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Galerie de cartes mentales Finances monétaires
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Finances monétaires
Carte du manuel comprenant la monnaie et le système monétaire, les institutions financières, les intérêts et les taux d'intérêt, les marchés financiers et leurs composants, la politique monétaire, la surveillance bancaire, etc.
Modifié à 2023-12-19 19:22:22
- Cent ans de solitude - Tableau des relations entre les personnages
Cent ans de solitude est le chef-d'œuvre de Gabriel Garcia Marquez. La lecture de ce livre commence par l'analyse des relations entre les personnages, qui se concentre sur la famille Buendía et raconte l'histoire de la prospérité et du déclin de la famille, de ses relations internes et de ses luttes politiques, de son métissage et de sa renaissance au cours d'une centaine d'années.
- Cent ans de solitude - Tableau des relations entre les personnages
Cent ans de solitude est le chef-d'œuvre de Gabriel Garcia Marquez. La lecture de ce livre commence par l'analyse des relations entre les personnages, qui se concentre sur la famille Buendía et raconte l'histoire de la prospérité et du déclin de la famille, de ses relations internes et de ses luttes politiques, de son métissage et de sa renaissance au cours d'une centaine d'années.
- Modèle de processus de gestion de projet
La gestion de projet est le processus qui consiste à appliquer des connaissances, des compétences, des outils et des méthodologies spécialisés aux activités du projet afin que celui-ci puisse atteindre ou dépasser les exigences et les attentes fixées dans le cadre de ressources limitées. Ce diagramme fournit une vue d'ensemble des 8 composantes du processus de gestion de projet et peut être utilisé comme modèle générique.
Finances monétaires
- Cent ans de solitude - Tableau des relations entre les personnages
Cent ans de solitude est le chef-d'œuvre de Gabriel Garcia Marquez. La lecture de ce livre commence par l'analyse des relations entre les personnages, qui se concentre sur la famille Buendía et raconte l'histoire de la prospérité et du déclin de la famille, de ses relations internes et de ses luttes politiques, de son métissage et de sa renaissance au cours d'une centaine d'années.
- Cent ans de solitude - Tableau des relations entre les personnages
Cent ans de solitude est le chef-d'œuvre de Gabriel Garcia Marquez. La lecture de ce livre commence par l'analyse des relations entre les personnages, qui se concentre sur la famille Buendía et raconte l'histoire de la prospérité et du déclin de la famille, de ses relations internes et de ses luttes politiques, de son métissage et de sa renaissance au cours d'une centaine d'années.
- Modèle de processus de gestion de projet
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- Contour
Finances monétaires
Monnaie et système monétaire
fonction monétaire
échelle de valeur
moyen de mobilité
réserve de valeur
moyens de paiement
système monétaire
étalon d'argent
bimétallisme or et argent
étalon parallèle
Le bimétallisme et le phénomène de la mauvaise monnaie chassant la bonne monnaie (loi de Gresham)
Norme de boiterie (les pièces d'argent ne peuvent pas être frappées librement)
étalon-or
étalon de pièce d'or
pièces d'or en circulation
étalon de pépite d'or
Billets de banque en circulation
Échange limité d'un montant total contre des pépites d'or
système de l'homme riche
étalon de change-or
Billets de banque en circulation
Ne peut échanger que des devises étrangères
Également connu sous le nom d’étalon-or virtuel
système de monnaie de crédit
L'argent du crédit qui ne peut pas être échangé est la devise principale
Le droit d'émettre des billets est monopolisé par l'État
Monnaie ayant cours légal illimité, moyen de paiement en dernier recours
L'or se retire du système standard de circulation et de papier-monnaie
Institutions financières
Base théorique de l'existence
Réduire les coûts de transaction
économies d'échelle
Les avantages opérationnels professionnels peuvent réduire les coûts
Accès exclusif aux résultats de la production d’information
Réduire l’asymétrie de l’information
Recueillir des informations de manière professionnelle et confidentielle
Réduire les problèmes de parasitisme, de plagiat et de crédibilité causés par l’asymétrie de l’information
Risques de propagation et de transfert
Risques professionnels de surveillance de la technologie
Les économies d’échelle lui permettent de rester solvable en cas de défaut
Peut fournir des produits d’investissement diversifiés
partage des risques
Partagez les risques pour les investisseurs grâce à la conversion d'actifs et obtenez une compensation des risques
Concevez vos propres actifs à faible risque adaptés aux investisseurs et aidez les investisseurs à convertir des actifs à haut risque en actifs qui correspondent à leurs préférences en matière de risque.
Coordonner les préférences en matière de liquidité
Il existe généralement un problème d’incohérence des préférences en matière de liquidité entre l’offre et la demande de fonds.
Les emprunts à court terme et les prêts à long terme coordonnent les préférences en matière de liquidité
Composition du système
gestion
Banque centrale (également type de dépôt)
Type d'entreprise
Classification
institution financière dépositaire
Banque commerciale
institution d'épargne
caisse
Banque Grameen
institution financière contractuelle
compagnie d'assurance
Fonds de pension ou de retraite
institutions financières d'investissement
Société financière (Société financière)
Banque d'investissement
"Courtier"
Société de gestion de fonds
Fonds de société (Fonds communs de placement, Fonds communs de placement)
Fonds contractuels (fonds fiduciaires, fonds fiduciaires)
fonds à capital variable
fonds fermé
Fonds publics et fonds privés
institutions financières politiques
Institution financière de politique agricole (Banque de développement agricole)
Institution financière de politique d’importation et d’exportation (Banque Export-Import)
Institutions financières de politique de développement économique (banques spécialisées, banques de développement)
institutions financières non bancaires
société d'investissement fiduciaire
Société de crédit-bail
Société de garantie de financement
Intérêts et taux d'intérêt
Principaux facteurs affectant les variations des taux d'intérêt
nation
politique économique nationale
niveaux des taux d'intérêt internationaux
marché
niveau de prix
cycle économique
taux d'escompte de la banque centrale
Offre et demande de capitaux d'emprunt (Offre et demande de bons du Trésor)
marge bénéficiaire moyenne
théorie de la détermination des taux d'intérêt
théorie classique des taux d'intérêt
Les taux d’intérêt sont déterminés par l’épargne et les investissements
est une théorie des taux d'intérêt réels
est une théorie de l'équilibre partiel
Utiliser des méthodes d’analyse du trafic
théorie de la préférence en matière de liquidité
Bs-Bd=Md-Ms
Le taux d’intérêt est un phénomène monétaire
Analyse des stocks
La théorie globale de la masse monétaire de Friedman
Effet liquidité, effet revenu, effet prix et effet inflation attendue (Affecte la demande de monnaie et donc les taux d’intérêt) Trois images (distinguées selon la taille de l'effet de liquidité et la vitesse attendue)
Revenus, prix, anticipations d'inflation❗️❗️
Théorie néoclassique des taux d'intérêt (théorie des fonds prêtables)
Augmentation de la masse monétaire Épargne = trésor monétaire Investissement
Ignorer les équilibres respectifs des deux marchés
Utiliser à la fois l’analyse des flux et des stocks
Théorie du modèle IS-LM
théorie de l'équilibre général
théorie des taux d'intérêt de l'offre et de la demande d'obligations
Effet Fisher (⚠️Les attentes d'inflation augmentent, provoquant Bs⬆️Bd⬇️, entraînant une baisse des prix des obligations et une hausse de i)
Procyclicité des taux d’intérêt (taux d’expansion économique 📈 ; taux de contraction 📉) Bs change plus vite que Bd
structure des taux d'intérêt
structure des risques
Risque de défaut (de crédit)
différences fiscales
fluidité
Structure des termes (le facteur le plus important est la substituabilité)
théorie des attentes pures
Complètement remplaçable ; explique les phénomènes 1 et 2.
Les taux d'intérêt à long terme sont égaux à la moyenne arithmétique des taux d'intérêt à court terme attendus sur la période
Appétence pour le risque : Neutre
théorie de la segmentation du marché
Complètement irremplaçable ; explique 3 phénomènes
Appétit pour le risque : extrêmement averse au risque
théorie de la prime de liquidité
Ne peut pas être complètement remplacé ; explique les phénomènes 1, 2 et 3.
l'aversion au risque
trois faits
Les taux d’intérêt de différentes échéances fluctuent ensemble au fil du temps
Lorsque i est faible, la courbe des rendements a tendance à monter ; lorsque i est élevé, la courbe des rendements a tendance à monter.
La courbe des taux est presque toujours ascendante
courbe de rendement
Définition ; forme et explication ;
Facteurs affectant les taux d’intérêt
court terme
politique monétaire de la banque centrale
moyen terme
taux de croissance de l'économie réelle
long
Épargne et investissements : l'épargne est supérieure aux investissements ➡️Les taux d'intérêt augmentent à mesure que le prix des fonds augmente
Marchés financiers et leurs composantes
marché des devises
Classification
marché des prêts interbancaires
Interopérabilité des transactions
La nature à court terme des conditions de financement
Le caractère massif et non garanti du montant de la transaction
La référence et l’orientation politique des taux débiteurs
Un marché invisible avec des transactions faciles
marché des factures
Papier commercial
Marché des effets d’acceptation bancaire
marché des bons de financement à court terme
Marché des bons du Trésor
Émission d'appels d'offres publics, émission d'escomptes
Bons du Trésor : résoudre le déséquilibre à court terme des recettes et des dépenses budgétaires, et le Trésor rembourse
Les banques centrales opèrent généralement ouvertement sur le marché secondaire
Grand marché des certificats de dépôt négociables
Anonyme, non rétractable par anticipation, transférable
Raison : restrictions du règlement Q sur les taux d’intérêt sur les dépôts
Impact : élargir les canaux permettant aux banques de prendre des engagements actifs et de modifier leur philosophie d'entreprise
Transfert plein tarif = Prix net = plein tarif - intérêts sur la partie précédente
marché des pensions
Prise en pension à terme, prise en pension
Rachat sous forme de gage (uniquement transfert de possession, pas de propriété), rachat-rachat (transfert de propriété)
Le rachat sous forme de gage est une opération dans laquelle une personne ayant besoin de fonds met en gage des titres pour lever les fonds requis, notamment. . . Taux de pension. .
Rachat. . . La disposition temporaire de titres pour lever des fonds. . .
effet
1. Financement principalement à court terme 2. Le taux d’intérêt généré a souvent la nature d’un taux d’intérêt de référence 3. Canaux de mise en œuvre de la politique monétaire
fonctionnalité
Principalement des investisseurs institutionnels ; seuil haut ;
Faible risque et liquidité élevée
marché des capitaux
Marché primaire
Financement ; marché des émissions ; les prix sont généralement bas.
Système de délivrance : États-Unis : système d'enregistrement, examen formel ; Moyen : système d'approbation, examen de fond
Caractéristiques
Marché abstrait ou immatériel, l'achat et la vente ne se limitent pas à un lieu fixe, et peuvent se faire en privé en bourse
C'est un marché pour les courtiers en valeurs mobilières
L'achat et la vente sont une transaction unique et le prix est déterminé par la société émettrice.
Peut convertir l’épargne en capital
Méthode de distribution
1⃣️
Introduction en bourse
question directe
émission indirecte (Dans la plupart des cas, il s'agit du mode d'émission confié à un établissement financier)
Souscription (déterminer la souscription) Le plus utilisé
Ventes en agence (vente par effort)
Ventes assistées (souscription du solde)
Émission privée (placement fixe) (placement privé)
question de droits internes
placement privé
Créer une entreprise par initiation
Placement public et privé
Marché secondaire
effet
Fournir et améliorer la liquidité
Fournir des normes de prix (découverte des prix) pour le marché primaire, et l'indice boursier peut refléter l'ensemble de la situation socio-économique
moyen de transaction
Opérations de financement et de prêt de titres (opérations de crédit, opérations sur marge)
Financement (achat à découvert, achat à l'achat sur marge) : emprunter de l'argent pour acheter d'abord puis vendre
Prêt de titres (vente à découvert, vente à découvert sur marge) : emprunter des titres pour vendre d'abord puis acheter
Vous ne payez qu'un certain pourcentage de marge à la société de valeurs mobilières, et la société de valeurs mobilières fournit des fonds ou des titres à négocier.
Indice des cours boursiers du marché secondaire
Indice Dow Jones
Standard & Poor's
🇫🇷Indice boursier du Financial Times
Indice Hang Seng de Hong Kong
Indice composite Shanghai/Shenzhen
Le on-site et l'OTC sont deux formes d'organisation du marché secondaire.
(marché des teneurs de marché)
constituer
Bourse
marché de gré à gré
Classification
bourse
actions ordinaires
stock préféré
Marché obligataire
Obligations d'État
obligations financières
les obligations de sociétés
Plusieurs distinctions de rendement des obligations
Rendement des intérêts simples jusqu'à l'échéance = [(valeur nominale - prix d'émission) / durée d'intérêt annuel] / prix d'émission
Rendement actuel = intérêt annuel/prix d'émission
Retour sur la période de détention = [(prix de vente - prix d'émission)/n années d'intérêt)]/prix d'émission
effet
Répondre aux besoins d’investissement à long terme des entreprises industrielles et commerciales Répondre aux besoins du gouvernement en matière de déficit budgétaire
Caractéristiques
De nombreux sujets
Risque moindre, rendement plus élevé
Éléments basiques
Entités de transaction (4)
Les unités d'entreprise sont les plus grandes demandeuses de fonds ; Les résidents individuels sont les plus grands pourvoyeurs de fonds
Partenaires commerciaux
Transfert des droits d'utilisation des fonds monétaires
Réalisé à l'aide d'instruments financiers en tant que support
outils de trading
Instruments financiers, également appelés actifs financiers❗️❗️
Prix de négociation
taux d'intérêt, taux de change
Des places boursières
Tangible Immatériel
compétences de base (Rongyoufenxinduo)
Intermédiation financière
financement direct/indirect
Transformer l'épargne en investissement
Optimiser l’allocation du capital
Le mécanisme de tarification guide automatiquement l’allocation rationnelle des fonds
Risques de propagation et de transfert transfert dispersé
La diversification des risques repose sur la diversification du portefeuille
Transférer le risque en s’appuyant sur des transactions financières dérivées
Fonction de transfert d'informations
Micro : fournir des informations commerciales aux entités commerciales
Macro : reflète directement ou indirectement la performance économique
ajustement économique
Un lieu où les autorités de gestion macro effectuent le contrôle macro
Politique monétaire
but ultime
Classification
Stabilité des prix (généralement le plus important)
Cela n’est pas incompatible avec d’autres objectifs à long terme, c’est pourquoi l’universalité est le principal objectif à long terme.
Stabilité des prix à court terme et conflit avec le plein emploi
Le plein emploi
Courbe de Phillips
Plus le taux de chômage est bas, plus le taux d’inflation est élevé
Le taux de chômage est égal au taux de chômage naturel, ce qui signifie le plein emploi
Le taux de chômage auquel le marché de l’offre et de la demande de travail s’équilibre à long terme est le taux de chômage naturel.
Taux de chômage naturel (chômage volontaire)
chômage frictionnel
le chômage structurel
Croissance économique
La loi d'Okun
Le taux d'emploi augmente de 1% et Y augmente de 2%
Faire des heures supplémentaires ou augmenter l’intensité du travail
Augmenter le nombre d'emplois secondaires
⚠️Le plein emploi et la croissance économique sont cohérents❗️
Balance des paiements (statique (1 an)/dynamique (certaine période))
cible intermédiaire
Critères de sélection des cibles intermédiaires
Testabilité
Contrôlabilité
Corrélation
Cible
Objectifs intermédiaires à court terme
Taux d'intérêt du marché à court terme (taux des prêts interbancaires)
Avantages : les données sont faciles à obtenir et les trois caractéristiques sont bonnes
Inconvénients : il y a un décalage dans le fonctionnement des taux d’intérêt😨 L’effet politique procyclique n’est pas évident
Ratio légal/réserves bancaires
Avantages : les données sont faciles à obtenir et les trois caractéristiques sont bonnes
Inconvénients : Pas aussi pertinent que la devise de base B
devise de base
Avantages et inconvénients : forte corrélation, mauvaise contrôlabilité
cible intermédiaire à terme
taux d'intérêt à long terme
Avantages : Fort dans les trois qualités
Inconvénients : difficulté à sélectionner des taux d’intérêt à long terme représentatifs😨 L’effet politique procyclique n’est pas évident
taux de change
Masse monétaire États membres – mauvaise corrélation
❗️L'existence de l'innovation financière rend plus difficile la mesure de l'argent
outils de politique monétaire
Chine
Outils de politique générale (type quantitatif❗️)
taux de précision
Seulement cela modifie la composition de la structure monétaire de base et affecte la masse monétaire en affectant le multiplicateur monétaire.
Réescompte et refinancement
opérations d'open market
opération de mise en pension
Aide à résoudre l’illiquidité temporaire, la couverture et la bidirectionnalité
négociation au comptant
Libération/réduction ponctuelle des liquidités
billets de banque centrale
Outils politiques sélectifs (Il n'y a pas de réduction pour l'échange de coupons)
contrôle du crédit à la consommation
Contrôle du crédit sur le marché des valeurs mobilières
Contrôle du crédit immobilier
taux d'intérêt préférentiel
Dépôt d'importation prépayé
Instrument monétaire adossé au carbone
Contrôle direct du crédit (ordonnance administrative ou autres moyens d'intervenir dans les activités de crédit)
plafond des taux d'intérêt
quota de crédit
Ratios de liquidité requis pour les banques commerciales
intervention directe
Contrôle indirect du crédit (méthodes indirectes affectant les activités de crédit)
Conseils moraux (conseils d’entretien ou émission d’avis et d’instructions)
Guidage de fenêtre
Influencer l'utilisation des actifs et les opérations de responsabilité des institutions financières par le biais de symposiums, de séances d'information, d'annonces et d'autres formes juridiquement non contraignantes.
(Stipuler le montant du prêt augmenter ou diminuer chaque trimestre et exiger sa mise en œuvre)
Originaire du Japon (Les conseils moraux sont appelés guidage par fenêtre au Japon➡️Le guidage par fenêtre est très courant au Japon)
Outils de politique monétaire non conventionnels
Indications prospectives
Élargir le bilan de la banque centrale
politique monétaire d'assouplissement quantitatif
opération de torsion
Changer la structure des bilans des banques centrales
facilités de prêt permanentes
facilité de prêt à moyen terme
prêt complémentaire hypothécaire
outil d'ajustement de la liquidité à court terme
mécanisme de transmission de la politique monétaire (Les chemins liés à Ps passent tous par les taux d’intérêt nominaux)
Mécanisme de transmission de la politique monétaire keynésienne
Analyse d’équilibre partiel du canal de transmission des taux d’intérêt
analyse d'équilibre général
Mécanisme d’école monétaire moderne C'est aussi un canal de transmission d'outils quantitatifs
Mme📈➡️Dépenses E📈➡️I📈➡️Y📈 (La masse monétaire est intrinsèquement stable et affecte directement les dépenses)
Mécanisme de transmission du canal des prix des actifs Les outils de tarification affectent principalement les taux de change, les taux d’intérêt et les prix des actifs Cela affectera encore davantage la consommation publique ainsi que le comportement et les attentes en matière d’investissement.
Canal du prix monétaire (taux d’intérêt) (Les deux sont des taux d’intérêt réels en baisse📉)
Canal du taux d’intérêt réel (conventionnel) (inflation constante)
Mme⬆️👉Le taux d'intérêt nominal a baissé👉Le taux d'intérêt réel a baissé👉J'ai augmenté➡️Y⬆️
Canal du taux d’inflation (non conventionnel) (la politique monétaire est toujours efficace au niveau plancher zéro)
Mme ⬆️👉L'inflation attendue augmente👉Taux d'intérêt réels à l'automne👉Je monte➡️Y ⬆️
Autres canaux de prix des actifs
canal de change
Impact sur les exportations nettes NX (l'expansion entraîne une dépréciation de la monnaie locale)
La théorie q de Tobin
L'augmentation du cours de l'action Ps affecte le q de Tobin (la valeur marchande de l'entreprise augmente ❗️❗️), qui à son tour affecte I
canal d’effet de richesse
Ps↑→W (richesse)↑→C↑
mécanisme de transmission du canal de crédit Principaux canaux de crédit pour les instruments quantitatifs
les canaux de crédit bancaire ; Base théorique : théorie du rationnement du crédit à l’équilibre
Ms↑→D (dépôt bancaire)↑→L (prêt)↑→I↑➡️Y🔝
Canaux de bilan (à la fois les canaux de flux de trésorerie et de valeur)
entreprise
Ms📈➡️Ps↑→Valeur nette de l'entreprise↑→Sélection adverse des entreprises et baisse de l'aléa moral→L (prêt)↑➡️I📈➡️Y📈
Ms📈➡️Le taux d'intérêt nominal ir baisse → Flux de trésorerie des entreprises ↑ → La solvabilité des entreprises augmente ➡️ Sélection adverse et risque moral des entreprises diminuent → L↑
Niveau de prix inattendu ↑ → Valeur nette des entreprises ↑ → Sélection adverse des entreprises et baisse du risque moral → L↑
personnel
Ps↑→La valeur des actifs financiers des ménages⬆️➡️Possibilité de rencontrer des difficultés financières↓→Les biens de consommation durables et les dépenses de logement↑➡️Y augmente
Les taux d'intérêt nominaux baissent → les flux de trésorerie des ménages augmentent ➡️ possibilité de crise financière ↓ → dépenses de consommation durables et de logement ↑➡️Y📈
sens du chemin
La politique monétaire a un impact plus important sur les petites et moyennes entreprises
Parcours du crédit bancaire : la politique monétaire reste efficace malgré les pièges à liquidité
Parcours du crédit bancaire : les pays dotés de financements indirects plus développés ont des politiques monétaires plus efficaces
Facteurs affectant les effets de la politique monétaire
effet de décalage
décalage interne
Comprendre le décalage temporel
Décalage de décision
décalage intermédiaire
Décalage externe (décalage d'effet)
Contrôle bancaire
théorie de la réglementation
théorie de l'intérêt social
Degré élevé de fragmentation des intérêts publics et de défaillance du marché
hypothèse
informations gouvernementales complètes
tout le mérite revient au gouvernement
Le gouvernement est au service de la société dans son ensemble
Théorie du risque financier
La crise des paiements a des répercussions
Les banques commerciales sont des organisations spéciales à haut risque
L’instabilité de la structure du capital inhérente à la banque : montant élevé du passif, faible montant des capitaux propres
Faire face à huit risques majeurs et menaces de non-concordance des délais
Les marchés financiers sont sujets aux faillites, les risques bancaires ont des externalités négatives et les risques courus sont contagieux
Théorie de la protection des intérêts des investisseurs
Asymétrie de l'information
Relation mandant-agent complexe
Les particuliers ne peuvent pas se permettre les coûts élevés de la réglementation
Les individus n'ont pas de superbes compétences en supervision
L’encadrement individuel est facile à contourner et n’a aucune motivation
théorie de l'offre et de la demande réglementaires
approvisionnement réglementaire
Besoins réglementaires : j'espère que les régulateurs renforceront les restrictions réglementaires et permettront à d'autres d'entrer sur le marché.
théorie des choix publics
modèle réglementaire
système de réglementation prudentielle
Lien de supervision
Réglementation de l'accès au marché
Système d'approbation
Mettre en place des barrières à l’entrée pour éviter la sélection adverse
Supervision du périmètre d'activité
Inspection d'audit des processus d'affaires
inspecter sur place
Inspection inopinée sur place
Empêcher les institutions financières de cacher la vérité après avoir pris connaissance de l'inspection, mais le coût de la réglementation sera plus élevé
inspection hors site
adéquation des fonds propres
Qualité des actifs
Niveau d’exploitation et de gestion
niveau de rentabilité
fluidité
aux institutions financières problématiques
Remboursement
reprendre
acquisition ou fusion
Liquidation
filet de sécurité du gouvernement
Système d'assurance-dépôts - premier arrivé 🇺🇸
mode de remboursement
Mode d’acquisition et de reprise (plus cher)
Injection directe de capitaux du gouvernement (pour éviter la contagion des risques)
Système de prêteur en dernier ressort
Règle Badgett (intérêts de pénalité)
Problèmes avec le filet de sécurité du gouvernement
Nouvelle asymétrie de l’information❗️❗️❗️
Risque moral (trop grand pour échouer)
(Les déposants manquent d’incitations réglementaires)
Les banques pourraient abuser de l’argent provenant de nouveaux prêts
Accord de Bâle sur les capitaux
Ba je
Classification des capitaux
Capital Core Tier 1 (peut être occupé en permanence) (Peut être utilisé pour absorber les pertes subies lors des opérations commerciales)
capital social
réserve de capital
Réserve excédentaire
bénéfice non distribué
Capital supplémentaire (autres fonds propres de première catégorie)
stock préféré
lien perpétuel
Capital de niveau 2 (peut être immobilisé sur une période plus longue) (capital pour absorber certaines pertes)
Obligations de capital Tier 2
Ratio d'adéquation des fonds propres proposé (2, 4, 8)
Ratio d'adéquation des fonds propres = fonds propres totaux de la banque ➗ actifs à risque pondérés
Ratio d'adéquation du capital
Uniquement pour le risque de crédit, il existe un arbitrage réglementaire❗️
BA II
trois piliers
Exigences minimales de capital
Surveillance par les autorités réglementaires et exigences relatives aux systèmes de contrôle interne
Renforcer la divulgation d’informations et introduire la discipline de marché
Divulgation d'information
une demi-année
quart
après les grands événements
Divulgation d’informations de base et d’informations supplémentaires
avantage
Le calcul du ratio d'adéquation des fonds propres ajoute le risque de marché et le risque opérationnel
Actifs pondérés en fonction du risque = actifs pondérés en fonction du risque de crédit ➕ (capital pour risque de marché ➕ capital pour risque opérationnel) ✖️12,5
Ajout d'actifs hors bilan❗️
Établir un cadre réglementaire bancaire unifié
défaut
procyclique
Très dépendant des notations de crédit
BA III
Amélioration de diverses normes (capital de base de 4 à 6)
1 % de banques d’importance systémique
Risque de liquidité supplémentaire
Facteur d’ajustement contracyclique de 2,5 %
Modifications proposées aux principes microprudentiels et aux indicateurs de liquidité et macroprudentiels
Ratio de couverture de liquidité LCR= Réserves de liquidités de haute qualité➗Sorties nettes de capitaux dans les 30 prochains jours
Ratio de financement net stable NSFR= Fonds stables disponibles ➗ Fonds stables requis pour les entreprises
Capital de réserve requis 2·5%❗️❗️❗️❗️❗️❗️❗️
Banque centrale
Fonction
banque émettrice
banque de banque
banque gouvernementale
bilan
Toute augmentation des actifs de la banque centrale entraînera une augmentation de la monnaie centrale, De manière générale, les dépôts des sociétés financières augmentent
Activité d'actifs
actifs étrangers
réserves de change
or monétaire
DTS
autres actifs étrangers
dette
dette envers le gouvernement
Achetez simplement des obligations d’État
Créances sur d'autres institutions de dépôt
Prêts à escompte et similaires
Activité de responsabilité civile
Devise de réserve, approximativement égale à la devise de base B
Émission de devises ❗️ (n'oubliez pas de mélanger)
CashC
trésorerie en stock
Dépôts des sociétés financières
❗️Il s'agit généralement de réserves de dépôt (légales ➕excédent)
Notez également que ⚠️R en monnaie à haute énergie correspond aux réserves et C n'est qu'à l'argent liquide. Réserves R = Réserves de dépôts bancaires commerciaux ➕ Liquidités en caisse
Dépôts auprès des institutions non financières
Dépôts des sociétés financières non inclus dans la monnaie de réserve
Émission de bons de la banque centrale
passifs étrangers
dépôts gouvernementaux
nature
institution financière spéciale
entreprise
objet
Cible (objectif de politique monétaire)
agences d'État spéciales
Moyens administratifs (principalement moyens économiques)
Approche administrative (indirecte, flexible)
Avoir un certain degré d'indépendance
Facteurs affectant la monnaie de base B (International 2, National 2)
balance des paiements
Système et politique de taux de change
équilibre financier
opérations de politique monétaire
Êtes-vous favorable à l’indépendance des banques centrales et pourquoi ?
Banque commerciale
Fonction
Intermédiaire de crédit
intermédiaire de paiement
création de crédit
ajustement économique
Services financiers
Système organisationnel (organisation externe)
système bancaire unique
Avantages : anti-monopole ; facile à utiliser et à gérer
Inconvénients : coût élevé ; faible capacité à résister aux risques ; peu propice à l’amélioration de la compétitivité des banques.
Système de succursale du siège social
Avantages : effet d'échelle ; diversification des risques ; pratique pour une gestion bancaire indépendante et une supervision par la banque centrale.
Inconvénients : facile à monopoliser ; difficile à gérer en interne ; sujet aux réactions en chaîne lors des crises ;
société holding bancaire
Commencé à éviter les restrictions sur l’établissement de succursales
système bancaire en chaîne
système bancaire d'agence
Affaires connexes
bilan
Activité de responsabilité civile
Activité de dépôt
Activité de responsabilité civile traditionnelle passif passif
dépôt de la demande
compte courant
MAINTENANT
MMDA
solde d'épargne
Les clients sont principalement des particuliers résidents ; les récépissés de dépôt sur livrets ne sont pas autorisés ;
dépôt à terme
Moins liquide que les comptes d'épargne
La durée est fixe et il existe une pénalité en cas de retrait anticipé.
ps : dépôts non transactionnels (ces deux derniers ne prennent pas en charge l'émission directe de chèques)
Innovation dans le secteur des dépôts
Entreprise de dette innovante passif actif
Grands certificats de dépôt (CD) négociables
Anonyme, ne peut être retiré à l'avance
Transférable, généralement dans un délai d'un an
Des taux d'intérêt fixes et flottants sont disponibles, généralement supérieurs au taux d'intérêt des dépôts pour la même période.
Le point de départ des dépôts est relativement élevé, principalement en montants ronds.
Compte d'ordre de paiement transférable MAINTENANT
Aucun intérêt n'est payé sur les dépôts à vue
Restrictions d'ouverture de compte🚫 : particuliers👤 ou organismes à but non lucratif
Ordre de paiement, pas de limite de nombre de fois
Commande de paiement super transférable super-MAINTENANT
Ordre de paiement, pas de limite de nombre de fois
Il existe des restrictions de dépôt minimum et de solde moyen🚫
Restrictions d'ouverture de compte🚫 : particuliers👤 ou organismes à but non lucratif
Comptes de dépôt du marché monétaire MMDA
Pas de restrictions d'ouverture de compte, pas de plafonds de taux d'intérêt, mais des restrictions🚫Maximum 6 paiements par mois
Service de transfert automatique ATS
Compte courant➕Transfert sur compte épargne
Limite minimale du compte de dépôt actuel🚫
Dépôt à convention AA
Minimum de compte d'épargne ou de chèque 🚫
Le reste est reversé à MMDA
Entreprise d'emprunt
Emprunter à la banque centrale
Prêts entre institutions financières
obligations financières
Prêts sur les marchés financiers internationaux
Activité d'actifs (2⃣️3⃣️ peuvent tous créer de la monnaie)
1⃣️Activité de trésorerie
trésorerie en stock
Dépôts interbancaires
Argent en transit
Dépôt à la banque centrale
2⃣️Activité d'investissement en valeurs mobilières
But
Gagner des revenus d’intérêts
Les investissements diversifiés répartissent les risques
Améliorer la liquidité des actifs
Évitement fiscal raisonnable
3⃣️Entreprise de prêt
prêt sécurisé
Hypothèque, prêt sur gage
prêt garanti
Prêts de crédit
prêt à escompte
Activité hors bilan généralisée (Hors bilan, mais affectant les profits et pertes courants de la banque)
Activités hors bilan au sens étroit (vous devez également être partie) (Étroitement lié à l'activité au bilan) (actifs/passifs éventuels risqués) (Il existe des exigences en matière de capital bancaire) (inclus dans les actifs pondérés)
Classe d'engagement
engagement de prêt
Être prêt à accorder des prêts jusqu'à une certaine limite à la demande du client et à facturer des frais d'engagement
engagement de prêt de secours
Généralement juin, pas plus d'un an au maximum
Engagement de prêt renouvelable
Commodité de l'émission de factures
Également connu sous le nom d'accord de financement de factures, un accord de garantie de financement renouvelable à moyen terme avec effet juridique.
Veiller à ce que les clients puissent émettre périodiquement des factures à court terme au nom de banques commerciales et obtenir des effets de financement à long terme grâce à un financement à court terme.
La banque s'engage à être responsable de l'achat de tous les billets que l'emprunteur ne parvient pas à vendre à temps ou à fournir des obligations de crédit de secours comme stipulé dans l'accord.
Sources de financement à long terme et à faible coût pour l'entreprise, les maisons de commerce ou des revenus supplémentaires
Catégorie de garantie financière
lettre de crédit
A la demande de l'importateur, délivrer à l'exportateur
lettre de crédit de soutien
Payez dès que vous voyez la lettre de crédit Emprunteur➡️Bénéficiaire
Garantie bancaire
L'emprunteur paiera s'il ne parvient pas à s'acquitter de ses obligations Candidat ➡️Troisième personne
Acceptation de la facture
Le mandat est tamponné et promis. . .
Assurer une protection du crédit
Élargir la portée de la circulation des factures
Financement du commerce
Activité de financement à court terme
Activité de produits financiers dérivés
Entreprise intermédiaire (agissant en tant qu'intermédiaire) (Cela n'a rien à voir avec les activités de bilan❗️❗️) (aucun risque) (Pas d'exigence de capital bancaire) (Non inclus dans les actifs pondérés en fonction des risques)❗️
consulter
location
agissant
confiance
Règlement
carte bancaire
Gestion
Principes de gestion d'entreprise❗️
Sécurité ⚠️ (le plus important)
Dans les opérations commerciales telles que l'octroi de prêts et l'investissement
Capable de récupérer le capital et les intérêts à temps
Évitez divers facteurs défavorables, notamment la capacité d'éviter la perte du capital❗️
fluidité
contenu
Le principe selon lequel les banques peuvent répondre à tout moment aux besoins exprimés par les clients
Le principe de répondre à tout moment aux besoins de prêt nécessaires des clients
🆚Comparaison
liquidité monétaire
Désigne la capacité des actifs à se transformer en pouvoir d’achat réel sans perte de valeur monétaire.
Déterminé par la commodité de réalisation des actifs et le coût de réalisation
Principes de gestion de la structure des réserves internationales
La liquidité est la chose la plus importante❗️La sécurité et la rentabilité viennent en deuxième position.
Rentabilité
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