutare i flussi di cassa previsti dalle vendite di nuovi prodotti. 6) Ottenere la corrispondenza con il potenziale acquirente di DPI, per valutare la ragionevolezza dell'afflusso e della tempistica di $ 50.000 = gennaio 2014 7) Rivedere un elenco dei dipendenti da licenziare, per valutare che sia ragionevole anche una riduzione del 15% sulla busta paga. 8) Esaminare la lettera di richiesta di sovvenzione governativa, per confermare l'importo richiesto; e la lettera del governo per valutare la probabilità di ricevere $ 30.000 nel febbraio 2014.
2° trimestre 2018/12 Diverso: vengono forniti SOFP e SOPL Idem - Le note includono: espansione, prestito bancario, causa legale, nuovo concorrente, saldo di cassa
6.Rischio (25 punti)
6-1 Rischio aziendale
Suggerimenti per rispondere alle domande: trattatevi come il direttore della società, non come il revisore dei conti, e non menzionate i principi contabili
Prospettiva finanziaria/operativa/di conformità: entrate, profitti, flussi di cassa, reputazione, ecc.
Modelli di analisi aziendale PESTEL, Five Forces, ecc. • Troppo dipendente dai clienti chiave = perdita di entrate • Troppo dipendente dai fornitori chiave = Interruzione della produzione, esaurimento delle scorte • Il nuovo concorrente ha spesso messo alla prova il concorrente estero = Pressione per ridurre i prezzi • Prodotto sostitutivo = Pressione a ridurre i prezzi • Barriera all'entrata = Pressione per ridurre i prezzi
buon senso • Importazione = tasso Forex, costo di trasporto, ritardo • Produzione all'estero = Inefficienza, controllo, problema di qualità
RMM Rischio di errori significativi (Le tecniche di risposta sono le stesse di Materia da considerare, ovvero la prima metà delle domande standard Evidenza)
prospettiva contabile 1) Materialità 2) Rilevanti IAS/IFRS 3) Rischio o errore effettivo 4) Impatto contabile Controllo Rischio CR ad es. nuovo sistema IT, nessun CFO, nessun dipartimento IA (società quotata) ad es. ritiro e rimborso del prodotto Rischio d'impresa: cattiva pubblicità, problema di liquidità RMM: se già corrisposto, accantonamento a rimborso – IAS 37 se non ancora liquidato, svalutazione TR – IFRS 9
Rischio di audit AR (le capacità di risposta senza PAP sono sostanzialmente le stesse di RMM Con PAP sono difficili)
IR x CR x DR
Controlla il rischio DR ad es. nuovo cliente (mancanza di conoscenze esistenti, saldo iniziale), la scadenza è ravvicinata
Schema di marcatura: PAP e Trend, 1 punto = 1 segno, fino a 5 punti Rischio di audit, 1 punto = 1,5 punti identificano il rischio fino a 2 identificano il rischio più i segni di impatto Informazioni aggiuntive, 1 punto = 1 punto, fino a 5 punti
BR
Industria ad alta tecnologia – sviluppo rapido/il prodotto diventa obsoleto Industria altamente regolamentata – problema di conformità/sanzione/licenza/danno al marchio/problema di continuità aziendale Industria competitiva: pressione per ridurre i prezzi per rimanere competitivi Affari basati sui contanti: frode Importazione: fluttuazione del tasso di cambio/problema di trasporto (costi più elevati, interruzioni) Esportazione, operatività in tutto il mondo: controllo/inefficienza/carenza dei sistemi Stabilimento di produzione estero – Controllo e monitoraggio/problema di qualità/ritardo nella comunicazione e attuazione della strategia aziendale Dipendenza da clienti chiave: perdita di clienti Dipendenza da fornitori chiave: problemi di inventario e produzione
Problema di qualità del prodotto: annullamento degli ordini/restituzioni e rimborsi E-commerce: rapido aumento del volume delle vendite, ordini non evasi, clienti insoddisfatti, sicurezza dei sistemi Nuovo prestito significativo – tasso elevato, oneri di interessi Questioni normative: cambiamenti nella regolamentazione, rischio di conformità, sanzioni, cattiva pubblicità Trading eccessivo: espansione aggressiva e liquidità insufficiente Cambiamento nel management chiave: ci vorrà del tempo perché i nuovi direttori acquisiscano conoscenze aziendali e sviluppino e inizino a implementare strategie aziendali di successo.
Rischio aziendale: risposte a domande reali 1) Rischio Forex, le importazioni diventano più costose in termini di apprezzamento della valuta estera. Impatto = aumento dei costi, riduzione dei profitti 2) I costi di trasporto sono elevati, possibile ritardo nella spedizione. Impatto=aumento dei costi, impatto sulla reputazione 3) Tutte le forniture di una materia prima chiave da un fornitore estero, qualsiasi interruzione della fornitura porterà all'esaurimento delle scorte. Impatto=influenza sulla produzione, ritardo nella consegna al cliente, cliente insoddisfatto 4) Vendite all'estero, aumento della concorrenza all'estero e prodotti più economici. Impatto = pressione a ridurre i prezzi per rimanere competitivi, incide sui profitti
5) Il mercato interno ha solo 20 clienti, troppo dipendenti dal cliente chiave. Impatto=la perdita di clienti porta a una significativa diminuzione delle vendite e dei profitti. 6) Prodotti difettosi, richiamare e sostituire. L'inventario difettoso di fine anno deve essere ammortizzato. Impatto = riduzione delle vendite e dei profitti, incide sulla fiducia dei clienti. 7) Il nuovo regolamento entrerà in vigore a breve (4 mesi dopo l'anno), la costruzione di una nuova linea di produzione per soddisfare il regolamento è appena iniziata, potrebbe non essere in tempo per conformarsi. Impatto = se si continua a utilizzare la linea esistente, violazione del regolamento, sanzione, reputazione problema; se cessa la produzione, riduce le vendite e il profitto.
8) Nuovo impatto significativo sul prestito = aumento dell'indebitamento, copertura degli interessi <1, diminuzione della liquidità, problema GC 9) Keymanagementleft Impact=il nuovo management ha bisogno di tempo per acquisire esperienza e implementare la strategia 10) Informazioni finanziarie: le entrate si riducono, il profitto si riduce. Rapporto corrente <2, rapporto rapido <1 Impatto = incapacità di pagare il debito a breve termine, problema GC
6-2 Rischio di errori significativi
RMM
I seguenti punti di rischio appariranno quasi ogni volta Pregiudizi di gestione, ad esempio bonus di gestione basato sul profitto, ricerca di quotazione - rischio intrinseco di sovrastima dei ricavi e dei profitti Mancanza di CFO, dipartimento IA (società quotata): aumento del rischio intrinseco e del rischio di controllo Nuovo sistema IT: efficienza del sistema, problema del trasferimento dei dati
Per le società quotate vale quanto segue Segmenti operativi: l'IFRS 8 richiede che un'entità fornisca informazioni finanziarie e descrittive sui propri segmenti oggetto di informativa. Scegli il segmento di reporting corretto in base al modo in cui il capo delle decisioni prende le decisioni aziendali e alloca le risorse, ad esempio per area geografica o per linea di prodotto. Il rischio è che l'entità non abbia fornito l'informativa di settore, abbia fornito informazioni inadeguate o abbia scelto segmenti errati. L'EPS -IAS 33 richiede a un'entità di indicare l'EPS base e diluito sulla base dell'utile al netto delle imposte e del dividendo privilegiato e della media ponderata delle azioni ordinarie. Il rischio è che l'entità non abbia comunicato l'EPS o l'abbia calcolato in modo errato.
Perdita di una delle principali preoccupazioni relative al cliente Ritiro della produzione e rimborsi - scorte obsolete, accantonamento (pagato) per rimborso, (non ancora pagato) TRimpairment Inventario: stima WIP della percentuale di completamento Conteggio dell'inventario prima/dopo la fine dell'anno - rollio avanti/indietro DPI: aggiornamento, ristrutturazione, riparazione - capitalizzazione o riduzione dei costi di smantellamento - misurazione errata, omissione Rivalutazione - rivalutazione al rialzo e DTL, rivalutazione al ribasso e perdita di valore, misurazione FV DTA – perdite fiscali non utilizzate
Tutte le linee guida per il capitolo Evidenze Transazioni in valuta estera: riconoscimento iniziale utilizzando il tasso spot/tasso medio Crediti/debiti in valuta estera: utilizzando il tasso di chiusura, la differenza va a P/L Cambiamenti nelle stime contabili, ad esempio vita utile dei DPI, metodo di ammortamento, valore residuo, accantonamenti per garanzie, contabilizzati in modo prospettico
Rischio di errori significativi 1)Rischio Forex derivante dall'importazione IAS21, registra inizialmente il tasso atspot/medio Rischio = viene adottato il tasso sbagliato Impatto=errore di acquisto,TP IAS21, y.e.TP dovrebbe essere riformulato utilizzando il tasso di chiusura Rischio=nessuna rimisurazione Rischio=tasso sbagliato Impatto=errore di TP 2)Inventario Y.E. – NRV rame forse 0 IAS2, le rimanenze dovrebbero essere registrate al minore tra costo e NRV Rischio=nessun danno Impatto=profitto sopravvalutato, patrimonio sopravvalutato
3) Richiamo e sostituzione del prodotto 3.1) Se il cliente ha già pagato, richiederà il rimborso, come previsto dallo IAS 37, dovrà essere riconosciuto un accantonamento Rischio=nessun accantonamento o accantonamento insufficiente Impatto = profitto sovrastimato, responsabilità sottostimata 3.2) Se il cliente non ha ancora pagato, il TR sarà irrecuperabile Secondo l'IFRS9, il TR dovrebbe essere svalutato, ovvero 0 Rischio=Non compromesso Impatto = profitto sopravvalutato, risorsa sopravvalutata
4)Nuovo finanziamento per linea produttiva autocostruita=30 30/180=18%TA,materialeSOFP IAS 23, Immobilizzazioni in costruzione e periodo in costruzione, BC dovrebbe essere capitalizzato. Rischio=spese errate Impatto = profitto sottostimato, risorse sottostimate
6-3 Rischio di audit senza PAP (Le capacità di risposta senza PAP sono sostanzialmente le stesse di RMM, con PAP è difficile)
AP = Procedure analitiche PAP = Procedure Analitiche Preliminari - Obbligatorio in fase di progettazione -Capire gli affari - Per identificare fluttuazioni insolite, ad esempio RMM SAP = Procedure analitiche sostanziali - Facoltativo durante il lavoro sul campo -Per individuare errori FAP = Procedure Analitiche Finali - Obbligatorio durante la revisione complessiva (ultima fase prima dell'emissione della relazione di revisione) - Verificare se i dati del FS sono coerenti con la comprensione del revisore
Rischio di audit 17 punti, di cui 1-3 punti – tendenza 16/2=8 punti 1)(sfondo)Nuovo cliente -DR è elevato, mancanza di conoscenze esistenti, politiche contabili, ecc. -Il saldo di apertura può contenere errori 2)(contesto)Società di nuova quotazione -Pressione per ottenere buoni risultati, orientamento del management a sopravvalutare il profitto -IAS33EPS,RMM=calcolato erroneamente - IFRS 8 Segmento operativo, RMM = non ha indicato o scelto erroneamente il settore
3)(paragrafo 1)Vendite globali in oltre 60 contee -IAS21, data della transazione=tasso spot/tasso di transazione, a y.e.=tasso di chiusura.RMM=tasso sbagliato ??? 4)(paragrafo 1)Prodotto fisico all'estero -Il cliente potrebbe avere inventario all'estero al 31/5/2015, oggi è il 1/6/2015 ma è ancora in fase di pianificazione. Probabilmente il revisore non è in grado di partecipare al conteggio dell'inventario e quindi non è in grado di verificare la cifra dell'inventario in SOFP.
5)(comma 2) Vendita on-line di giochi - Il 25% dei ricavi viene generato attraverso il sito web e il materiale dell'azienda. -Il cliente paga immediatamente.RMM = per riconoscere i ricavi troppo presto, secondo l'IFRS 15, i ricavi dovrebbero essere riconosciuti solo al momento della consegna della merce. - Dovrebbe essere indicato separatamente come settore oggetto di informativa ai sensi dell'IFRS 8.RMM = non presentato separatamente. 6)(comma 2)Ricavi derivanti dalla vendita di licenze - 18/98=18%delle entrate,materiale per SOPL -Secondo l'IFRS 15, le entrate derivanti dalla vendita di licenze dovrebbero essere riconosciute quando viene passato il controllo, cioè quando inizia il periodo di licenza. Pertanto, le entrate non dovrebbero essere differite. Errore=sottostimate le entrate, sovrastimate la responsabilità
7)(par. 3) Ingerenza da parte della direzione -Pressioni per soddisfare i requisiti da parte degli investitori istituzionali, che detengono la maggioranza delle azioni. - Il fondatore mantiene il 30% della partecipazione azionaria direttamente e indirettamente, incentivo a sovrastimare i profitti in modo che il dividendo possa essere distribuito. 8) (paragrafo 4) Nessun dipartimento IA che fornisca garanzie su sistemi e controlli, nessun NED indipendente che sfidi il fondatore dell'azienda. Le strutture di governance non sono forti, il rischio di controllo è molto elevato.
9)(comma 5)Contratto di cambio a termine -I derivati esistono e dovrebbero essere contabilizzati in conformità con l'IFRS9. -RMM = Non tutti i contratti di cambio a termine sono identificati, portando a una registrazione incompleta dei saldi coinvolti. -RMM=Determinazione del valore equo del derivato alla fine dell'anno, poiché ciò può essere giudicante e richiede conoscenze specialistiche. -RMM=Le regole dell'hedge accounting non sono state applicate correttamente, oppure nella nota integrativa non è fornita un'adeguata informativa sui rischi rilevanti. 10)(comma 5)Investimenti speculativi -L'investimento speculativo a breve termine dovrebbe essere contabilizzato come FVTPL secondo l'IFRS9. In quanto tale, l'investimento dovrebbe essere riconosciuto a $ 6 che è FV, anziché $ 8 che è costo. -(8-6)/8=25%delPBT, quindi, errore materiale.
11) Guadagno per azione Profitto rettificato=Dep./Ammortamento PBT – sbagliato N. azioni ordinarie all'anno –errato 12)PAP=procedure analitiche preliminari - Aumento dei ricavi del 46,3%, crescita molto elevata, RMM=entrate sovrastimate - Aumento GP 62,5%, aumento OP 30,4%, ciò sarebbe dovuto a: sottostima del COS/sovrastima delle spese operative/errata allocazione dei costi tra i due. 13)Sviluppo capitalizzato - 58-35/134=18%diTA,materialeperSOFP -IAS38, lo sviluppo può essere capitalizzato solo quando PIRATEsi soddisfa. -RMM=maiuscolo errato
6-4 Rischio di audit con PAP
PAP = Procedure Analitiche Preliminari Rapporto principale Reddito GP/GPM OP/OPM Rapporto corrente/Rapporto rapido Ingranaggi Copertura degli interessi = PBIT/FC (Interessi) Tasso di interesse effettivo = FC/Finanza (debito fruttifero) Aliquota fiscale effettiva = Imposta/PBT
Esegui PAP=5 (1 punto=1 punto) ValutazioneRischioAudit>14 (1 punto=2 punti) Informazioni aggiuntive<5 (1 punto=1 punto) ---------------------------------------- -------------------------------------------------- 1) La gamma dei cambiamenti non è uniforme Calo delle vendite (7800-8500)/8500=8% Diminuzione COS (5680-5800)/5800=2% Diminuzione spese operative (1230-1378)/1378=11% Rischio=Erronea allocazione delle spese tra COS e spese operative Addizionaliinfo=Analisi dettagliata delle vendite e delle spese
2)Diminuzione di GP,OP,PAT dovuta a:recessione, nuovo prodotto della concorrenza, riduzione dei prezzi Rischio=GCincertezza 3) Errore di classificazione Il COS potrebbe essere sopravvalutato di $ 250 a causa dell'accantonamento per l'ammenda da pagare, che avrebbe dovuto essere classificato come spese operative. E probabilmente è stato sottostimato di $ 200 (= 450-250) Ulteriori informazioni=Corrispondenza con l'autorità di regolamentazione, discussione con la direzione, per scoprire perché ne sono state fornite solo 250.
5) Aliquota fiscale effettiva LY 300/1.197=25% TY 70/735=10% Molto basso rispetto aLY Rischio = l'accantonamento delle tasse è sottostimato Impatto=Profitto sopravvalutato, responsabilità sottostimata 6) Costo di sviluppo capitalizzato 2250/27250=8% di TA, materiale per SOFP Può essere capitalizzato solo quando la condizione PRIATE è stata soddisfatta secondo lo IAS 38, tuttavia, saldo di cassa = (900). Sembra che non ci siano risorse sufficienti per completare Rischio = erroneamente capitalizzato come IA Impatto=Sopravvalutare il patrimonio, sottovalutare il profitto
7)Il rapporto corrente scende da 1,8 a 0,96 Il rapporto rapido scende da 0,82 a 0,25 Entrambi sono inferiori a 1 e saldo di cassa negativo (900) Rischio=Non in grado di pagare i debiti a breve termine, problema GC 8) Se le date di inventario aumentano, aumenterà il rischio di deterioramento dell'inventario Se i TRdates aumentano, rischio di crediti inesigibili Se i TPday aumentano, rischio di flusso di cassa 9)Avanzo di rivalutazione aumentato di 500, materiale La rivalutazione dovrebbe essere eseguita secondo IAS16 e IFRS13F. Rischio=Non conforme ai principi contabili pertinenti Informazioni aggiuntive=Dettagli del valutatore, come qualifica, esperienza, dati di origine e rapporto di valutazione
10)Newfinanceleasing – Vecchie Linee Guida La passività per leasing non è stata contabilizzata secondo i principi contabili. Informazioni aggiuntive = Contratto di locazione, per confermare i dettagli del contratto di locazione, ad es. data, durata del contratto di locazione, tasso di interesse, ecc. 11) Il pagamento IConOT non viene seguito, nessuna separazione dei compiti=CR aumenta Informazioni aggiuntive=IAreportper capire di più sul sistema IC 12) Nuovo cliente, mancanza di conoscenza cumulativa e saldo di apertura non verificato da noi = DR aumenta
Supplemento - DPI
1° trimestre 2016/3 e 6 (miglioramento DPI, asset complessi, oneri finanziari) Il Gruppo non ha modificato le sue operazioni in modo significativo quest'anno, tuttavia, ha completato un programma di ammodernamento delle sue strutture di magazzino per un costo di 25 milioni di dollari. Il programma è stato finanziato con liquidità raccolta da due fonti: 5 milioni di dollari sono stati raccolti da un'emissione di obbligazioni. e 20 milioni di dollari dalla vendita del 5% del capitale sociale di Calgary Co, con l'acquisto delle azioni da parte di un investitore istituzionale
Ammodernamento delle strutture di magazzino Aumento di PPE230-187=43/ 367=12%diTA,materiale a SOFP Costo di moderazione=25/367=7%diTA,materialeperSOFP IAS16, i costi di ammodernamento che danno luogo a FEB migliorati dovrebbero essere capitalizzati, mentre i costi che non creano FEB dovrebbero essere spesati. RMM=Le spese in conto capitale e in entrate potrebbero non essere state identificate e contabilizzate correttamente. Impatto = Dichiarazione errata di DPI e spese.
Modernizzazione delle strutture di magazzinaggio Inoltre, lo IAS 16 richiede che ciascuna parte di un articolo di DPI avente un costo significativo rispetto al costo totale dell'articolo debba essere contabilizzata come attività diversa e ammortizzata separatamente. RMM = Vari componenti di ciascun magazzino non sono stati trattati come componenti separati e ammortizzati lungo una specifica vita utile. Impatto = Errore nel valore contabile dei beni e nelle spese di ammortamento.
Modernizzazione delle strutture di magazzinaggio Un altro problema sono i costi finanziari relativi all’obbligazione da 5 milioni di dollari stipulata per finanziare il programma di modernizzazione. IAS 23, un bene che giustifica una capitalizzazione è un bene che impiega un periodo di tempo considerevole per essere pronto per l'uso previsto o per la vendita, quindi, a seconda del tempo impiegato dalla modernizzazione, potrebbe soddisfare la definizione, quindi gli oneri finanziari dovrebbero essere maiuscolo. RMM=Gli oneri finanziari non sono stati capitalizzati se la definizione di bene qualificante è stata soddisfatta e allo stesso modo c'è il rischio che gli oneri finanziari possano essere stati capitalizzati in modo errato se la definizione non è stata soddisfatta. Impatto = errata dichiarazione dei valori contabili, degli ammortamenti e dei costi finanziari delle attività.
2015/9&12 Q1 (rivalutazione DPI, DT relativa alla rivalutazione DPI) Il direttore finanziario ha raccomandato di rivalutare i siti produttivi dell'azienda. Nel giugno 2015 è stata effettuata una valutazione esterna, che ha portato al riconoscimento di un surplus di rivalutazione di 3,5 milioni di dollari nel patrimonio netto. Il direttore finanziario ha informato il comitato di audit che non sono necessarie imposte differite da fornire in relazione alla valutazione poiché l'immobile fa parte di attività continuative e non esiste un piano di dismissione.
Valutazione dell'immobile $ 3,5/90 = 3,9% di TA, materiale per SOFP. 1) La proprietà dovrebbe essere rivalutata in modo tale che il CV sia vicino al FV alla fine dell'anno. 2) Il FV degli immobili dovrebbe essere determinato secondo la misurazione IFRS13 FVM. 3) Tutti gli immobili della stessa classe non dovrebbero essere rivalutati; RMM= Determinazione del FVsoggettiva, che è intrinsecamente rischiosa. Non tutti i siti produttivi sono stati inclusi nell'esercizio di rivalutazione, gli importi riconosciuti non saranno corretti. L'ammortamento non è stato ricalcolato sul nuovo importo rivalutato. Informativa insufficiente, ad esempio politica di rivalutazione Impatto = Dichiarazione errata di DPI e spese.
Riconoscimento fiscale differito Lo IAS 12 richiede che la DT sia rilevata in relazione alle differenze temporanee imponibili che emergono tra il valore contabile e il valore ai fini fiscali delle attività e delle passività, comprese le differenze che emergono dalla rivalutazione delle attività non correnti, indipendentemente dalla probabilità che le attività siano smaltiti nel prossimo futuro. Pertanto, l'argomentazione di FD per non riconoscere D non è corretta. Errore = NoDT è stato riconosciuto. Impatto=(DrOCI,CrDTL)Equità sovrastimata, responsabilità sottostimata
1° trimestre 2017/3 e 6 (DTL) Appunti: 4. La passività fiscale differita si riferisce a differenze temporanee relative agli ammortamenti fiscali accelerati (ammortamenti fiscali) su immobili, impianti e macchinari del Gruppo. La passività è aumentata a seguito delle modifiche alla vita utile stimata dei beni discussi nella nota 1. 1. Nel corso dell’anno, un esame della vita utile stimata dei beni ha concluso che molti erano troppo brevi e, di conseguenza, la quota di ammortamento prevista per l’anno è di 5 milioni di dollari inferiore rispetto alla cifra comparativa.
Passività fiscale differita 1 0/358=2,8% di TA, materiale rispetto a SOFP. E il DTL è aumentato di 5 volte. IAS 12, quando CV dei DPI > Base imponibile, si verifica la DTL che viene calcolata come segue: DTL=Differenza temporanea * aliquota fiscale RMM&Impatto= (Ammortamento inferiore, CV maggiore, base imponibile rimane invariata) L'impatto sul profitto e sul CV del PPE è di $ 5, quindi l'aumento di $ 8 (= 10-2) in DTL sembra inappropriato ed è probabile che la passività sia sovrastimata.
Supplemento – DTA
Attività fiscale differita Secondo lo IAS 12, una DTA viene rilevata per una perdita fiscale riportabile a nuovo se, e solo se, si ritiene probabile che vi sarà un reddito imponibile futuro sufficiente a fronte del quale possa essere utilizzata. RMM&Impatto= Anche se sembra che parte dell'attività fiscale differita sia stata utilizzata quest'anno, rimane il rischio che, se non fosse più recuperabile, l'importo dovrebbe essere cancellato. Di conseguenza, l'attività potrebbe essere sopravvalutata.
7.Audit di gruppo 10-15 punti
7-1 Revisione contabile del FS consolidato
1) RMM – Livello FS individuale 2) RMM – Livello FS consolidato Valutazione iniziale e successiva dell'avviamento Consolidamento dei ricavi e dei costi della filiale recentemente acquisita Verifica del piano di consolidamento, ad es. transazioni infragruppo Filiale estera FS in valuta estera – traduzione Chiusure di esercizio diverse, politiche contabili diverse Implicazioni dell'acquisizione e della cessione di una controllata Revisione dell'associato 3) DR Audit del 1° anno: mancanza di conoscenze esistenti/saldo di apertura La filiale è controllata dal revisore dei componenti, si basa sul lavoro svolto?
Buona volontà
Considerazione FVdel NCI Meno:FV di NA Buona volontà
Verifica del corrispettivo trasferita
Dr Investmentinfiliale Cr 12345 presso DOA Elementi probatori dell’audit: 1) Contanti: libretto di cassa, estratto conto 2)Azione –Numero di azioni emesse * prezzo delle azioni (società quotata). Perizia di valutazione di esperti (società privata) 3) Nota di prestito (NCL) – CF attualizzati e ipotesi utilizzate 4) Contanti differiti (CL) – CF attualizzati e ipotesi utilizzate 5) Corrispettivo contingente (profit target) - Valore atteso, probabilità 6) Prova più importante – SPA = Contratto di vendita e acquisto, per confermare l'importo e la DOA (in caso di trasferimento del controllo)
Audit dell’NCI (FV)
Elementi probatori dell’audit: 1) SPA, per confermare il n. di azioni ordinarie acquistate, es. 80 2) Registro degli azionisti, per verificare il n. totale di azioni ordinarie, es. 100, 3) Ricalcolare NCI%=20% 3) Prezzo delle azioni FVofNCI (società quotata). Perizia di valutazione di esperti (società privata) – rischi elevati
Revisione del patrimonio netto (FV)
RMM 1)Avviamento 1100/3492=30%TA,materiale. L'esame analitico mostra che l'avviamento è aumentato di 130, a causa dell'acquisizione della società Lynx. Tuttavia, secondo il calcolo del management, avviamento = 100. Sebbene potrebbero esserci variazioni di valore nella conversione dell'avviamento relativo alla filiale estera, è molto improbabile a causa dell'importo elevato. RMM=L'avviamento è sopravvalutato. Inoltre, l'avviamento deve essere sottoposto annualmente a test per eventuali perdite di valore come previsto dall'IFRS 3. Il management ha concluso che non è necessaria alcuna perdita di valore sulla base del presupposto della crescita futura. RMM=danno sottostimato.
2b) FVofNCI(quotato, usa il prezzo delle azioni per calcolare, sembra ok) 2c) FVofNA RMM=Asite da errori basati su ipotesi RMM=Esagerazione del bene, ad esempio DPI, aumentato di 12 RMM=Omissione di alcuni elementi, come passività contingente e attività contingente.
Prova 1) Ottenere SPA, per confermare la proprietà dell'80%, DOA, corrispettivo, ricavi e obiettivi di profitto da utilizzare come base per il pagamento del corrispettivo potenziale tra quattro anni. 2) Concordare il corrispettivo in contanti 80 sul libretto di cassa e sull'estratto conto bancario, per confermare che è stato saldato il 3/1/2018. 3) Per quanto riguarda il corrispettivo potenziale, ottenere il calcolo gestionale di PV 271 e valutare le ipotesi utilizzate, in particolare considerare la probabilità di pagamento ottenendo previsioni di ricavi e profitti per LynxCo per i prossimi 4 anni. 4) Discutere con il management il motivo dell'utilizzo del DF al 18%, quando il WACC del gruppo è del 10%. 5) Verificare FVofNCI, concordare il prezzo delle azioni utilizzato per i record del mercato azionario presso DOA. 6) Ottenere un rapporto di due diligence emesso da Sidewinder&Co, per confermare il FV di tutte le attività e passività presso DOA. Valutare i metodi e le ipotesi utilizzati, se sono stati eseguiti secondo IFRS13.s
Acquisizione nuova filiale - Ingrandire SOFP e SOPL -Team, tempo e risorse - Livello di materialità, nuovo avviamento, ecc.
2012/6 Q1a i Necessario: (i) Identificare e spiegare le implicazioni dell'acquisizione di Canary Co per la pianificazione della revisione del bilancio individuale e consolidato del Gruppo CS (8 punti)
2012/6 Q1a i Acquisizione di Canary Co L'evento più significativo per il Gruppo CS quest'anno è stata l'acquisizione di Canary Co, avvenuta il 1° febbraio 2012. Crow Co ha acquistato tutte le azioni di Canary Co per un corrispettivo in contanti di 125 milioni di dollari, e un ulteriore corrispettivo contingente di 30 milioni di dollari sarà pagato pagato nel terzo anniversario dell'acquisizione, se i ricavi del Gruppo crescono almeno dell'8% annuo. Crow Co ha incaricato un fornitore esterno di eseguire la due diligence su Canary Co, il cui rapporto indicava che il valore equo delle attività nette di Canary Co era stato stimato. essere pari a 110 milioni di dollari alla data di acquisizione. L'avviamento derivante dall'acquisizione è stato calcolato come segue:
IndividualFS Nuovo client di controllo=Canary 1) Rivedere il precedente revisore AWP per comprendere l'attività di Canary ed eseguire la procedura di audit necessaria sui saldi di apertura. 2) Comprendere il controllo interno in Canarie Ciò costa tempo a causa dei diversi sistemi di vendita (Gruppo – punti vendita, Canarie – vendite online). 3) FYE, Capogruppo 31/7 (file permanente), Filiale 30/6 (e-mail). Il revisore dei conti dovrebbe discutere con la direzione della diversa fine dell'anno se le Canarie necessitano di preparare ulteriori FS a scopo di consolidamento, più tempo e risorse. 4) Determinare il livello di materialità.
Consolidato FS 1) 16/135>10%delle entrate, 2/8,5>20%del PBT.Canary è una filiale significativa; MLperConsolidatedFS deve essere significativamente diverso da LY. 2) PAP. Non ha senso confrontare i ricavi consolidatiTY135 con LY125, a causa della nuova filiale. Escludere l'impatto di Canary, TY=135-16=119, LY=125, mostra che i ricavi sono effettivamente diminuiti. 3) Tempo e risorse. Per destinare di più alla nuova filiale, nuove voci contabili come l'avviamento=45, che rappresenta il 30% dei ricavi consolidati. 4) Team. Assegnare membri del team esperti a fronte di nuovo avviamento, corrispettivo contingente.
Cessione delle società controllate
Genitore FS Cancellare le partecipazioni in società controllate Utili o perdite da cessione = Proventi di vendita – CV dell'investimento in una controllata Elementi probatori dell’audit: 1) SPA, per confermare importo e data di smaltimento 2) Concordare il prezzo di vendita sul libretto di cassa e sull'estratto conto 3) Ricalcolare l'utile o la perdita da cessione 4) Accordo con FS dell'anno precedente, per confermare che l'investimento nella controllata è stato rimosso
Consolidato FS SOPL consolidato Includere i risultati della controllata dismessa fino alla data di cessione. Può essere consolidata linea per linea o indicata separatamente come attività operativa cessata. SOFP consolidato Cancellazione contabile di attività e passività, Cancellazione contabile dell'avviamento Utili o perdite da cessione = = Proventi di vendita – (Attività nette alla data di cessione Avviamento netto alla data di cessione – NCI alla data di cessione) Elementi probatori dell’audit: Programma di consolidamento
2013/12 Q1b Necessario: (b) Raccomandare le principali procedure di audit da svolgere in relazione alla cessione di Broadway Co. (8 punti)
2013/12 Q1b Cessione di Broadway Co Il 1° settembre 2013, il Gruppo ha ceduto la sua controllata al 100%, Broadway Co, per un ricavato di 180 milioni di dollari. Broadway Co gestisce un centro di distribuzione in questo paese Dopo la cessione, Broadway Co è stata acquisita da un'organizzazione di vendita al dettaglio, il Cornwall Group, che desiderava internalizzare le proprie attività di distribuzione per risparmiare sui costi. Compton & Co si è dimessa dalla carica di revisore dei conti di Broadway Co il 15 settembre 2013 per essere sostituita dal preside revisore dei conti del Cornwall Group.
Genitore FS 1)ReviewSPA,per verificare prezzo di vendita 180 e data cessione 09/01/2013. 2) Revisione SOFP alla data di cessione del 1/9/2013, per confermare che il costo della partecipazione nella controllata è stato eliminato. 3) Ricalcolare l'utile dalla cessione, accettare la SOPL per confermare che sia registrato correttamente.
Consolidato FS 25/200=12% del PBT consolidato, materiale a FS. 1)Riconciliare l'utile da cessione del Fondo capogruppo e quello del Fondo consolidato 2) Rivedere il SOFP della società di Broadway alla data di cessione del 1/9/2013, per determinare il CV delle attività e passività della controllata. Controllo incrociato con FS consolidato per garantire che siano stati cancellati contabilmente. 3) Revisione della SOCI della società Broadway fino alla data di cessione del 1/9/2013, controllo incrociato con consolidatoFS per garantire che profitti e perdite siano consolidati fino alla data di cessione. 4) Ricalcolare l'utile o la perdita da cessione.
Revisione dell'associato
Socio -Percentuale di partecipazione - Influenza notevole, sia finanziaria che operativa, ad esempio diritto di nominare amministratori, se gli amministratori nominati sono attivi (nei comitati a livello consiliare) RMM Condizione (partecipazione azionaria e influenza notevole) non soddisfatta, ma contabilizzata erroneamente come collegata = applicare erroneamente la contabilità patrimoniale, sopravvalutare le attività, vale a dire investimento in una società collegata.
7-2 Revisore della componente di rischio dell'audit di gruppo
Audit di gruppo
1) RMM – Livello FS individuale 2) RMM – Livello FS consolidato Valutazione iniziale e successiva dell'avviamento Consolidamento dei ricavi e dei costi della filiale recentemente acquisita Verifica del piano di consolidamento, ad es. transazioni infragruppo Filiale estera FS in valuta estera – traduzione Chiusure di esercizio diverse, politiche contabili diverse Implicazioni dell'acquisizione e della cessione di una controllata Revisione dell'associato 3) Audit DR 1° anno: mancanza di conoscenze esistenti/saldo di apertura La filiale è controllata dal revisore dei componenti, si basa sul lavoro svolto?
Affidamento al revisore delle componenti
ISA 600 Considerazioni speciali – Revisione contabile del bilancio del gruppo (incluso il lavoro dei revisori delle componenti). Per “componente” si intende una divisione, filiale, filiale, joint venture o società collegata le cui informazioni finanziarie sono incluse nel bilancio del gruppo. In quanto società autonome, dovranno redigere i propri conti certificati a meno che non siano esenti. Il revisore del gruppo è l'impresa responsabile del giudizio sul bilancio del gruppo. Nella maggior parte dei paesi questa responsabilità non viene ridotta facendo affidamento sul lavoro degli altri revisori delle componenti del gruppo. I revisori di tali componenti sono fonte di prove e sono conosciuti come revisori dei componenti.
Puoi fare affidamento sul lavoro svolto dal revisore dei componenti? Aspetti da considerare: 1) Stato etico, ad esempio questione di indipendenza Può soddisfare il codice IESBA? 2) Qualifica professionale, licenza, ad es. Ragioniere certificato? 3) Esperienza pertinente, ad es. 4) Monitoraggio normativo, ad es. Il regolatore monitora attivamente quando e quale risultato dell'ultima ispezione? 5) Metodologia di audit, ad es. segue l'ISA 6) Elementi probatori dell'audit, ad es. sufficienti?
2014/6 Q1b (b) Spiegare le questioni da considerare e le procedure da eseguire in relazione alla pianificazione dell'utilizzo del lavoro di Clapton & Co. (8 punti) Lynott Co (una delle tre filiali) è controllata da Clapton & Co e i suoi rapporti di revisione in tutti gli anni precedenti non sono stati modificati. Clapton & Co è una piccola società di contabilità e revisione contabile, ma fa parte di una rete internazionale di società Il progetto di stato patrimoniale di Co riconosce un patrimonio di 24 milioni di dollari al 31 maggio 2014.
1) Stato etico Prova: ottenere la conferma diretta del revisore dei componenti del modulo. 2) Qualifica professionale, licenza Prova: ottenere la conferma del direttore da parte di organismi professionali, autorità di regolamentazione. 3) Monitoraggio normativo Prova: rivedere i risultati dell'ultima ispezione. 4)Metodologia di audit Evidenza: chiedere al revisore della componente di fornire una sintesi delle procedure di audit che abitualmente svolgeva.
7-3 Rischio di audit del Gruppo senza PAP
Audit di gruppo
1) RMM – Livello FS individuale 2) RMM – Livello FS consolidato Valutazione iniziale e successiva dell'avviamento Consolidamento dei ricavi e dei costi della filiale recentemente acquisita Verifica del piano di consolidamento, ad es. transazioni infragruppo Filiale estera FS in valuta estera – traduzione Chiusure di esercizi finanziari diverse, politiche contabili diverse Implicazioni di acquisizione e cessione di società controllate Revisione dell'associato 3) DR Audit del 1° anno: mancanza di conoscenze esistenti/bilancio di apertura La società controllata è controllata dal revisore dei componenti, si fa affidamento sul lavoro svolto?
Gruppo AR – 2014/6 Q1a i
Rischio di audit del Gruppo 1) (contesto) Una delle filiali è controllata da un'impresa locale. Questo aumento del DR, poiché il controllo di qualità dell'impresa locale potrebbe non essere sufficiente, porta a un affidamento inappropriato sul lavoro svolto. Questo punto sarà quasi certamente preso in considerazione nella domanda sul rischio dell'audit di gruppo 2)(sfondo)Nuovo cliente FYE31/5/2014, nomina a gennaio 2014. Nuovo cliente dell'audit, audit del 1° anno, mancanza di conoscenza, saldi di apertura, tempo insufficiente.
3) (par. 1) Il marchio acquisito è stato contabilizzato al costo storico, vale a dire che finora non vi è alcuna perdita di valore IAS38, IA con vita indefinita. RMM=Nessun test di riduzione di valore, non riconoscimento di possibili perdite di valore. Impatto=Attività sovrastimata, profitto sovrastimato. 4)(comma 2)Collegato neo acquisito 12/107,5=12% del TA consolidato,materiale a SOFP. 12 -11,5=0,5, sembra essere la quota di Adamo del profitto associato, registrato utilizzando il metodo del patrimonio netto. Secondo IAS28, Associato=20-50%, presunta influenza notevole. RMM=Condizione non soddisfatta, applica erroneamente il metodo equità. Impatto = asset sopravvalutato, profitto sopravvalutato.
5)(paragrafo 3) Ross – Lynott, trasferimento interaziendale di inventario invenduto Se il trasferimento include un profitto, ci sarà URP nell'inventario di fine anno. L'URP dovrebbe essere eliminato completamente. RMM=Non eliminareURP. Impatto=Profitto sopravvalutato, Risorsa sopravvalutata. Supplemento A/g trattamento dell'URP inSOCI,-ricavi interaziendali,-COS interaziendale inSOFP,- profitto(venditore),-inventario,-TR,-TP
6)(paragrafo 4)Sistema di inventario Lynott-New Se il saldo di apertura nel nuovo sistema viene trasferito erroneamente dal vecchio sistema, il saldo delle scorte sarà errato. RMM=Mancanza di controllo nello sviluppo del sistema. Impatto=inventario errato. 7)(paragrafo 4)Lynottis sottoposto ad audit da parte del revisore dei componenti 24/107,5=20% TA consolidato, partecipata significativa Se la revisione contabile svolta dal revisore della componente non è stata effettuata secondo il principio di revisione internazionale, eventuali errori materiali in Lynott potrebbero diventare errori materiali nei bilanci finanziari consolidati.
8)(comma 5) Investimenti immobiliari 10/107,5=10% del TA consolidato,materiale a SOFP (OCI) 1/(PBT) 12,2=9% del PBT consolidato,materiale a SOPL Secondo lo IAS40, il valore degli investimenti immobiliari dovrebbe essere effettuato da un perito indipendente secondo la misurazione del FV prevista dall'IFRS 13 e dallo IAS 40. Eventuali differenze tra il saldo di apertura e il saldo di chiusura degli investimenti immobiliari dovrebbero essere rilevate a conto economico. RMM=Valutazione errata. RMM = L'aumento di valore è stato registrato in OCI, che dovrebbe essere registrato in P/L. Impatto = profitto sottostimato, OCI sopravvalutato.
9)(Altre informazioni par 1)Distorsione della gestione – bonus basato sull’aumento delle entrate. (725-650)/650=aumento del 12%, aumento significativo. RMM=Manipola entrate.
11)(FS) Nessun avviamento Il gruppo ha 3 filiali al 100%, è insolito non avere avviamento Il rischio è che l'avviamento sia calcolato in modo errato.
7-4 Rischio di audit del Gruppo con PAP
Rapporto principale: Entrate, GP e OP Ricavi, COS e utile operativo OPM Rapporto attuale Ingranaggi Copertura degli interessi Tasso di interesse effettivo Aliquota fiscale effettiva
Rischio di revisione del gruppo (revisione dell'avviamento di riferimento del gruppo, parte 1) 1) Attività immateriale 200/2492=6% di TA,materiale. Ripartizione degli aumenti: R&S del sistema = 35, R&S del Robot = 20, R&S del software=5, Totale=60 Come previsto dallo IAS 38, la ricerca e sviluppo può essere capitalizzata solo quando le condizioni PRITAE sono soddisfatte, ad esempio il probabile afflusso di FEB nell'entità. RMM=Maiuscolo errato quando le condizioni non sono soddisfatte. RMM = La spesa totale è 60 ma l'aumento dell'IA è solo 30. Si tratta di una tendenza inspiegabile; sono necessarie maggiori informazioni per riconciliare i 2 importi. RMM = UEL15 anni si applica a tutte le categorie di IA, ma non è sufficientemente specifico. Inoltre, 15 anni sono considerati un periodo lungo. Normalmente l'IA legata alla tecnologia verrà ammortizzata in un periodo relativamente breve, dato lo sviluppo ripagato dell'industria ad alta tecnologia.
2) Rapporto corrente -TY2.4,LY2.6 Ingranaggi -TY25%,LY24% Copertura degli interessi=OP/FC-TY12.6,LY9 Il rapporto attuale e l’indebitamento non indicano rischi, tuttavia sono ancora necessarie ulteriori indagini. La copertura degli interessi aumenta da 9 a 12,6 Ciò a causa sia dell'aumento dell'OP che della diminuzione dell'FC, sembra contraddittorio con l'aumento del prestito 50, di conseguenza ci si dovrebbe aspettare un aumento dell'FC. RMM=FC sottostimato, profitto sovrastimato.
3) Entrate e OP Calo dei ricavi del 4% OPaumento del 30% OPMTY6,1%,LY4,5% Ciò è dovuto principalmente ad una riduzione delle spese operative del 4,5% e ad un aumento significativo degli altri proventi operativi del 50%. RMM=Sottostima della spesa, sovrastima del profitto.
Esamina ulteriormente la ripartizione delle spese operative: -La diminuzione del costo del materiale del 3% appare ragionevole, dato il calo delle entrate del 4%. - Il costo del personale è aumentato leggermente dell'1% e non è coerente con l'andamento delle entrate. Inoltre, durante l'anno sono stati licenziati 5.000 dipendenti, l'aumento del personale è difficile da spiegare. - La tendenza più evidente è che le spese operative (senza dettagli) sono solo l'8% rispetto agli anni precedenti. Un calo significativo indica una possibile sottostima delle spese, come le spese maturate.
4)Altri proventi operativi Il risultato operativo aumenta del 50%, di cui lo storno dell'accantonamento aumenta del 50% e lo storno della perdita di valore del 50%. RMM= Sopravvalutazione del profitto come tecnica di gestione del guadagno in reazione al calo delle entrate. Il rischio di errori di gestione è elevato dato lo status elencato. Anche il guadagno del forex e il guadagno sulla cessione dei DPI sarebbero indicativi.
5) Aliquota fiscale effettiva LY60/240=25% TY64/322=20%, diminuisce. RMM = Sottostima delle spese per imposte sul reddito e delle passività fiscali correnti. Ancora una volta, ciò indicherebbe una distorsione da parte della gestione poiché l'utile aumenta ma l'utile imponibile in realtà diminuisce, ciò non può essere ragionevolmente spiegato quando l'aliquota fiscale rimane la stessa.
6)Rischio di rilevamento Lynx è l'unica controllata che non è sottoposta a revisione da parte del revisore principale. Ciò dà origine al rischio che il lavoro svolto dal revisore della componente possa non essere conforme agli stessi standard del revisore principale, con conseguente aumento delle dichiarazioni errate nel FS.DR consolidato. Questo rischio è significativo a causa dei problemi con la strategia di audit preparata dal revisore della componente, che sarà discusso nella parte c delle note informative.
7-5 Altri
Audit transnazionale
Audit del Gruppo FS con caratteristiche particolari: Il cliente è una multinazionale e normalmente è quotato in diverse borse valori - Diritto e cultura diversi - Diversi principi contabili e principi di revisione - Azionisti di paesi diversi con aspettative diverse (MNC sta per multinazionale)
Vantaggi: - Conservazione delle conoscenze, ovvero imparare da altre aziende - Risorse addizionali -Qualità Svantaggi: - Costo - Inefficienza, ad es. approccio diverso - Mancanza di fiducia - Controversia
7-6 Tecnica-rischio dell'esame
Il rischio viene esaminato in diversi modi all'interno del programma Advanced Audit and Assurance e comprendere la differenza tra questi può essere fondamentale per ottenere buoni voti nell'esame. Molto spesso, il rischio fa parte di una questione di pianificazione ma viene anche esaminato rispetto al reporting finanziario problemi in altre parti dell'esame. La chiave per ottenere buoni voti per il rischio deriva dalla comprensione dei tipi di rischio che stai cercando e dalla loro spiegazione nel contesto corretto. Come per molte aree dell'esame, è possibile utilizzare una buona tecnica d'esame per aumentare i voti ottenuti senza dover ruotare apprendere molte informazioni aggiuntive L'applicazione e la comprensione sono importanti a livello professionale.
Questo articolo dimostrerà come massimizzare i voti in queste aree utilizzando una buona tecnica. È, tuttavia, specifico per il contesto dell'auditing e della garanzia e avrà quindi un focus e un'applicazione diversi al modo in cui l'etica viene esaminata in altre aree della qualifica ACCA. . Cosa hai bisogno di sapere Il punto di partenza per prepararsi a qualsiasi esame è conoscere le conoscenze di base richieste per questa parte del programma. A questo livello il contenuto della guida è ciò su cui dovresti concentrarti. I voti non vengono assegnati per memorizzare o citare numeri standard. è l'applicazione del contenuto di tali standard che è importante Per l'esame Advanced Audit and Assurance sono esaminabili i seguenti standard:
Questo articolo dimostrerà come massimizzare i voti in queste aree utilizzando una tecnica di esame efficace. È, tuttavia, specifico per il contesto di auditing e garanzia e avrà quindi un focus e un'applicazione diversi rispetto al modo in cui i rischi vengono esaminati in altre aree dell'ACCA. Qualificazione. Cosa hai bisogno di sapere I tre principali tipi di rischio che potrebbe essere richiesto di valutare durante l'esame sono il rischio aziendale, il rischio di errori significativi e il rischio di revisione. Questi sono definiti come segue:
Rischio aziendale - Un rischio derivante da condizioni, eventi, circostanze, azioni o inazioni significative che potrebbero influenzare negativamente la capacità di un'entità di raggiungere i propri obiettivi e di attuare le proprie strategie, o dalla definizione di obiettivi e strategie inadeguati (ISA 315) Rischio di errori materiali (RoMM) - "Il rischio che esista un errore significativo nei dati o nell'informativa all'interno del bilancio prima della revisione contabile" Rischio di revisione - "Il rischio che il revisore esprima un giudizio di revisione inappropriato quando il bilancio presenta errori significativi è una funzione del rischio di errori significativi e di individuazione".
Dovresti sapere dal tuo studio su Audit e Assurance che il modello di rischio di audit è composto da: Rischio di audit = RoMM x Rischio di rilevamento Affinché si verifichi un rischio di errore, deve esserci il rischio intrinseco che un elemento sia errato e il rischio che i controlli del cliente non identifichino e correggano tale errore. Quando ti viene chiesto di valutare il RoMM in un esame, l'esaminatore li cerca rischi inerenti e di controllo e, in molti casi, questi derivano dai rischi aziendali sottostanti. Perché qualcosa possa costituire un rischio di revisione, deve esistere un rischio RoMM o un rischio di individuazione, il rischio che le procedure di revisione non identifichino un errore significativo nel bilancio.
Come applicare la conoscenza Conoscere queste definizioni ti aiuterà a ricordare quale tipo di rischio è quale o a classificare i rischi in questi sottotipi, ma non è qualcosa per cui ti verrà assegnato un credito diretto in un esame Advanced Audit and Assurance. Ricorda che spesso ti viene chiesto di preparare una risposta all'attenzione del responsabile dell'incarico di revisione, che sicuramente non avrà bisogno che questi termini vengano spiegati. Pertanto, queste definizioni servono a farti sapere quale tipo di rischio stai cercando in una domanda i voti verranno assegnati per la valutazione di questi rischi.
Consideriamo un esempio di informazioni che potrebbero essere fornite durante l'esame e di come la tua risposta differirebbe per ciascuno dei tipi di rischio che ti potrebbe essere chiesto di valutare. Quello che segue è un estratto dalle domande campione pubblicate di settembre/dicembre 2015: Dali Co è stata fondata 20 anni fa ed è diventata nota come fornitore leader di macchinari utilizzati nel settore estrattivo, con i suoi clienti che gestiscono cave che estraggono pietra utilizzata principalmente per l'edilizia.
Le macchine e le attrezzature prodotte da Dali Co sono per lo più realizzate su ordinazione nei tre siti produttivi dell'azienda. I clienti si rivolgono a Dali Co per progettare e sviluppare una macchina o un pezzo di attrezzatura specifico per le loro esigenze. Laddove la direzione ritenga che il lavoro di progettazione sarà significativo, il cliente è tenuto a pagare in anticipo il 30%, che viene utilizzato per finanziare il lavoro di progettazione. Il restante 70% viene pagato alla consegna della macchina al cliente. In genere, la costruzione di una macchina e di una più piccola richiede tre mesi un pezzo di attrezzatura richiede in media sei settimane. La progettazione e la produzione di macchinari su misura che comportano pagamenti anticipati è aumentata durante l'anno. Dali Co produce anche una gamma di prodotti generici che vengono offerti in vendita a tutti i clienti, tra cui trapani, trasportatori e frantumatori. attrezzatura.
Rischio d'impresa Ai fini dell'esame, questi rischi possono solitamente essere considerati in termini di condizioni che potrebbero impedire a un'azienda di raggiungere i propri obiettivi e potrebbero includere rischi per il raggiungimento di profitti o flussi di cassa futuri o per la sopravvivenza dell'azienda aiutarti a descrivere le implicazioni della maggior parte dei rischi che incontri durante l'esame. Ci saranno alcuni rischi la cui spiegazione è più complicata e puoi trovarne esempi negli esami precedenti.
In generale, stai cercando i rischi nelle informazioni che l'esaminatore ti ha presentato all'interno dello scenario. Ti verrà chiesto di valutare tali rischi. A questo livello non ti verrà riconosciuto il merito per la definizione del rischio aziendale, né riceverai alcun credito descrivere cosa potrebbe fare un cliente per mitigare tali rischi aziendali. Come stabilito nei principi di revisione, l’obiettivo della valutazione del rischio aziendale come parte del processo di revisione è identificare gli aspetti che potrebbero avere un impatto sulla pianificazione della revisione, in particolare gli aspetti che potrebbero comportare rischi per i rischi. di errori significativi o di rischi di revisione.
Il focus dell'esame Advanced Audit and Assurance è quindi molto diverso da quello di altri esami di livello strategico in cui potresti dover considerare i rischi dal punto di vista aziendale e descrivere i metodi che l'azienda può utilizzare per gestire tali rischi se ti allontani dalla mitigazione del rischio Dal punto di vista aziendale piuttosto che dal punto di vista di un revisore, si sta perdendo tempo prezioso sottolineando punti che non possono ottenere punteggi. Pertanto, è necessario considerare come inquadrare le informazioni fornite come rischio aziendale verrà assegnato secondo le seguenti linee:
ü Per identificare solo senza spiegazione significativa, ½ punto ü Per un rischio aziendale brevemente spiegato verrà assegnato 1 punto e ü Il punteggio massimo verrà assegnato solo qualora venga presentato un rischio aziendale ben spiegato. Non verranno assegnati punti per punti puramente speculativi – ovvero non basati su informazioni specifiche fornite nello scenario delle domande – né verranno assegnati punti per rischi aziendali che non influiscono sull’audit. Applichiamo ora questa logica all'esempio fornito sopra:
Solo identificazione – vale ½ punto L'azienda produce macchine su misura per i clienti, il cui completamento potrebbe richiedere sei mesi. In un esame, una risposta che si limita a ripetere i fatti della domanda difficilmente otterrà molti punti; in una domanda sui rischi aziendali può ottenere ½ punto per l'identificazione solo perché non sono state prese in considerazione le implicazioni per l'azienda.
Identificato e brevemente spiegato – vale 1 punto L'azienda produce macchine su misura per i clienti, il cui completamento potrebbe richiedere sei mesi. Durante questo periodo l'azienda ha fondi impegnati in lavori in corso. Questo punto non può ottenere il massimo dei voti in quanto non vi è alcuna spiegazione del motivo per cui questo costituisce un rischio; che impatto ha sull'attività o sull'audit?
Identificato e ben spiegato: vale il massimo dei voti L'azienda produce macchine su misura per i clienti, il cui completamento potrebbe richiedere sei mesi. Durante questo periodo l'azienda ha fondi bloccati in lavori in corso, il che potrebbe dar luogo a problemi di flusso di cassa, soprattutto perché il deposito del 30% potrebbe non coprire tutti i costi iniziali. Questo servizio è aumentato nel corso dell'anno mettendo ulteriormente a dura prova il flusso di cassa.
È anche possibile che un rischio possa avere altre implicazioni o descrizioni alternative valide e, se la risposta fosse sviluppata in una di queste direzioni, ciò attirerebbe comunque credito. Ad esempio, anche quanto segue sarebbe un modo appropriato per spiegarlo in modo completo lo stesso rischio: Identificato e ben spiegato: vale il massimo dei voti L'azienda produce macchine su misura per i clienti, il cui completamento potrebbe richiedere sei mesi. Esiste il rischio che il cliente annulli l'ordine dopo che l'azienda ha speso fondi significativi per la progettazione e la produzione della macchina. Ciò metterà a dura prova la liquidità dell'azienda flusso ed è improbabile che la macchina possa essere venduta a un cliente diverso allo stesso prezzo a causa della sua natura su misura. Ciò potrebbe significare che l'azienda subisce una perdita sulla vendita dell'inventario o non può venderla affatto.
In un esame come questo, è ragionevole presumere che l'esaminatore ti abbia fornito ogni informazione per un motivo. È probabile che sia rilevante per uno dei requisiti e l'esaminatore spesso segnalerà se ci sono aree che non dovresti considerare. Una buona tecnica è cercare di identificare i rischi in ciascun paragrafo: potrebbe essercene più di uno, ma è improbabile che ci sia una sezione del testo che non segnali qualcosa di rilevante per almeno un requisito.
Un'altra cosa a cui prestare attenzione è descrivere i rischi che sono speculativi o insignificanti nel contesto dello scenario che ti viene fornito. Ci saranno sufficienti aree di rischio descritte nello scenario per ottenere il massimo credito se sono ben descritte se ti ritrovi a fare ipotesi sul potenziale problemi che potrebbero interessare il cliente, ma non si dispone di informazioni sufficienti per sapere se si tratta di un rischio o meno, è probabile che si stiano facendo punti irrilevanti o marginali. Anche se è vero che i rischi sono validi, oltre quelli riportati nella guida alla valutazione – possono attrarre credito, è molto più semplice e meno rischioso utilizzare quelli segnalati dall’esaminatore.
Rischi di errori significativi (RoMM) Il RoMM spesso deriva dai rischi aziendali e rappresenta l'impatto che tali rischi potrebbero avere sui rendiconti finanziari. Può essere una buona pratica durante la preparazione all'esame provare a pensare a come un rischio aziendale potrebbe influenzare i rendiconti finanziari ogni volta che li si analizza. Stai cercando di convertire tale rischio aziendale in un impatto sul calcolo o sulla divulgazione delle voci all'interno del rendiconto finanziario.
Quando si descrivono i RoMM, un approccio efficace consiste nell'utilizzare i seguenti passaggi per costruire la risposta: 1) Calcolare e trarre conclusioni sulla materialità della questione laddove siano disponibili informazioni sufficienti – verrà assegnato un punteggio per un calcolo corretto e pertinente della materialità con una conclusione adeguata – questo verrà assegnato solo una volta per questione e i voti di materialità potrebbero essere limitati una domanda d'esame. 2) Descrivere brevemente il relativo requisito di rendicontazione finanziaria – si noti che non viene assegnato alcun credito per i nomi o i numeri dei principi contabili, ma solo per il trattamento contabile. 3) Collegare il rischio nello scenario al trattamento contabile. 4) Illustrare l'impatto del rischio sul bilancio.
In generale, ci sarà credito disponibile per ciascuno di questi processi e dovresti ricordare questo approccio ogni volta che affronti un requisito di domanda sulla valutazione del RoMM. Consideriamo il rischio aziendale che abbiamo esaminato in precedenza. La questione dei macchinari su misura con pagamento anticipato può influenzare il bilancio in termini di riconoscimento dei ricavi, quando si tratta di pagamenti anticipati e di valutazione delle scorte. Ai fini dell'esame, questi due è probabile che le questioni contabili vengano valutate come due RoMM separati. Applicando questo allo scenario che abbiamo sopra, quanto segue illustra una possibile risposta che potrebbe essere scritta in condizioni di esame e otterrebbe il massimo dei voti per ciascuno dei rischi affrontati.
Si tenga presente che non disponevamo di informazioni sufficienti per calcolare la materialità. Riconoscimento dei ricavi L'azienda riceve un acconto del 30% per la progettazione di macchinari su misura. I ricavi dovrebbero essere riconosciuti nel corso del tempo o in un momento in cui verrà superato il controllo. Tali punti saranno determinati dai termini contrattuali contabilizzati come risconti passivi. Esiste il rischio che i ricavi possano essere rilevati anticipatamente quando il pagamento viene ricevuto anziché essere differito. Ciò comporterebbe una sovrastima delle entrate e una sottostima delle passività per le entrate differite.
Valutazione dell'inventario L'azienda produce macchine per un periodo massimo di tre mesi. Ciò dà luogo a lavori in corso valutati al minore tra costo e NRV, dove il costo comprende tutti i costi di acquisto e trasformazione, comprese le spese generali per ottenere l'articolo. la sua attuale posizione e condizione. Esiste il rischio che un ordine di macchinari su misura venga annullato e che il NRV di inventario scenda al di sotto dei costi netti sostenuti. Ciò comporterebbe una sovrastima delle scorte (o dei beni) nello stato patrimoniale e una sottostima del costo del venduto, quindi una sopravvalutazione del profitto.
Rischi di controllo Laddove ti venga chiesto di valutare i rischi di revisione in un esame, gran parte della tua risposta sarebbe la stessa di un requisito che richiede rischi di errori significativi poiché questi costituiscono la maggior parte del rischio di revisione. La differenza qui è che ora lo è anche il rischio di rilevamento rilevanti. Esempi di rischio di rilevamento potrebbero includere una recente nomina come revisore dei conti, l'inesperienza nel nuovo mercato di un cliente o la pressione dei tempi per la revisione.
Se le informazioni fornite nell'esempio che abbiamo utilizzato includessero le seguenti informazioni: Sei il responsabile dell'audit di Dali Co, un nuovo cliente di audit della tua azienda. Il partner ti ha chiesto di pianificare l'audit per il 31 dicembre 2015 e ti ha fornito le seguenti informazioni dopo una discussione con il cliente.
Quindi, oltre ai RoMM di cui abbiamo discusso, ci sarebbe un ulteriore rischio di audit. Siamo revisori dei conti del cliente recentemente nominati e, in quanto tali, non abbiamo lo stesso livello di comprensione delle attività e dei controlli del cliente come avremmo per un cliente esistente. Pertanto, potremmo non riconoscere determinati RoMM o applicare procedure inappropriate a causa di questa mancanza di comprensione. Inoltre, non abbiamo verificato i saldi di apertura, quindi esiste il rischio che i saldi di apertura possano essere errati o che siano state utilizzate politiche contabili inappropriate.
Ci sono due errori comuni che i candidati commettono durante l'esame riguardo al problema di un nuovo cliente. In primo luogo, alcuni candidati ritengono che un nuovo revisore costituisca un rischio aziendale o dia luogo a un RoMM. Ciò non è corretto. L'attività sottostante è la stessa a prescindere ed è solo il rischio di rilevamento che cambia. Il secondo è presumere che un nuovo manager in un incarico equivalga ad avere un nuovo cliente. Il partner di audit e la conoscenza del cliente all'interno dell'azienda rimangono inalterate, quindi la discussione di un nuovo manager per l'audit risulta in un significativo. il rischio di revisione non attrae credito.
È anche importante notare che, dal punto di vista dell’esame, nessuno di questi esempi richiede una definizione dei tipi di rischio né richiedono alcuna spiegazione delle teorie come parte della risposta – se l’esaminatore ti chiede di valutare i rischi , è sufficiente presentare la risposta utilizzando l'approccio di un sottotitolo per ciascun rischio e risposte come quelle mostrate negli esempi precedenti.
Conclusione Questo articolo si è concentrato su domande di tipo pianificazione in cui esiste un requisito specifico per descrivere uno o più rischi aziendali, RoMM e rischi di audit e ha delineato un approccio efficace su come affrontare queste domande per massimizzare i tuoi voti è rilevante anche per questioni e domande sulle prove in cui la struttura della risposta a tali domande può essere più ampia ma il processo di pensiero di base è simile. Questo verrà affrontato ulteriormente in un articolo separato sulle questioni contabili per Advanced Audit and Assurance.
8. Riporta 8-10 punti
8-1 Opinione non modificata
Relazione del revisore dei conti Opinione senza modifica Opinione modificata Rapporto modificato – paragrafi Altre informazioni nella relazione annuale Informazioni comparative Altro rapporto Relazione sul sistema di controllo interno Segnalare altri problemi
Opinione non modificata
a) Nessun errore significativo • I dati finanziari non sono sostanzialmente sopravvalutati o sottostimati, né individualmente né su base aggregata • Le stime contabili sono ragionevoli • Conformità agli IAS/IFRS • Divulgazione adeguata: affidabile, comprensibile • La presentazione è corretta
b) In grado di ottenere prove sufficienti e appropriate • Nessuna limitazione alla portata dell'audit imposta dalla direzione • Nessuna limitazione all'ambito dell'audit dovuta alle circostanze • Sono state ottenute tutte le prove necessarie, inclusa la rappresentanza scritta della direzione.
-Titolo -Destinatario - Rubrica = Relazione sulla Revisione del Bilancio -Opinione - Fondamento dell'opinione - Responsabilità della direzione e dei responsabili della governance del bilancio - Responsabilità del revisore dei conti per la revisione contabile del bilancio - Relazione su altri requisiti legali e regolamentari -Firma - Indirizzo del revisore dei conti -Data
Opinione senza modifica – Illustrazione
Agli Azionisti della Società ABC [o altro destinatario appropriato] Relazione sulla revisione contabile del bilancio Opinione Abbiamo sottoposto a revisione contabile il bilancio della Società ABC (la Società), che comprende lo stato patrimoniale al 31 dicembre 20X1, il prospetto del conto economico complessivo, il prospetto delle variazioni del patrimonio netto e il rendiconto dei flussi di cassa per l'anno conclusosi in tale data. e note integrative al bilancio, inclusa una sintesi delle principali politiche contabili.
A nostro avviso, il bilancio allegato presenta fedelmente, sotto tutti gli aspetti rilevanti, (o fornisce una rappresentazione veritiera e corretta) della posizione finanziaria della Società al 31 dicembre 20X1, e (dei) suoi risultati finanziari e flussi di cassa per l’anno allora chiuso in conformità agli International Financial Reporting Standards (IFRS).
Base per l'opinione Abbiamo condotto la nostra revisione in conformità agli standard internazionali di revisione (ISA). Le nostre responsabilità ai sensi di tali standard sono ulteriormente descritte nella sezione Responsabilità del revisore per la revisione del bilancio della nostra relazione. Siamo indipendenti dalla Società in conformità agli standard internazionali Il Codice etico per i contabili professionisti dell'Ethics Standards Board for Accountants (Codice IESBA) unitamente ai requisiti etici rilevanti per la nostra revisione contabile del bilancio in [giurisdizione], e abbiamo adempiuto alle nostre altre responsabilità etiche in conformità con tali requisiti e del Codice IESBA Riteniamo che gli elementi probativi da noi ottenuti siano sufficienti e appropriati per fornire una base per il nostro giudizio.
Aspetti chiave dell’audit Gli aspetti chiave della revisione sono quegli aspetti che, secondo il nostro giudizio professionale, sono stati di maggiore rilevanza nella nostra revisione del bilancio del periodo corrente. Tali aspetti sono stati affrontati nel contesto della nostra revisione del bilancio nel suo complesso e in fase di redazione la nostra opinione al riguardo e non forniamo un parere separato su tali questioni. [Descrizione di ciascun aspetto chiave della revisione in conformità al principio ISA 701.]
Altre informazioni La direzione è responsabile delle altre informazioni. Le altre informazioni costituiscono le [informazioni incluse nella relazione X, ma non includono il bilancio e la relativa relazione della nostra società di revisione.] La direzione è responsabile di questo Il nostro giudizio sul bilancio non copre le altre informazioni e non esprimiamo alcuna forma di conclusione assicurativa al riguardo. Il revisore non ha alcuna opinione al riguardo
In relazione alla nostra revisione del bilancio, la nostra responsabilità è quella di leggere le altre informazioni e, nel fare ciò, considerare se le altre informazioni siano sostanzialmente incoerenti con il bilancio o con le nostre conoscenze ottenute durante la revisione o altrimenti appaiano sostanzialmente errate Se, sulla base del lavoro da noi svolto, concludiamo che esiste un'inesattezza sostanziale di queste altre informazioni, siamo tenuti a segnalare tale fatto. Non abbiamo nulla da segnalare a questo riguardo. Ma il revisore lo leggerà per garantirne la coerenza con il rapporto finanziario e lo divulgherà se non è coerente.
Responsabilità della direzione e dei responsabili della governance del bilancio La direzione è responsabile della preparazione e della corretta presentazione del bilancio in conformità agli IFRS e di quel controllo interno che la direzione ritiene necessario per consentire la redazione di un bilancio esente da errori significativi, dovuti a frode o errore
Nella preparazione del bilancio, la direzione è responsabile di valutare la capacità della Società di continuare ad operare come un'entità in funzionamento, divulgando, ove applicabile, le questioni relative alla continuità aziendale e utilizzando il presupposto della continuità aziendale a meno che la direzione non intenda liquidare la Società o cessare operazioni, o non ha altra alternativa realistica se non quella di farlo. I responsabili delle attività di governance hanno la responsabilità di sovraintendere al processo di informativa finanziaria della Società.
Responsabilità del revisore dei conti per la revisione contabile del bilancio I nostri obiettivi sono ottenere una ragionevole garanzia che il bilancio nel suo complesso sia esente da inesattezze sostanziali, dovute a frode o errore, e pubblicare una relazione di revisione che includa il nostro giudizio. La ragionevole garanzia è un livello elevato di garanzia, ma lo è non garantisce che una revisione contabile condotta in conformità ai principi di revisione internazionali rilevi sempre un errore significativo quando esiste. Gli errori possono derivare da frode o errore e sono considerati significativi se, singolarmente o nel loro insieme, si può ragionevolmente prevedere che influenzino le decisioni economiche. degli utilizzatori rilevati sulla base del presente bilancio.
Nell’ambito di una revisione contabile effettuata in conformità agli ISA, esercitiamo il nostro giudizio professionale e manteniamo lo scetticismo professionale per tutta la durata della revisione contabile. Inoltre: • Identificare e valutare i rischi di errori significativi nel bilancio, dovuti a frode o errore, definire ed eseguire procedure di revisione in risposta a tali rischi e ottenere elementi probativi sufficienti e appropriati per fornire una base per il nostro giudizio. Il rischio di non individuare un errore significativo derivante da una frode è maggiore rispetto a un errore derivante da un errore, poiché la frode può comportare collisioni, falsificazioni, omissioni intenzionali, false dichiarazioni o il superamento del controllo interno.
• Acquisire una comprensione del controllo interno rilevante ai fini della revisione contabile al fine di definire procedure di revisione adeguate alle circostanze, ma non allo scopo di esprimere un giudizio sull'efficacia del controllo interno della Società. • Valutare l'adeguatezza delle politiche contabili utilizzate e la ragionevolezza delle stime contabili e delle relative informazioni fornite dalla direzione.
• Concludere sull'adeguatezza dell'utilizzo da parte della direzione del presupposto della continuità aziendale e, sulla base degli elementi probativi ottenuti, se esiste un'incertezza materiale relativa ad eventi o condizioni che possono gettare dubbi significativi sulla capacità della Società di continuare ad operare come un'entità in funzionamento. Se concludiamo che esiste un'incertezza sostanziale, siamo tenuti a richiamare l'attenzione nella nostra relazione di revisione sulle relative informazioni contenute nel bilancio o, se tali informazioni sono inadeguate, a modificare la nostra opinione. Le nostre conclusioni si basano sugli elementi probativi acquisiti alla data della nostra relazione di revisione. Tuttavia, eventi o circostanze futuri potrebbero far sì che la Società cessi di continuare ad operare.
• Valutare la presentazione complessiva, la struttura e il contenuto del bilancio, inclusa l'informativa, e se il bilancio rappresenta le operazioni e gli eventi sottostanti in modo da ottenere una presentazione corretta. Comunichiamo con i responsabili delle attività di governance in merito, tra le altre questioni, all'ambito pianificato e ai tempi della revisione contabile e ai risultati significativi della revisione, comprese eventuali carenze significative nel controllo interno che identifichiamo durante la nostra revisione.
Forniamo inoltre ai responsabili delle attività di governance una dichiarazione attestante che abbiamo rispettato i requisiti etici pertinenti in materia di indipendenza e comunichiamo con loro tutte le relazioni e altre questioni che si possa ragionevolmente ritenere influiscano sulla nostra indipendenza e, ove applicabile, le relative garanzie. Dalle questioni comunicate ai responsabili delle attività di governance, determiniamo gli aspetti che sono stati di maggiore rilevanza nella revisione del bilancio del periodo corrente e costituiscono pertanto gli aspetti chiave della revisione. Descriviamo tali aspetti nella nostra relazione di revisione, salvo quanto previsto dalla legge o dai regolamenti impedisce la divulgazione pubblica della questione o quando, in circostanze estremamente rare, stabiliamo che una questione non dovrebbe essere comunicata nel nostro rapporto perché si prevede ragionevolmente che le conseguenze negative di tale comunicazione superino i benefici di interesse pubblico di tale comunicazione.
Relazione su altri requisiti legali e normativi [La forma e il contenuto di questa sezione della relazione di revisione variano a seconda della natura delle altre responsabilità di reporting del revisore previste dalle leggi locali, dai regolamenti o dai principi di revisione nazionali.] Il responsabile dell'incarico della revisione contabile che ha portato alla presente relazione di revisione indipendente è [nome]. [Firma a nome dell'impresa di revisione, nome personale del revisore, o entrambi, a seconda della giurisdizione specifica] [Indirizzo del revisore dei conti] [Data]
Questionari precedenti 2013/6 Q5c Lei è il dirigente responsabile della revisione contabile del Gruppo Poodle (il Gruppo) e sta completando la revisione del bilancio consolidato per l'anno conclusosi il 31 marzo 2013. Il progetto di bilancio consolidato riconosce ricavi pari a 18 milioni di dollari (2012 – 17 milioni di dollari ), utile prima delle imposte di 2 milioni di dollari (2012 – 3 milioni di dollari) e totale attivo di 58 milioni di dollari (2012 – 59 milioni di dollari). La vostra azienda controlla tutti i componenti del Gruppo, ad eccezione di una filiale estera, Toy Co, che è sottoposta a revisione da un piccolo studio locale di commercialisti e revisori dei conti.
2013/6 Q5c Dichiarazione del Presidente Ieri è stata ricevuta la bozza della dichiarazione del Presidente, che sarà inclusa nella relazione annuale del Gruppo. Il Presidente commenta l'andamento del Gruppo, affermando di essere soddisfatto che i ricavi siano aumentati del 20% nell'anno (6 punti). Necessario: Rispetto a ciascuno degli aspetti descritti: (i) valutare le implicazioni per il completamento della revisione contabile del Gruppo, spiegando eventuali rettifiche che potrebbero essere necessarie al bilancio consolidato e raccomandando eventuali ulteriori procedure necessarie e (ii) descrivere l'impatto; sulla relazione di audit del Gruppo se tali rettifiche non vengono apportate.
Risposte a domande reali Procedure Dichiarazione del Presidente=20%, mentre FS=(18-17)/17=6% Incoerenza materiale con FS. Ulteriori procedure: 1) Esamina AWP per garantire che le entrate di $ 18 siano corrette 2)Non è necessario alcun aggiustamento a FS. 3)Informare la direzione per modificare la dichiarazione del presidente. Impatto sulla relazione di audit Se la gestione cambia, nessun impatto. Se la direzione rifiuta, aggiungere il paragrafo OM dopo il paragrafo Base, per informare gli utenti che il 20% non è coerente con FS.
8-2 Opinione modificata
Questi sorgono se il revisore dei conti • non è in grado di acquisire elementi probativi sufficienti ed appropriati • determina l'esistenza di errori significativi non corretti, o • ha concluso che il bilancio NON è redatto, in tutti gli aspetti rilevanti, in conformità con i requisiti del quadro normativo sull'informazione finanziaria applicabile che include la considerazione degli aspetti qualitativi delle pratiche contabili dell'entità, inclusi gli indicatori di possibili errori nei giudizi della direzione Dove in questo caso il revisore dovrà valutare se le questioni considerate sono rilevanti oppure rilevanti e pervasive.
Opinione qualificata Laddove il revisore concluda che gli errori presenti nel bilancio sono significativi ma non pervasivi (qualificati sulla base di errori significativi) ovvero non è in grado di acquisire elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il giudizio ma conclude i possibili effetti sul bilancio bilancio di errori non rilevati sarebbero rilevanti ma non pervasivi (con riserva sulla base dell'impossibilità di acquisire elementi probativi sufficienti). I giudizi con rilievi vengono forniti sotto forma di pareri "ad eccezione" e si possono trovare esempi della formulazione di tali pareri. nel principio di revisione internazionale 705 (rivisto) Problemi di contabilità o di revisione, significativi ma non diffusi
Opinione negativa Laddove il revisore concluda che gli errori significativi presenti nel bilancio sono pervasivi (quindi non si presentano in modo corretto/non sono veri e corretti), si verificano problemi contabili con impatto significativo e diffuso Dichiarazione di non responsabilità Laddove il revisore concluda che non vi sono elementi probativi sufficienti su cui basare un giudizio e che i possibili effetti di errori non individuati sono significativi e pervasivi Problemi di audit, impatto significativo e diffuso
DEVE determinare due cose: 1) Esiste un errore significativo o non vi sono prove sufficienti per sapere se esiste un errore significativo, e 2) L'effetto è materiale o materiale e pervasivo? Prima di esprimere un giudizio di audit, è necessario menzionare le due cose di cui sopra: 1) Problemi contabili o problemi di revisione? 2) Significativo o significativo ed esteso?
Pervasivo Un termine utilizzato, nel contesto degli errori, per descrivere gli effetti sul bilancio degli errori o i possibili effetti sul bilancio degli errori, se presenti, che non vengono rilevati a causa dell'impossibilità di acquisire elementi probativi sufficienti ed appropriati sul bilancio sono quelli che, a giudizio del revisore: (i) Non sono limitati a specifici elementi, conti o voci del bilancio (ii) se così confinato, rappresentare o potrebbe rappresentare una parte sostanziale del bilancio, o (iii) In relazione all’informativa, sono fondamentali per la comprensione del bilancio da parte degli utilizzatori.
Opinione modificata – Impatto sulla relazione
Forma e contenuto della relazione di revisione in caso di modifica del giudizio 1) Modificare il paragrafo del Parere 2) Aggiungere un paragrafo base dopo il paragrafo relativo all'opinione
1) Modificare il paragrafo del Parere 1.1) Rubrica Quando il revisore modifica il giudizio di revisione, deve utilizzare l’intestazione: • "Opinione qualificata", • "Opinione avversa", o • "Esonero di responsabilità", a seconda dei casi. 1.2) Con riserva - a causa di errori Dichiarare nel paragrafo relativo al giudizio che, secondo il giudizio del revisore, fatti salvi gli effetti degli aspetti descritti nel paragrafo “Elementi per un giudizio con rilievi”, il bilancio fornisce una rappresentazione veritiera e corretta in conformità agli International Financial Reporting Standards.
1.3) Qualificato - a causa della limitazione dell'ambito Dichiarare nel paragrafo relativo al giudizio che, secondo il giudizio del revisore, fatti salvi i possibili effetti degli aspetti descritti nel paragrafo “Elementi per un giudizio con rilievi”, il bilancio fornisce una rappresentazione veritiera e corretta in conformità agli International Financial Reporting Standards. 1.4) Giudizio negativo Dichiarare nel paragrafo relativo al giudizio che, a giudizio del revisore, a causa della significatività degli aspetti descritti nel paragrafo Elementi alla base del giudizio negativo, il bilancio non fornisce una rappresentazione veritiera e corretta in conformità agli International Financial Reporting Standards
1.5) Dichiarazione di non responsabilità Dichiarare nel paragrafo del parere che: • a causa della rilevanza degli aspetti descritti nel paragrafo Elementi alla base della rinuncia al giudizio, il revisore non è stato in grado di acquisire elementi probativi sufficienti e appropriati su cui basare un giudizio di revisione e, di conseguenza, • Il revisore non esprime un giudizio sul bilancio.
2) Aggiungere un "paragrafo Base per la modifica" dopo il paragrafo relativo al parere Il revisore deve inserire questo paragrafo immediatamente dopo il paragrafo relativo al giudizio nella relazione di revisione e utilizzare il titolo: • "Base per un parere con riserva", • "Base per l'opinione negativa", o • "Base per la dichiarazione di non responsabilità", a seconda dei casi.
2.1) Errore • Indicare il conto interessato e il saldo del conto ($) • Spiegare l'errore e fare riferimento agli IAS, se applicabile • Quantificare l'errore (se non è pratico quantificarlo, indicarlo) • Spiegare l'impatto, ad es. sul profitto
2.2) Mancata divulgazione • Descrivere la natura delle informazioni omesse • Includere le informazioni omesse 2.3) Limitazione dell'ambito di applicazione • Indicare il conto e il saldo interessati dalla limitazione di portata • Spiegare come nasce la limitazione
Opinione modificata – Illustrazione – Errori
Opinione qualificata Abbiamo sottoposto a revisione contabile il bilancio della Società ABC (la Società), che comprende lo stato patrimoniale al 31 dicembre 20X1, il prospetto del conto economico complessivo, il prospetto delle variazioni del patrimonio netto e il rendiconto dei flussi di cassa per l'anno conclusosi in tale data. e note integrative al bilancio, inclusa una sintesi delle principali politiche contabili. A nostro avviso, ad eccezione degli effetti della questione descritta nella sezione Elementi base per un giudizio con rilievi della nostra relazione, il bilancio allegato presenta correttamente, sotto tutti gli aspetti rilevanti, (o fornisce una rappresentazione veritiera e corretta) della posizione finanziaria della Società al 31 dicembre 20X1, e (dei) risultati finanziari e flussi finanziari per l'anno chiuso in conformità agli International Financial Reporting Standards (IFRS)
Base per un parere qualificato Le rimanenze della Società sono iscritte nello stato patrimoniale al xxx. La direzione non ha dichiarato le rimanenze al minore tra il costo e il valore netto di realizzo, ma le ha dichiarate esclusivamente al costo, il che costituisce una deviazione dagli IFRS. se la direzione avesse dichiarato le rimanenze al minore tra il costo e il valore netto di realizzo, sarebbe stato necessario un importo di xxx per svalutare le rimanenze al loro valore netto di realizzo. Di conseguenza, il costo delle vendite sarebbe stato aumentato di xxx e l'imposta sul reddito. l'utile netto e il patrimonio netto sarebbero stati ridotti rispettivamente di xxx, xxx e xxx. Elementi: Conti e Importo Standard A/g Impatto sulle dichiarazioni errate
Abbiamo condotto la nostra revisione contabile in conformità agli standard internazionali di revisione contabile (ISA). Le nostre responsabilità ai sensi di tali standard sono ulteriormente descritte nella sezione Responsabilità del revisore per la revisione contabile del bilancio della nostra relazione. Siamo indipendenti dalla Società in conformità con l'etica requisiti rilevanti per la nostra revisione contabile del bilancio in [giurisdizione], e abbiamo adempiuto alle nostre altre responsabilità etiche in conformità a tali requisiti. Riteniamo che gli elementi probativi ottenuti siano sufficienti e appropriati per fornire una base per la nostra qualifica opinione.
Opinione modificata – Illustrazione – Prove
Opinione qualificata Abbiamo sottoposto a revisione contabile il bilancio consolidato della Società ABC e delle sue controllate (il Gruppo), che comprende il prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata al 31 dicembre 20X1, il prospetto consolidato della redditività complessiva, il prospetto consolidato delle variazioni del patrimonio netto e il prospetto consolidato dei flussi di cassa per l’esercizio chiuso a quel momento e le note al bilancio consolidato, inclusa una sintesi dei principali principi contabili.
A nostro avviso, fatti salvi i possibili effetti della questione descritta nella sezione Elementi base per un giudizio con rilievi della nostra relazione, il bilancio consolidato allegato presenta correttamente, sotto tutti gli aspetti rilevanti, (o fornisce una rappresentazione veritiera e corretta) della posizione finanziaria del Gruppo al 31 dicembre 20X1, e (della) performance finanziaria consolidata e flussi finanziari consolidati per l'anno chiuso in conformità agli International Financial Reporting Standards (IFRS).
Base per un parere qualificato La partecipazione del Gruppo nella Società XYZ, una collegata estera acquisita durante l'anno e contabilizzata con il metodo del patrimonio netto, è contabilizzata al xxx nello stato patrimoniale consolidato al 31 dicembre 20X1, e la quota di ABC dell'utile netto di XYZ pari a xxx è incluso nel reddito di ABC per l'anno terminato in quel momento. Non siamo stati in grado di ottenere elementi probativi sufficienti e appropriati sul valore contabile dell'investimento di ABC in XYZ al 31 dicembre 20X1 e sulla quota di ABC del reddito netto di XYZ per l'anno perché ci è stato negato l'accesso. le informazioni finanziarie, la direzione e i revisori di XYZ Di conseguenza, non siamo stati in grado di determinare se fossero necessari adeguamenti a tali importi.
Abbiamo condotto la nostra revisione contabile in conformità agli standard internazionali di revisione (ISA). Le nostre responsabilità ai sensi di tali standard sono ulteriormente descritte nella sezione Responsabilità del revisore per la revisione contabile del bilancio consolidato della nostra relazione requisiti etici rilevanti per la nostra revisione contabile del bilancio consolidato in [giurisdizione], e abbiamo adempiuto alle nostre altre responsabilità etiche in conformità a tali requisiti. Riteniamo che gli elementi probativi da noi ottenuti siano sufficienti e appropriati per fungere da base il nostro parere qualificato.
Opinione negativa – Illustrazione
Opinione negativa Abbiamo sottoposto a revisione contabile il bilancio consolidato della Società ABC e delle sue controllate (il Gruppo), che comprende il prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata al 31 dicembre 20X1, il prospetto consolidato della redditività complessiva, il prospetto consolidato delle variazioni del patrimonio netto e il prospetto consolidato dei flussi di cassa per l’esercizio chiuso a quel momento e le note al bilancio consolidato, inclusa una sintesi dei principali principi contabili.
A nostro avviso, a causa dell’importanza della questione discussa nella sezione “Elementi per il giudizio negativo” della nostra relazione, il bilancio consolidato allegato non presenta correttamente (o non fornisce una rappresentazione veritiera e corretta) della posizione finanziaria consolidata della Gruppo al 31 dicembre 20X1, e (dei) risultati finanziari consolidati e flussi finanziari consolidati per l'anno chiuso in conformità agli International Financial Reporting Standards (IFRS).
Base per l'opinione negativa Come spiegato nella Nota X, il Gruppo non ha consolidato la controllata XYZ Company che il Gruppo ha acquisito nel corso del 20X1 perché non è stato ancora in grado di determinare i valori equi di alcune delle attività e passività materiali della controllata alla data di acquisizione di questo investimento è quindi contabilizzato sulla base del costo. Secondo gli IFRS, la Società avrebbe dovuto consolidare questa controllata e contabilizzare l'acquisizione sulla base di importi provvisori. Se la società XYZ fosse stata consolidata, molti elementi nel bilancio consolidato allegato sarebbero stati influenzati in modo significativo non sono stati determinati gli effetti sul bilancio consolidato del mancato consolidamento.
Abbiamo condotto la nostra revisione contabile in conformità agli standard internazionali di revisione (ISA). Le nostre responsabilità ai sensi di tali standard sono ulteriormente descritte nella sezione Responsabilità del revisore per la revisione contabile del bilancio consolidato della nostra relazione requisiti etici rilevanti per la nostra revisione contabile del bilancio consolidato in [giurisdizione], e abbiamo adempiuto alle nostre altre responsabilità etiche in conformità a tali requisiti. Riteniamo che gli elementi probativi da noi ottenuti siano sufficienti e appropriati per fungere da base il nostro parere negativo.
Dichiarazione di non responsabilità Siamo stati incaricati di revisionare il bilancio consolidato della Società ABC e delle sue controllate (il Gruppo), che comprende il prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata al 31 dicembre 20X1, il conto economico complessivo consolidato, il prospetto consolidato delle variazioni del patrimonio netto e rendiconto finanziario consolidato per l'esercizio chiuso a quel momento e note al bilancio consolidato, inclusa una sintesi dei principi contabili significativi.
Non esprimiamo un giudizio sul bilancio consolidato allegato del Gruppo A causa dell'importanza della questione descritta nella sezione Base per l'esclusione di responsabilità del giudizio della nostra relazione, non siamo stati in grado di ottenere elementi probativi sufficienti e appropriati per fornire un parere. base per un giudizio di revisione sul presente bilancio consolidato.
Dichiarazione di non responsabilità – Illustrazione
Base per la dichiarazione di non responsabilità La partecipazione del Gruppo nella sua joint venture XYZ Company è iscritta al xxx nello stato patrimoniale consolidato del Gruppo, che rappresenta oltre il 90% del patrimonio netto del Gruppo al 31 dicembre 20X1. Non ci è stato consentito l'accesso alla direzione e ai revisori della Società XYZ, inclusa la documentazione di revisione dei revisori della Società XYZ. Di conseguenza, non siamo stati in grado di determinare se fossero necessari aggiustamenti rispetto alla quota proporzionale del Gruppo delle attività della Società XYZ che controlla congiuntamente, e alla sua quota proporzionale delle passività della Società XYZ. di cui è corresponsabile, la sua quota proporzionale dei ricavi e dei costi dell'esercizio di XYZ e gli elementi che compongono il prospetto consolidato delle variazioni del patrimonio netto e il rendiconto finanziario consolidato.
Opinione modificata
2018/9 Q2a Lei è un responsabile della revisione contabile presso Coram & Co, una società di revisori contabili certificati. La revisione contabile di uno dei suoi clienti, Clark Co, per l'anno terminato il 31 maggio 20X8 è quasi completata e la relazione del revisore deve essere redatta. emesso la prossima settimana. Clark Co è un'azienda non quotata a conduzione familiare specializzata nell'assistenza e nella riparazione di veicoli a motore sia commerciali che privati. L'azienda opera da sette siti geograficamente distinti, ciascuno dei quali è considerato un'unità generatrice di flussi di cassa separata per svalutazione Ai fini della revisione, il progetto di bilancio riconosce un utile prima delle imposte per l'anno di 2,3 milioni di dollari e un totale attivo di 22 milioni di dollari.
2018/9 Q2a Il programma delle inesattezze non corrette incluso nelle carte di lavoro di audit di Clark Co e preparato dal supervisore dell'audit è riportato di seguito. Domani parteciperai a una riunione con il direttore finanziario di Clark Co, durante la quale verranno discusse le inesattezze non corrette .
2018/9 Q2a (i) Noleggio di apparecchiature di prova Nella giurisdizione in cui opera Clark Co, tutti i veicoli a motore di età superiore a tre anni sono tenuti a sottoporsi a un test annuale di sicurezza e idoneità tecnica del veicolo. Lo specialista dei test annuali richiede apparecchiature di prova che vengono ispezionate da parte di funzionari governativi su base regolare. A seguito delle visite di ispezione del maggio 20X8, il rapporto di ispezione governativa ha richiesto a Clark Co di sostituire le apparecchiature di test in tre dei suoi siti. Per soddisfare questo requisito, Clark Co ha accettato di noleggiare nuove apparecchiature di test da una società di leasing con contratti di locazione semestrali Secondo i termini dei contratti di locazione, la società non ha alcuna opzione per l'acquisto delle attrezzature.
2018/9 Q2a L'attrezzatura di test è stata resa disponibile per l'uso da Clark Co in ciascuno dei tre siti il 31 maggio 20X8 Il cliente ha capitalizzato leasing per un valore contabile totale di $ 625.000 in due dei siti ma ha scelto di trarne vantaggio. l'esenzione IFRS 16 Leases per non capitalizzare i contratti di locazione a breve termine nel più grande dei tre siti. Di conseguenza, il valore attuale dei canoni di locazione di $ 475.000 relativi a questo sito non è stato riconosciuto nel rendiconto finanziario della società (. 7 punti)
2018/9 Q2a (ii) Ricorso legale Un cliente di Clark Co ha citato in giudizio con successo la società per negligenza nell'aprile 20X8 dopo aver subito un danno personale in uno dei suoi siti. Il tribunale ha riconosciuto al cliente 1,2 milioni di dollari di danni e ciò non era ancora avvenuto stato pagato al 31 maggio 20X8. I documenti di lavoro della revisione includono una copia di una lettera verificata datata 25 maggio 20X8 da una compagnia di assicurazioni che conferma che il sinistro è completamente coperto dalla polizza assicurativa di responsabilità pubblica di Clark Co. Sulla base del fatto che la società ha n passività netta a seguito del sinistro, il direttore finanziario non ha iscritto alcun importo in bilancio e non ha rilasciato alcuna informativa in merito (5 punti).
2018/9 Q2a (iii) Perdita di valore delle risorse Durante l'anno, un nuovo concorrente significativo è entrato nel mercato in uno dei sette siti di Clark Co. Di conseguenza, il sito ha registrato un calo della quota di mercato e dei ricavi un test di riduzione di valore sulle attività del sito. I documenti di lavoro della società per il test di riduzione di valore sono stati controllati e il gruppo di audit ha concordato le seguenti cifre:
2a trimestre 2018/9 Necessario: Raccomandare e spiegare gli aspetti che dovrebbero essere discussi con la direzione in relazione a ciascuna delle rettifiche proposte, inclusa una valutazione del loro impatto individuale sul bilancio e sul giudizio del revisore nel caso in cui la direzione non apportasse le rettifiche proposte.
Contratto di locazione Il sito più grande 475/22.000=2,3% di TA,materiale a FS Gli altri due siti 625/22.000=2,8% di TA,materiale a FS L'IFRS 16 richiede al locatario di riconoscere l'attività con diritto d'uso e la passività del leasing alla data di inizio, al pagamento del PVoflease. La data di inizio è la data in cui l'attività è disponibile per l'uso da parte del contratto di locazione, ovvero il 31/5/2018. Gli IFRS contengono anche un'esenzione per i leasing a breve termine inferiori a 12 mesi e per i leasing di basso valore. Se la società Clark sceglie di applicare questa esenzione, non riconosce l'utilizzo di attività e passività ma riconosce l'esborso SOPL su base lineare deve essere applicato in modo coerente da ciascuna classe di attività. Pertanto, la società Clark deve capitalizzare il contratto di locazione su tutti i siti o applicare l'esenzione su uno qualsiasi dei siti.
Contratto di locazione Impatto suFS: Se la società Clark sceglie di usufruire dell'esenzione, attività e passività sono sostanzialmente sovrastimate di 625. Se la società Clark sceglie di non usufruire dell'esenzione, attività e passività sono sostanzialmente sottostimate di 475, come proposto dal revisore dei conti. Impatto sul giudizio di audit: Se Clark non apporta modifiche, la SOFP è sostanzialmente errata. Il parere dell'audit deve essere con riserva.
Reclamo legale 1.200/22.000=5,5%TA,materiale. IAS 37, l'accantonamento dovrebbe essere riconosciuto: obbligazione attuale, probabili afflussi di FEB, l'importo può essere misurato in modo attendibile In questo caso, il cliente ha già vinto la causa contro la società, l'importo richiesto è stato concordato dal tribunale, la liquidazione è ancora in sospeso alla fine dell'anno, quindi. , la fornitura dovrebbe essere riconosciuta nel SOFP. Lo IAS 37 stabilisce inoltre che l'attività potenziale non dovrebbe essere rilevata a meno che la realizzazione del reddito non sia virtualmente certa. Per quanto riguarda il sinistro assicurativo di Clark, la lettera verificata del 25/5/2018, la liquidazione dei sinistri a fine anno è virtualmente certa e un credito dovrebbe. essere riconosciuto inSOFP.
Reclamo legale Impatto su FS: Se la rettifica non viene effettuata, sia l'attività che la passività sono sostanzialmente errate. Non vi è alcun impatto netto su SOPL. Inoltre, è richiesta la completa divulgazione dei fatti e degli importi degli accantonamenti per azioni legali, insieme ai dettagli completi dei rimborsi. Impatto sul giudizio di audit: se non viene effettuato alcun aggiustamento, il SOFP è sostanzialmente errato e il giudizio di audit dovrebbe essere con riserva.
Impairment patrimoniale Importo recuperabile corretto=3.900-126-174-85=3.515. Dato che questo è superiore al Valore d'uso 2.900, Importo recuperabile = 3.515 e quindi le attività sono svalutate per 3.600 – 3.515=85. 85/22.000=0,4% di TA, immateriale per SOFP. 85/2.300 = 3,7% di PBT, immateriale per SOPL. Quindi, irrilevante per FS. IAS36, l'entità dovrebbe valutare alla fine dell'anno se vi è un'indicazione di riduzione di valore dell'attività/CGU quando il CV supera RA e RA è definito come maggiore tra FV meno CTS e VIU.
Impairment patrimoniale Impatto su FS: L'adeguamento del revisore è corretto Anche se l'importo non è rilevante sia per SOFP che per SOPL, è opportuno richiedere che venga effettuato l'adeguamento. Impatto sul giudizio di audit: Dato che l'attività e il profitto sono entrambi errati in modo non significativo, se non viene apportata alcuna rettifica, non ci sarà alcun impatto sul giudizio di revisione in relazione a questo aspetto separatamente. Tuttavia, dovrebbe essere valutato insieme ad altri errori.
2012/12 Q5a i Lei è il dirigente responsabile della revisione contabile di Dylan Co, una società quotata in borsa, e sta esaminando le carte di lavoro del dossier di revisione per l'anno terminato il 30 settembre 2012. Il responsabile della revisione contabile ha lasciato una nota alla sua attenzione: "Dylan Co esternalizza tutte le sue funzioni di gestione paghe, fatturazione e controllo del credito a Hendrix Co. Nell'agosto 2012, Hendrix Co ha subito un attacco di virus informatico sul suo sistema operativo, con conseguente distruzione dei suoi documenti contabili, compresi quelli relativi a Dylan Co. Non siamo quindi stati in grado per eseguire le procedure di revisione pianificate su buste paga, ricavi e crediti, tutti materiali rilevanti per il bilancio, Hendrix Co ha ricostruito manualmente i dati rilevanti per quanto possibile e ha fornito una dichiarazione scritta per confermare che sono quanto più accurati. possibile, vista la perdita delle scritture contabili.'
2012/12 Q5a i Requisiti: (i) Commento sulle azioni che dovrebbero essere intraprese dal revisore e sulle implicazioni per la relazione di revisione e (7 punti)
Azioni 1) Eseguire procedure di validità utilizzando dati ricostruiti manualmente 2) Richiedere una proroga della scadenza della revisione per eseguire procedure alternative indicate 1. 3) Non fare affidamento su dichiarazioni scritte relative ai dati riclassificati perché non costituiscono elementi probativi attendibili.
Implicazioni per la relazione di audit L’impatto sul rapporto di audit dipende, dopo la fase 1, dalla materialità e dalla pervasività della limitazione. 1) Se l'eventuale limitazione è sostanziale ma non pervasiva, dovrebbe essere fornita una base per il parere con riserva dopo il paragrafo del parere con riserva, per spiegare la limitazione. 2) Se l'eventuale limitazione è sostanziale e pervasiva, date le molteplici limitazioni, dovrebbe essere fornita una dichiarazione di rinuncia al giudizio. Una base per la dichiarazione di rinuncia al giudizio dovrebbe essere inclusa dopo il paragrafo di dichiarazione di rinuncia al giudizio, per indicare che il revisore non è in grado di ottenere informazioni sufficienti. elementi probativi adeguati su cui basare un giudizio di revisione, pertanto il revisore non esprime un giudizio sul bilancio.
8-3 Richiamo d'accento, Altra questione, et
L'impatto sul giudizio di audit non è uguale all'impatto sulla relazione di revisione Altre modifiche che dovrebbero essere prese in considerazione: Enfasi della materia (EoM) Altra questione (OM) Incertezza materiale relativa alla continuità aziendale Aspetti chiave della revisione contabile (KAM)
Enfasi della materia (EoM) Utilizzato dai revisori quando ritengono che vi sia un aspetto correttamente presentato o divulgato nel bilancio che il revisore ritiene essere di fondamentale importanza per la comprensione del bilancio da parte dell'utente. Questo paragrafo viene utilizzato per attirare l'attenzione sull'aspetto sottolineato riferimento al luogo in cui viene presentata e esposta nel bilancio. Questo paragrafo non viene utilizzato per le incertezze sulla continuità aziendale. Enfatizza gli aspetti contabili e li ricorda correttamente
Quali sono gli argomenti che dovrebbero e potrebbero essere inclusi nel paragrafo relativo all'enfasi dell'argomento? 1) L'argomento è di fondamentale importanza per la comprensione del bilancio da parte degli utenti (significa ''così importante che gli utenti devono sapere''); 2) La questione è correttamente contabilizzata e adeguatamente presentata o divulgata nel bilancio (significa "nessun errore significativo") 3) Il revisore ha ottenuto prove sufficienti e appropriate che l'aspetto non è sostanzialmente errato nel bilancio (significa "nessuna limitazione di portata")
Esempio: Enfasi della materia Richiamiamo l'attenzione sulla Nota X del bilancio che descrive le incertezze legate all'esito della causa intentata contro la società da XYZ Company. Il nostro giudizio non cambia su questo punto.
Altra questione (OM) Utilizzato dai revisori quando ritengono necessario comunicare un aspetto diverso da quelli presentati o oggetto di informativa nel bilancio che sia rilevante per la comprensione da parte dell’utilizzatore della revisione contabile, delle responsabilità del revisore o della relazione di revisione. Enfasi su altre questioni, solitamente questioni di audit
Ci sono circostanze specifiche in cui è necessario utilizzare il paragrafo Altra questione? 1) Qualora il bilancio dell'esercizio precedente sia stato sottoposto a revisione contabile da parte del revisore precedente, il revisore deve dichiarare in un paragrafo Altri aspetti della relazione di revisione: a) il bilancio dell'esercizio precedente è stato sottoposto a revisione da parte del revisore precedente; b) il tipo di giudizio espresso dal revisore precedente e, se il giudizio è stato modificato, le relative ragioni; c) La data di tale relazione 2) Laddove il bilancio del periodo precedente non sia stato sottoposto a revisione contabile (si noti che ciò non esenta il revisore dall'obbligo di acquisire elementi probativi sufficienti e appropriati sui saldi di apertura). 3) Nel riferire sul bilancio del periodo precedente in relazione alla revisione contabile del periodo corrente, se il giudizio del revisore sul bilancio del periodo precedente differisce dal giudizio precedentemente espresso dal revisore. Enfasi della questione, O
Esempio: Altra questione Il bilancio della Società ABC per l'anno conclusosi il 31 dicembre 20X0 è stato sottoposto a revisione da parte di un altro revisore dei conti che ha espresso un giudizio senza modifica su tali dichiarazioni il 31 marzo 20X1.
Incertezza materiale relativa alla continuità aziendale Il principio di revisione ISA 570 (rivisto) Continuità aziendale richiede ai revisori di includere un paragrafo che attiri l'attenzione sulle incertezze relative alla continuità aziendale che sono adeguatamente descritte nel bilancio con riferimento a tali informazioni.
2015/6 Q5b Sei un manager del dipartimento di audit di Nidge & Co, una società di Dottori Commercialisti, responsabile dell'audit di Darren Co, un nuovo cliente di audit che opera nel settore delle costruzioni. L'esercizio finanziario di Darren Co si è concluso il 31 gennaio 2015, e il la bozza di bilancio riconosce un utile prima delle imposte di 22,5 milioni di dollari (2014 – 20 milioni di dollari) e un totale attivo di 370 milioni di dollari, inclusa una liquidità di 3 milioni di dollari. La società in genere lavora su tre contratti di costruzione alla volta. L'audit è quasi completo e tu stanno esaminando le carte di lavoro dell'audit Il responsabile dell'audit ha portato alla vostra attenzione diverse questioni:
2015/6 Q5b Nel settembre 2014 è stato completato un contratto importante per Newbuild Co. Questo contratto riguardava la costruzione di un'autostrada di 20 miglia in un'area remota. Nel novembre 2014, sono apparse diverse grandi crepe sulla superficie stradale dopo un periodo di pioggia insolitamente forte la strada ha dovuto essere chiusa per dieci settimane mentre venivano eseguiti i lavori di riparazione. Newbuild Co ha pagato per queste riparazioni, ma ha intrapreso un'azione legale contro Darren Co per recuperare i costi sostenuti di 40 milioni di dollari al rendiconto finanziario le prove di audit, inclusa una dichiarazione scritta degli avvocati di Darren Co, concludono che esiste una possibilità, ma non una probabilità, che Darren Co debba saldare l'importo richiesto.
2015/6 Q5b Necessario: Discutere le implicazioni degli aspetti sopra descritti sul completamento della revisione contabile e sulla relazione del revisore, raccomandando eventuali ulteriori azioni che dovrebbero essere intraprese dal revisore (6 punti).
Implicazioni al completamento dell'audit Importo della causa legale=40 e questo è superiore al profitto, molto materiale. Secondo lo IAS 37, esiste un obbligo legale, ma FEBoutflow è possibile solo e dovrebbe essere indicato nelle note di FS.
Implicazioni sulla relazione di revisione Se ciò viene adeguatamente divulgato, non influisce sul giudizio di audit. Il revisore dovrebbe esprimere un parere senza modifiche e aggiungere un paragrafo dopo l'altro per evidenziare il caso legale significativo, che è di fondamentale importanza per gli utenti. Il paragrafo EOM dovrebbe: 1)Descrivere l'incertezza alla possibilità. 2) Fare riferimento alla nota che spiega la causa e l'incertezza a FEBoutflow. 3) Dichiarare che l'opinione non è influenzata da questo problema. Ulteriore azione Esaminare la nota informativa per garantirne l'adeguatezza.
8-4 Aspetti chiave della revisione
Aspetti chiave della revisione contabile - Per le società quotate, i revisori sono tenuti a includere una sezione sulle questioni chiave della revisione contabile (KAM) all'interno della relazione di revisione Il principio ISA 701 La comunicazione degli aspetti chiave della revisione contabile nella relazione del revisore indipendente definisce gli aspetti chiave della revisione contabile come: quegli aspetti che, nella professione del revisore Gli aspetti chiave della revisione contabile sono stati selezionati tra gli aspetti comunicati ai responsabili delle attività di governance. Si tratta di aree ad alto rischio, di elevati livelli di giudizio della direzione o di eventi o operazioni significativi che si verificano all'interno dell'esercizio. Il revisore è tenuto a spiegare perché ogni aspetto è stato ritenuto importante e come è stato affrontato durante la revisione contabile. Questa sezione non può essere utilizzata per evitare di esprimere un giudizio con rilievi. Eventi (aree di rischio di errori significativi, aree che coinvolgono aspetti gestionali significativi). giudizio, fatti di rilievo avvenuti nel periodo), quali svalutazioni dell’avviamento
Esempio: Aspetti chiave dell’audit Gli aspetti chiave della revisione sono quegli aspetti che, secondo il nostro giudizio professionale, sono stati di maggiore rilevanza nella nostra revisione del bilancio del periodo corrente. Tali aspetti sono stati affrontati nel contesto della nostra revisione del bilancio nel suo complesso e in fase di redazione la nostra opinione al riguardo e non forniamo un parere separato su queste questioni importanti
Buona volontà Secondo gli IFRS, il Gruppo è tenuto a verificare annualmente l'importo dell'avviamento per eventuali perdite di valore. Questo test annuale di riduzione di valore è stato significativo per la nostra revisione poiché il saldo di XX al 31 dicembre 20X1 è significativo per il bilancio è complesso e altamente discrezionale e si basa su ipotesi, in particolare [descrivere alcune ipotesi], che sono influenzate dalle future condizioni economiche o di mercato previste, in particolare quelle in [nome del paese o area geografica].
Le nostre procedure di audit prevedevano, tra l'altro, l'utilizzo di un esperto di valutazione per assisterci nella valutazione delle ipotesi e delle metodologie utilizzate dal Gruppo, in particolare quelle relative alla crescita prevista dei ricavi e ai margini di profitto per [nome della linea di business] su cui ci siamo concentrati l'adeguatezza dell'informativa fornita dal Gruppo in merito ai presupposti ai quali l'esito dell'impairment test è più sensibile, ovvero quelli che hanno l'effetto più significativo sulla determinazione del valore recuperabile dell'avviamento, è inclusa nella Nota 3, che specificatamente spiega che piccoli cambiamenti nelle assunzioni chiave utilizzate potrebbero dar luogo ad una perdita di valore del saldo dell'avviamento in futuro.
Riconoscimento dei ricavi L'importo dei ricavi e degli utili riconosciuti nell'anno sulla vendita di [nome del prodotto] e sui servizi post-vendita dipende dalla valutazione adeguata del fatto se ciascun contratto di servizi post-vendita a lungo termine sia collegato o separato dal contratto di vendita di [nome del prodotto]. Poiché gli accordi commerciali possono essere complessi, viene applicato un giudizio significativo nella selezione della base contabile in ciascun caso. A nostro avviso, il riconoscimento dei ricavi è significativo per la nostra revisione poiché il Gruppo potrebbe contabilizzare in modo inappropriato le vendite di [nome del prodotto] e contratti di servizio a lungo termine come un unico accordo a fini contabili e questo di solito porterebbe a una rilevazione troppo anticipata dei ricavi e dei profitti perché il margine nel contratto di servizio a lungo termine è solitamente superiore al margine nel [nome del prodotto] contratto di vendita.
Le nostre procedure di revisione per affrontare il rischio di errori significativi relativi al riconoscimento dei ricavi, che era considerato un rischio significativo, includevano: • Test dei controlli, assistiti dai nostri specialisti IT, inclusi, tra gli altri, quelli su: input di pubblicità individuale termini e prezzi delle campagne; confronto di tali termini e dati sui prezzi rispetto ai relativi contratti generali con le agenzie pubblicitarie e collegamento ai dati degli spettatori; e • Analisi dettagliata delle entrate e dei tempi del relativo riconoscimento in base alle aspettative derivate dalla nostra conoscenza del settore ed esterna dati di mercato, seguendo gli scostamenti dalle nostre aspettative.
2018/3 e 6 Q5b Lei è il dirigente responsabile della revisione contabile del Gruppo Blackmore (il Gruppo), produttore quotato di strumenti musicali di alta qualità, per l'anno terminato il 31 marzo 2018. Il progetto di bilancio del Gruppo rileva una perdita ante imposte di $ 2,2 milioni di dollari (2017 – perdita di 1,5 milioni di dollari) e un totale attivo di 14,1 milioni di dollari (2017 – 18,3 milioni di dollari). L'audit è in fase di completamento e il responsabile dell'audit ha redatto la relazione del revisore che contiene il seguente estratto:
2018/3 e 6 Q5b Aspetti chiave dell’audit 1. Valutazione degli strumenti finanziari Il Gruppo stipula contratti a termine strutturati per l'acquisto di materiali utilizzati nel suo processo di produzione. La valutazione di questi strumenti non quotati comporta congetture e si basa su modelli interni sviluppati dal direttore finanziario del Gruppo, Thomas Bolin è entrato a far parte del Gruppo nel gennaio 2018 c'è una significativa incertezza di misurazione coinvolta nelle sue valutazioni a causa della sua inesperienza. Di conseguenza, la valutazione di questi contratti è stata significativa per la nostra revisione.
2.Liquidazione del cliente Tra i crediti indicati nella situazione finanziaria consolidata è incluso un importo di $ 287.253 nei confronti di un cliente che ha cessato l'attività. Sulla base del fatto che il Gruppo non ha alcuna garanzia per questo debito, riteniamo che il Gruppo dovrebbe accantonare completamente la svalutazione $ 287.253, riducendo così l'utile prima delle imposte per l'anno e il totale attivo al 31 marzo 2018 di tale importo.
2018/3 e 6 Q5b Giudizio con rilievi derivante da disaccordo sul trattamento contabile A nostro giudizio, salvo l'effetto sul bilancio derivante da quanto sopra descritto, il bilancio è stato redatto correttamente in tutti gli aspetti rilevanti in conformità ai principi IFRS. Enfasi della materia Richiamiamo l'attenzione sulla perdita al lordo delle imposte di 2,2 milioni di dollari per l'anno terminato il 31 marzo 2018 e sul fatto che il Gruppo ha violato gli accordi di prestito con i suoi principali fornitori finanziari. Esiste quindi un'incertezza materiale che potrebbe mettere in dubbio la capacità del Gruppo di farlo continuare ad operare come entità in funzionamento. Il nostro giudizio non è modificato rispetto a questo aspetto.
2018/3 e 6 Q5b Obbligatorio: valutare criticamente l'estratto della relazione di revisione sul bilancio consolidato del Gruppo Blackmore per l'anno chiuso al 31 marzo 2018. NON è necessario riformulare l'estratto della relazione di revisione (12 punti).
KAM La sezione dovrebbe includere un'introduzione in cui si afferma che: 1) Significatività del KAM = Gli aspetti chiave della revisione sono quegli aspetti che, secondo il nostro giudizio professionale, sono stati maggiormente significativi nella nostra revisione del bilancio del periodo corrente. 2) Il revisore non esprime un giudizio separato sugli elementi identificati come KAM=Questi aspetti sono stati affrontati nel contesto della nostra revisione contabile del bilancio nel suo complesso e nel formulare il nostro giudizio al riguardo, e non forniamo un giudizio separato su tali aspetti.
Valutazione degli strumenti finanziari Si tratta di un'area di giudizio di revisione significativo con un rischio elevato di errori significativi, pertanto l'inclusione come KAM è appropriata. Il revisore dovrebbe inoltre: 1)Quantificare la dimensione e la significatività del problema e spiegarne l'impatto. 2)Descrivere come è stato affrontato il KAM nell'audit. 3) Inoltre, la relazione non dovrebbe fare riferimento al nome del direttore finanziario del Gruppo e non dovrebbe implicare critiche nei suoi confronti a causa della sua inesperienza. L'uso della parola "congetture" è inappropriato e poco professionale.
Liquidazione del cliente 287.253/2.200.000=13%dellaperdita,materialeperSOPL 287.253/14.100.000=2%diTA,materialeperSOFP Si tratta di un errore sostanziale ma non pervasivo, è opportuno specificare se non si tratta di un'opinione. Tuttavia, i dettagli dell’errore materiale non dovrebbero essere inclusi nel KAMat, ma dovrebbero essere forniti nel paragrafo “Base per il giudizio con rilievi”.
Paragrafo di opinione 1) Titolo=Opinione Qualificata 2) Sequenza = Il paragrafo del parere dovrebbe avere un chiaro riferimento incrociato al paragrafo "Base del parere con riserva" che dovrebbe essere posizionato immediatamente sotto il paragrafo del parere e dovrebbe descrivere chiaramente la questione che ha dato origine a un parere con riserva. EOM Per quanto riguarda l’incertezza del GC, la relazione di revisione dovrebbe ora includere una sezione specifica intitolata “Incertezza materiale relativa alla continuità aziendale” immediatamente dopo il paragrafo sulla base del giudizio e prima della sezione KAM. L'incertezza materiale relativa alla continuità aziendale dovrebbe essere chiaramente rinviata alla nota informativa in cui gli amministratori hanno fornito dettagli sull'incertezza.
8-5 Altre informazioni in AR
FS - Aumento dei ricavi = 10% Dichiarazione del Presidente - Aumento dei ricavi = 30% Incoerenza materiale con FS. Ulteriori procedure: • Confermare che non è necessaria alcuna modifica a FS • Richiedere alla direzione di modificare la relazione annuale • Se la direzione modifica, procedere. Se la direzione rifiuta, includere il paragrafo Altre questioni nella relazione di revisione, per informare gli utenti che l'aumento del 30% dei ricavi non è coerente con FS.
Questionari precedenti: 2013/6 Q5c Lei è il dirigente responsabile della revisione contabile del Gruppo Poodle (il Gruppo) e sta completando la revisione del bilancio consolidato per l'anno conclusosi il 31 marzo 2013. Il progetto di bilancio consolidato riconosce ricavi pari a 18 milioni di dollari (2012 – 17 milioni di dollari ), utile prima delle imposte di 2 milioni di dollari (2012 – 3 milioni di dollari) e totale attivo di 58 milioni di dollari (2012 – 59 milioni di dollari). La vostra azienda controlla tutti i componenti del Gruppo, ad eccezione di una filiale estera, Toy Co, che è sottoposta a revisione da un piccolo studio locale di commercialisti e revisori dei conti.
Questionari precedenti - 2013/6 Q5c Dichiarazione del Presidente Ieri è stata ricevuta la bozza della dichiarazione del Presidente, che sarà inclusa nella relazione annuale del Gruppo. Il Presidente commenta l'andamento del Gruppo, affermando di essere soddisfatto che i ricavi siano aumentati del 20% nell'anno (6 punti). Obbligatorio: In relazione a ciascuno degli aspetti descritti: (i) valutare le implicazioni per il completamento della revisione contabile del Gruppo, spiegando eventuali rettifiche che potrebbero essere necessarie al bilancio consolidato e raccomandando eventuali ulteriori procedure necessarie e (ii) descrivere l’impatto sulla relazione di audit del Gruppo se tali rettifiche non vengono apportate.
Risposte a domande reali Procedure Dichiarazione del Presidente=20%, mentre FS=(18-17)/17=6% Incoerenza sostanziale con FS. Ulteriori procedure: 1) Rivedi AWP per garantire che le entrate di $ 18 siano corrette 2)Non è necessaria alcuna regolazione di F. 3)Informare la direzione per modificare la dichiarazione del presidente. Impatto sulla relazione di audit Se la gestione cambia, nessun impatto. Se la direzione rifiuta, aggiungere il paragrafo OM dopo il paragrafo Base, per informare gli utenti che il 20% non è coerente con FS.
8-6 Informazioni comparative
ISA 710 Informazioni comparative
Qualificato LY – Influisce su TY? FS ha sbagliato l'anno scorso e Qualify è stato scoperto. Presta attenzione all'impatto quest'anno. - Irrisolto, ancora qualificato - Risolto, non modificato LY non modificato - Scopri PYE (errore dell'anno precedente), influisce su TY? FS ha sbagliato l'anno scorso e non ha scoperto Non modificato. È stato scoperto quest'anno. Presta attenzione all'impatto su quest'anno. Come previsto dallo IAS 8, applicazione retrospettiva Chiedere al management di modificare LY FS. - Sì, EOM modificata, non modificata - No, senza modifiche, considera la materialità e la pervasività, forse qualifica
Documenti delle domande precedenti-2014/6 Q3b Lei è un responsabile dell'audit presso Rose & Co, responsabile dell'audit di Cooper Co. Sta esaminando le carte di lavoro dell'audit relative all'esercizio finanziario terminato il 31 gennaio 2014. Cooper Co è un produttore di prodotti chimici utilizzati nel settore agricolo Il progetto il bilancio riconosce un utile per l'anno chiuso al 31 gennaio 2014 di 15 milioni di dollari (2013 – 20 milioni di dollari) e un totale attivo di 240 milioni di dollari (2013 – 230 milioni di dollari).
Documenti delle domande precedenti-2014/6 Q3b Max ha notato che una sezione del file di audit non era stata completata nell'audit dell'anno precedente. La sezione incompleta si riferisce alla spesa sostenuta nell'anno fino al 31 gennaio 2013, che sembra non essere stata affatto controllata nell'anno precedente ·2 milioni sono stati sostenuti per lo sviluppo di un marchio generato internamente. L'importo è stato capitalizzato come attività immateriale al 31 gennaio 2013 e tale importo è ancora rilevato al 31 gennaio 2014. Necessario: Spiegare le implicazioni di questa questione per il completamento dell'audit e qualsiasi altra questione professionale sollevata, raccomandando eventuali azioni da intraprendere da parte del revisore (5 punti).
Implicazioni di questa questione per il completamento dell'audit e delle azioni 1.2/20=6% di LY-PBT, materiale per SOPL 1,2/15=8% del materiale TY-PBT rispetto a SOPL IAS 38, il marchio generato internamente non soddisfa la condizione ICE, ad esempio identificabilità, ovvero separabile dal business. Pertanto, dovrebbe essere cancellato entro l'anno fino al 31/1/2013, l'anno scorso. Errore= LY2013, attività sovrastatata, profitto sovrastatato, quindi chiusura sovrastataTARE TY2014, apertura sovrastataRE, attività sovrastatata Questo errore viene scoperto in TY 2014, avrebbe dovuto far sì che il parere in LY 2013 fosse qualificato. Durante quest'anno, dovrebbe chiedere alla direzione di modificare LYFS, Dr RE, CrIA. Se la direzione rifiuta, qualificare il saldo di apertura.
Problema professionale 1)QC per l'impegno individuale Sembra probabile che non siano state eseguite procedure di revisione adeguate e che l'audit non sia stato adeguatamente diretto e supervisionato. Il revisore deve considerare se eventuali altri saldi o transazioni nel bilancio dell’anno precedente debbano essere rivisti. 2) Controllo di qualità per l'azienda Potrebbero esserci implicazioni per altri audit condotti
8-7 Altri rapporti
Principio di revisione internazionale n. 265 Comunicazione delle carenze nel controllo interno ai responsabili della governance (TCWG) e alla gestione
Le carenze nel controllo interno comprendono: Carenza significativa; Altra carenza Esiste una carenza nel controllo interno quando: a) un controllo è configurato, implementato o gestito in modo tale da non essere in grado di prevenire, o individuare e correggere, errori nel bilancio in modo tempestivo; b) Manca un controllo necessario per prevenire, o individuare e correggere, errori nel bilancio in modo tempestivo.
Una carenza significativa nel controllo interno è una carenza o una combinazione di carenze nel controllo interno che, secondo il giudizio professionale del revisore, è sufficientemente importante da meritare l'attenzione dei responsabili delle attività di governance. Le carenze significative sono quelle che: • Potrebbe portare ad errori significativi nel bilancio in futuro. • Potrebbe comportare la perdita o la frode delle relative attività o passività
Comunicazione 1) Carenza significativa: Il revisore deve comunicare tempestivamente per iscritto ai responsabili delle attività di governance e di gestione le carenze significative nel controllo interno identificate nel corso della revisione contabile. 2) Carenza Altre carenze nel controllo interno identificate durante la revisione contabile sono di importanza sufficiente da richiedere l'attenzione della direzione.
Contenuto della comunicazione a) Una descrizione delle carenze del controllo b) Una spiegazione dei potenziali effetti delle carenze di controllo
ISA 260 - Comunicazione di questioni di revisione ai responsabili delle attività di governance (TCWG) Indicazioni su questioni che potrebbero essere comunicate, tra cui: • l'approccio complessivo (ad esempio il concetto di materialità e la sua applicazione al processo di audit) e l'ambito dell'audit, comprese eventuali limitazioni all'ambito dell'audit • i principi contabili, ed eventuali modifiche agli stessi, che potrebbero avere effetti significativi sul bilancio
• aggiustamenti derivanti da procedure di revisione che potrebbero avere un impatto significativo sul bilancio • eventi materiali o incertezze che potrebbero compromettere la continuità aziendale e che richiedono informativa in bilancio • disaccordi con il management su trattamenti o informazioni contabili • eventuali modifiche attese al rapporto di audit • carenze significative riscontrate nei sistemi e controlli interni • raccomandazioni, ove rilevanti, per contribuire a migliorare i sistemi e i controlli interni dell'entità • dettagli su eventuali minacce all'indipendenza e all'obiettività e sulle eventuali misure di salvaguardia adottate
Domande d'esame precedenti -2019/3&6 Q2b La sua azienda, Eddie & Co, le ha chiesto di eseguire una revisione indipendente dei documenti di lavoro di Taylor Co, che è un'entità quotata in borsa ed è stata cliente della sua azienda negli ultimi dieci anni. Il lavoro sul campo dell'audit è quasi completo Nell'ambito della tua revisione, ti è stato chiesto di consigliare il team di audit sulla stesura della loro relazione ai responsabili della governance. Taylor Co è un rivenditore di prodotti alimentari discount che gestisce 85 negozi a livello nazionale ricavi di 247 milioni di dollari (20X8 – 242 milioni di dollari), utile prima delle imposte di 14,6 milioni di dollari (20X8 – 14,1 milioni di dollari) e attivo totale di 535 milioni di dollari (20X8 – 321 milioni di dollari)
Domande precedenti-2019/3 e 6 Q2b L'esame dei verbali del consiglio di amministrazione di Taylor Co da parte del supervisore dell'audit ha rilevato che la società ha rinnovato i parcheggi in 17 dei suoi negozi, il che ha comportato un aumento significativo del numero di clienti e delle entrate in ciascuna di queste località. Il costo totale dei lavori di ristrutturazione è stato di 13 dollari ·2 milioni ed è stato incluso nelle spese operative per l'anno in corso. Il file di audit comprende un documento di lavoro che registra le discussioni con la direzione che conferma che i moduli di autorizzazione delle spese in conto capitale non sono stati completati per questa spesa. Obbligatorio: Dalle informazioni fornite sopra, raccomandare gli argomenti che dovrebbero essere inclusi nella relazione di Eddie & Co ai responsabili della governance e spiegare il motivo della loro inclusione (5 punti).
Ristrutturazione dei parcheggi 13,2/535=2,5%diTA,materialeperSOFP. IAS16, le spese di ristrutturazione dei parcheggi dovrebbero essere capitalizzate come PPEse è probabile che FEB affluirà all'entità e il costo può essereMR. Nel caso di TaylorCo, il costo è stato quantificato in 13,2 milioni di dollari e ha già tratto benefici economici sotto forma di un aumento significativo del numero di clienti e dei ricavi in ciascuna di queste località. Errore=spese errate. Questo dovrebbe essere incluso in una relazione al TCWG come un risultato significativo dell'audit che avrà un impatto sulla forma e sul contenuto della relazione di revisione.
Il principio di revisione internazionale n. 265 richiede che il revisore comunichi in modo appropriato ai responsabili delle attività di governance del controllo interno le carenze identificate dal revisore durante la revisione contabile e che, secondo il giudizio professionale del revisore, sono di sufficiente importanza alla loro rispettosa attenzione. Le carte di lavoro dell'audit comprendono verbali di discussioni con la direzione che confermano che non era stata ottenuta l'autorizzazione per questa spesa. La mancanza di autorizzazione indica una mancanza di supervisione da parte della direzione e una grave debolezza nel controllo che potrebbe consentire il verificarsi di frodi.
8-8 Tecnica-reporting dell'esame
I resoconti dei revisori costituiscono una parte importante del programma e dell'esame Advanced Audit and Assurance. Prima di settembre 2018 i resoconti dei revisori erano generalmente presenti in una delle domande facoltative e spesso erano la domanda meno popolare a cui i candidati dovevano essere consapevoli quando si passa all'esame nel suo nuovo formato del programma, tutte le domande saranno obbligatorie e una delle domande da 25 punti per ciascuna sessione verrà estratta dall'area di completamento e rendicontazione del programma. Le domande potrebbero concentrarsi su aree del programma, inclusa la valutazione finale delle prove di audit, questioni come sulla continuità aziendale e sugli eventi successivi, nonché le relazioni che i revisori producono nella fase finale della revisione contabile, comprese la relazione di revisione agli azionisti e le relazioni ai responsabili delle attività di governance.
Questo articolo si concentra sulla rendicontazione dei revisori agli azionisti. È fondamentale che i candidati siano preparati a rispondere alle domande sulla rendicontazione dei revisori e avranno bisogno di comprendere il formato della relazione, i tipi di pareri che possono essere forniti dal revisore e le altre modifiche. che potrebbero essere richieste in una relazione di revisione.
Le domande d'esame sulla relazione di revisione hanno spesso assunto due forme: la prima è una valutazione delle informazioni fornite all'interno di uno scenario e l'obbligo di considerare ulteriori azioni e possibili implicazioni in materia di reporting, l'altra una critica alla bozza di formulazione di una relazione di revisione I requisiti sono leggermente diversi in quanto uno è in una fase precedente rispetto all'altro e quindi è importante focalizzare la risposta su ciò che il requisito richiede. Esistono anche diverse formulazioni dei requisiti, il che significa che le risposte a due domande potrebbero sembrare simili ma si è giunti a conclusioni per ragioni diverse. Esistono due formati di esame per i rapporti di audit: 1) Valutazione delle informazioni, Ulteriori azioni, Giustificazione del rapporto di opinione 2) Criticare il rapporto di audit
Opinioni di audit Il giudizio di revisione è forse l’elemento più importante da comprendere ai fini della relazione di revisione. Laddove il revisore abbia raccolto prove sufficienti e appropriate che il bilancio non contiene errori significativi, è possibile emettere un giudizio senza modifica.
Opinioni non modificate Il principio ISA 700 (rivisto) Formazione di un giudizio e informativa sul bilancio fornisce due forme alternative per un giudizio senza modifica: a nostro parere, il bilancio allegato presenta correttamente, sotto tutti gli aspetti rilevanti, la posizione finanziaria della società al 31. dicembre 20X1 e dei suoi risultati finanziari e dei suoi flussi finanziari per l'anno chiuso in tale data in conformità agli International Financial Reporting Standards (IFRS), o A nostro giudizio, il bilancio allegato fornisce una rappresentazione veritiera e corretta, sotto tutti gli aspetti sostanziali, della posizione finanziaria della società al 31 dicembre 20X1, della sua performance finanziaria e dei flussi di cassa per l'anno chiuso in conformità alle norme finanziarie internazionali. Principi di rendicontazione (IFRS).
Errori comuni nell'esame – i candidati spesso affermano che il primo di questi pareri non è corretto e che la relazione dovrebbe dichiarare che il bilancio è veritiero e corretto – questo non è il caso, entrambe le formulazioni sono consentite dallo standard.
Opinioni modificate
La prossima cosa che un candidato deve avere ben chiara in mente sono le possibili modifiche alle opinioni che si presentano se il revisore dei conti • non è in grado di acquisire elementi probativi sufficienti ed appropriati • determina l'esistenza di errori significativi non corretti, o • ha concluso che il bilancio NON è redatto, in tutti gli aspetti rilevanti, in conformità con i requisiti del quadro normativo sull'informazione finanziaria applicabile che include la considerazione degli aspetti qualitativi delle pratiche contabili dell'entità, inclusi gli indicatori di possibili errori nei giudizi della direzione Dove in questo caso il revisore dovrà valutare se le questioni considerate sono rilevanti oppure rilevanti e pervasive.
Tecnica d'esame: relazione del revisore
Il principio ISA 705 (rivisto), Modifiche al giudizio nella relazione della società di revisione indipendente, individua tre tipologie di giudizio con modifica: • Giudizio con rilievi – laddove il revisore conclude che gli errori presenti nel bilancio sono significativi ma non pervasivi (con rilievi sulla base di errori significativi) oppure non è in grado di acquisire elementi probativi sufficienti e appropriati su cui basare il giudizio ma conclude il i possibili effetti sul bilancio di errori non rilevati sarebbero rilevanti ma non pervasivi (con riserva sulla base dell'impossibilità di acquisire elementi probativi sufficienti). I giudizi con riserva vengono forniti sotto forma di pareri “ad eccezione” ed esempi della relativa formulazione i pareri sono reperibili nel principio ISA 705 (rivisto) paragrafo 17 Problemi di contabilità o di revisione, significativi ma non diffusi
• Giudizio negativo – laddove il revisore conclude che gli errori significativi presenti nel bilancio sono pervasivi (quindi non si presentano in modo corretto/non sono veri e corretti) e, in termini contabili, significativi e diffusi • Esclusione di opinione - laddove il revisore concluda che non vi sono prove sufficienti su cui basare un giudizio e che i possibili effetti di errori non individuati sono materiali e pervasivi. Problemi di revisione, impatto significativo e diffuso
Per distinguere tra questi tipi di opinione modificata un candidato deve determinare due cose: • Esiste un errore significativo o non vi sono prove sufficienti per sapere se esiste un errore significativo, e • L'effetto è materiale o materiale e pervasivo? Nota: prima di ottenere un parere di audit durante l'esame, è necessario menzionare le due cose precedenti: 1) Problemi contabili o problemi di revisione? 2) Maggiore o maggiore ed esteso?
Nel determinare se un errore sia pervasivo, il principio ISA 705 (rivisto) fornisce la seguente definizione: Pervasivo – Un termine utilizzato, nel contesto degli errori, per descrivere gli effetti sul bilancio degli errori o i possibili effetti sul bilancio degli errori, se presenti, che non vengono rilevati a causa dell’impossibilità di acquisire elementi probativi sufficienti ed appropriati. Gli effetti pervasivi sul bilancio sono quelli che, a giudizio del revisore: (i) non sono limitati a specifici elementi, conti o voci del bilancio (ii) se così limitati, rappresentano o potrebbero rappresentare una parte sostanziale del bilancio , o (iii) in relazione all'informativa, sono fondamentali per la comprensione del bilancio da parte degli utilizzatori.
Errori comuni nell'esame – i candidati spesso identificano correttamente che nei conti esiste un errore significativo che non è pervasivo, quindi affermano che il giudizio non dovrebbe essere modificato o che l’errore dovrebbe essere coperto da un paragrafo di enfasi sull’argomento. Si tratta di un errore significativo che non lo è; pervasivo comporterà un parere qualificato.
Paragrafo Base del parere La relazione di revisione contiene un paragrafo dopo il paragrafo relativo al giudizio che descrive le basi su cui i revisori formano il proprio giudizio. Qualora venga espresso un giudizio di revisione con modifica, verranno forniti i dettagli degli errori o dell’impossibilità di acquisire elementi probativi sufficienti e appropriati. Errori comuni nell'esame – utilizzo di standard obsoleti e indicazione delle basi per il parere viene presentato prima del parere di audit.
Altre modifiche alla relazione di revisione In un requisito che chiede ai candidati di considerare l’effetto sulla relazione di revisione piuttosto che l’effetto solo sul giudizio di revisione, ci sono altre modifiche che dovrebbero essere prese in considerazione. Richiamo d'informativa (EoM) – utilizzato dai revisori quando ritengono che vi sia un aspetto correttamente presentato o divulgato nel bilancio che il revisore ritiene essere di fondamentale importanza per la comprensione del bilancio da parte dell'utente. Questo paragrafo viene utilizzato per disegnare attenzione all'aspetto enfatizzato facendo riferimento al luogo in cui viene presentato e riportato in bilancio. Questo paragrafo non viene utilizzato per le incertezze sulla continuità aziendale.
Errori comuni negli esami - Utilizzo di un paragrafo EoM per un'inesattezza materiale o per la mancata acquisizione di prove: ciò dà luogo a giudizi con rilievi - Utilizzo di un paragrafo EoM per le incertezze relative alla continuità aziendale – questi hanno un paragrafo separato - Utilizzare un paragrafo EoM per qualcosa che costituirebbe una questione chiave di audit per una società quotata.
Altri aspetti (OM) – utilizzato dai revisori quando ritengono necessario comunicare un aspetto diverso da quelli presentati o oggetto di informativa nel bilancio che sia rilevante per la comprensione da parte dell’utilizzatore della revisione contabile, delle responsabilità del revisore o della relazione di revisione.
Altre informazioni Il principio di revisione internazionale (ISA Italia) 720 (Rivisto) Le responsabilità del revisore relative ad altre informazioni richiede inoltre l'inclusione di un paragrafo Altre informazioni che include: • Una dichiarazione secondo cui la direzione è responsabile delle altre informazioni • Un'identificazione di: • altre informazioni, se presenti, ottenute dal revisore prima della data della relazione di revisione, e per la revisione contabile del bilancio di un'entità quotata, altre informazioni, se presenti, che si prevede saranno ottenute dopo la data della relazione di revisione • Una dichiarazione attestante che il giudizio del revisore non copre le altre informazioni e, di conseguenza, che il revisore non esprime (o non esprimerà) un giudizio di audit o alcuna forma di conclusione di garanzia al riguardo
• Una descrizione delle responsabilità del revisore relative alla lettura, considerazione e rendicontazione di altre informazioni come richiesto dal presente principio di revisione, e • Quando sono state ottenute altre informazioni prima della data della relazione di revisione, ovvero: una dichiarazione secondo cui il revisore non ha nulla da riferire, oppure, se il revisore ha concluso che esiste un errore significativo non corretto nelle altre informazioni, una dichiarazione che descriva l’errore materiale non corretto delle altre informazioni Errore comune nell'esame – non apprezzare che la revisione ha la responsabilità di segnalare errori nelle altre informazioni oltre alle incoerenze
Incertezza significativa relativa alla continuità aziendale – Principio di revisione internazionale ISA 570 (rivisto) La continuità aziendale richiede ai revisori di includere un paragrafo che attiri l'attenzione sulle incertezze relative alla continuità aziendale che sono adeguatamente descritte nel bilancio con riferimento a tali informazioni.
Errori comuni negli esami - Includere le questioni relative alla continuità aziendale in un paragrafo EoM – questo non è più in linea con i principi di revisione ISA 570 e 706 rivisti - Dichiarare che un'incertezza derivante dalla continuità aziendale significa che dovrebbe essere utilizzata la base contabile della disgregazione: un'incertezza come il ritiro di una forma di finanziamento o la perdita di un cliente importante può dare origine a incertezze ma non sempre significa che una società cesserà l'attività e sarà tenuto a utilizzare il principio contabile di separazione. I candidati devono tenere conto del fatto che è estremamente raro vedere bilanci basati sul principio di separazione, che vengono utilizzati solo quando l'entità che redige il bilancio non ha altra scelta se non quella di liquidare le operazioni. . - Utilizzo del paragrafo sull'incertezza laddove l'incertezza non è indicata nel bilancio: ciò darebbe luogo a un errore significativo e richiederebbe un giudizio con rilievi o negativo.
Si noti che tutte e tre queste modifiche non comportano un giudizio con riserva. Modificano solo la relazione. Nessuna di queste è un'alternativa a una riserva del giudizio di audit.
Aspetti chiave della revisione contabile - Per le società quotate, i revisori sono tenuti a includere una sezione sulle questioni chiave della revisione contabile (KAM) all'interno della relazione di revisione Il principio ISA 701 La comunicazione degli aspetti chiave della revisione contabile nella relazione del revisore indipendente definisce gli aspetti chiave della revisione contabile come: quegli aspetti che, nella professione del revisore Gli aspetti chiave della revisione contabile sono stati selezionati tra gli aspetti comunicati ai responsabili delle attività di governance. Si tratta di aree ad alto rischio, di elevati livelli di giudizio della direzione o di eventi o operazioni significativi che si verificano entro il periodo. Il revisore è tenuto a spiegare perché ogni aspetto è stato ritenuto importante e come è stato affrontato durante la revisione. Questa sezione non può essere utilizzata per evitare di esprimere un giudizio qualificato.
Focus dell'esame La rendicontazione dei revisori è disciplinata da molti ISA e spesso è difficile immaginare come dovrebbe apparire la relazione di un revisore. Molti candidati all'esame fanno ancora riferimento a standard di revisione obsoleti o non sembrano capire come le società quotate generalmente pubblicano la loro relazione annuale report online ed è possibile accedervi liberamente. I candidati dovrebbero prendersi del tempo per leggere le relazioni del revisore affinché diverse aziende reali possano apprezzare questa parte fondamentale del programma. La professione ruota attorno alla relazione del revisore, al processo di audit e alle questioni etiche e professionali che la circondano tutto porta a questo documento cruciale che è il risultato dell'audit. Visualizza un esempio di una vera relazione di revisione.
Le domande dell'esame sulla rendicontazione possono assumere forme diverse. Ecco alcuni esempi di domande precedenti e errori comuni riscontrati nelle risposte dei candidati. I collegamenti seguenti possono essere utilizzati per visualizzare i dettagli dello scenario relativi alla domanda: Marzo/giugno 2018, Q5 Riepilogo dello scenario Ai candidati è stato presentato un estratto di una proposta di relazione di revisione per una società quotata, comprendente paragrafi KAM, giudizio con riserva e EoM.
Requisiti Valutare criticamente l’estratto della relazione della società di revisione sul bilancio consolidato del Gruppo Blackmore per l’esercizio chiuso al 31 marzo 2018. Focus dell'esame Per valutare criticamente i candidati dovrebbero considerare ogni informazione e valutare se è corretta o errata, descrivendo perché e come modificarla se necessario
Errori comuni nell'esame - affermare che la questione della qualificazione avrebbe dovuto essere un'EoM - affermare che il bilancio dovrebbe essere preparato sulla base di una scissione a causa di una potenziale violazione dei covenants di finanziamento (è un'incertezza sulla continuità aziendale ma la società non è in procinto di iniziare la liquidazione) - affermando che il revisore non dovrebbe rivelare la potenziale incertezza sulla continuità aziendale perché non si è ancora verificata (l'incertezza esiste quindi avrà un impatto sulla relazione di revisione) - non aver individuato che la discussione sull'incertezza non si riferiva a un'adeguata informativa contabile (questa è necessaria se il giudizio non sarà qualificato)
Errori comuni nell'esame - non identificare che il paragrafo EoM avrebbe dovuto essere un paragrafo Incertezza materiale relativa alla continuità aziendale - affermando che al rapporto mancavano titolo e firma – si trattava di un estratto e non di un rapporto completo
Settembre/Dicembre 2017, Q5 (b) (ii) Riepilogo dello scenario Ai candidati sono state presentate le inesattezze sostanziali identificate durante la revisione contabile. Ai candidati della Parte b(i) è stato chiesto di spiegare gli aspetti che dovrebbero essere discussi con la direzione in relazione alle inesattezze non corrette e poi portare al punto b(ii) di seguito. Requisiti Supponendo che la direzione non rettifichi gli errori identificati, valutare l’effetto di ciascuno sul giudizio di revisione.
Errori comuni nell'esame - considerare gli effetti su aree più ampie della relazione di revisione e non specificatamente sul giudizio - presupponendo che gli errori nell'informativa non necessitino di una qualificazione e raccomandando invece di utilizzare un'EoM - un errore significativo nell'informativa richiede comunque un giudizio di audit qualificato - ritenere che il disaccordo del revisore con la direzione in merito alla riduzione dell’accantonamento costituisca un’incapacità di acquisire evidenze sufficienti e appropriate piuttosto che un errore significativo - suggerendo di inserire in un paragrafo EoM questioni di qualificazione che erano sostanziali ma non pervasive invece che qualificanti
settembre/dicembre 2016 Riepilogo dello scenario Ai candidati sono state presentate due questioni irrisolte derivanti dalla revisione di una società non quotata. La prima era una limitazione imposta nell'ambito di applicazione derivante da un accordo di riservatezza firmato dal cliente e la seconda era un evento significativo adeguatamente riportato nel bilancio. Requisiti In relazione a ciascuno degli aspetti sopra descritti, discutere le implicazioni per la relazione di revisione e raccomandare eventuali ulteriori azioni necessarie. Tieni presente che questo requisito riguarda la relazione di revisione e non semplicemente il parere e riguarda una società non quotata
Errori comuni nell'esame - ignorare il requisito di ulteriori azioni oltre alle implicazioni della relazione di revisione – ciò include il tentativo di risolvere la limitazione dell'ambito con la direzione e il requisito di comunicare la questione a TCWG - raccomandare un paragrafo EoM per la limitazione del campo di applicazione – ciò deve dar luogo ad un parere con riserva - omettere la descrizione dell'effetto sulla base del paragrafo del parere o affermare che dovrebbe essere anteposto al parere di audit - non affermare che un paragrafo dell'EoM debba richiamare l'attenzione sull'informativa sull'evento significativo nelle note al bilancio o che tale aspetto non modifichi il giudizio di revisione
Conclusione Con una buona preparazione e un approccio logico, quest'area dell'esame può consentire ai candidati di ottenere ottimi voti e la pratica delle domande aiuterà ad affinare tali capacità.
9.Garanzia 10 punti
9-1 Due diligence
Assicurazione
Diligenza dovuta Audit forense Garanzia sul report KPI Esame sul PFI Revisione del bilancio intermedio
Diligenza dovuta
Identificare il rischio di qualsiasi potenziale cambiamento aziendale 1) Aspetti finanziari della due diligence finanziaria 2) Due diligence operativa e informatica Produzione e funzionamento, aspetti di rischio informatico 3) Due diligence sulle persone: personale core (costi di risoluzione del contratto, costi di integrazione, ecc.) 4) Conformità due diligence normativa 5) Due diligence ambientale, ambiente, sicurezza, ecc.
Rapporto 1) Constatazione fattuale = Elenco dei fatti, nessuna opinione ad es. Ci sono rischi come segue 123456 2) Garanzia negativa ad es. Niente ci fa credere che i dati finanziari siano sostanzialmente errati
Questioni da considerare 1) Procedure KYC 2) Indipendenza 3) Rischio: più gli utenti fanno affidamento sul tuo rapporto, maggiore è il rischio 4) Risorsa: 1 o 10 acquisite 5) Tariffa: abbastanza alta 6) Competenza – esperienza nel settore rilevante 7) Precondizione: acquisizione amichevole o acquisizione ostile 8) Conflitto di interessi
Informazioni richieste (Focus sui motivi dell'acquisto) - Sinergia, ad esempio vendite, costi, quota di mercato Informazioni richieste = Capacità di fidelizzare il cliente - Diversificare, ad es. competenze gestionali, competenze tecniche Informazioni richieste = Dirigenti con responsabilità strategiche e contatto per l'impiego - Acquisire asset, DPI, IA ecc. Informazioni richieste = Proprietà o contratto di locazione
4° trimestre 2011/6 Jacob Co, un cliente di revisione della vostra azienda, è una grande azienda privata le cui attività comportano un servizio di riparazione e manutenzione per clienti domestici. L'azienda offre una gamma di servizi, come riparazioni e manutenzioni idrauliche ed elettriche, e la riparazione di apparecchi domestici clienti, elettrodomestici come lavatrici e cucine, nonché la gestione delle emergenze come i danni causati da allagamenti. Tutti i lavori sono coperti da una garanzia di due anni.
4° trimestre 2011/6 I dirigenti di Jacob Co stanno cercando di acquisire esperienza nella riparazione e manutenzione di piscine e vasche idromassaggio poiché si tratta di un servizio sempre più richiesto, ma non offerto dalla società. Hanno recentemente individuato Locke Co come potenziale acquisizione si sono svolte discussioni tra gli amministratori delle due società in vista dell'acquisizione di Locke Co da parte di Jacob Co. Questa sarà la prima acquisizione effettuata dall'attuale management team di Jacob Co. Alla vostra azienda è stato chiesto di effettuare una due diligence revisione su Locke Co prima che abbiano luogo ulteriori discussioni. Ti sono state fornite le seguenti informazioni riguardanti Locke Co:
4° trimestre 2011/6 Locke Co è gestita dai proprietari, tre dei cinque membri del consiglio sono i fondatori originali dell'azienda, fondata trent'anni fa. La sede centrale si trova in un edificio prestigioso, di proprietà della tenuta della famiglia dei fondatori l'azienda ha recentemente acquistato un terreno separato sul quale dovrà costruire una nuova sede.
4° trimestre 2011/6 L'azienda è cresciuta rapidamente negli ultimi tre anni poiché i clienti più facoltosi possono permettersi i costi di installazione e manutenzione di piscine e vasche idromassaggio. L'espansione è stata finanziata da un significativo prestito bancario. L'azienda fa affidamento su uno scoperto nei mesi invernali quando minori flussi di cassa operativi derivano da lavori di manutenzione.
4° trimestre 2011/6 Locke Co gode di una buona reputazione, anche se l'anno scorso è stata offuscata dalla denuncia di un famoso attore che sosteneva che, in seguito alla manutenzione della sua piscina da parte dei dipendenti della Locke Co, l'acqua conteneva una sostanza chimica che gli aveva danneggiato la pelle -andando e sta attirando l'attenzione dei media. La fine dell’anno finanziario della società è il 31 agosto. La sua funzione contabile è esternalizzata ad Austin Co, un fornitore locale di servizi contabili e fiscali.
4° trimestre 2011/6 Necessario: (a) Spiegare TRE potenziali vantaggi di una revisione di due diligence fornita esternamente a Jacob Co. (6 punti) (b) Raccomandare informazioni aggiuntive che dovrebbero essere rese disponibili per la revisione di due diligence della vostra azienda e spiegare la necessità di tali informazioni (12 punti).
TRE risposte dell’esaminatore dei benefici 1) Le attività e le passività di Locke Co possono essere identificate e può essere attribuito loro un valore potenziale. Senza una revisione di due diligence sarà difficile per il management negoziare un prezzo equo per LockeCo, poiché il prezzo pagato dovrebbe includere la considerazione di attività e passività. non necessariamente indicate nei conti, ad esempio, eventuali passività potenziali che potrebbero esistere in relazione alle garanzie fornite ai clienti di LockeCo. 2) Dovrebbe scoprire maggiori informazioni sulle questioni operative, che potrebbero quindi aiutare i direttori di JacobCo a decidere se procedere con l'acquisizione. Ad esempio, LockeCom potrebbe dover trasferire la propria sede centrale, poiché attualmente si trova nella tenuta di famiglia dei proprietari. in questo caso, potrebbero essere coinvolte spese significative nella costruzione o nell'acquisto di nuovi locali, oppure la funzione della sede centrale potrebbe essere fusa con quella di Jacob Co. In ogni caso, si tratta di una questione operativa pratica che dovrà essere pianificata, se il l'acquisizione dovesse procedere.
TRE risposte dell’esaminatore dei benefici 3) È probabile che una revisione di due diligence fornita esternamente, a differenza di una revisione condotta dalla direzione di Jacob Co, fornisca informazioni in modo imparziale e tempestivo. La società di revisione ha la comprensione e l'esperienza finanziaria e commerciale per fornire una revisione di due diligence di qualità Il management di JacobCo può concentrare la propria attenzione su questioni operative, ad esempio, valutando il modo migliore per fondere l'attività acquisita in operazioni esistenti, lasciando che l'esame dettagliato di due diligence venga eseguito da esperti indipendenti. Nota sul tutorial: la risposta di cui sopra include tre vantaggi (come richiesto). Verrà assegnato un credito per la spiegazione di tre vantaggi specifici dello scenario. Altri vantaggi potrebbero includere una valutazione dell'importanza del caso giudiziario contro la società e dei suoi potenziale impatto sulla valutazione dell'attività; maggiore credibilità fornita da una revisione di due diligence esterna e una revisione dei termini e delle condizioni del significativo prestito bancario e del suo potenziale impatto sul futuro profilo di liquidità di LockeCo.
Informazioni e necessità Motivo dell'acquisto = ricerca di esperienza nella riparazione e manutenzione di piscine e vasche idromassaggio. 1) Organigramma, elenco del personale dirigente Perché= Identificare il key management e le cui competenze è importante conservare 2)Contratto di lavoro dei soggetti individuati Perché = Valutare la probabilità che i dirigenti con responsabilità strategiche rimangano o se ne vadano dopo l'acquisizione 3)Documenti catastali e catastali Perché=Per confermare che l'edificio e il terreno sono di proprietà di LockeCo e per verificare l'uso autorizzato del terreno, ad es.
4)Dettagli del prestito bancario Perché = (capitale, tasso di interesse, importo residuo, eventuale pegno patrimoniale) Per confermare se e in che misura JacobCo sarà responsabile del prestito bancario. 5) Corrispondenza legale Perché=Per valutare l'esito del caso legale e se JacobCo debba assumersi eventuali obblighi dopo l'acquisizione. Ciò influenzerà il corrispettivo dell'acquisto. 6) Rapporto sulle ricerche di mercato Perché=Valutare l'entità del danno alla reputazione dovuto al caso legale significativo.
7)Contratto di outsourcing Perché=Per scoprire il lavoro svolto dal fornitore di servizi e la sua qualità. E per aiutare Jacob Co a determinare se vuole continuare o risolvere l'accordo di esternalizzazione attraverso l'analisi dei costi e dei benefici. 8)Elenco dei principali clienti e relativi contratti Perché=Per valutare il valore dei contratti con i clienti, ciò influenzerà anche la considerazione.
9-2 Audit forense
Utilizzare competenze contabili e di controllo per raccogliere informazioni 1) Relativo alla frode 2) Non correlato alla frode
2013/6 Q2b Il comitato di controllo del Gruppo ha contattato Kennel & Co per discutere di un incidente avvenuto il 1° giugno 2013. In quella data si è verificato un furto con scasso nel magazzino del Gruppo dove vengono immagazzinate le scorte prima della spedizione ai clienti un autocarro appartenente al Gruppo con scatoloni contenenti prodotti finiti. L'ultimo inventario è avvenuto il 30 aprile 2013. Il Gruppo ha in essere una copertura assicurativa e al dipartimento di contabilità forense di Kennel & Co è stato chiesto di fornire un servizio di contabilità forense per determinare l'importo da richiedere in relazione al furto con scasso. L'assicurazione copre il costo dei beni persi a seguito di furti.
2013/6 Q2b Si ritiene che l’importo del reclamo sarà irrilevante per il bilancio del Gruppo e non vi è alcuna minaccia etica nel dipartimento di contabilità forense di Kennel & Co che fornisce il servizio di contabilità forense. Requisito: In caso di furto e relativo sinistro assicurativo: (i) Identificare e spiegare le questioni da considerare e le misure da adottare nella pianificazione del servizio di contabilità forense e (ii) Raccomandare le procedure da eseguire per determinare l'importo del reclamo. Nota: i voti totali verranno divisi equamente tra ciascuna parte (12 punti).
Aspetti da considerare e passaggi 1) È stata presentata denuncia alla polizia? 2) Se le registrazioni CCTV/registri di inventario sono ancora presso il cliente? 3) Se ci sono movimenti di inventario durante il mese di maggio? Vendere o ricevere? 4) Obiettivo della contabilità forense, ad es. Quantificare la perdita per la richiesta di indennizzo assicurativo? Identificare e fornire consulenza in caso di carenza di IC? Agire come testimone esperto? 5) Tassa 6)Risorsa Passi da intraprendere: Chiarire con il cliente l'obiettivo dell'incarico, l'accessibilità dei documenti rilevanti, le responsabilità della direzione e del revisore, ecc. Ottenere la corrispondenza con la compagnia assicurativa, ecc.
Procedure 1) Rivedere la registrazione CCTV e contare il n. di scatole, per valutare approssimativamente il n. di inventario rubato. 2) Effettuare il conteggio fisico dei camion e identificare il n. di camion rubati, al fine di quantificare la perdita dei DPI. 3) Revisione del registro dei DPI e del piano di ammortamento, al fine di valutare la perdita dei DPI. 4) Effettuare un conteggio dell'inventario immediato e riconciliare la quantità conteggiata con il n. dell'ultimo conteggio dell'inventario 30/4, al fine di quantificare la perdita di inventario. 5) Recuperare il costo dell'inventario dal sistema e confrontarlo con l'NRV per valutare eventuali perdite di valore dell'inventario necessarie. 6) Esaminare la polizza assicurativa, per verificare se è possibile richiederla e l'importo.
2015/6 Q3c Silvio vi ha inoltre informato che due membri del team di vendita sono sospettati di aver pagato tangenti per assicurarsi contratti lucrosi con i clienti. Il team di audit interno è stato avvisato di ciò mentre controllava i pagamenti in contanti e ha riscontrato che venivano effettuati pagamenti significativi a diversi nuovi clienti prima della firma dei contratti Silvio ha chiesto se Soprano & Co avrebbe svolto un'indagine forense sui presunti pagamenti di corruzione. Obbligatorio: raccomandare le procedure da utilizzare nello svolgimento di un'indagine forense sui presunti pagamenti di corruzione (4 punti).
Procedure 1) Ottenere un elenco di nuovi clienti durante l'anno e recuperare il libretto di cassa/estratto conto per identificare i clienti che hanno ricevuto tale pagamento. Questo viene fatto per quantificare l'importo dato come corruzione. 2) Esaminare i dati di vendita/contratti di vendita firmati per identificare i venditori responsabili di questi clienti, poiché sono loro i sospettati. 3) Revisione della registrazione dei pagamenti per identificare il personale contabile e la direzione che hanno approvato ed elaborato tali pagamenti, poiché anch'essi sono potenziali colpevoli. 4) Discutere con il dipartimento di audit interno, per verificare altri dettagli, ad es.
9-3 Garanzia sul report KPI
Garanzia sul KPI Report/Rapporto CSR/Rapporto di Sostenibilità Concentrarsi su: - Questioni da considerare - Informazione richiesta - Rilevanza, ovvero se il report KPI è rilevante per gli utenti? - Misurabilità, ovvero se i KPI possono essere misurati in modo affidabile?
Rapporto 1) Ragionevole garanzia (garanzia positiva) es. A nostro avviso, il report KPI è presentato in modo corretto, in tutti gli aspetti materiali. 2) Garanzia limitata (garanzia negativa) ad es. Nella nostra recensione, nulla ci fa credere che il rapporto KPI non sia presentato in modo corretto.
2° trimestre 2010/12 Sei un manager di Newman & Co, una società globale di Chartered Certified Accountants. Sei responsabile della valutazione degli incarichi proposti e di consigliare a un team di partner se un incarico deve essere accettato o meno dalla tua azienda. Eastwood Co, una società quotata in borsa, è un cliente di audit esistente ed è un operatore internazionale di servizi postali, con una rete globale che comprende 220 paesi e 300.000 dipendenti. L'azienda offre servizi postali e di trasporto merci a clienti individuali e aziendali, nonché servizi di stoccaggio e logistica Servizi.
2° trimestre 2010/12 Eastwood Co prende sul serio la propria responsabilità sociale d'impresa e pubblica indicatori chiave di prestazione (KPI) sociali e ambientali in un rapporto di sostenibilità, che viene pubblicato insieme al rendiconto finanziario nella relazione annuale. In parte in risposta alle richieste degli azionisti e dei gruppi di pressione, Eastwood Co il management ha deciso che nella prossima relazione annuale i KPI dovranno essere accompagnati da un rapporto di garanzia indipendente è stato chiesto alla vostra azienda di fornire questo rapporto in aggiunta all'audit. Per aiutarti nella valutazione di questo potenziale impegno, ti è stato fornito un estratto dalla bozza del Rapporto di Sostenibilità, contenente alcuni dei KPI pubblicati da Eastwood Co. In totale, vengono divulgati 25 KPI ambientali e 50 KPI sociali.
2° trimestre 2010/12 Appunti dall'incontro con il responsabile dell'audit, Ali Monroe Newman & Co ha effettuato l'audit di Eastwood Co per tre anni, ed è uno dei principali clienti dell'audit della nostra azienda, grazie alla sua presenza globale e alla recente quotazione in due importanti borse valori. L'audit è gestito da il nostro ufficio a Oldtown, che è anche la sede della sede centrale globale di Eastwood Co. Non abbiamo svolto alcun lavoro sui KPI, oltre a esaminarli per verificarne la coerenza, come faremmo con qualsiasi "altra informazione" rilasciata con il rendiconto finanziario. I KPI sono prodotti dal Dipartimento di Sostenibilità di Eastwood Co, con sede a Fartown Gli uffici di Eastwood Co a Fartown poiché si trovano in una località remota all'estero, e i dipartimenti ivi stabiliti non sono rilevanti ai fini dell'audit.
2° trimestre 2010/12 Abbiamo eseguito procedure di verifica sulle donazioni di beneficenza, come indicato in una nota al rendiconto finanziario, e le nostre prove indicano che quest'anno ci sono state donazioni per 9 milioni di dollari, che è l'importo indicato nella nota Il KPI è una cifra diversa: 10,5 milioni di dollari, e questa è la cifra evidenziata nella bozza della Dichiarazione del Presidente, così come la bozza del Rapporto sulla Sostenibilità è rilevante per il bilancio. Il lavoro di audit è quasi terminato e la relazione annuale sarà pubblicata tra circa quattro settimane, in tempo per la riunione aziendale prevista per il 31 gennaio 2011
2° trimestre 2010/12 La vostra azienda ha recentemente istituito un team di assicurazione del reporting di sostenibilità con sede a Oldtown e, se l'incarico di riferire sul Rapporto di sostenibilità venisse accettato, verrebbe svolto da membri di quel team, che non sarebbero coinvolti nell'audit. Necessario: (a) Identificare e spiegare gli aspetti che dovrebbero essere considerati nella valutazione dell'invito a svolgere un incarico di Assurance sul Rapporto di Sostenibilità di Eastwood Co. (12 punti) (b) Raccomandare procedure che potrebbero essere utilizzate per verificare la seguente bozza di KPI: (i) Il numero di infortuni gravi sul lavoro; e (ii) La spesa media annua per la formazione per dipendente (6 punti)
Questioni da considerare 1) N. di KPI = 25 ambientali e 50 sociali, ovvero 75 KPI Grande impegno, l'auditor dovrebbe considerare il tempo (4 settimane per pubblicare il rapporto) e le risorse. 2) KPI tecnico = emissioni di CO2, consumo di energia. Se l'auditor è competente? È in grado di coinvolgere l'esperto dell'auditor? 3)KPI soggettivo=Numero di infortuni gravi sul lavoro Necessità di costituire infortunio “grave”
4) Utenti previsti = "in risposta alle richieste degli azionisti e dei gruppi di pressione" - Azionista: il cliente è quotato su 2 principali borse valori, il che significa molti azionisti di paesi diversi e con aspettative diverse - Gruppo di pressione = esame attento impegno ad alto rischio. 5) L'errore di gestione volto a mostrare prestazioni favorevoli nel rapporto KPI, ad esempio la sottostima delle emissioni di CO2, l'uso di energia e il numero di incidenti gravi, sono un indicatore di tale errore di gestione.
6) Nuovo team di garanzia Il team appena costituito potrebbe non avere esperienza sufficiente per un incarico così grande. 7) Indipendenza. Si tratta di un cliente di audit esistente, in quanto tale, fornire garanzie sul report KPI oltre all'audit può creare una minaccia di autovalutazione, ad esempio la donazione di beneficenza appare sia nel FS che nel rapporto di sostenibilità, sebbene l'uso di un team separato possa ridurre la minaccia .
Procedure Numero di incidenti gravi 1)Chiarire con il management la definizione di “grave”. 2) Esaminare il registro degli incidenti per comprendere la natura degli incidenti e identificare tutti quelli che soddisfano i criteri di incidenti assertivi. Sommare il numero di tali incidenti e concordare il numero nel rapporto KPI. 3) Esaminare i documenti giustificativi per confermare la natura e la gravità dell'incidente, ad es. cartelle cliniche, richieste di indennizzo assicurativo.
Procedure Spesa media annua in formazione per dipendente 1)Costo della formazione: ottenere informazioni dettagliate e accettare le fatture del fornitore di formazione. 2) N. di dipendenti: accettare i registri delle risorse umane. 3)Ricalcolare le cifre per verificarne l'accuratezza
9-4 Esame sul PFI
Prospettive informazioni finanziarie Previsione Sulla base delle informazioni storiche e delle azioni di gestione, ad es. la direzione ha già ordinato i DPI, quindi ipotesi realistica su tempi e quantità. Proiezione Sulla base di ipotesi ipotetiche relative a tempistiche o importi, ad es. studio di fattibilità di una nuova divisione aziendale all'estero.
2014/6 Q2a - Previsioni SOPL Sei un manager di Hunt & Co, una società che offre una gamma di servizi a clienti di revisione e non di revisione. Ti è stato chiesto di prendere in considerazione un potenziale incarico per esaminare e fornire una relazione sulle future informazioni finanziarie di Waters Co, a società cliente di Hunt & Co da sei anni è appena iniziata la revisione del bilancio per l'esercizio chiuso al 30 aprile 2014.
2014/6 Q2a - Previsioni SOPL Waters Co gestisce una catena di cinema in tutto il paese. Attualmente i suoi cinema sono obsoleti e utilizzano proiettori che non possono proiettare film realizzati con le nuove tecnologie, che stanno diventando sempre più popolari, che la direzione sta pianificando di investire in tutti i suoi cinema per attrarre L’azienda dispone di liquidità sufficiente per finanziare la metà delle spese in conto capitale necessarie, ma si è rivolta alla propria banca con una richiesta di prestito di 8 milioni di dollari per il resto dei fondi necessari. La maggior parte della liquidità verrà utilizzata per investire in attrezzature e accessori , come nuovi proiettori e schermi più grandi, che consentiranno di proiettare film basati sulle nuove tecnologie in tutti i cinema. Il denaro rimanente sarà utilizzato per la ristrutturazione dei cinema.
2014/6 Q2a - Previsioni SOPL Di seguito è riportato il progetto di conto economico previsionale per gli anni chiusi al 30 aprile 2015 e 2016, insieme alle ipotesi chiave utilizzate nella loro preparazione La previsione è stata preparata per essere utilizzata dalla banca nel prendere la sua decisione di prestito e sarà accompagnata da altre informazioni finanziarie prospettiche, incluso un rendiconto previsto dei flussi di cassa.
2014/6 Q2a - Previsioni SOPL Nota 1: L'aumento previsto dei ricavi si basa sulle seguenti ipotesi: (i) Tutti i cinema saranno dotati di nuovi proiettori e schermi più grandi per proiettare film basati sulle nuove tecnologie entro settembre 2014. (ii) I prezzi dei biglietti aumenteranno da $ 7,50 a $ 10 dal 1 settembre 2014. Nota 2: Le spese operative comprendono principalmente i costi del personale, l'ammortamento di immobili e attrezzature, nonché le riparazioni e la manutenzione dei cinema.
2014/6 Q2a - Previsioni SOPL Necessario: (a) (i) Spiegare le questioni che Hunt & Co dovrà considerare prima di accettare l'incarico di esaminare e riferire sulle future informazioni finanziarie di Waters Co (6 punti). (ii) Nell'ipotesi in cui l'incarico venga accettato, descrivere le procedure di esame da utilizzare rispetto al conto economico previsionale (8 punti).
Questioni da considerare 1) Minaccia di autovalutazione poiché Waters Co è un cliente di audit esistente. Salvaguardia: utilizzare team diversi. 2) Lo scopo dell'incarico di revisione è quello di applicare il prestito bancario, con conseguente minaccia di patrocinio. Si ritiene che l'auditor supporti la richiesta del cliente. 3) Ambito di lavoro: l'auditor è tenuto a rivedere solo SOPL? 4) Termine ultimo dell'incarico di revisione 5)Competenza 6)Risorsa
Procedure Procedure generali (risposte generali) 1)Identità del preparatore della SOPLforecast e valutazione della sua competenza. 2) Rivedere le previsioni SOPL e discuterle con la direzione per assicurarsi che siano preparate utilizzando gli stessi principi contabili degli anni precedenti. 3) Cast per garantire la precisione
4) (Entrate – prezzo) Confrontare il nuovo prezzo proposto di $ 10 con il prezzo della concorrenza, per valutare se è ragionevole e competitivo. 5)(Entrate – quantità) Rivedere il programma/piano di ammodernamento proposto, per valutare se tutti i cinema verranno ammodernati prima del 9/1/2014. Ciò viene fatto per supportare l'ipotesi relativa all'aumento del prezzo. 6) (Entrate – totale) Eseguire procedure analitiche utilizzando la capienza di tutti i cinema con il nuovo prezzo, per valutare la ragionevolezza delle entrate previste.
7)(Spese operative) Procedure analitiche sulle spese operative, tenendo conto dei nuovi DPI e dell'ammortamento. Inoltre, considerare che sono state incluse eventuali perdite derivanti dallo smaltimento delle vecchie apparecchiature? 8) Revisione dei budget delle spese in conto capitale, delle previsioni SOCF e di qualsiasi altra informazione che accompagna le previsioni SOPL per coerenza, ad esempio per confermare che l'importo pianificato da spendere può essere soddisfatto con il saldo di cassa del cliente e l'importo del prestito bancario richiesto.
2012/6 Q2a ii - Previsioni SOFP Lei è un dirigente della Pavoncella & Co. Uno dei suoi clienti di revisione è Hawk Co, che gestisce proprietà immobiliari commerciali costituite generalmente da diversi piani di unità commerciali e strutture ricreative come cinema e centri benessere, che vengono affittati per fornire un reddito da locazione.
2012/6 Q2a ii - Previsioni SOFP La vostra azienda è stata appena contattata per fornire un ulteriore impegno a Hawk Co, per rivedere e fornire una relazione sul piano aziendale della società, compresi i rendiconti finanziari previsionali per il periodo di 12 mesi fino al 31 maggio 2013. Hawk Co è in fase di negoziazione un nuovo prestito bancario di 30 milioni di dollari e la relazione sul piano aziendale sono su richiesta della banca. Si prevede che il prestito sarà anticipato nell'agosto 2012 e comporterà un tasso di interesse del 4%. Il dipartimento di consulenza aziendale della vostra azienda e verrà condotta una seconda revisione da parte dei partner che ridurrà qualsiasi minaccia all'obiettività a un livello accettabile.
2012/6 Q2a ii - Previsioni SOFP Note: 2. Hawk Co sta progettando di investire la liquidità raccolta dal prestito bancario in un nuovo parco commerciale e ricreativo che è in fase di sviluppo congiuntamente con un'altra società, Kestrel Co. Obbligatorio: Per quanto riguarda l'incarico di fornire una relazione sul piano aziendale di Hawk Co: (ii) raccomandare le procedure da eseguire per esaminare e riferire sui rendiconti finanziari previsionali di Hawk Co per l'anno fino al 31 maggio 2013. ( 13 punti)
Procedure Le procedure generali fanno riferimento alla domanda precedente (scrivi attentamente e fai attenzione ad organizzare le risposte) Procedura specifica 4)(Aumento previsto dei DPI) Budget approvato con KestrelCo per quanto riguarda l'importo delle spese in conto capitale necessarie. 5)(Progetto aumento capitale sociale $5)Esaminare l'approvazione del CDA su n. azioni da emettere e prezzo di emissione. 6) (Aumento previsto del nuovo prestito $ 30): ottenere la lettera dalla banca e rivedere i dettagli 7) Smaltimento dei DPI: rivedere il registro dei DPI per confermare l'NBV e confermare che non è incluso nel saldo DPI previsto al 31/5/2013. 8) Concordare il saldo di cassa previsto di $ 2,25 milioni rispetto al SOCFprevisto.
9-5 FS provvisoria
Revisione su FS provvisorio
2012/12 Q5b Lei è inoltre responsabile della revisione contabile di Squire Co, una società quotata, e sta completando la revisione del suo bilancio intermedio per il semestre chiuso al 31 ottobre 2012. Squire Co è un produttore di automobili e storicamente offre un mandato triennale garanzia sulle auto vendute Il bilancio per l'anno conclusosi il 30 aprile 2012 includeva un accantonamento per garanzia di 1,5 milioni di dollari e ha riconosciuto un totale attivo di 27,5 milioni di dollari. Siete a conoscenza che il 1° luglio 2012, a causa di misure di riduzione dei costi, Squire Co ha smesso di offrire garanzie sulle auto vendute. Il bilancio intermedio per il semestre conclusosi il 31 ottobre 2012 non riconosce alcun accantonamento per garanzie. Il totale delle attività ammonta a 30 milioni di dollari al 31 ottobre 2012.
2012/12 Q5b Necessario: Valutare gli aspetti che dovrebbero essere considerati nel formulare una conclusione sul bilancio intermedio di Squire Co e le implicazioni per il rapporto di revisione (6 punti).
Procedure 1,5/27,5=5% TA, materiale rispetto a SOFP. IAS 37, la garanzia non è scaduta. Al 31/10/2012, le auto vendute prima del 1/7/2012 hanno ancora 3 anni di garanzia. E al 1/7/2012, la garanzia è interrotta per il periodo transitorio che termina il 31/10/2012. la società ha ancora l'obbligo legale di riparare, probabile deflusso di cassa e MR. Dovrebbe essere riconosciuto l'accantonamento per garanzia. Errore=Nessun accantonamento Impatto=Responsabilità sottostimata, spesa sottostimata