Galerie de cartes mentales La chose la plus importante dans l’investissement
"La chose la plus importante en investissement" est un livre sur la stratégie et la gestion d'investissement. Il aborde principalement les facteurs importants auxquels les investisseurs doivent prêter attention pendant le processus d'investissement.
Modifié à 2024-01-19 12:42:40Cent ans de solitude est le chef-d'œuvre de Gabriel Garcia Marquez. La lecture de ce livre commence par l'analyse des relations entre les personnages, qui se concentre sur la famille Buendía et raconte l'histoire de la prospérité et du déclin de la famille, de ses relations internes et de ses luttes politiques, de son métissage et de sa renaissance au cours d'une centaine d'années.
Cent ans de solitude est le chef-d'œuvre de Gabriel Garcia Marquez. La lecture de ce livre commence par l'analyse des relations entre les personnages, qui se concentre sur la famille Buendía et raconte l'histoire de la prospérité et du déclin de la famille, de ses relations internes et de ses luttes politiques, de son métissage et de sa renaissance au cours d'une centaine d'années.
La gestion de projet est le processus qui consiste à appliquer des connaissances, des compétences, des outils et des méthodologies spécialisés aux activités du projet afin que celui-ci puisse atteindre ou dépasser les exigences et les attentes fixées dans le cadre de ressources limitées. Ce diagramme fournit une vue d'ensemble des 8 composantes du processus de gestion de projet et peut être utilisé comme modèle générique.
Cent ans de solitude est le chef-d'œuvre de Gabriel Garcia Marquez. La lecture de ce livre commence par l'analyse des relations entre les personnages, qui se concentre sur la famille Buendía et raconte l'histoire de la prospérité et du déclin de la famille, de ses relations internes et de ses luttes politiques, de son métissage et de sa renaissance au cours d'une centaine d'années.
Cent ans de solitude est le chef-d'œuvre de Gabriel Garcia Marquez. La lecture de ce livre commence par l'analyse des relations entre les personnages, qui se concentre sur la famille Buendía et raconte l'histoire de la prospérité et du déclin de la famille, de ses relations internes et de ses luttes politiques, de son métissage et de sa renaissance au cours d'une centaine d'années.
La gestion de projet est le processus qui consiste à appliquer des connaissances, des compétences, des outils et des méthodologies spécialisés aux activités du projet afin que celui-ci puisse atteindre ou dépasser les exigences et les attentes fixées dans le cadre de ressources limitées. Ce diagramme fournit une vue d'ensemble des 8 composantes du processus de gestion de projet et peut être utilisé comme modèle générique.
La chose la plus importante dans l’investissement
一、 Le deuxième niveau de réflexion dans l’apprentissage
Premier niveau de réflexion : consensus de groupe
Le deuxième niveau de pensée : la pensée inversée
Quand on veut dépasser la moyenne, il faut penser plus haut que les autres
二、 Comprendre l’efficacité et les limites du marché
efficacité
Inefficacité
Ce n'est pas complètement efficace ou inefficace, c'est une question de degré Exploiter les inefficacités est le meilleur moyen de réaliser de bons investissements Opportunités d’investissement qui existent entre inefficace et efficace
三、 Estimer la valeur avec précision
Analyse technique : ne peut que refléter le passé et ne peut pas prédire l'avenir
Fondamentaux : Capable de mieux percevoir l’avenir
Investissement de valeur : retour à la valeur
Investissement de croissance : appréciation des actifs
Vous devez avoir de fortes capacités professionnelles et une riche expérience, sinon n'achetez pas facilement à gauche
四、 La relation entre le prix et la valeur
De tous les moyens possibles de gagner de l’argent grâce à des investissements, l’achat à bas prix est le plus fiable.
Chemins de profit d'investissement : appréciation des actifs, effet de levier, vente au-dessus de la valeur de l'actif, achat en dessous de la valeur de l'actif
Valorisez dès les premiers stades du marché haussier et spéculez au milieu et à la fin du marché haussier. Profiter de la bulle est dangereux mais toujours attrayant,
五、 Comprendre les risques
Le risque est un événement dont la survenance est plus probable que certaine.
Le risque de perte est principalement dû à des prix excessifs. Une action dont les fondamentaux sont médiocres ne peut pas perdre d’argent si son cours est suffisamment bon marché. Pour les bonnes actions, être trop optimiste peut entraîner des pertes.
六、 Identifier les risques
Les risques ne peuvent pas être éliminés, ils peuvent seulement être transférés et dispersés. Quiconque vous propose un moyen sans risque et à haut rendement de gagner de l'argent est soit un menteur, soit vous êtes un imbécile.
De nombreuses personnes surestiment leur capacité à identifier les risques et sous-estiment les conditions nécessaires pour éviter les risques.
Une opinion négative largement répandue minimise le risque car tout optimisme est supprimé du prix
七、 contrôler le risque
Des risques existent sur les marchés haussiers, mais ils ne peuvent pas être observés ou vérifiés, de sorte que le contrôle des risques à ce moment-là n'est pas reconnu. Seules des personnes bien formées et expérimentées peuvent examiner les risques en période de boom.
La différence entre contrôler le risque et éviter le risque. Le contrôle des risques est le meilleur moyen d’éviter les pertes, et l’évitement des risques sera probablement évité ainsi que les gains. Si vous ne voulez rien perdre, le meilleur moyen est d’être short, vous ne ferez alors aucun gain.
八、 Faites attention au cycle
Règle 1 : La plupart des choses sont cycliques
Règle 2 : Certaines des plus grandes opportunités de profits et de pertes surviennent lorsque d'autres oublient la règle 1
九、 conscience pendulaire
Exemples : enthousiasme et frustration, optimisme et pessimisme, cupidité et peur, doute et crédulité, aversion pour le risque et tolérance au risque, etc.
Trois étapes du marché haussier
Quelques personnes visionnaires commencent à croire que tout ira mieux
La plupart des investisseurs se rendent compte que des progrès sont effectivement en train de se produire
Tout le monde affirme que tout ira toujours mieux
Trois étapes du marché baissier
Quelques investisseurs doués en réflexion se rendent compte que même si la situation est excellente, elle ne peut pas toujours être un lit de roses.
La plupart des investisseurs sont conscients de la détérioration de la situation
Tout le monde pense que la situation est pire
La réincarnation du yin et du yang, le principe selon lequel tout doit être inversé lorsqu'il atteint son extrême, le malheur repose sur le dos de la bénédiction, et la bénédiction repose sur le dos du malheur. La clé est de saisir le diplôme et de déterminer avec précision à quel stade vous vous trouvez.
十、 Résistez aux influences négatives
pourquoi une erreur se produit
L'émotion qui érode le succès d'un investisseur est le désir d'argent, surtout lorsque ce désir se transforme en cupidité.
peur
La tendance à abandonner la logique, l’histoire et les normes
La mentalité erronée des investisseurs est la tendance à suivre le troupeau plutôt que de s’en tenir à leurs propres opinions.
envie
vaniteux
compromis
Caractéristiques qui apparaissent plus tard
Les investisseurs feront de leur mieux pour conserver leurs convictions, et lorsque la pression économique et psychologique deviendra écrasante, ils abandonneront et emboîteront le pas.
Comment faire
Avoir un sens aigu de la valeur intrinsèque
Lorsque le prix s’écarte de la valeur, continuez à faire ce que vous avez à faire
En savoir suffisamment sur les cycles passés
Compréhension approfondie de l'impact potentiel des marchés sur le processus d'investissement sur les marchés extrêmes
Lorsque les choses semblent « trop belles pour être vraies », elles ne le sont généralement pas.
Lorsque les erreurs de calcul du marché deviennent de plus en plus profondes et que vous semblez vous tromper, soyez prêt à en supporter les conséquences.
Soutenez-vous mutuellement avec des amis ou des collègues partageant les mêmes idées
十一、 investissement à contre-courant
Il y a deux éléments de base pour un bon investisseur :
Voir des qualités qui ne sont pas vues ou valorisées (et qui ne se reflètent pas dans le prix)
Traduire cette qualité dans la réalité (ou au moins être accepté par le marché).
La plupart des investisseurs suivent les tendances
Ce que nous devons faire, c'est comprendre l'évolution de la pensée du public, afin de juger de notre propre orientation positive.
Ce n’est que lorsque la plupart des gens ne peuvent pas voir la valeur de l’investissement que le prix tombera en dessous de la valeur ?
十二、 à la recherche de bonnes affaires
Le risque vient des prix élevés, les produits bon marché constituent donc la meilleure opportunité
Comment trouver des propriétés sous-évaluées
Peu connu ou à moitié compris
En apparence, il semble y avoir quelque chose qui ne va pas avec les fondamentaux
Controversé, inapproprié ou alarmant
Considéré comme inapproprié pour un portefeuille d’investissement « normal »
méconnu, impopulaire et non recherché
Mauvais historique de revenus
Ceux qui ont subi des pertes récemment et n’ont aucun gain en capital
十三、 Attendez patiemment les opportunités
Le cycle taureau-ours est très long et demande suffisamment de patience
De grandes opportunités d’achat se présentent lorsque les détenteurs d’actifs sont obligés de vendre. Ces personnes sont nombreuses en période de crise économique.
La clé en cas de crise est de rester à l’écart des forces de vente forcées et de se positionner en tant que vendeur. Pour répondre à cette norme, les investisseurs doivent procéder comme suit :
Croyez en la valeur, utilisez peu ou pas de levier, disposez d’un capital à long terme et d’une volonté tenace. Soutenu par une attitude d’investissement à contre-courant et un bilan solide, attendre patiemment les opportunités peut permettre de récolter des gains étonnants face à une catastrophe.
十四、 Reconnaître les limites de la prévision
Il existe deux types de prophètes : ceux qui sont ignorants et ceux qui ignorent leur ignorance.
Invalidité prédictive
1. Les prévisions sont-elles généralement exactes ? Non
2. Les prédictions sont-elles utiles ? Les prévisions qui prévoient avec précision les changements du marché sont les plus utiles
3. D’où vient la prédiction ? Les prédictions sont principalement dérivées d'inférences
4. La prédiction était-elle exacte ? certainement
5. Ce qui compte, c'est d'être précis sur le long terme.
十五、 Comprenez-vous correctement
des choses se passent autour de toi
Lorsque les autres sont aveuglément confiants et achètent activement, soyez très prudent
Devrait être plus agressif lorsque les autres sont dépassés ou paniquent face à de nouvelles ventes massives
thermomètre de marché
十六、 Faites attention à la chance
Qu’est-ce qu’une bonne décision ? Une bonne décision doit être prise par une personne logique, intelligente et perspicace lorsque les conditions se présentent et avant que les résultats ne se produisent. À long terme, les bonnes décisions apporteront certainement des retours sur investissement. Cependant, à court terme, lorsque les bonnes décisions ne génèrent pas de retours sur investissement, nous devons être patients.
Parce que la plupart des résultats vont à notre encontre, nous devons investir de manière défensive. Pour améliorer nos chances de succès, nous devons agir à contre-courant lors des périodes extrêmes du marché : être agressifs lorsque le marché est en baisse et être prudents lorsque le marché est en plein essor.
十七、 Investissement diversifié
Investissement offensif
Centralisation et effet de levier
investissement défensif
Éliminer les facteurs d’échec des investissements
Éviter les récessions et éviter l’exposition aux crises d’effondrement
La clé est l’équilibre entre l’offensive et la défense
十八、 éviter les erreurs
Les causes des erreurs sont principalement analytiques/réflexives ou psychologiques/émotionnelles.
Les erreurs analytiques sont principalement dues à « l’incapacité d’imagination », qui est utilisée pour exprimer l’incapacité d’imaginer tous les résultats possibles et l’incapacité de comprendre pleinement les résultats d’événements extrêmes.
Facteurs psychologiques/émotionnels qui conduisent à des erreurs : cupidité, peur, etc.
Bulles et krachs : lorsque des facteurs psychologiques conduisent certains investisseurs à adopter des opinions extrêmes qui ne sont pas contrebalancées par celles des autres, ils peuvent conduire à des prix trop élevés ou trop bas.
Un marché en surchauffe signifie que les investisseurs sont désireux d’investir leurs fonds sur le marché en échange de rendements plus élevés.
十九、 Le sens de la valeur ajoutée
Comment obtenir de la valeur ajoutée
Coefficient « bêta », mesure de la sensibilité d'un portefeuille aux mouvements de marché
Coefficient « Alpha », technique d'investissement d'un individu, ou rentabilité indépendante des mouvements du marché
二十、 chose la plus importante
Doit avoir une connaissance approfondie de la valeur
Construisez vos propres valeurs basées sur des faits et des analyses
Le mérite objectif n’est pas une opportunité d’investissement. Achetez bien, n'achetez pas bien
Limiter le risque : augmentez le potentiel de profit, achetez en dessous de la valeur. Acheter des actions de croissance ou des marchés dynamiques ne fait rien de tel
Le prix et la valeur sont influencés par la psychologie et la technologie, qui peuvent toutes deux dominer à court terme.
Les cycles économiques et de marché fluctuent de haut en bas, et la plupart des gens croient qu’ils continueront éternellement dans cette direction. Ce genre de réflexion est dangereux.
La psychologie de groupe montre des fluctuations semblables à celles d'un pendule
Ne sous-estimez jamais le pouvoir de l’ombre psychologique
La plupart des tendances finissent par aller trop loin
Déterminer la position du cycle : lorsque les autres investisseurs sont insouciants, nous devons être prudents ; lorsque les autres investisseurs sont paniqués, nous devons être plus actifs ;
Il n'y a aucune différence entre être trop en avance et commettre une erreur, et des prix trop bas ne signifient pas qu'ils augmenteront rapidement.
Comprendre les risques est aussi important que récolter les fruits
Évitez de perdre des investissements et les gagnants suivront
Une marge d’erreur peut vous donner de la résistance et vous aider à survivre aux ralentissements des marchés.