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Finanças monetárias
Mapa didático, incluindo moeda e sistema monetário, instituições financeiras, juros e taxas de juros, mercados financeiros e seus componentes, política monetária, supervisão bancária, etc.
Editado em 2023-12-19 19:22:22
- moléculas que compõem as células
A segunda unidade do Curso Obrigatório de Biologia resumiu e organizou os pontos de conhecimento, abrangendo todos os conteúdos básicos, o que é muito conveniente para todos aprenderem. Adequado para revisão e visualização de exames para melhorar a eficiência do aprendizado. Apresse-se e colete-o para aprender juntos!
- Cambridge IGCS Chemistry Coursebook 2023 Capítulo 16 Resumo dos pontos de conhecimento
Este é um mapa mental sobre Extração e corrosão de mim. O conteúdo principal inclui: Corrosão de metais, Extração de metais e a série de reatividade.
- Cambridge IGCS Chemistry Coursebook 2023 Capítulo 15 Resumo dos pontos de conhecimento
Este é um mapa mental sobre Reatividade de metais. O conteúdo principal inclui: Reações de deslocamento de metais, A série de reatividade de metais.
Finanças monetárias
- moléculas que compõem as células
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- Cambridge IGCS Chemistry Coursebook 2023 Capítulo 15 Resumo dos pontos de conhecimento
Este é um mapa mental sobre Reatividade de metais. O conteúdo principal inclui: Reações de deslocamento de metais, A série de reatividade de metais.
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- Descrição
Finanças monetárias
Moeda e Sistema Monetário
função monetária
escala de valor
meio de mobilidade
reserva de valor
meios de pagamento
sistema monetário
padrão prata
bimetalismo de ouro e prata
padrão paralelo
Bimetalismo e o fenômeno do dinheiro ruim expulsando o dinheiro bom (Lei de Gresham)
Padrão limping (moedas de prata não podem ser cunhadas livremente)
padrão-ouro
padrão de moeda de ouro
moedas de ouro em circulação
padrão pepita de ouro
Notas bancárias em circulação
Troca limitada de valor total por pepitas de ouro
sistema do homem rico
padrão de câmbio ouro
Notas bancárias em circulação
Só pode trocar moeda estrangeira
Também conhecido como padrão ouro virtual
sistema monetário de crédito
O dinheiro de crédito que não pode ser resgatado é a moeda principal
O direito de emitir notas é monopolizado pelo Estado
Moeda com curso legal ilimitado, meio de pagamento de último recurso
Ouro é retirado de circulação e sistema padrão de papel-moeda
Instituições financeiras
Base teórica para existência
Reduza os custos de transação
economias de escala
Vantagens operacionais profissionais podem reduzir custos
Acesso exclusivo aos resultados da produção de informação
Aliviando a assimetria de informação
Colete informações de maneira profissional e confidencial
Aliviar problemas de parasitismo, plágio e credibilidade causados pela assimetria de informação
Distribuir e transferir riscos
Riscos de monitoramento de tecnologia profissional
Economias de escala permitem-lhe permanecer solvente em caso de incumprimento
Pode fornecer produtos de investimento diversificados
partilha de riscos
Compartilhe riscos para investidores por meio da conversão de ativos e ganhe compensação de risco
Projete seus próprios ativos de baixo risco adequados para investidores e ajude os investidores a converter ativos de alto risco em ativos que correspondam às suas preferências de risco
Coordenar preferências de liquidez
Existe geralmente um problema de preferências de liquidez inconsistentes entre os lados da oferta e da procura dos fundos.
Os empréstimos de curto prazo e os empréstimos de longo prazo coordenam as preferências de liquidez
Composição do sistema
gerencial
Banco central (também tipo de depósito)
Tipo de Negócio
Classificação
instituição financeira depositária
Banco Comercial
instituição de poupança
cooperativa de crédito
Banco Grameen
instituição financeira contratual
companhia de seguros
Fundo de pensão ou aposentadoria
instituições financeiras de investimento
Empresa Financeira (Empresa Financeira)
Banco de investimento
"Corretor"
Empresa gestora de fundos
Fundos Corporativos (Fundos Mútuos, Fundos Mútuos)
Fundos contratuais (fundos fiduciários, fundos fiduciários unitários)
fundo aberto
fundo fechado
Fundos públicos e fundos privados
política de instituições financeiras
Instituição financeira de política agrícola (Banco de Desenvolvimento Agrícola)
Instituição financeira de política de importação e exportação (Banco de Exportação-Importação)
Instituições financeiras de política de desenvolvimento económico (bancos especializados, bancos de desenvolvimento)
instituições financeiras não bancárias
empresa de investimento fiduciário
Empresa de leasing financeiro
Empresa de garantia de financiamento
Juros e taxas de juros
Principais fatores que afetam as alterações nas taxas de juros
nação
política econômica nacional
níveis de taxas de juros internacionais
mercado
nível de preço
ciclo econômico
taxa de desconto do banco central
oferta e demanda de capital de empréstimo (Oferta e demanda de títulos do Tesouro)
margem de lucro média
teoria da determinação da taxa de juros
teoria clássica da taxa de juros
As taxas de juros são determinadas por poupanças e investimentos
é uma teoria das taxas de juros reais
é uma teoria de equilíbrio parcial
Use métodos de análise de tráfego
teoria da preferência pela liquidez
Bs-Bd=Md-Ms
A taxa de juros é um fenômeno monetário
Análise de estoque
Teoria abrangente da oferta monetária de Friedman
Efeito liquidez, efeito renda, efeito preço e efeito inflação esperada (Afeta a demanda por moeda e, portanto, as taxas de juros) Três imagens (distinguidas com base no tamanho do efeito de liquidez e na velocidade esperada)
Renda, preços, expectativas de inflação❗️❗️
Teoria neoclássica da taxa de juros (teoria dos fundos para empréstimos)
Aumento na oferta de moeda Poupança = tesouro de dinheiro Investimento
Ignorando o respectivo equilíbrio dos dois mercados
Usando análise de fluxo e estoque
Teoria do modelo IS-LM
teoria do equilíbrio geral
teoria da taxa de juros de oferta e demanda de títulos
Efeito Fisher (⚠️As expectativas de inflação aumentam causando Bs⬆️Bd⬇️, fazendo com que os preços dos títulos caiam e i subam)
Prociclicidade das taxas de juros (taxa de expansão econômica 📈; taxa de contração 📉) Bs muda mais rápido que Bd
estrutura da taxa de juros
estrutura de risco
Risco de inadimplência (crédito)
diferenças fiscais
fluidez
Estrutura a termo (o fator mais importante é a substituibilidade)
teoria das expectativas puras
Completamente substituível explica os fenômenos 1 e 2;
As taxas de juros de longo prazo são iguais à média aritmética das taxas de juros de curto prazo esperadas durante o período
Apetite pelo risco: Neutro
teoria da segmentação de mercado
Completamente insubstituível explica 3 fenômenos;
Apetite ao Risco: Extremamente Avesso ao Risco
teoria do prêmio de liquidez
Não pode ser completamente substituído; explica os fenômenos 1, 2 e 3;
aversão a risco
três fatos
As taxas de juros de diferentes vencimentos flutuam juntas ao longo do tempo
Quando i é baixo, a curva de rendimento tende a inclinar-se para cima; quando i é alto, a curva de rendimento tende a inclinar-se para cima;
A curva de rendimento é quase sempre inclinada para cima
curva de rendimento
Definição; forma e função de explicação;
Fatores que afetam as taxas de juros
curto prazo
política monetária do banco central
termo médio
taxa de crescimento da economia real
longo
Poupança e Investimentos: As poupanças são maiores que os investimentos ➡️As taxas de juros sobem à medida que o preço dos fundos aumenta
Mercados financeiros e seus componentes
mercado de câmbio
Classificação
mercado de empréstimos interbancários
Interoperabilidade de transações
A natureza de curto prazo dos termos de financiamento
A natureza volumosa e insegura do valor da transação
A referência e orientação política das taxas de empréstimo
Um mercado invisível com transações fáceis
mercado de contas
Papel comercial
Mercado de notas de aceitação bancária
mercado de contas de financiamento de curto prazo
Mercado de títulos do Tesouro
Emissão de licitação pública, emissão de descontos
Bilhetes do Tesouro: resolva o desequilíbrio de curto prazo entre receitas e despesas fiscais e o Tesouro pague
Os bancos centrais geralmente operam abertamente no mercado secundário
Grande Mercado de Certificados de Depósito Negociáveis
Anônimo, não pode ser retirado antecipadamente, transferível
Motivo: restrições do Regulamento Q às taxas de juros de depósitos
Impacto: Expandir os canais para os bancos assumirem passivos ativos e mudarem a sua filosofia de negócios
Preço total da transferência = Preço líquido = preço total - juros da parte anterior
mercado de acordo de recompra
Recompra direta, recompra reversa
Recompra tipo penhor (apenas transferência de posse, não propriedade), recompra tipo buy-out (transferência de propriedade)
A recompra do tipo penhor é uma transação em que uma pessoa que necessita de recursos penhora títulos para levantar os recursos necessários, especificamente. . . Taxa de recompra. .
Compra. . . A disposição temporária de títulos para captação de recursos. . .
efeito
1. Principalmente financiamento a curto prazo 2. A taxa de juro gerada tem muitas vezes a natureza de uma taxa de juro de referência 3. Canais de implementação da política monetária
recurso
Principalmente investidores institucionais com limiar elevado;
Baixo risco e alta liquidez
mercado de capital
Mercado Primário
Financiamento; mercado para emissão os preços são geralmente baixos;
Sistema de emissão: Estados Unidos: sistema de registro, revisão formal; Médio: sistema de aprovação, revisão substantiva
Características
Mercado abstrato ou intangível, a compra e venda não se limita a um local fixo, podendo ser feita de forma privada na bolsa de valores.
É um mercado para corretoras de valores mobiliários
A compra e venda é uma transação única e o preço é determinado pela empresa emissora
Pode converter poupanças em capital
Método de distribuição
1⃣️
IPO
questão direta
emissão indireta (Na maioria dos casos, este é o método de emissão confiado a uma instituição financeira)
Subscrição (determinar subscrição) Mais utilizado
Vendas de agência (venda de esforço)
Vendas assistidas (subscrição de saldo)
Emissão privada (colocação fixa) (colocação privada)
questão de direitos internos
colocação privada
Estabelecendo uma empresa por iniciação
Colocação pública e privada
Mercado secundário
efeito
Fornecer e aumentar a liquidez
Fornece padrões de preços (descoberta de preços) para o mercado primário, e o índice de preços das ações pode refletir toda a situação socioeconômica
meio de transação
Operações de financiamento e empréstimo de valores mobiliários (operações de crédito, operações de margem)
Financiamento (compra a descoberto, compra a descoberto com margem): pedir dinheiro emprestado para comprar primeiro e depois vender
Empréstimo de títulos (venda a descoberto, venda a descoberto na margem): tomar emprestado títulos para vender primeiro e depois comprar
Você paga apenas uma determinada porcentagem de margem à sociedade de valores mobiliários, e a sociedade de valores mobiliários fornece fundos ou títulos para negociação.
Índice de preços de ações no mercado secundário
Índice Dow Jones
Standard & Poor's
🇬🇧Índice de ações do Financial Times
Índice Hang Seng de Hong Kong
Índice Composto Xangai/Shenzhen
On-site e OTC são duas formas organizacionais do mercado secundário.
(mercado do formador de mercado)
constituir
Bolsa de Valores
mercado de balcão
Classificação
mercado de ações
ação ordinaria
ações preferenciais
Mercado de títulos
Títulos do Governo
títulos financeiros
títulos corporativos
Várias distinções de rendimento de títulos
Rendimento de juros simples até o vencimento = [(valor nominal - preço de emissão) / juros anuais a prazo] / preço de emissão
Rendimento atual = juros anuais/preço de emissão
Retorno do período de retenção = [(preço de venda - preço de emissão)/n anos de juros)]/preço de emissão
efeito
Atender às necessidades de investimento de longo prazo das empresas industriais e comerciais Satisfazer as necessidades do défice fiscal do governo
Características
Vários assuntos
Menor risco, maior retorno
Elementos básicos
Entidades de transação (4)
As unidades empresariais são as maiores demandantes de fundos; Os residentes individuais são os maiores provedores de fundos
Parceiros comerciais
Transferência de direitos de uso de fundos monetários
Realizado com a ajuda de instrumentos financeiros como transportadora
ferramentas de negociação
Instrumentos financeiros,,, também conhecidos como ativos financeiros❗️❗️
Preço de negociação
taxa de juros, taxa de câmbio
Lugares comerciais
Intangível tangível
Habilidades básicas (Rongyoufenxinduo)
mediação financeira
financiamento direto/indireto
Converta poupança em investimento
Otimize a alocação de capital
O mecanismo de precificação orienta automaticamente a alocação racional de fundos
Distribuir e transferir riscos transferência dispersa
A diversificação do risco depende da diversificação do portfólio
Transferência de risco com base em transações de derivativos financeiros
Função de transferência de informações
Micro: Fornece informações comerciais para entidades comerciais
Macro: reflete direta ou indiretamente o desempenho econômico
ajustamento económico
Um local onde as autoridades de gestão macro realizam o controlo macro
Política monetária
objetivo final
Classificação
Estabilidade de preços (geralmente o mais importante)
Não é inconsistente com outros objectivos a longo prazo, pelo que a universalidade é o principal objectivo a longo prazo.
Estabilidade de preços a curto prazo e conflito de pleno emprego
Pleno emprego
Curva de Phillips
Quanto menor a taxa de desemprego, maior a taxa de inflação
A taxa de desemprego é igual à taxa natural de desemprego, o que significa pleno emprego
A taxa de desemprego à qual o mercado de oferta e procura de trabalho se equilibra no longo prazo é a taxa natural de desemprego.
Taxa natural de desemprego (desemprego voluntário)
desemprego friccional
desemprego estrutural
Crescimento econômico
Lei de Okun
A taxa de emprego aumenta 1% e Y aumenta 2%
Fazer horas extras ou aumentar a intensidade do trabalho
Aumentar o número de empregos secundários
⚠️Pleno emprego e crescimento econômico são consistentes❗️
Balança de pagamentos (estática (1 ano)/dinâmica (determinado período))
alvo intermediário
Critérios de seleção para metas intermediárias
Testabilidade
Controlabilidade
Correlação
Alvo
Metas intermediárias de curto prazo
Taxas de juros de mercado de curto prazo (taxas de empréstimos interbancários)
Vantagens: Os dados são fáceis de obter e todas as três características são boas
Desvantagens: Há um atraso no funcionamento das taxas de juros😨 Procíclico, o efeito político não é óbvio
Relação legal/reservas bancárias
Vantagens: Os dados são fáceis de obter e todas as três características são boas
Desvantagens: Não tão relevante quanto a moeda base B
moeda base
Vantagens e Desvantagens: Forte correlação, baixa controlabilidade
alvo intermediário direto
taxa de juros de longo prazo
Vantagens: Forte em todas as três qualidades
Desvantagens: Dificuldade em selecionar taxas de juros representativas de longo prazo😨 Procíclico, o efeito político não é óbvio
taxa de câmbio
Fornecimento de dinheiro MS – correlação fraca
❗️A existência de inovação financeira torna mais difícil medir o dinheiro
ferramentas de política monetária
China
Ferramentas de política geral (tipo quantitativo❗️)
taxa de precisão
Só que isto altera a composição da estrutura monetária básica e afecta a oferta monetária, afectando o multiplicador monetário.
Redesconto e refinanciamento
operações de mercado aberto
transação de recompra
Ajuda a resolver a iliquidez temporária, cobertura e bidirecionalidade
Negociação à vista
Liberação única/redução de liquidez
contas do banco central
Ferramentas políticas seletivas (Não há desconto para resgate de cupom)
controle de crédito ao consumidor
Controle de crédito no mercado de valores mobiliários
Controle de Crédito Imobiliário
taxa de juros preferencial
Depósito de importação pré-pago
Instrumento monetário garantido por carbono
Controle direto de crédito (ordem administrativa ou outros meios para intervir nas atividades de crédito)
teto da taxa de juros
cota de crédito
Rácios de liquidez exigidos para bancos comerciais
intervenção direta
Controle indireto de crédito (métodos indiretos que afetam as atividades de crédito)
Aconselhamento moral (conselho para entrevista ou emissão de avisos e instruções)
Orientação da janela
Influenciar a utilização de ativos e as operações de passivos das instituições financeiras através de simpósios, briefings, anúncios e outras formas não juridicamente vinculativas.
(Estipule o valor do empréstimo para aumentar ou diminuir a cada trimestre e exija implementação)
Originado no Japão (o conselho moral é chamado de orientação pela janela no Japão➡️A orientação pela janela é muito comum no Japão)
Ferramentas de política monetária não convencionais
Orientação futura
Expandir o balanço do banco central
política monetária de flexibilização quantitativa
operação de torção
Alteração da estrutura dos balanços do banco central
facilidades de empréstimo permanentes
facilidade de empréstimo de médio prazo
empréstimo complementar hipotecário
ferramenta de ajuste de liquidez de curto prazo
mecanismo de transmissão da política monetária (Todos os caminhos relacionados aos Ps passam pelas taxas de juros nominais)
Mecanismo de transmissão da política monetária keynesiana
Análise de equilíbrio parcial do canal de transmissão de taxas de juros
análise de equilíbrio geral
Mecanismo Escolar Monetário Moderno É também um canal de transmissão de ferramentas quantitativas
Ms📈➡️Despesas E📈➡️I📈➡️Y📈 (A oferta monetária é inerentemente estável e afeta diretamente os gastos)
Mecanismo de transmissão do canal de preços de ativos As ferramentas de preços afetam principalmente as taxas de câmbio, as taxas de juros e os preços dos ativos Isto afectará ainda mais o comportamento e as expectativas do consumo público e do investimento.
Canal de preço monetário (taxa de juros) (Ambas as taxas de juros reais estão caindo📉)
Canal de taxa de juros real (convencional) (inflação constante)
Ms⬆️ 👉A taxa de juros nominal caiu 👉A taxa de juros real caiu 👉Eu subi➡️Y⬆️
Canal da taxa de inflação (não convencional) (a política monetária ainda é eficaz no limite inferior zero)
Senhora ⬆️ 👉A inflação esperada sobe 👉 Taxas de juros reais no outono 👉Eu subo➡️Y ⬆️
Outros canais de preços de ativos
canal de taxa de câmbio
Impacto nas exportações líquidas NX (expansão leva à desvalorização da moeda local)
Teoria q de Tobin
O aumento no preço das ações Ps afeta o q de Tobin (o valor de mercado da empresa aumenta ❗️❗️), que por sua vez afeta I
canal de efeito riqueza
Ps↑→W (riqueza)↑→C↑
mecanismo de transmissão do canal de crédito Principais canais de crédito para instrumentos quantitativos
canais de crédito bancário; Base teórica: teoria do racionamento de crédito de equilíbrio
Sra↑→D (depósito bancário)↑→L (empréstimo)↑→I↑➡️Y🔝
Canais de balanço (canais de fluxo de caixa e de valor)
empresa
Ms📈➡️Ps↑→Patrimônio líquido da empresa↑→Seleção adversa corporativa e declínio do risco moral→L (empréstimo)↑➡️I📈➡️Y📈
Ms📈➡️Taxa de juros nominal cai→Fluxo de caixa corporativo↑→A solvência corporativa aumenta➡️Seleção adversa corporativa e declínio do risco moral→L↑
Nível de preços inesperado ↑ → Patrimônio líquido corporativo ↑ → Seleção adversa corporativa e declínio do risco moral → L↑
pessoal
Ps↑→O valor dos ativos financeiros das famílias⬆️➡️Possibilidade de enfrentar dificuldades financeiras↓→Bens de consumo duráveis e despesas com habitação↑➡️Y sobe
As taxas de juros nominais caem → o fluxo de caixa das famílias aumenta ➡️ possibilidade de crise financeira ↓ → bens de consumo duráveis e despesas com habitação ↑➡️Y📈
significado do caminho
A política monetária tem um impacto maior nas pequenas e médias empresas
Trajetória do crédito bancário: a política monetária permanece eficaz mesmo com armadilhas de liquidez
Trajetória do crédito bancário: países com financiamento indireto mais desenvolvido têm políticas monetárias mais eficazes
Fatores que afetam os efeitos da política monetária
efeito de atraso de tempo
atraso de tempo interno
Compreendendo o atraso de tempo
Atraso de decisão
intervalo de tempo intermediário
Atraso externo (atraso de efeito)
Supervisão Bancária
teoria regulatória
teoria do interesse social
Elevado grau de fragmentação dos interesses públicos e falhas de mercado
hipótese
informações completas do governo
crédito total ao governo
O governo serve a sociedade como um todo
Teoria do risco financeiro
Crise de pagamentos tem repercussões
Os bancos comerciais são organizações especiais de alto risco
A instabilidade da estrutura de capital inerente ao banco: grandes montantes de passivos, pequenos montantes de capital próprio
Enfrentando oito grandes riscos e ameaças de incompatibilidade de prazos
Os mercados financeiros são propensos ao fracasso, os riscos bancários têm externalidades negativas e os riscos de corrida são contagiosos
Teoria da Proteção dos Interesses do Investidor
Informação assimétrica
Relacionamento complexo principal-agente
Os indivíduos não podem arcar com os altos custos regulatórios
Os indivíduos não possuem excelentes habilidades de supervisão
A supervisão individual é fácil de usar e não tem motivação
teoria regulatória da oferta e da demanda
fornecimento regulatório
Necessidades regulatórias: Espero que os reguladores reforcem as restrições regulatórias e permitam que outros entrem no mercado
teoria da escolha pública
modelo regulatório
sistema regulatório prudencial
Link de supervisão
Regulamentação do acesso ao mercado
Sistema de aprovação
Estabelecer barreiras à entrada para evitar a seleção adversa
Supervisão do escopo do negócio
Inspeção de auditoria de processos de negócios
inspecionar no local
Inspeção no local sem aviso prévio
Impedir que as instituições financeiras escondam a verdade após tomarem conhecimento da fiscalização, mas o custo regulatório será maior
inspeção externa
adequação de capital
Qualidade dos ativos
Nível de operação e gerenciamento
nível de rentabilidade
fluidez
para instituições financeiras problemáticas
Reembolso
assumir
aquisição ou fusão
Liquidação
rede de segurança do governo
Sistema de seguro de depósito - o primeiro em 🇺🇸
método de reembolso
Método de aquisição e aquisição (mais caro)
Injeção direta de capital do governo (para evitar contágio de risco)
Sistema credor de último recurso
Regra de Badgett (juros de penalidade)
Problemas com a rede de segurança do governo
Nova assimetria de informação❗️❗️❗️
Risco moral (grande demais para falhar)
(Os depositantes não têm incentivos regulatórios)
Os bancos podem usar indevidamente o dinheiro de novos empréstimos
Acordo de Capital de Basileia
Ba eu
Classificação de capitais
Capital Core Tier 1 (pode ser ocupado permanentemente) (Pode ser usado para absorver perdas incorridas durante as operações comerciais)
capital social ordinário
reserva Capital
Reserva excedente
lucro não distribuído
Capital suplementar (outro capital de nível 1)
ações preferenciais
vínculo perpétuo
Capital de nível 2 (pode ser vinculado por um longo período de tempo) (capital para absorver certas perdas)
Títulos de capital de nível 2
Índice de adequação de capital proposto (2, 4, 8)
Índice de adequação de capital = capital total do banco ➗ ativos de risco ponderados
Taxa de adequação de capital
Somente para risco de crédito existe arbitragem regulatória❗️
BA II
três pilares
Requisitos mínimos de capital
Supervisão pelas autoridades reguladoras e requisitos para sistemas de controlo interno
Fortalecer a divulgação de informações e introduzir disciplina de mercado
Divulgação de informação
meio ano
trimestre
depois de grandes eventos
Divulgação de informações essenciais e informações adicionais
vantagem
O cálculo do índice de adequação de capital adiciona risco de mercado e risco operacional
Ativos ponderados pelo risco = ativos ponderados pelo risco de crédito ➕ (capital de risco de mercado ➕ capital de risco operacional) ✖️12,5
Adicionados ativos fora do balanço❗️
Estabeleceu um quadro regulamentar bancário unificado
deficiência
pró-cíclico
Altamente dependente de classificações de crédito
BA III
Vários padrões melhorados (capital principal de 4 para 6)
1% de bancos sistemicamente importantes
Risco de liquidez adicional
Fator de ajuste anticíclico de 2,5%
Propostas de alterações aos princípios microprudenciais e aos indicadores de liquidez e macroprudenciais.
Índice de cobertura de liquidez LCR= Reservas de ativos líquidos de alta qualidade➗ Saídas líquidas de capital nos próximos 30 dias
Rácio de financiamento estável líquido NSFR= Fundos estáveis disponíveis ➗ Fundos estáveis necessários para os negócios
Exigência de capital de reserva 2,5%❗️❗️❗️❗️❗️❗️❗️
Banco Central
Função
banco emissor
banco do banco
banco do governo
balanço patrimonial
Qualquer aumento nos activos do banco central levará a um aumento na base monetária, Geralmente, os depósitos das empresas financeiras aumentam
Negócio de ativos
ativos estrangeiros
reservas cambiais
ouro monetário
DES
outros ativos estrangeiros
dívida
dívida com o governo
Basta comprar títulos do governo
Reivindicações sobre outras empresas depositárias
Empréstimos com desconto e similares
Negócio de responsabilidade
Moeda de reserva, aproximadamente igual à moeda base B
Emissão de moeda ❗️ (não se esqueça de misturar)
DinheiroC
dinheiro em estoque
Depósitos de empresas financeiras
❗️Isso geralmente é entendido como reservas de depósito (➕excesso legal)
Observe também que ⚠️R em moeda de alta energia são reservas e C é apenas dinheiro Reservas R = Reservas de depósitos em bancos comerciais ➕ Dinheiro em caixa
Depósitos de instituições não financeiras
Depósitos corporativos financeiros não incluídos na moeda de reserva
Emissão de letras do banco central
passivos externos
depósitos do governo
natureza
instituição financeira especial
negócios
objeto
Meta (objetivo de política monetária)
agências estaduais especiais
Meios administrativos (principalmente meios econômicos)
Abordagem administrativa (indireta, flexível)
Tenha um certo grau de independência
Fatores que afetam a moeda base B (Internacional 2, Doméstico 2)
balança de pagamentos
Sistema e política cambial
equilíbrio financeiro
operações de política monetária
Apoia a independência do banco central e porquê?
Banco Comercial
Função
Intermediário de crédito
intermediário de pagamento
criação de crédito
ajustamento económico
Serviços financeiros
Sistema organizacional (organização externa)
sistema bancário único
Vantagens: antimonopólio fácil de operar e gerenciar;
Desvantagens: custo elevado; fraca capacidade de resistir aos riscos;
Sistema de filial da sede
Vantagens: efeito de escala diversificação do risco; conveniente para a gestão bancária independente e a supervisão do banco central;
Desvantagens: fácil monopolizar; difícil gestão interna;
holding bancária
Começou a evitar restrições à abertura de filiais
sistema bancário em cadeia
sistema bancário de agência
Negócios Relacionados
balanço patrimonial
Negócio de responsabilidade
Negócio de depósito
Negócio de responsabilidade tradicional passivos passivos
depósito à vista
conta corrente
AGORA
MMDAs
saldo de poupança
Os clientes são maioritariamente pessoas singulares residentes; não são permitidas transferências de cheques;
deposito de tempo
Menos líquido que contas de poupança
O prazo é fixo e há penalidade para desistência antecipada.
ps: depósitos não transacionais (estes dois últimos não suportam emissão direta de cheques)
Inovação no negócio de depósitos
Negócio de dívida inovador passivos ativos
Grandes certificados de depósito negociáveis (CDs)
Anônimo, não pode ser retirado antecipadamente
Transferível, geralmente dentro de um ano
Estão disponíveis taxas de juros fixas e flutuantes, geralmente superiores à taxa de juros de depósito para o mesmo período.
O ponto de partida para os depósitos é relativamente elevado, principalmente em montantes redondos.
Conta de ordem de pagamento transferível AGORA
Não são pagos juros sobre depósitos à vista
Restrições de abertura de conta🚫: indivíduos👤 ou organizações sem fins lucrativos
Ordem de pagamento, sem limite de vezes
Comando de pagamento supertransferível super-AGORA
Ordem de pagamento, sem limite de vezes
Existem restrições de depósito mínimo e saldo médio🚫
Restrições de abertura de conta🚫: indivíduos👤 ou organizações sem fins lucrativos
MMDAs de contas de depósito do mercado monetário
Sem restrições de abertura de conta, sem limites de taxas de juros, mas com restrições🚫Máximo de 6 pagamentos por mês
Serviço de transferência automática ATS
Conta de depósito corrente➕Transferência para conta poupança
Limite mínimo da conta de depósito corrente🚫
Depósito de contrato AA
Mínimo de conta poupança ou corrente 🚫
O restante é transferido para MMDA
Negócio de empréstimo
Pedir emprestado ao banco central
Empréstimos entre instituições financeiras
títulos financeiros
Empréstimos dos mercados financeiros internacionais
Negócio de ativos (2⃣️3⃣️ todos podem criar moeda)
1⃣️Negócio de ativos de caixa
dinheiro em estoque
Depósitos interbancários
Dinheiro em movimento
Depósito no banco central
2⃣️Negócios de investimento em títulos
Propósito
Ganhe receita de juros
Investimentos diversificados distribuem riscos
Melhorar a liquidez dos ativos
Evasão fiscal razoável
3⃣️Negócio de empréstimo
Empréstimo seguro
Hipoteca, empréstimo penhor
empréstimo garantido
Empréstimos de crédito
empréstimo com desconto
Negócios gerais fora do balanço (Fora do balanço, mas afetando os lucros e perdas atuais do banco)
Negócios fora do balanço em sentido estrito (você também deve ser uma parte) (Intimamente relacionado ao negócio no balanço) (ativos/passivos contingentes de risco) (Existem requisitos para capital bancário) (incluído em ativos ponderados pelo risco)
Classe de compromisso
compromisso de empréstimo
Estar pronto para conceder empréstimos até um determinado limite mediante solicitação do cliente e cobrar uma taxa de compromisso
compromisso de empréstimo standby
Geralmente junho, não mais que um ano no máximo
Compromisso de empréstimo rotativo
Comodidade na emissão de faturas
Também conhecido como acordo de financiamento de contas, um acordo de garantia de financiamento rotativo de médio prazo com efeito legal
Garantir que os clientes possam emitir periodicamente letras de curto prazo em nome de bancos comerciais e obter resultados de financiamento de longo prazo através de financiamento de curto prazo.
O banco promete ser responsável pela compra de todas as notas que o mutuário não conseguir vender no prazo ou por fornecer obrigações de crédito de reserva conforme estipulado no contrato.
Fontes de financiamento de longo prazo e baixo custo para a empresa, casas comerciais ou receitas adicionais
Garantia financeira
carta de crédito
A pedido da parte importadora, emitir para a parte exportadora
carta de crédito de espera
Pague assim que ver a carta de crédito Mutuário➡️Beneficiário
Garantia bancária
O mutuário pagará se não cumprir Requerente ➡️Terceira pessoa
Aceitação da fatura
A ordem de pagamento é carimbada e prometida. . .
Fornece proteção de crédito
Expandir o escopo da circulação de notas
Financiamento do comércio
Negócio de financiamento de curto prazo
Negócio de derivativos financeiros
Negócio intermediário (atuando como intermediário) (Não tem nada a ver com negócios de balanço❗️❗️) (sem risco) (Sem exigência de capital bancário) (Não incluído nos ativos ponderados pelo risco)❗️
consultar
alugar
atuando
confiar
Povoado
cartão do banco
Gerenciamento
Princípios de gestão empresarial❗️
Segurança ⚠️ (mais importante)
Em operações comerciais, como concessão de empréstimos e investimento
Capacidade de recuperar o principal e os juros no prazo
Evite vários fatores adversos, especialmente a capacidade de evitar a perda do principal❗️
fluidez
contente
O princípio de que os bancos podem satisfazer as necessidades expressas dos clientes a qualquer momento
O princípio de atender às necessidades de empréstimo necessárias dos clientes a qualquer momento
🆚Comparação
liquidez monetária
Refere-se à capacidade dos ativos de se transformarem em poder de compra real sem perder valor monetário.
Determinado pela conveniência de realização do ativo e pelo custo de realização
Princípios de Gestão da Estrutura de Reservas Internacionais
A liquidez é o mais importante❗️Segurança e rentabilidade vêm em segundo lugar.
Lucratividade
tema flutuante