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Mapa mental de finanzas
Conocimientos básicos, resumiendo la política monetaria, moneda y sistema monetario, oferta monetaria y su equilibrio, tipos de interés, mercados financieros de derivados, Instituciones financieras, Crédito, etc.
Editado a las 2024-01-16 23:13:13,
- Breve historia del tiempo
Este es un mapa mental sobre una breve historia del tiempo. "Una breve historia del tiempo" es una obra de divulgación científica con una influencia de gran alcance. No sólo presenta los conceptos básicos de cosmología y relatividad, sino que también analiza los agujeros negros y la expansión. del universo. temas científicos de vanguardia como la inflación y la teoría de cuerdas.
- ¿Cuáles son los métodos de fijación de precios para los subcontratos de proyectos bajo el modelo de contratación general EPC
¿Cuáles son los métodos de fijación de precios para los subcontratos de proyectos bajo el modelo de contratación general EPC? EPC (Ingeniería, Adquisiciones, Construcción) significa que el contratista general es responsable de todo el proceso de diseño, adquisición, construcción e instalación del proyecto, y es responsable de los servicios de operación de prueba.
- Puntos de conocimiento que los ingenieros de Java deben dominar en cada etapa
Los puntos de conocimiento que los ingenieros de Java deben dominar en cada etapa se presentan en detalle y el conocimiento es completo, espero que pueda ser útil para todos.
Mapa mental de finanzas
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- Resumen
finanzas
La política monetaria
característica
Macro, ajustar la demanda agregada, control indirecto, continuo a largo plazo
meta final
Estabilidad de precios (objetivo principal), crecimiento económico, pleno empleo, balanza de pagos, estabilidad financiera
relación entre objetivos finales
Unir
Pleno empleo y crecimiento económico.
contradicción
Precios estables y pleno empleo Pleno empleo y balanza de pagos Balanza de pagos y crecimiento económico
Unificados y contradictorios
Estabilización de precios y crecimiento económico Estabilizar los precios y la balanza de pagos internacionales.
La elección del objetivo final de la política monetaria de mi país en esta etapa
El objetivo final: mantener la estabilidad monetaria y promover así el crecimiento económico.
Objetivos intermedios: tipos de interés a largo plazo, oferta monetaria, escala de crédito bancario.
Objetivos operativos: tipos de interés a corto plazo, moneda base, reservas de depósitos
Principio: mensurable, controlable, relevante
herramientas de política monetaria
Las “tres armas mágicas” de los instrumentos de política monetaria general
Política de reserva de depósitos legal (8,4% es el índice de reservas de depósitos promedio para efectivo)
Mecanismo regulatorio
Mejora por sobrecalentamiento, baja por depresión
ventaja
Fácil de operar y potente
defecto
Fuerza fuerte, desplazamiento inverso
politica de redescuento
medio
1. Tasa de redescuento 2. Variedades de descuento
Mecanismo regulatorio
Durante las recesiones, los bancos reducen sus tasas de redescuento, Se anima a los bancos comerciales a realizar redescuentos y aumenta la oferta monetaria del mercado. Caen los tipos de interés del mercado monetario, lo que estimula la inversión
ventaja
Optimizar la estructura de capital
defecto
Pasivo del banco central El efecto de anuncio del ajuste de la tasa de redescuento es relativo Los ajustes frecuentes provocarán fluctuaciones excesivas a corto plazo en las tasas de interés del mercado.
Innovación en la Política de Redescuento de mi país
Servicio de préstamo permanente (SLF) Herramienta de política de préstamos complementarios hipotecarios (PSL) Servicio de Préstamo a Mediano Plazo Servicio de Política (MLF) Servicio de Ajuste de Liquidez a Corto Plazo (SLO) Línea de Liquidez Temporal (TLF)
negocio de mercado abierto
Mecanismo regulatorio
Sobrecalentado, vender valores para recuperar dinero.
ventaja
Operación más comúnmente utilizada, activa, inversa u operación simultánea, ajuste fino
defecto
El banco central tiene un alto grado de independencia. El mercado financiero debe estar bastante desarrollado y los tipos de valores Completar categorías y llegar a una determinada escala.
Sobrecalentamiento: dos menciones y una venta Depresión: dos recortes y una compra
Herramientas de política monetaria selectiva
Control de crédito al consumo, control de crédito en el mercado de valores, control de crédito inmobiliario, tasas de interés preferenciales, depósitos prepagos de importación
Herramientas complementarias de política monetaria
control de crédito directo
Límites de préstamos, límites de tipos de interés, ratios de liquidez, intervención directa
control de crédito indirecto
Consejos morales, orientación de ventana.
Moneda y sistema monetario
Esencia: equivalente general
Cuatro etapas de la forma monetaria.
simple accidente - ampliación - valor general - valor monetario
Funciones Monetarias (Dominio)
Medida de valor, medio de circulación, medio de pago, medio de almacenamiento, moneda mundial.
El más básico: (Flujo A) Valor: Moneda conceptual Circulación: Pague con una mano y entregue con una mano Pago: Diferido Almacenamiento: valor total (las notas se almacenan en un tesoro) Yuan: CNY (no es una moneda mundial)
División del nivel monetario (M₂-M₁=cuasimoneda: moneda potencial)
Base: Liquidez (liquidez sin pérdidas) División del FMI
M₀: Efectivo en circulación
(Estricto) M₁: M₀ Depósitos corrientes de empresas e instituciones, depósitos de agencias, grupos y tropas gubernamentales, y saldos de tarjetas de crédito en poder de individuos.
(Guangdong) M₂: M₁ Depósitos de ahorro (depósitos a la vista personales) Depósitos a plazo de empresas e instituciones Fideicomisos Otros depósitos
FMI VS🇨🇳 (negrita)
Los particulares retiran dinero para comprar cosas: el aumento se mantiene sin cambios Las empresas retiran dinero para comprar cosas: el aumento se mantiene sin cambios
M₃: M₂ Bonos financieros, efectos comerciales, grandes certificados de depósito a plazo transferibles, etc.
Cuasimoneda: depósitos personales y depósitos a plazo, depósitos de ahorro y otros a un año (margen de las sociedades de valores)
Sistema monetario
Sistema estándar de moneda metálica
estándar de plata
🌟Bimetalismo de oro y plata
estándar paralelo
bimetalismo
Ley de Gresham: el dinero malo expulsa al dinero bueno
estándar flácido
🌟Estándar de oro
Patrón de moneda de oro (el más típico)
patrón de pepita de oro (patrón oro en bruto)
Patrón de cambio oro (patrón oro virtual)
No respetar el estándar de moneda de crédito
Características: Diversidad, Desmonetización del Oro, Creditificación
propenso a la inflación
Desarrollo: de la moralización a la comercialización y a la titulización
La oferta monetaria y su equilibrio.
demanda de dinero
teoría
La teoría de la demanda de dinero de Marx
M=PQ/V
Cantidad de moneda necesaria para implementar el medio de circulación (M) = valor total de las mercancías (PQ) / velocidad de circulación de la moneda del mismo nombre (V)
factores determinantes
Nivel de precios (proporcional al nivel de valor de los bienes en circulación) Velocidad de circulación (inversamente proporcional a la velocidad de la moneda del mismo nombre), el número de mercancías en circulación.
teoría cuantitativa clásica del dinero
Perspectiva macroscópica: teoría de la cantidad de transacciones en efectivo de Fisher (ecuación de transacción)
MV = PT (los cambios en la oferta monetaria (M) causarán el mismo cambio proporcional en el nivel general de precios (p)) M: La cantidad promedio de dinero en circulación durante un período determinado T: El volumen total de transacciones de bienes y servicios (pleno empleo) P: Nivel general de precios (promedio ponderado de los precios de varios productos básicos) V: Velocidad de circulación del dinero
Enfoque: prestar más atención a la cantidad y velocidad de los gastos monetarios Determinantes de la demanda de dinero enfatizados: enfoque en los medios de cambio y funciones de la moneda
(Motivación) Microperspectiva: Teoría cuantitativa del saldo de efectivo de la Escuela de Cambridge
Md = kPY (siempre existe una relación proporcional relativamente estable entre la demanda de dinero nominal y el nivel de ingreso nominal) Y: Ingreso total P: Nivel de precios k: Proporción de la riqueza mantenida en forma de dinero respecto del ingreso total nominal Md: Demanda de dinero
Enfoque: prestar más atención a la relación entre existencias e ingresos (nominal versus nominal, real versus real) Se enfatizan los determinantes de la demanda de dinero: centrarse en el dinero tratado como un activo
La teoría de la preferencia de liquidez de Keynes
Fórmula: L = L₁(Y) L₂(i) = M₁ M₂ = L(Y,i)
motivación
Motivación de la transacción (proporcional a los ingresos) Motivación de prevención (proporcional a los ingresos) Motivos especulativos (las tasas de interés son inversamente proporcionales)
Trampa liquida
Cuando las tasas de interés son bajas y los precios de los bonos son altos, La demanda de dinero es infinita y la política monetaria es invencible
La hipótesis de la renta permanente de Friedman
estable y predecible
oferta monetaria
Mecanismo de formación
El banco central libera base monetaria (dinero de alto poder, dinero fuerte)
B = R C (Moneda base = reservas de depósitos bancarios, efectivo en circulación) depósito básico ❌
Reservas generalizadas: reservas legales, exceso de reservas, efectivo disponible
Los bancos comerciales crean dinero de depósito
Moneda de depósito
Depósito original (efectivo depositado en el banco)
Depósitos derivados (depósitos creados por los bancos mediante transferencias para préstamos, descuentos e inversiones)
Depósitos totales = depósitos originales Depósitos derivados = depósitos originales * multiplicador de dinero)
La cantidad de expansión depende de factores.
A D=A × 1 / r
(D: Monto total de depósitos derivados A: Depósitos originales r: reserva legal de depósitos 1 / r: multiplicador de depósitos)
Factores de influencia
Ratio de reserva legal (r): K = 1/r Tasa de fuga de efectivo (c): K = 1 / (r c) Ratio de exceso de reservas (e): K = 1 / (r c e)
Tasa de fuga de efectivo (c) Ratio de reserva legal (r) Ratio de exceso de reservas (e)
Ratio de depósitos a plazo [t = Dt (total de depósitos a plazo) / Dd (total de depósitos a la vista)] y ratio de reservas de depósitos a plazo (rt): K = 1 / (r c e t × rt)
modelo macro
modelo basica
Ms = m × B (Ms: oferta total de dinero m: multiplicador de dinero B: base monetaria)
m₀ = c / (c r e rt × t) m₁ = (c 1)/ (c r e rt × t) m₂ = (c 1 t)/ (c r e rt × t)
tasa de interés
La naturaleza del interés.
precio del capital prestado
Clasificación de tasas de interés🌟
Según el nivel de ingresos real reflejado: tasa de interés nominal, tasa de interés real
Efecto Fisher: real = nominal ➖ tasa de inflación
Dependiendo del tamaño y estatus del rol: tasa de interés base, tasa de interés diferencial
Tipo base: múltiples tipos de interés coexisten y juegan un papel decisivo
Dependiendo de si la tasa de interés se ajusta o cambia durante el período del préstamo: tasa de interés fija, tasa de interés flotante
Tasa fija: adecuada para empresas abiertas y pequeñas
Tasas de interés flotantes: científicas y razonables
Según el método de decisión: tipo de interés oficial (tipo de interés legal, determinado por el banco central o el gobierno), tipo de interés de mercado, tipo de interés público (instituciones no gubernamentales)
Tasa de préstamos interbancarios LPR (tasa de interés basada en el mercado, basada en la tasa de cotización del mercado de préstamos del MLF (Medium-term Lending Facility)) Tasa de interés de préstamos privados
El tiempo es diferente
Tasa de interés anual (%) mes día
área aplicada
tasas de interés internacionales
LIBOR, SIBOR, NIBOR, HIBOR
tasa de interés interna
SHIBOR
Cálculo de intereses
Método de interés simple: S = P (1 r·n)
Método del interés compuesto Suma de principal e intereses: F = P (1 r )ⁿ Interés: I = F - P
Interés compuesto m veces al año: r/m
Valor actual: P = F/(1 r)ⁿ
Valor final: F = P(1 r )ⁿ
Rendimiento nominal = Interés del cupón ÷ Importe nominal
Rendimiento al contado = interés ÷ precio de mercado
Rendimiento al vencimiento
La medida más precisa de las tasas de interés
P = ∑C / (1 año)ᵗ M / (1 año)ⁿ
No mantener hasta el vencimiento y tiempo de tenencia por más de un año: P = ∑C / (1 y)ᵗ Pn / (1 y)ⁿ
Si no se mantiene hasta el vencimiento y el período de tenencia no excede un año: rendimiento del período de tenencia ⁼ [interés del cupón (precio de venta - precio de compra)] / precio de compra del bono
Determinación de tipos de interés y comercialización.
teoría de la determinación de la tasa de interés
Marx (beneficio, parte de la plusvalía)
Rango de cambio de tasa de interés: 0 - tasa de interés promedio
Escuela Clásica (precio del capital utilizado)
La oferta de capital está determinada por la cantidad de ahorros, que es una función creciente de las tasas de interés; La demanda de capital está determinada por la inversión, que es una función decreciente del tipo de interés.
S = I, la tasa de interés alcanza el nivel de equilibrio; S > I, la oferta de fondos es mayor que la demanda de fondos y las tasas de interés caen; S < I, la oferta de fondos es menor que la demanda de fondos y las tasas de interés aumentan.
Preferencia de liquidez keynesiana (precio de usar dinero)
La oferta monetaria determina las tasas de interés, las transacciones son directamente proporcionales a los ingresos y la especulación es inversamente proporcional a las tasas de interés.
Tasa de interés de los fondos prestables
Oferta de fondos prestables: ahorro Oferta de dinero real Demanda de fondos prestables: demanda de dinero de los inversores
Estructura de riesgo de tipos de interés:
Riesgo predeterminado
fluidez
Política de impuesto a la renta
Ideas para la reforma de la mercantilización de las tasas de interés
Primero la moneda extranjera, luego la moneda, primero el préstamo en moneda local, primero el depósito, primero los montos grandes y largos, luego los montos pequeños y cortos.
Descubrimiento
Liberalizar los tipos de interés del mercado de préstamos interbancarios
El papel de las tasas de interés
microscópico
Ajuste de la demanda de crédito empresarial y ajuste de los activos financieros personales
Macro
Ajuste del monto total y estructura de la inversión, ajuste del ahorro y consumo, Regular la circulación de divisas y la rotación de capital y promover la conversión de la capitalización de divisas en los medios.
Los tipos de interés están sincronizados con el ciclo económico
curva de rendimiento
La relación entre el rendimiento de los bonos al vencimiento y la duración de los bonos
Modelo de financiación
Operación de traspaso TO T traspaso
transferir derechos de explotación
Transferencia de construcción y operación de BOT.
Etapa de operación de transferencia
Crédito
significado
Comportamiento crediticio con reembolso de principal e intereses.
formulario de crédito
Crédito empresarial (el más básico)
significado
Transacciones de productos básicos, ambas partes son empresas, crédito directo.
ejemplo
Ventas a crédito entre empresas (más típicas), anticipo de efectivo, pago diferido
limitación
Escala, dirección, plazo, objetos de crédito, descentralización e inestabilidad.
Crédito bancario (el más importante)
significado
Banco proporciona, productivo, el banco tiene responsabilidad como intermediario, crédito indirecto
ventaja
Rompiendo las limitaciones del crédito comercial
complementarios entre sí e irreemplazables
credito nacional
forma
Deuda interna y deuda externa
herramienta
Bonos del Tesoro: los más seguros y líquidos. Letras del Tesoro (gilts) – dentro de un año
el crédito al consumo
significado
Disponible solo para consumidores
Forma
Ventas a crédito, pagos a plazos, préstamos al consumo, sobregiros en tarjetas de crédito
característica
No producción, largo plazo, alto riesgo.
Mercado financiero
constituir
cuerpo principal
gobierno
buscadores de fondos
Instituciones financieras
Comerciantes más activos
residente
proveedor de capital
empresa
Entidades importantes en cobertura
Banco Central
También es una agencia reguladora.
objeto
herramienta financiera
tratado, documento escrito
Los instrumentos financieros son los portadores de los mercados financieros.
característica
Plazo, liquidez, rentabilidad, riesgo.
La relación entre
Plazo y liquidez están inversamente relacionados
La liquidez y el riesgo son directamente proporcionales
El riesgo y el rendimiento son directamente proporcionales
El plazo es directamente proporcional al riesgo.
El plazo es directamente proporcional a la rentabilidad.
intermediario
El objetivo es conseguir una comisión.
Función
Intermediación financiera
Lo más importante y básico.
Asignación de recursos
Flujo para obtener el máximo beneficio, alta tasa de utilización
Diversificación y gestión de riesgos.
ajuste económico
Transacciones y precios
reflejar el desempeño económico
barómetro
tipos de mercados financieros
Dividido según la duración del período de transacción.
mercado de divisas
mercado capital
bolsa de Valores
Mercado de bonos
Crédito a medio y largo plazo (mercado de fondos)
mercado de derivados financieros
Clasificación según la emisión y circulación de instrumentos financieros
Mercado de emisión (mercado primario, mercado primario)
Colocación pública y colocación privada.
Oferta pública inicialIPO
Mercado de circulación (mercado secundario)
Venta y traspaso
Dividido según si el centro de negociación es fijo o no
Mercado visible, mercado intangible
Bolsa de valores (Norte, Shanghai, Shenzhen)
Bolsas de futuros (Dalian, Zhengzhou, Shanghai, CFFEX, Guangzhou)
Según el plazo de entrega de los instrumentos financieros
Mercado al contado, mercado de futuros
herramientas específicas
Bonos, letras, divisas, acciones, oro.
Financiación
directa, indirectamente
mercado de divisas
característica
Tiene propiedades cuasimonedas a corto plazo, con fuerte liquidez, bajo riesgo, bajos rendimientos, sensible a las tasas de interés y un gran volumen de transacciones.
Categoría 5️⃣
Letras del Tesoro (gilts)
efecto
Gran cantidad para satisfacer las necesidades de rotación de capital a corto plazo de los departamentos gubernamentales.
Una herramienta utilizada por el banco central para ajustar las tasas de interés en el mercado de circulación
Características
Alta seguridad
La tasa de interés de las letras del Tesoro es la tasa libre de riesgo.
Fuerte liquidez
El interés está libre de impuestos.
Mercado de facturas (aceptación y descuento)
descuento
descuento
clientes y firmas
redescuento
entre bancos comerciales
redescuento
Bancos comerciales y bancos centrales
Precio de emisión/monto de descuento real = importe nominal - interés de descuento Interés de descuento = monto nominal × tasa de descuento anual × (plazo/360)
mercado de pactos de recompra
Recompra positiva (vender primero y luego comprar, obtener dinero para financiar), recompra inversa (comprar primero y luego vender, liberar fondos)
característica
Corto plazo
Objeto de recompra
letras del Tesoro
Papel comercial
Certificado de depósito negociable grande
Esencia de recompra
préstamos garantizados a corto plazo
Efecto de recompra
Métodos de financiación Instrumentos comerciales de mercado abierto
mercado de préstamos interbancarios
Entre las instituciones financieras, los préstamos en divisas y la financiación a corto plazo sólo pueden utilizarse para compensar la escasez bancaria temporal, los saldos de facturas y los préstamos para inversiones o activos fijos están prohibidos.
característica
Corto plazo
Principalmente posiciones nocturnas
Amplia gama de participantes
Prohibidos particulares y empresas
La principal transacción es el exceso de reservas.
prestamos de credito
Mercado de Certificados de Depósito Negociables Grandes
VS certificado de depósito a plazo tradicional (como libreta)
Anónimo, negociable y transferible.
La denominación es fija y mayor.
Las tasas de interés pueden ser fijas o flotantes y generalmente son más altas que las tradicionales.
No se puede retirar anticipadamente y sólo se puede transferir en el mercado secundario.
Banco Central❤️
Origen y desarrollo
La necesidad del banco central: unificar los requisitos para la emisión y circulación de billetes de banco, Unificar los requisitos de compensación y compensación nacionales para crédito centralizado, La necesidad de actuar como prestamista de última instancia de un banco. Satisfacer las necesidades de financiación gubernamental y supervisión unificada de la industria financiera.
Evolucionó del banco comercial - Banco de Inglaterra Establecido por diseño del gobierno (el establecimiento de la Reserva Federal en 1914) Los bancos complejos reemplazaron a los bancos únicos - Banco Popular de China 1948
Propiedades (especiales)
El núcleo del sistema financiero de un país
Sin fines de lucro
No realizar negocios ordinarios
independencia relativa
Realizar un macrocontrol de la economía nacional.
Función
banco emisor
El único que emite RMB o moneda digital
banco de banco
Centralizar las reservas de depósitos, actuar como prestamista de último recurso y organizar liquidaciones a nivel nacional.
banco gubernamental
Actuar como agente del tesoro, administrar fondos gubernamentales y otorgar crédito (préstamos) al gobierno.
Tipo institucional
sistema unitario de banco central
Sistema de banco central unitario (China), sistema de banco central dual (Estados Unidos)
Sistema compuesto de bancos centrales, sistema de bancos centrales transnacionales (zona del euro)
sistema bancario cuasicentral
RAE de Hong Kong, China (Standard Chartered Bank, HSBC, Banco de China)
independencia del banco central
La independencia es relativa.
Sujeto al funcionamiento del gran sistema económico y social. Es una parte integral de todo el sistema de macrocontrol. Las actividades deben realizarse bajo autorización estatal.
mantener un cierto grado de independencia
Evitar la monetización de déficits fiscales que podrían generar inflación. Evitar reducir la estabilidad de la política monetaria y provocar volatilidad financiera. Evitar la intervención de los gobiernos locales y garantizar la implementación efectiva de la política monetaria.
negocio
Negocio en balance
Negocio de responsabilidad (más pasivo)
Negocio de emisión de moneda (principal negocio de responsabilidad)
tesorería interina
Reservas de depósitos centralizadas
Emisión de bonos del banco central
Negocio de activos (más proactivo)
Negocio de refinanciación negocio de redescuento
Pertenece a la categoría de préstamo, pero es sólo un préstamo hipotecario.
negocio de comercio de valores
Recompra positiva y recompra inversa para regular la economía
Negocio de activos de reserva
Negocio de reservas de divisas de oro (último recurso)
Negocio fuera de balance (negocio intermedio)
Negocio de pago y compensación.
Otros asuntos
Sistema de Pago y Liquidación (CNAPS) del Banco Popular de China
Banco Comercial
naturaleza
Con el objetivo de maximizar las ganancias, los bancos comerciales son empresas financieras especiales.
Principios empresariales
Principio de seguridad (premisa), principio de liquidez (condición), principio de rentabilidad (propósito)
Función
Intermediarios de crédito (más básicos y primarios), intermediarios de pagos, servicios financieros, creación de crédito.
Creación de crédito (generado en base al intermediario de crédito y al intermediario de pagos)
La creación de crédito es la creación de instrumentos de crédito, en lugar de la creación de capital
sistema organizacional
sistema organizativo externo
Sistema bancario único (utilizado sólo en algunas áreas de Estados Unidos) Sistema de sociedades holding (Estados Unidos)
holding bancario
Se forman holdings para absorber bancos más pequeños
sistema bancario en cadena
No establecer una sociedad holding y comprar directamente bancos pequeños
Sistema de sucursales de la oficina central (representado principalmente por el Reino Unido y ampliamente utilizado en la mayoría de los países, incluido el mío)
sistema organizativo interno
Sistema de toma de decisiones, sistema de ejecución, sistema de supervisión.
negocio
Negocio en balance
negocio de responsabilidad
Negocio de depósitos (más importante) pasivo
Depósitos personales (depósitos de ahorro)
en principio
Los depósitos son voluntarios, los retiros son gratuitos y los intereses de los depósitos se mantienen confidenciales para los depositantes.
Clasificación
depósito a la vista
interés compuesto
Liquidación de Intereses Trimestrales (N° 20)
Al vivir, no puedes controlar la tasa de interés por ti mismo al establecer un precio fijo
depósito a plazo fijo
Depósito total y retiro redondo (común) depósito cero y retiro redondo, depósito completo y retiro cero, depósito de capital y retiro de intereses
Otros depósitos
Gastos fijos y de manutención, ahorros para educación (para estudiantes de cuarto grado y superiores, intereses libres de impuestos), notificaciones personales y depósitos de margen
deposito unitario
Cuenta de depósito básica (solo una)
Cuenta de depósito general (solo puede depositar pero no retirar)
Cuenta de depósito dedicada (como cinco seguros y un fondo para empleados)
Cuenta de depósito temporal (no más de 2 años)
Negocio de responsabilidad activa
Préstamo interbancario
Préstamos interbancarios, remohipotecas, redescuentos
Préstamo del banco central
Re-préstamo, re-hipoteca, re-descuento
Otros pasivos
negocio de activos
Préstamos (más importante)
Plazo (corto, mediano (1-5 años), préstamo a largo plazo), ya sea para hipoteca (crédito, garantía (hipoteca de bienes inmuebles, prenda de bienes muebles y derechos), garantía) Nivel de riesgo [buenos préstamos (normales, mención especial), activos dudosos (deficientes, dudosos, pérdidas)]
préstamo personal
Variedad, conveniencia, flexibilidad, bajo capital.
Igual capital e intereses (principal e intereses iguales a capital e intereses)
El capital aumenta, los intereses disminuyen
Igual cantidad de capital
El principal permanece sin cambios y los intereses aumentan.
Vivienda, consumo, negocios, sobregiro en tarjetas de crédito.
Los préstamos del Fondo de Previsión para la Vivienda tienen un plazo máximo de 30 años
préstamo corporativo
Liquidez, activos fijos, sindicato (sindicato)
Inversión en bonos (inversión en valores)
No se puede invertir en fideicomisos, no se puede invertir en empresas, etc.
activos en efectivo
Efectivo en caja, efectivo en cobranza Depósitos (reservas) depositados en el banco central, depósitos depositados en bancos
Billetes con descuento
Negocio general fuera de balance (tarjeta de crédito)
Negocio intermediario (tradicional, bajo riesgo)
Negocios de pagos y liquidaciones, negocios de consultoría. Negocio de tarjetas bancarias, negocio de agencia, negocio fiduciario.
Características
No utiliza directamente sus propios fondos y no asume riesgos directamente
Aceptar la encomienda y cobrar la tarifa de servicio
diverso
negocio
Liquidación de pagos
Tres votos y una remesa (giro postal, cheque de caja, remesa de cheque), compensación
Cheque de caja: Local, el emisor también es el pagador y el beneficiario
Giro postal: lugar diferente, emisor, beneficiario, beneficiario
negocio de arrendamiento
Operativo (alquilar una casa), financiero (pedirle a un agente que me alquile el equipo y finalmente comprarlo)
negocio de agencia
Agencia de cobros y pagos, agencia bancaria, agencia de valores, agencia de seguros
negocio de tarjetas bancarias
tarjeta de crédito, tarjeta de débito
Límite de crédito – hasta sobregiro
negocio de gestion financiera
Asesor financiero, gestión financiera integral, gestión financiera tradicional, gestión patrimonial
banca electrónica
Banca en línea, banca móvil, terminales de autoservicio (ATM)
Fuera de balance en sentido estricto (innovación, alto riesgo)
Negocio de garantía
Giro de aceptación bancaria, carta de crédito standby, carta de garantía comercial
Compromiso empresarial
Líneas de emisión de pagarés, compromisos de préstamo
Negocio de derivados financieros
Futuros, opciones, swaps, swaps
teoría
Teoría de la gestión de activos (énfasis primero en la liquidez)
Teoría de la gestión de pasivos (pedir prestado activamente fondos para aumentar los ingresos del banco)
Teoría integral de la gestión de activos y pasivos (organizar razonablemente la estructura de activos y pasivos mientras se buscan nuevas fuentes de fondos)
Instituciones financieras
Principios empresariales
Seguridad, Liquidez, Rentabilidad
tipo
regulador financiero
agencia de operaciones financieras
Clasificados según la naturaleza del negocio: instituciones financieras comerciales, instituciones financieras de política.
Divididos según pertenezcan al sistema bancario: instituciones financieras bancarias, instituciones financieras no bancarias
Clasificados según acepten depósitos: instituciones financieras que aceptan depósitos, instituciones financieras que no aceptan depósitos
Función
Realizar la integración financiera (financiamiento indirecto, financiamiento directo) y facilitar el pago y la liquidación (pago de terceros) Proporcionar servicios financieros diversificados, completar la asignación de recursos y reducir los costos de transacción. Mejorar la asimetría de la información (selección adversa, riesgo moral), la distribución y la transferencia de riesgos (transferencia y gestión de riesgos)
El sistema de instituciones financieras de mi país.
Núcleo (Banco Central) Asunto (banco comercial)
Un comité, un banco, dos reuniones y una mesa
Administración General de Regulación Financiera Internacional Banco Popular de China (Primer Banco) Administración Estatal de Divisas (Primera Oficina) Banco Popular de China
Comisión de Valores y Futuros (instituciones no bancarias)
Instituciones financieras
Instituciones financieras de desarrollo, instituciones bancarias de valores, instituciones bancarias de seguros y otras instituciones financieras bancarias
banco de pólizas
Banco de Desarrollo Agrícola de China, Banco de Exportación e Importación de China
característica
Sin fines de lucro, mantenga el capital y obtenga pequeñas ganancias.
Fuente de fondos
Apropiación gubernamental, emisión de bonos financieros, préstamos del banco central, préstamos interbancarios y no acepta depósitos.
Función
defender, elegir, complementar, servir
Principios empresariales
La seguridad no importa
institución financiera de desarrollo
Basado en el crédito nacional y el desempeño del mercado como pilar, es a la vez un negocio de políticas y un negocio comercial.
Banco comercial (asunto)
Grandes bancos comerciales estatales, bancos comerciales nacionales por acciones, bancos rurales Bancos comerciales urbanos, cajas de ahorro para vivienda, bancos comerciales rurales, bancos cooperativos rurales
Bancos Privados
Banco Zheshang (Alipay), WeBank (WeChat)
Mercados financieros de derivados
Mercado a plazo (over-the-counter)
característica
OTC, contratos no estandarizados, riesgo de transferencia
Mercado de futuros (negociación en bolsa), mercado de swaps
característica
in situ, estandarizado
Se pueden realizar transacciones de cobertura antes de la fecha de entrega para cerrar la posición de futuros (cerrar la posición)
Liquidación diaria (valoración a mercado)
Función
Cobertura
Anclar los precios en los mercados spot y de futuros
descubrimiento de precios
especulación
Ingrese una posición larga (comprométase a comprar) en anticipación de un aumento
arbitraje
mercado de opciones
División de derechos basada en opciones.
Opción de compra (derecho a comprar)
Precio de mercado actual > precio de ejercicio
Opciones de venta (puts)
precio de mercado<precio de ejercicio
El comprador tiene pérdidas limitadas y ganancias ilimitadas.
Dividido según opción tiempo de entrega
Opciones americanas (opcional) Opciones Europeas (Reglamentos)
Crédito a medio y largo plazo, mercado de fondos.
constituir
Clasificación de fondos
característica
Inversión colectiva, inversión fiduciaria, intermediario financiero, inversión en valores, inversión indirecta
Mercado de bonos
certificado de deuda de bonos
Institución, denominación, plazo, tasa de interés
tipo de bono
Bonos gubernamentales, bonos financieros, bonos corporativos.
Corto plazo, mediano plazo (1-10 años), largo plazo
Convertibles (acciones) y no convertibles
Tasas de interés fijas y flotantes
Interés y descuento (interés cero)
Crédito y garantía (incluyendo hipoteca, prenda y garantía)
emisión de bonos
Precios
precio
Emisión a la par (precio de emisión igual al valor nominal) Emisión con prima (precio de emisión mayor que el valor nominal) Emisión con descuento (el precio de emisión es inferior al valor nominal y la tasa de cupón es inferior a la tasa de interés del mercado)
Clasificación
mercado en casa
mercado extranjero
Emitidos por extranjeros en su propio país en su propia moneda.
Los extranjeros emiten bonos en China
Panda 🐼
Los extranjeros emiten bonos en Estados Unidos
yanqui 🐓
Los extranjeros emiten bonos en el Reino Unido
Bulldog 🦮
Los extranjeros emiten bonos en Japón
Samurái 🧙
Los extranjeros emiten bonos en España
matador 🐂
el mercado europeo
Emitido por extranjeros en moneda de terceros en su país de origen.
Forma
problema directo
emisión indirecta
Compra y suscripción
suscripción
monto total
Balance
envío
Haz tu mejor esfuerzo para vender
Emisión de licitación
Características
Reembolso, liquidez, rentabilidad, seguridad (bonos del tesoro>bonos financieros>bonos corporativos>acciones)
cálculo del rendimiento del bono
El mercado de bonos de mi país.
intercambio
interbancario
cuerpo principal
(Extendido) Mostrador de banco comercial
bolsa de Valores
Documentos de propiedad, valores que reciben dividendos y dividendos.
característica
Rentabilidad (la característica más básica)
Fuente: Sociedades Anónimas y circulación de acciones.
riesgo
Liquidez
Transferible, no reembolsable
permanente
No se puede devolver a la empresa y sólo se puede vender en el mercado de valores para recuperar el principal.
participativo
Todos los accionistas pueden asistir a la junta de accionistas y participar en la toma de decisiones.
Clasificación
Diferentes derechos de los accionistas
acciones comunes
Derechos de participación, derechos de distribución, derechos de reclamación de propiedad residual, opciones de compra de acciones preferentes
acciones preferentes
Prioridad en dividendos fijos, prioridad en reembolso y restricciones a la participación en decisiones operativas
Clasificados según el país e identidad del titular
una acciones
Suscripción en RMB, nacional
acciones B
Suscripción en moneda extranjera, en el extranjero
acciones h
Hong Kong
N acciones
Nueva York
acciones S
Singapur
Clasificados según sea nominativo: acciones nominativas, acciones al portador
mercado de emisión de acciones
Dependiendo del emisor
Ofrenda de cementerio (oferta pública) Colocación privada (oferta no pública)
Dependiendo de si el emisor confía a un intermediario
Distribución indirecta [envío, suscripción (Saldo, suscripción completa)] problema directo
Emisión a la par (precio de emisión igual al valor nominal) Emisión con prima (precio de emisión mayor que el valor nominal) Emisión de precio medio (entre valor nominal y precio de mercado)
mercado de circulación de acciones
Mercado en bolsa, mercado OTC
Precios y rendimientos de las acciones
El precio de mercado de la acción (precio de emisión, precio de circulación) Tasa de rendimiento de las acciones % = precio de venta - precio de compra Dividendos durante el período de tenencia / precio de compra ✖️Plazo Relación P/E = precio de mercado por acción / beneficio por acción después de impuestos del año anterior (entero) Valor de las acciones = ganancias esperadas por acción × relación precio-beneficio
Riesgo financiero y regulación (aprender)
Riesgo financiero
concepto
Se refiere a la posibilidad de pérdidas de activos e ingresos debido a cambios inciertos en diversos factores de las actividades financieras.
Clasificación
Clasificación del Comité de Basilea
Riesgo de crédito (incumplimiento)
Los préstamos son el principal riesgo.
riesgo de mercado
Dos tasas y dos precios: tasas de interés, tipos de cambio, precios de acciones, precios de materias primas
Es un riesgo sistémico (hay que asumirlo)
Riesgo operacional
Problemas de procedimientos internos, problemas del sistema, problemas de empleados, eventos externos
Incluye riesgos legales pero excluye riesgos reputacionales y estratégicos.
Universal, sin fines de lucro.
Riesgo de liquidez
Al no poder satisfacer la demanda de los clientes (préstamos o retiros), se produce una corrida.
El riesgo integral, causado por múltiples razones, puede infectar a otros bancos.
riesgo país
entre transacciones internacionales
El mismo país no existe.
Riesgo de reputación
Los comentarios negativos afectan la confianza.
Riesgo legal
La violación de disposiciones legales es un riesgo operativo.
riesgo estratégico
Metas estratégicas, estrategias comerciales, falta de recursos y dificultad para garantizar la calidad.
¿Se puede dispersar?
Riesgo sistémico (riesgo no diversificable)
Riesgos comunes a los mercados financieros en su conjunto que no pueden diversificarse ni cubrirse mediante la diversificación de las inversiones.
Fluctuaciones del ciclo económico, riesgos políticos, riesgos de mercado, riesgos de tipos de interés, riesgos de poder adquisitivo, riesgos de tipo de cambio
riesgo no sistemático
Es un riesgo que es exclusivo de una determinada industria o negocio y que puede diversificarse mediante la diversificación de las inversiones.
Análisis financiero, riesgo de crédito, riesgo operativo, contingencias
Gestión de riesgos
proceso
identificar
Categoría de riesgo percibido
Analizar factores internos.
Medición
monitor
control
Estrategia
dispersión
Diversificación, el “coeficiente de correlación de Markowitz no es 1” y “una gran cantidad de activos de cartera”
Cobertura
transferir
transferencia de seguro
A la compañía de seguro de depósitos (compensación máxima de 500.000)
No seguro
Garantía, carta de crédito a tercero
evitar
Rechazar o retirarse, ser pasivo, no tomar la iniciativa
compensar
Prima de riesgo antes de que ocurra la pérdida, rara vez utilizada
la gestión del capital
capital
Clasificación
capital del libro
Capital contable: capital pagado, reserva de capital, reserva excedente, utilidades no distribuidas
capital regulatorio
Necesario para cubrir riesgos.
pérdida esperada
Capital económico (capital de riesgo)
Para hacer frente a pérdidas inesperadas en el futuro, calcule el riesgo y conviene mantenerlo como última línea de defensa.
efecto
Proporcionar financiación
Pérdidas por absorción y digestión.
Demasiado restrictivo
Basilea
bayi
Definición unificada de capital regulatorio
central y subsidiaria
Establecer un sistema de medición del riesgo de activos
Dar ponderaciones de riesgo 0, 10%, 20%, 50%, 100%
Determinar los estándares regulatorios de adecuación de capital.
Pakistán 2 (primer autobús del nuevo mundo)
Pilar uno: requisitos mínimos de capital
No menos del 8% 4%
Segundo Pilar: Regulación Externa
Pilar tres: disciplina de mercado
Divulgación de información
basán
Fortalecer el índice de adecuación de capital
Clasificación de capital
Nivel 1: Dominio
Nivel 2: Quiebra y liquidación
Mejorar la metrología
Elevar los estándares de adecuación de capital
Ratio de adecuación de capital total 8%
Índice de adecuación de capital = capital total/activos ponderados por riesgo
Nivel básico 1: 4,5%
Nivel 1: 6%
Capital de reserva 2,5%
Capital anticíclico 0-2,5%
Bancos de importancia sistémica más capital 1%-3,5%
Introducción de normas regulatorias sobre el ratio de apalancamiento
Establecer estándares de supervisión de la cuantificación del riesgo de liquidez
La regulación de capitales de mi país.
definición de capital
Capital Core Tier 1 (el más básico)
capital de nivel 1
capital de nivel 2
deducciones de capital
los requisitos reglamentarios
Requisitos mínimos de capital
Ratio de adecuación de capital 8%
Nivel básico 5%
Nivel 6%
segundo nivel
Capital de reserva 2,5%
Contracíclico 0-2,5%
Capital básico de nivel 1
tercer nivel
Importancia sistémica más capital 1%
Capital básico de nivel 1
Bancos de importancia sistémica 11,5% Bancos sin importancia sistémica 10,5%
Gestión del índice de adecuación de capital
contramedidas moleculares
capital de nivel 1
Más comúnmente utilizado: emisión de acciones ordinarias y aumento de ganancias retenidas.
capital de nivel 2
Exceso de provisiones para insolvencias, deuda subordinada, bonos convertibles
Estrategia denominador
Reducir el tamaño
Reestructuración
Supervisión financiera
sistema regulatorio unificado
Sistema de supervisión separado
sistema regulatorio incompleto
Tipo principal (unilateral)
brasil es tipico
Bimodal (dos extremos)
Australia es tipica
calificación regulatoria
Clasificación de camellos CAMELLO
Adecuación de capital, calidad de activos, nivel de gestión, nivel de rentabilidad, liquidez
Consejo: monitoreo real
Consejo: elimine los síntomas sin dudarlo.
La principal actividad del FMI: proporcionar facilidades financieras a los países miembros