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Inversión con sentido común (EE.UU.) Burton Malkiel
"Common Sense of Investment" es un trabajo sincero creado por dos maestros de Wall Street para inversores comunes. Su objetivo es ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones de inversión, garantizar la seguridad de los fondos y conducir al éxito de las inversiones. El libro proporciona las reglas básicas de inversión más efectivas, regresa a la esencia de la inversión y ofrece principios de inversión complejos a los lectores de una manera breve, concisa y fácil de entender.
Edited at 2024-11-03 21:10:39
Inversión con sentido común (EE.UU.) Burton Malkiel
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"Inversión con sentido común" (EE.UU.) Burton Malkiel
gestión financiera
1. Ahorra dinero
Reducir los gastos por debajo de los ingresos
El propósito de ahorrar dinero no es ser duro contigo mismo, sino darte más opciones en el futuro.
Manténgase alejado de las tarjetas de crédito
Establecer el concepto de interés compuesto.
El interés compuesto se puede lograr, pero requiere paciencia
Cuanto antes empiece a ahorrar dinero, mejor estará.
Evite el gasto impulsivo
Después de discutirlo, decide no estar solo.
no comparar
Supongamos que usted es el único que sabe que está comprando esto y nadie más lo sabe, ¿aún así lo compraría?
2. Fondos indexados
Un índice compuesto por algunas acciones relativamente buenas seleccionadas por el mercado para representarlo, como: S&P 500, Shanghai Composite Index, Shanghai y Shenzhen Index 300.
Este fondo indexado supera a la mayoría de los fondos activos, como acciones y bonos.
Sólo un mentiroso puede detenerse con precisión en un mercado bajista y comenzar siempre en un mercado alcista - Bernard Baruch
Los gestores de fondos estrella sólo están moldeados por los ciclos, no porque tengan talento para seleccionar acciones.
En primer lugar, Buffett cree que el mejor momento para no vender nunca una acción es no venderla nunca. En segundo lugar, después de comprar una gran cantidad, proporcionará a la empresa muchos recursos y asesoramiento empresarial.
Buffett destacó en su testamento que invertiría el 90% de su herencia en fondos indexados sin necesidad de que un gestor de fondos los gestionara.
Buffett cree que los índices son una gran tendencia
Resumamos las ventajas de los fondos indexados (también conocidos como mediocridad garantizada)
Primero, invertir es simple y no es necesario evaluar miles de fondos activos tan exhaustivamente como invertir en fondos activos.
En segundo lugar, los fondos indexados tienen tasas de gestión e impuestos más bajos.
Finalmente, los fondos indexados funcionan de manera predecible y se pierde dinero cuando el mercado de valores cae, pero no se pierde más que el promedio del mercado.
Siempre habrá personas que no puedan resistirse a la diversión de invertir en acciones, pero recuerde un principio: no utilice el dinero de su sustento para especular con acciones. Es mejor comprar un fondo indexado y dejarlo en paz. enfoque más confiable.
3. Inversión diversificada
No ponga todos los huevos en la misma canasta, por muy estable que sea el fondo indexado, habrá situaciones inesperadas (caso Enron)
No invierta demasiado en la industria en la que participa. Esto hará que su propia industria aparezca en todas partes ante sus ojos y reducirá su estado de alerta y su juicio objetivo.
vínculo
Es decir, el emisor del bono te presta dinero y te entrega un bono a modo de certificado, indicando que te debe dinero y te lo devolverá en el futuro.
Los más estables son los bonos nacionales y los bonos corporativos.
Existe una relación inversa entre las tasas de interés bancarias y los bonos: los bonos nacionales que aumentan las tasas de interés caen y los bonos nacionales que reducen las tasas de interés cotizan.
oro
El oro es un buen refugio seguro
Cuanto más caótico se vuelve el mundo, más valioso se vuelve el oro.
inversión fija
Si el mercado de valores está subiendo con gran impulso, definitivamente ganarás más dinero comprándolo todo de una vez.
Si el mercado de valores está en niveles bajos, o incluso está bajando, entonces el riesgo de la inversión fija será mucho menor.
Sin embargo, según las reglas del mercado anteriores, en cualquier caso, los ingresos de la inversión fija son mucho mayores que los ingresos de la compra directa.
Tienes que comprar un fondo de 100.000 yenes cada mes. Luego, cuando el fondo sube, compras menos, pero cuando el fondo baja, compras más. Parece que la cantidad que compras cada mes es la misma. Las acciones que compra cada mes son diferentes. Cuantas más acciones del fondo compre cuando el mercado cae, más oportunidades tendrá de tomar la decisión correcta.
La inversión fija es superar la codicia y el miedo en tu corazón. No gastes todas las balas que tienes en la mano a la vez, porque ahora no es el mejor momento.
Puerros significa que cuando el mercado de valores sube bruscamente, mucha gente entra al mercado, y cuando el mercado de valores cae bruscamente, mucha gente huye. De hecho, debería ser al revés. Debes comprar cuando el mercado de valores está abajo y vender cuando el mercado de valores está subiendo. Hicieron todo lo posible para comprar cuando el mercado de valores estaba subiendo y querían esperar otra ola de ganancias para vender para obtener más ganancias. Sin embargo, lo que sucedió fue una fuerte caída y al final quedaron atrapados o recortados. afuera.
método de ajuste de cartera
Sus inversiones son acciones o bonos. Debe haber una proporción entre acciones y bonos, como 6:4.
La relación entre existencias y deuda debería ajustarse cada año.
Por ejemplo, a principios de año, si descubre que las acciones de tecnología que compró el año pasado han crecido muy bien y ahora la proporción es de 7:3, entonces vende las acciones y compra bonos. En otras palabras, las acciones han caído bruscamente, pero los bonos han tenido un buen desempeño, así que venda los bonos y compre acciones.
También se trata de superar su codicia y miedo internos y utilizar una proporción tan fija para reducir sus propios juicios irracionales. Una vez que las personas ven que una acción crece bien, se mostrarán reacias a venderla, por lo que esta proporción es para obligarlo a vender. alto y compre barato.
4. Evita errores
Al elegir un fondo, es necesario minimizar las tarifas. Los administradores de fondos famosos tienen tarifas muy altas. Sin embargo, la situación real es que no hay personas poderosas en el mercado de valores. La razón por la que él es una estrella es porque tiene suerte. Puede elegir el administrador del fondo con la tarifa más baja, porque todos son iguales. Incluso desde el punto de vista de los datos, el fondo con la mayor ganancia al final es el fondo con la tarifa más baja.
Cuando necesita dinero y necesita vender acciones, ¿debería vender acciones que generaron dinero o acciones que perdieron dinero?
De hecho, primero deberíamos vender las acciones en las que perdimos dinero. Esto reducirá la posibilidad de sufrir nuestras propias pérdidas.
No seas arrogante. Nadie tiene la capacidad de predecir el mercado. Los patrones de mercado previstos que puedas descubrir y dominar no serán válidos.
El patrón regular que puedas descubrir eventualmente será descubierto y dominado por todos, y una vez que todos lo descubran y dominen, la ley ya no existirá.
La mejor manera de responder a la dirección del mercado es no mirar, escuchar ni preocuparse: simplemente compro estas acciones o fondos y los guardo, esperando cambios.
Una investigación de la Escuela de Negocios Haas de la Universidad de California, Berkeley, muestra
Una colección de 80.000 predicciones de más de 300 expertos durante un período de 25 años concluyó que las predicciones de los expertos superaban por poco los resultados aleatorios.
Irónicamente, cuanto más famosos son los expertos, menos fiables son sus predicciones.
El futuro es impredecible
Alguien le preguntó a Morgan: ¿puedes predecir la dirección futura del mercado?
Morgan dijo: "Todo lo que sé es que el mercado de valores fluctuará, nada más".
Graham (Profesor Buffett)
Ustedes dos, caballeros, deben resolverlo.
señor valor
señor mercado
Y podemos ver en los datos que cada vez que las acciones suben muy locamente, una gran cantidad de dinero ingresa al mercado, pero cuando las acciones están deprimidas, nadie se atreve a comprarlas.
Negociación de acciones, la forma más eficaz es actuar menos y no hacerlo. Una vez que lo compre, lo olvidará durante 20 años antes de recordarlo.
Todos los que compran acciones esperan que las acciones suban. Buffett preguntó: En las próximas décadas, ¿quiere comprar acciones o venderlas? Si desea realizar inversiones en acciones y realizar compras netas en las próximas décadas, entonces debería hacerlo. ¿No espero que caiga?
Método de inversión KISS
mantenlo simple cariño
Empiece a ahorrar regularmente lo antes posible
Ahorre impuestos razonablemente y ahorre dinero mejor
Preparar fondos de emergencia
Asegúrate de comprar un seguro
Las estrategias de diversificación reducen la ansiedad
Evite la deuda de tarjetas de crédito
Ignore el ruido a corto plazo y al Sr. Mercado
Aprenda a comprar fondos indexados
Elija productos convencionales y evite artículos inusuales.
Cuatro buenos amigos durante tiempos de mercado volátiles
Aprende a invertir
Inversión diversificada
ajustes de cartera
Indexación de piezas centrales
La inversión de China se realiza principalmente en bienes raíces. Esto es un hecho: no hay nada bueno o malo. El 59,1% de los activos de los hogares chinos son bienes inmuebles, de los cuales sólo el 20,4% se utilizan principalmente en efectivo y financiación bancaria. Realmente liberalizando Sólo el 3% va al mercado de valores, pero definitivamente aumentará en el futuro, porque el país ha dicho claramente que la vivienda es para vivir y no para especular, por lo que los bienes raíces no pueden ser el principal área de inversión. Debemos tener una salida para la inversión y luego debemos construir mercados de valores más estandarizados y más eficientes. ¿Por qué muchos fondos activos en China pueden superar al índice? El autor dijo que si el mercado está completo, no se puede ganar dinero basándose en las noticias. Si el mercado está incompleto, entonces algunas personas realizan transacciones internas, algunas son creadores de mercado y algunas personas pueden ganar dinero si tienen noticias, por lo que algunas personas pueden ganar dinero. La gente superará al índice, pero será aún más difícil en el futuro porque el mercado de China definitivamente se volverá más estandarizado.
Invertir es difícil no por lo complicado que sea, sino porque nos falta paciencia y perseverancia.
En última instancia, depende de tu nivel y capacidad cognitiva, pero lo fundamental sigue siendo la suerte.