心智圖資源庫 市場與定位
商業模式是一個理論工具,它包含大量的商業元素及它們之間的關係,並且能夠描述特定公司的商業模式。它能顯示一個公司在以下一個或多個方面的價值所在: 客戶,公司結構,以及,以營利和可持續性盈利為目的,用以生產,銷售,傳遞價值及關係資本的客戶網。商業模型描述的是一個很大範圍內正式或非正式的模型,這些模型被公司用來描述商業行為中的不同方面,如操作流程,組織結構,及金融預測。
編輯於2024-01-18 09:32:46Microbiologia medica, Infezioni batteriche e immunità riassume e organizza i punti di conoscenza per aiutare gli studenti a comprendere e ricordare. Studia in modo più efficiente!
La teoria cinetica dei gas rivela la natura microscopica dei fenomeni termici macroscopici e le leggi dei gas trovando la relazione tra quantità macroscopiche e quantità microscopiche. Dal punto di vista del movimento molecolare, vengono utilizzati metodi statistici per studiare le proprietà macroscopiche e modificare i modelli di movimento termico delle molecole di gas.
Este é um mapa mental sobre uma breve história do tempo. "Uma Breve História do Tempo" é um trabalho científico popular com influência de longo alcance. Ele não apenas introduz os conceitos básicos da cosmologia e da relatividade, mas também discute os buracos negros e a expansão. Do universo. questões científicas de ponta, como inflação e teoria das cordas.
Microbiologia medica, Infezioni batteriche e immunità riassume e organizza i punti di conoscenza per aiutare gli studenti a comprendere e ricordare. Studia in modo più efficiente!
La teoria cinetica dei gas rivela la natura microscopica dei fenomeni termici macroscopici e le leggi dei gas trovando la relazione tra quantità macroscopiche e quantità microscopiche. Dal punto di vista del movimento molecolare, vengono utilizzati metodi statistici per studiare le proprietà macroscopiche e modificare i modelli di movimento termico delle molecole di gas.
Este é um mapa mental sobre uma breve história do tempo. "Uma Breve História do Tempo" é um trabalho científico popular com influência de longo alcance. Ele não apenas introduz os conceitos básicos da cosmologia e da relatividade, mas também discute os buracos negros e a expansão. Do universo. questões científicas de ponta, como inflação e teoria das cordas.
市場與定位
找準用戶定位的最科學模型
RFM模型
R(Recency):是指最近一次消費時間,表示使用者最近一次消費距離現在的時間。
消費時間越近的顧客價值越大。 1年前消費過的用戶肯定沒有1週前消費過的用戶價值大。
F(Frequency)消費頻率:消費頻率是指使用者在統計週期內購買商品的次數。
常購買的用戶也就是熟客,價值肯定比偶爾來一次的客戶價值大。
M(Monetary)消費金額:消費金額是指使用者在統計週期內所消費的總金額。
體現了消費者為企業創利的多少,自然是消費越多用戶的價值就越大。
為什麼這三個指標很重要?
頻率和額度會影響顧客的生命週期價值
新近度會影響留存率
留存率是忠誠度的衡量標準
作用是什麼?
誰是您最有價值的客戶?
導致客戶流失率增多的是哪些客戶?
誰有潛力成為有價值的客戶?
你的哪些客戶可以保留?
您哪些客戶最有可能對參與度活動做出回應?
誰是你不需要關注的無價值客戶?
針對哪些客戶制定哪種發展、保留、挽回策略?
透過RFM模型找到最有價值的客戶,然後進行針對性的服務和銷售。
RFM模型需要哪些數據
人:用戶ID
時:交易時間
錢:消費金額
RFM模型怎麼進行分類?
R F M
重要價值客戶
R F M-
一般價值客戶
R F-M
重要發展客戶
R F-M-
一般發展客戶
R-F M
重要保持客戶
R-F M
一般保持客戶
R-F-M
重要挽留客戶
R-F-M-
一般挽留客戶
分類之後採取什麼策略?
RFM模型的優缺點
優點
RFM模型需要的資料較少,只要「人、時間、錢」三類資料就能完成分析,一般公司只要有生意有流水,就會有這些資料。
RFM模型定義8大用戶分類,相對其他聚類演算法的模型來講,用戶分層簡單清晰,能很好解釋業務,操作方便。
缺點
RFM模型主要是做付費用戶行為的研究,較適用於復購較多的業務場景,例如像是快消、電商、美業、服務業等行業
支付決策路徑的成長,影響支付的因素就變多了,那麼只看RFM模型而不看活躍、留存、體驗等環節的話,最終模型的效果可能就大打則扣。
產品與業務選擇策略模型
安索夫模型
什麼是安索夫矩陣模型?
安索夫矩陣也稱之為產品和市場方格,由策略管理之父安索夫博士於1957年提出。由現有產品、新產品、現有市場、新市場四個要素組合而成,本質上是從市場維度和產品維度的視角來看待企業經營的具體業務,能使企業針對不同的產品和市場類型,分別採取不同的市場策略,是應當下用最廣泛的營銷分析工具之一。
安索夫矩陣有什麼用處?
在安索夫矩陣模型中以產品和市場作為兩大思考方向,透過2 X 2的矩陣交叉分析可以得出四個市場組合和相對應的營銷策略,分別包括為市場滲透策略、產品延伸策略、市場開發策略、多元化經營策略,其主要的邏輯是企業可以選擇四種不同的成長性策略來達成增加收入的目標。
矩陣發出來看看
使用安索夫矩陣的優勢是什麼?
透過產品和市場兩大核心維度來為企業的未來勾勒出多種可能,並且將外部環境和內部資源配對起來思考,有助於釐清管理者對於企業發展的思考邏輯。不僅可以用於競爭分析,研究不同潛在競爭對手未來可能的滲透路徑,還能幫助企業在現有領域裡尋找未來更多的發展機會
安索夫矩陣四種策略具體是哪些?
(1)市場滲透策
風險最低的策略是公司在現有市場銷售現有產品,因為已經充分了解客戶、建立了管道等等,安索夫將這種策略稱為「市場滲透」。
重點
分析消費者對現有產品的需求及滿足程度,並因此決定市場滲透的程度
採取措施
促銷:降低商品價格、廣告宣傳、買贈等;
服務:售前服務、售中服務、售後服務等;
活動:抽獎活動、商品展示會活動、娛樂與遊戲等。
滲透路徑
(2)市場開發策略
用現有的產品去滿足新市場的消費需求
重點
利用「市場開發」策略將現有產品帶入新市場。這種策略也被認為比市場滲透風險更大,因為很難了解新市場的複雜性。改變銷售地點或銷售場景,需要考慮新的市場管道和路線,以及在新的目標區隔的推廣方式。
思考方式
分析新市場是否有企業現有產品的需求,其中包括新的地理市場、新的分銷管道、新產品包裝以及不同的定價政策等。
滲透路徑
(3)產品延伸策略
在產品開發成長策略中,將新產品引進現有市場,並利用創新產品做差異化競爭。
重點
採用產品延伸策略一般是用於企業對現有產品的廣度和深度進行擴展,透過改變外觀、提高產品效能等方式,將新一代產品或服務推給現有的消費者。
思考方式
分析現有市場上是否仍由其他未被滿足的相關需求存在,若有說明市場有產品功能開發的機會
企業可以透過開發新產品來滿足這種市場需求
滲透路徑
(4)多角化經營策略
以新產品提供給新市場,要求企業向產業外發展,實現跨產業經營,所以一般適合較成熟的企業。
重點
此策略是其他策略中風險最高的一種,因為該企業正在進入一個未知的領域,因此企業可以依託自身優勢,預期評估策略風險,並採用多角化經營的手段來提高收益回報。
思考方式
分析新市場中是否存在未被滿足的消費者需求,若存在可採取多樣化經營策略
在目前業務範圍以外的領域發現了吸引力很大的好機會,公司也具備各種成功的業務力量時,也適用多樣化策略
滲透路徑
敲黑板
四種經營策略在選擇上需要遵循一定的順序進行
首先企業應透過市場分析與研究,判斷現有產品在現有市場是否仍有拓展空間,即採用市場滲透策略。
其次在現有市場趨於飽和或滲透成本很高的情況下,進一步尋找新的市場,拓展現有產品的銷路,節省產品開發成本。
再次採取產品延伸策略,在技術升級和產品升級階段,考慮開發新產品,推向現有的消費群。
最後才是進行多元化經營,需謹慎研判企業能否有充足的資源支撐,再決定開發新產品、拓展新市場。
做行銷必須知道的工具
4P理論
什麼是4P ?
4P行銷理論(The Marketing Theory of 4Ps),產生於20世紀60年代的美國,隨著行銷組合理論的提出而出現的。 1953年,尼爾·博登(NeilBorden)在美國市場營銷學會的就職演說中創造了“市場營銷組合”(Marketingmix)這一術語,其意是指市場需求或多或少的在某種程度上受到所謂「行銷變數」或「行銷要素」的影響。
是哪4P?
價格( price)
包括基本價格、折扣價格、付款時間、借貸條件等。它是指企業出售產品所追求的經濟回報。
地點( place)
通常稱為分銷的組合, 它主要包括分銷渠道、儲存設施、運輸設施、存貨控制, 它代表企業為使其產品進入和達到目標市場所組織, 實施的各種活動, 包括途徑、環節、場所、倉儲和運輸等。
產品( product)
產品的組合, 主要包括產品的實體、服務、品牌、包裝。它是指企業提供給目標市場的貨物、服務的集合, 包括產品的效用、品質、外觀、式樣、品牌、包裝和規格, 還包括服務和保證等因素。
促銷( promotion)
促銷組合是指企業利用各種資訊載體與目標市場溝通的傳播活動, 包括廣告、人員推銷、營業推廣與公共關係等等。
4P的用處?
企業要滿足顧客, 實現經營目標, 不能孤立地只是考慮某一因素和手段, 必須從目標市場需求和市場營銷環境的特徵出發, 根據企業的資源和優勢, 綜合運用各種市場營銷手段,形成統一的、配套的行銷策略, 使之發揮整體效應, 爭取最佳效果。
4P 的組合特點
( 1)具有可控性。構成行銷組合的各種手段, 是企業可以調節、控制和運用的因素, 如企業根據目標市場情況, 能夠自主決定生產什麼產品, 制定什麼價格, 選擇什麼銷售渠道, 採用什麼促銷方式。
( 2)動態性。行銷組合不是固定不變的靜態組合,而是變化無窮的動態組合。企業受到內部條件、外部環境變化的影響, 必須能動地做出相應的反應。
(3) 具有整體性。行銷組合的各種手段及組成因素, 不是簡單的相加或拼湊集合, 而應成為一個有機的整體, 在統一目標指導下, 彼此配合, 相互補充, 能夠求得大於局部功能之和的整體效應。
4C理論
4C是什麼?
4C行銷理論即4Cs行銷理論。
是哪4C?
消費者( Consumer)
指消費者的需要和慾望( The needs and wants of consumer) 。
企業要把重視顧客放在第一位, 強調創造顧客比開發產品更重要, 滿足消費者的需求和慾望比產品功能更重要, 不能僅僅賣企業想製造的產品, 而是要提供顧客確實想買的產品。
成本( Cost)
(2) 成本( cost) , 指消費者獲得滿足的成本(Cost and value to satisfy consumer needs and wants) , 或是消費者滿足自己的需要和慾望所肯付出的成本價格。這裡的行銷價格因素延伸為生產經營過程的全部成本。
企業的生產成本,即生產適合消費者需求的產品成本
消費者購物成本, 不僅指購物的金錢支出, 還有時間耗費, 體力和精力耗費以及風險承擔。
便利( Convenience)
指購買的方便性( Convenience to buy)
比之傳統的行銷管道, 新的觀念更重視服務環節,在銷售過程中, 強調為顧客提供便利, 讓顧客既購買到商品, 也購買到便利。
企業要深入了解不同的消費者有哪些不同的購買方式和偏好, 把便利原則貫穿行銷活動的整個過程
售前做好服務, 及時提供消費者關於產品的性能、品質、價格、使用方法和效果的準確資訊。
售後應重視資訊回饋與追蹤調查, 及時處理和回覆顧客意見, 對有問題的商品主動退換, 對使用故障積極提供維修方便, 大件商品甚至終身保固。
溝通( Communication)
指與使用者溝通( Communication with consumer) 。
企業可以嘗試多種行銷規劃與行銷組合, 如果未能收到理想的效果, 說明企業與產品尚未完全被消費者接受。這時, 不能依靠加強單向勸導顧客, 要著眼於加強雙向溝通, 增進相互的理解, 實現真正的適銷對路,培養忠誠的顧客。
4R理論
什麼是4R?
4R行銷理論是由美國學者唐*舒爾茨在4C行銷理論的基礎上提出的新行銷理論。
4R分別哪些?
Relevance(關聯)
緊密聯繫顧客
企業必須透過某些有效的方式在業務、需求等方面與顧客建立關聯,形成一種互助、互求、互需的關係,把顧客與企業聯繫在一起,減少顧客的流失,以此來提高顧客的忠誠度,贏得長期而穩定的市場。
Reaction(反應)
提高對市場的反應速度
在相互滲透、相互影響的市場中,對企業來說最現實的問題不在於如何制定、實施計劃和控制,而在於如何及時地傾聽顧客的希望、渴望和需求,並及時做出反應來滿足顧客的需求。這樣才利於市場的發展。
Relationship(關係)
重視與顧客的互動關係
4R行銷理論認為,如今搶佔市場的關鍵已轉變為與顧客建立長期而穩固的關係,把交易轉變成一種責任,建立起和顧客的互動關係。而溝通是建立這種互動關係的重要手段。
Reward(回報)
回報是行銷的源泉
企業要滿足客戶需求,提供客戶價值,不能做無用的事。一方面,回報是維持市場關係的必要條件;另一方面,追求回報是行銷發展的動力,行銷的最終價值在於是否為企業帶來短期或長期的收入能力。
4R行銷的特點
4R行銷以競爭為導向,在新的層次上提出了行銷新思路
4R行銷著重於企業與顧客建立互動與雙贏的關係,不僅積極地滿足顧客的需求,而且主動地創造需求,透過關聯、關係、反應等形式建立與它獨特的關係,把企業與顧客聯繫在一起,形成了獨特競爭優勢。
4R行銷真正體現並落實了關係行銷的思想
4R行銷提出如何建立關係、長期擁有客戶、保證長期利益的具體操作方式,這是關係行銷史上的一個很大的進步。
4R行銷是實現互動與雙贏的保證
4R行銷的反應機制為建立企業與顧客關聯、互動與雙贏的關係提供了基礎和保證,同時也延伸和昇華了行銷便利性。
4R行銷的回報使企業兼顧成本和雙贏兩方面的內容
為了追求利潤,企業必然實施低成本策略,充分考慮顧客願意支付的成本,實現成本的最小化,並在此基礎上獲得更多的顧客份額,形成規模效益。
4I理論
什麼是4I?
劉東明提出的社會化媒體行銷的「趣味、利益、互動和個人化」這四個原則。
4I分別是哪些?
趣味(interesting)
將行銷訊息的魚鉤巧妙包裹在趣味的情節當中,是吸引魚兒們上鉤的有效方式。 「偉大的網路行銷,他身上流淌著趣味的血液!他不是一則生硬的廣告,他不是一則生硬的廣告!娛樂因子在他身上靈魂附體!”
利益(interests)
網路行銷中提供給消費者的「利益」外延更加廣泛,我們腦中的第一個映射物質實利只是其中的一部分
還有哪些?
1、資訊、諮訊
2、功能或服務
3.心理滿足,或榮譽
4.實際物質/金錢利益
互動(interaction)
以消費者為一個主體,發起其與品牌之間的平等互動交流,可以為行銷帶來獨特的競爭優勢。未來的品牌將是半成品,一半由消費者體驗、參與來決定。當然,行銷人找到能夠引領和主導兩者之間互動的方法很重要。
個性化(individuality)
個人化的行銷,讓消費者心理產生「焦點關注」的滿足感,個人化行銷更能投消費者所好,更容易引發互動與購買行動。在網路媒體中,數位串流的特徵讓這一切變得簡單、便宜,細分出一小類人,甚至一個人,做到一對一行銷都成為可能。天賜良機,怎能不用?
4I理論的作用?
4Is行銷理論不僅是電商社會化媒體行銷的實施理論基礎,更是電商行銷突圍方向,幫助企業強化行銷深度。
產品和業務定位的第一步
STP行銷策略
什麼是STP行銷策略?
STP行銷策略是一種廣泛應用於行銷的策略,它的核心是透過市場區隔、目標市場選擇和定位來實現企業的市場競爭優勢。
具體指的是什麼?
市場區隔(Segmentation)
目標市場選擇(Targeting)
定位(Positioning)
能詳細講講嗎?
市場區隔(Segmentation)
市場區隔是將整個市場依照一定的標準和特徵分割成若干個細小的子市場或目標市場的過程。
目的
了解市場的不同需求、購買行為和偏好,以便更能滿足消費者的需求。市場區隔可依消費者的地理位置、年齡、性別、收入水準、興趣與嗜好等因素進行分類。
目標市場選擇(Targeting)
目標市場選擇是在市場區隔的基礎上,選擇一個或多個最具潛力和吸引力的市場區隔作為企業的目標市場
目的
透過明確目標市場,企業可以更精確地制定各種行銷活動,提高市場覆蓋率和銷售效果。
定位(Positioning)
定位是根據目標市場的需求和競爭環境,確定企業產品或品牌在目標市場上的獨特地位和競爭優勢。定位可以透過產品特性、品牌形象、定價策略、行銷傳播等面向來塑造。
目的
成功的定位能夠使消費者對企業的產品或品牌形成獨特的印象和感知,從而實現市場差異化和品牌價值的提升。
STP行銷策略的核心是什麼?
STP行銷策略是一種以市場區隔、目標市場選擇和定位為核心的行銷策略。透過STP策略,企業可以更好地理解並滿足消費者的需求,提高市場覆蓋率和銷售效果,並增強企業的市場競爭力。
透過市場區隔、目標市場選擇和定位的有機結合,企業可以更精確地鎖定目標市場、塑造獨特的品牌形象,並進行有效的市場推廣活動。
如何看懂公司的商業模式
BMC畫布
什麼是BMC畫布?
BMC畫布商業模式畫布,是Business Model Canvas的縮寫。它是由瑞士的亞歷山大·奧斯特瓦德在《商業模式新生代》這本書中提出來的強大的通用商業模型。
商業模式畫布是用來做什麼的?
用於梳理商業模式的思維方式和工具,可以幫助我們描述商業模式、評估商業模式和改變商業模式,並以一種及其簡練的、可視化的、一張紙的方式表現出來。
描述了企業如何創造價值、傳遞價值和獲取價值的基本原理,展示了企業創造收入的邏輯,幫助我們更清晰的建立商業模式相關的各種邏輯關係。
能夠幫助管理者催生創意、降低風險、精準定位目標使用者、合理解決問題、正確審視現有業務和發現新業務機會等。
商業模式畫布由什麼構成?
客戶區隔 Customer Segments
價值主張 Value Propositions
通路通路 Channels
客戶關係 Customer Relationships
收入來源 Revenue Streams
核心資源 Key Resources
關鍵業務 Key Activities
重要合作夥伴 Key Partnerships
成本結構 Cost Structure
9大模組涵蓋了商業的四個視野:顧客、產品或服務、基礎設施及財務能力
九個核心模組的意義是什麼?
客戶細分CS
描述企業的目標使用者群體是誰,這些目標使用者群體如何進行細分,每個細分目標群體有什麼共同特徵。企業需要對細分的使用者群體進行深入分析,並在此基礎上設計出相應的商業模式。
企業應回答兩個問題:我在為誰創造價值?誰是我們最重要的客戶群?
價值主張VP
描述為細分用戶群體創造價值的產品或服務。這些產品和服務能幫細分用戶群解決什麼問題?滿足他們的哪些需求?
渠道通路CH
描述企業透過什麼方式或管道與細分用戶群體進行溝通,並實現產品或服務的銷售。
渠道通路應描述以下問題
接觸用戶的管道有哪些?
哪些管道最有效?
哪些通路投入產出比最高?
通路如何進行整合可以達到效率最高化?
客戶關係CR
描述企業與細分使用者群體之間建立的關係類型。
例如透過專屬客戶代表與用戶溝通、透過自助服務與用戶溝通、透過社群與用戶溝通等。
收入來源RS
描述企業從每個細分用戶群體中如何取得收入。
收入是企業的動脈,在這個模組應回答企業透過什麼方式收取費用、客戶如何支付費用、客戶付費意願如何、企業如何定價等問題。
關鍵資源KR
描述企業需要哪些資源才能讓目前的商業模式有效運作起來,核心資源可以是實體資產、金融資產、知識資產和人力資源等。
關鍵業務活動KA
描述企業在有了核心資源後應該開展什麼樣的業務活動才能確保目前的商業模式有效運作起來
例如製造更高階的產品、搭建高效率的網路服務平台等。
關鍵合作夥伴KP
描述與企業相關的產業鏈上下游的合作夥伴有哪些,企業和他們的關係網絡如何,合作如何影響企業等。
成本結構CS
描述企業有效運作所需的所有成本。
定成本和變動成本
成本結構是如何構成的
哪些活動或資源花費最
如何優化成本等
商業模式畫佈如何應用?
按照什麼順序?
管理的財務思維練成方法
杜邦模型
杜邦模型是什麼?
杜邦模型是運用傳統績效管理工具來衡量、分析企業目前收益的管理工具, 它所用到的傳統財務工具有損益表和資產負債表。
使用場景是什麼?
杜邦分析法利用主要財務比率之間的關係,綜合分析企業的財務狀況,評估企業獲利能力和股東權益回報水平,從財務角度評估企業績效。
基本思想
將企業淨資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積,有助於深入分析和比較企業經營績效。
框架邏輯
ROE(淨資產收益率)=銷售淨利率 * 資產週轉率 * 權益乘數
銷售淨利率=淨利 / 銷售收入
表示企業的獲利能力
資產週轉率=銷售收入/ 總資產
顯示企業資金周轉的能力
權益乘數=總資產/淨資產(權益)
反映企業的負債程度,資產負債比率越高,權益乘數就越大,風險越大
舉個通俗易懂的例子
背景介紹
顧仔伶和周姬成是兩兄弟,他兩人各自拿著老父親給的1000萬分別到硃砂、渡普各開了一家4兒子店。一年後顧仔伶公司淨利200萬,淨資產收益率是20%,週姬成公司淨利300萬,淨資產收益率是30%。同樣開的都是四兒子店,為啥收益最後不同呢?於是顧仔伶開始琢磨了
工具分析
幸虧顧仔伶懂財務管理,也知道一些財務分析指標,於是決定運用杜邦分析法進行分析。單看淨資產收益率,只知道顧仔伶公司的淨資產收益率數值小,但不知道為什麼小。所以就需要將淨資產收益率進行拆解。
敲黑板
淨資產收益率=(淨利潤/銷售收入)*(銷售收入/資產總額)*(資產總額/所有者權益總額)=銷售淨利率*總資產週轉率*權益乘數。
給個圖看看?
杜邦分析法
1、銷售淨利率
銷售淨利率=淨利/銷售收入,反映的是每1塊錢的銷售收入能帶來多少收益,反映了你產品或服務的利潤高低。
顧仔伶公司的淨利是200萬,銷售收入是2000萬,所以銷售淨利率是10%。
週姬成公司的淨利是300萬,銷售收入是1500萬,所以銷售淨利率是20%。
分析
顧仔伶公司的銷售收入比周姬成多,但是淨利卻不如周姬成,原因在於弟弟週姬成除了賣燃油車外,還賣新能源車,新能源車的利潤空間大,且售後利潤也高。所以周姬成公司的總銷售收入不如顧仔伶,但所帶來的利潤卻高於顧仔伶。
2.總資產週轉率
總資產週轉率=銷售收入/資產總額,反映的是每1塊錢的資產所帶來的收入,反映了一家企業的資產營運效率。
顧仔伶公司的銷售收入是2000萬,資產總額是4000萬,所以總資產週轉率是50%。
週姬成公司的銷售收入是1500萬,資產總額是6000萬,所以總資產週轉率是25%。
分析
顧仔伶公司的資產營運效率高於週姬成,主要原因在於顧仔伶善於精打細算,深刻明白現金流的重要性,對於客戶概不賒帳,對於供應商的預付款是能拖則拖。
週姬成的個性則是大大咧咧,對供應商付款很是寬鬆,主打的就是一個財大氣粗,所以賬上預付賬款很多,資產總額自然就多,從而總資產週轉率相對較慢。
3.權益乘數
權益乘數=資產總額/所有者權益總額,反映的是企業的財務風險,比率較高,表示財務風險越大。
顧仔伶公司的資產總額是4000萬,所有者權益總額是1000萬,所以權益乘數是4。
週姬成公司的資產總額是6000萬,所有者權益總額是1000萬,所以權益乘數是6。
分析
顧仔伶公司的權益乘數是4,低於週姬成公司,進行進一步的財務發現,顧仔伶和周姬成雖然都只有1000萬的啟動資金,但是周姬成從小就膽大,轉頭就向銀行貸款了1000萬,這樣實際算下來,週姬成手裡相當於有2000萬的啟動資金。
在對ROE進行公式拆解後,顧仔伶就找到了影響ROE的驅動因素,然後去放大有利驅動因素,削減不利因素,從而達到提高ROE的目的。
如何破局?
1.關於銷售淨利率低,顧仔伶可以透過推出利潤高的新能源車,降低售後客戶流失率等來提高銷售淨利率。
2.總資產週轉率顧仔伶公司是保持得較好的,可以讓弟弟週姬成去適當地控制現金流的支出,保持合理的賒銷政策,以降低資金成本,從而提高總資產週轉率。
3.權益乘數的話,顧仔伶公司是相對比較保守的,沒有銀行融資,可以適當地向銀行舉債,即運用槓桿去擴大生產經營,以實現更大的收益,但是融資是把雙刃劍,到時如果經營情況不理想,可能會導致企業無法償還銀行貸款,從而破產倒閉。
杜邦分析法的缺陷
1.僅考慮財務指標
杜邦分析法所運用的都是可以量化的財務指標,完全沒有考慮到不可量化的非財務指標
比如?
研發投入
用戶口碑
智慧財產
專利技術
2.指標具有短視性
考慮的是短期的經營成果和財務狀況,有可能促使管理階層過度重視短期業績,忽略對企業長期發展有價值的活動
比如?
例如新能源企業的研發投入,這類活動短期內會降低企業的利潤,但長遠來看,這項投入對於企業在產業中形成技術障礙至關重要。
3、無法充分體現資產價值
在市場環境中,企業的無形知識資產對提高企業長期競爭力至關重要,杜邦分析法卻無法解決無形資產的估值問題
4、未區分有息負債和無息負債
杜邦分析法在考慮權益乘數時,考慮的是,但並未區分有息負債和無息負債,有息負債才是財務槓桿
如果將無息負債考慮進去,將扭曲槓桿的實際效應,例如公司向銀行有息貸款1000萬和向客戶預收1000萬的貨款,這對公司來說是兩種截然不同的槓桿事項。