Первый уровень мышления: групповой консенсус.

Второй уровень мышления: обратное мышление

Когда мы хотим выйти за рамки среднего, нам нужно мыслить выше, чем другие.

эффективность

Неэффективность

Это не совсем эффективно или неэффективно, это вопрос степени. Использование неэффективности — лучший способ сделать большие инвестиции Инвестиционные возможности, которые существуют между неэффективными и эффективными

Технический анализ: может отражать только прошлое и не может предсказывать будущее.

Основы: способность лучше предвидеть будущее.

Вам необходимо иметь сильные профессиональные способности и богатый опыт, иначе не стоит легко покупать слева.

Из всех возможных способов заработать на инвестициях покупка по низким ценам – самый надежный.

Пути инвестиционной прибыли: повышение стоимости активов, кредитное плечо, продажа выше стоимости актива, покупка ниже стоимости актива.

Делайте оценку на ранних стадиях бычьего рынка и спекулируйте на средних и поздних стадиях бычьего рынка. Наслаждаться пузырем опасно, но все же привлекательно.

Риск – это событие, наступление которого скорее вероятно, чем несомненно.

Риск потерь связан в основном с завышением цен. Акции с плохими фундаментальными показателями могут не потерять деньги, если цена их акций достаточно низкая. В случае с хорошими акциями чрезмерный оптимизм может привести к убыткам.

Риски невозможно устранить, их можно только перенести и рассредоточить. Любой, кто говорит вам безрисковый и высокодоходный способ заработать деньги, либо лжец, либо вы дурак.

Многие люди переоценивают свою способность выявлять риски и недооценивают условия, необходимые для предотвращения рисков.

Широко распространенное негативное мнение сводит к минимуму риск, поскольку из цены исключен весь оптимизм.

Риски существуют на бычьих рынках, но их нельзя наблюдать или проверять, поэтому контроль рисков в это время не признается. Только хорошо обученные и опытные люди могут анализировать риски во времена бума.

Разница между контролем риска и избежанием риска. Контроль риска – лучший способ избежать потерь, а уклонения от риска, вероятно, следует избегать наряду с прибылью. Если вы не хотите ничего терять, лучший способ — открыть короткую позицию, тогда вы не получите никакой прибыли.

Правило 1: Большинство вещей цикличны

Правило 2: Некоторые из величайших возможностей получения прибыли и убытков возникают, когда другие забывают Правило 1.

Примеры: волнение и разочарование, оптимизм и пессимизм, жадность и страх, сомнение и доверчивость, неприятие риска и толерантность к риску и т. д.

Три стадии бычьего рынка

Три стадии медвежьего рынка

почему возникает ошибка

Как это сделать

Есть два основных элемента хорошего инвестора:

Большинство инвесторов следуют тренду.

Что нам нужно сделать, так это уловить меняющееся направление общественного мышления, чтобы судить о нашем собственном позитивном направлении.

Только когда большинство людей не смогут увидеть ценность инвестиций, цена упадет ниже стоимости?

Риск возникает из-за высоких цен, поэтому дешевые товары — лучшая возможность.

Как найти недооцененную недвижимость

Цикл «бык-медведь» очень длинный и требует достаточно терпения.

Большие возможности для покупки открываются, когда держатели активов вынуждены продавать. Таких людей в условиях экономического кризиса предостаточно.

Ключ к успеху в кризисе — держаться подальше от принудительных продавцов и позиционировать себя как продавца. Чтобы соответствовать этому стандарту, инвесторам необходимо сделать следующее:

Есть два типа пророков: те, кто невежественны, и те, кто не осознает своего невежества.

Прогнозируемая недействительность

вещи, происходящие вокруг тебя

рыночный термометр

Что такое хорошее решение? Хорошее решение должно быть принято логичным, умным и проницательным человеком, когда возникают условия и до того, как наступят результаты. В долгосрочной перспективе хорошие решения обязательно принесут инвестиционную отдачу. Однако в краткосрочной перспективе, когда хорошие решения не приносят инвестиционного дохода, мы должны быть терпеливыми.

Поскольку большинство результатов идут против нас, мы должны инвестировать в оборону. Чтобы повысить наши шансы на успех, мы должны действовать вопреки толпе во время рыночных экстремумов: быть агрессивными, когда рынок падает, и быть осторожными, когда рынок процветает.

Наступательное инвестирование

защитное инвестирование

Главное – баланс между нападением и защитой.

Причины ошибок в основном аналитические/мыслительные или психологические/эмоциональные.

Пузыри и крахи: когда психологические факторы заставляют некоторых инвесторов придерживаться крайних взглядов, которые не компенсируются взглядами других, это может привести к слишком высоким или слишком низким ценам.

Перегретый рынок означает, что инвесторы стремятся вкладывать свои средства в рынок в обмен на более высокую прибыль.

Как добиться добавленной стоимости

Должен иметь глубокое понимание ценности

Создавайте свои собственные ценности на основе фактов и анализа

Объективная заслуга – это не инвестиционная возможность. Покупай хорошо, а не покупай хорошо

Ограничьте риск: увеличьте потенциальную прибыль, покупайте ниже стоимости. Покупка акций роста или рынков с горячим импульсом не приводит к такому результату.

На цену и ценность влияют психология и технология, которые могут доминировать в краткосрочной перспективе.

Экономические и рыночные циклы колеблются вверх и вниз, и большинство людей считают, что они будут продолжать двигаться в этом направлении вечно. Такое мышление опасно.

Групповая психология демонстрирует колебания, подобные маятнику.

Никогда не недооценивайте силу психологической тени

Большинство тенденций в конечном итоге заходят слишком далеко

Определение положения цикла: когда другие инвесторы беззаботны, мы должны быть осторожны, когда другие инвесторы в панике, мы должны быть более активными;

Нет никакой разницы между тем, чтобы зайти слишком далеко вперед и совершить ошибку, а слишком низкие цены не означают, что они будут быстро расти.

Понимание рисков так же важно, как и получение вознаграждений

Избегайте потери инвестиций, а выигрышные последуют

Допуск на погрешность может дать вам выносливость и помочь пережить рыночные спады.