市場化：実際の市場の需要と供給の状況を反映するだけでなく、将来の需要と供給の状況に対する市場の期待も反映している市場の需要と供給の関係によって決定されなければなりません。

基本：金利システムと金融製品価格システムの基本的な位置

送信：反映された市場信号、またはベンチマーク金利を通じて中央銀行が送信した規制信号は、他の金融市場や金融製品価格に効果的に送信できます。

視点：金利の満期構造は、将来の金利に対する市場の期待に完全に依存します。つまり、長期債券のスポット金利は、短期債の予想金利の関数です

仮定：将来の短期金利には一定の期待があり、長期資本市場と短期資本市場の間の資金の流れは完全に無料です。

視点：各タイプの投資家は、利回り曲線の特定の部分を固定するため、各期間市場の供給と需要の関係によって、任期のあるセグメント化された市場を形成します。

仮定：異なる満期のある債券市場は互いに関係していないため、異なる満期の債券金利の同時変動の問題を説明できないと考えられています。

流動性プレミアム理論は、期待理論と市場セグメンテーション理論の組み合わせです

視点：長期債券のスポット金利は、将来の短期予想金利の平均と一定の流動性リスクプレミアムです

利息計算期間が短いほど、複利が1年で計算される回数が多いほど、年間金額が大きくなります。

見積率：年間金利、名目金利とも呼ばれる

利息の金利：金利の金利=見積もりβ年間の複利の数

有効な年間金利：有効な年間金利=（1 QUOTE RATEレートM）M-1

ポートフォリオの体系的なリスクのみを指し、単一の資産のリスクもポートフォリオの完全なリスクにも言及しています

ポートフォリオリスクへの資産の貢献、つまりベータ係数のプロセス

避けられないイベントの確率は1であり、不可能なイベントの確率は0です。一般に、ランダムイベントの確率は0〜1の間です。確率が大きいほど、イベントの可能性が大きくなります。

離散分布：ランダム変数は有限値のみを取り、これらの値に対応する明確な確率があります。

連続分布：ランダム変数は無限の値を取得し、すべて対応する確率を与えます

期待値=Å（pi・ki）、piはi番目の結果の発生の確率を表し、Kiはi第Ith結果の戻り率を表します

分散は、ランダム変数と期待値の間の分散の程度を表すために使用される量です。

標準偏差は分散の平方根です

変動係数は、平均に対する標準偏差の比であり、期待値が同じまたは異なる状況に適しています。

影響要因：投資の割合、標準偏差、相関係数

ベータ係数は、資産の全身リスクを測定するための指標です

ストックのベータ値のサイズは依存します

β= 1、この資産の収益率は、市場の平均収益率と同じ方向と比例変化にあります

β<1、資産の収益率の変動範囲は市場の収益率の変動範囲よりも少なく、含まれる体系的なリスクは市場の組み合わせのリスクよりも少ないです

β> 1、資産の収益率の変動範囲は市場の収益率の変動範囲よりも大きく、含まれる体系的なリスクは市場の組み合わせのリスクよりも大きい

市場均衡条件下での個々の資産またはポートフォリオの必要な報酬とリスクとの関係

予想される収益率>必要な収益率=必要な収益率は、プロジェクトに投資するかどうかを選択できます<必要な収益率、投資は行われないでください。