Eine einmalige Investition kann zu einem nachhaltigen und sicheren Output führen

Vermögenswerte, die Anlegern weiterhin stabile Renditen bieten können, werden als Cash-Cow-Vermögenswerte bezeichnet.

Cash-Cow-Unternehmen werden zunehmend vom Kapital bevorzugt

Es gibt extrem hohe Barrieren in der Branche und es besteht ein gewisser Grad an Monopol, oder die Branche selbst ist eine relativ geschlossene Monopolbranche.

Es kann sich stark auf Kosten und Gewinn auswirken und das Unternehmen kann sich stabil weiterentwickeln.

Merkmale eines nachhaltigen Betriebs aufweisen

Stabile Performance, großer Kassenbestand, regelmäßige Dividenden und hohe Dividendenausschüttung

Der Aktienkurs wächst gleichmäßig und stetig, das Unternehmen ist gut in der Lage, Marktschocks zu widerstehen, und der Aktienkurs und die Dividenden werden nicht wesentlich von makroökonomischen Trends beeinflusst.

Theoretisch können Cash-Cow-Aktien die Bullen- und Bärenzyklen durchlaufen. Der Bärenmarkt muss nicht unbedingt fallen und der Bullenmarkt muss nicht steigen.

Das Geschäftsmodell ist relativ fest und erfordert keine übermäßige Markenwerbung oder Investitionen in Technologieforschung und -entwicklung mehr.

Verschiedene Branchen haben unterschiedliche Merkmale

Der Markeneffekt bzw. die „Einzigartigkeit“ des Produkts selbst hat eine starke, unersetzliche Wirkung. Unternehmen können kontinuierlich Marktanteile und Erträge gewinnen, ohne dass zusätzliche Investitionen in Forschung und Entwicklung erforderlich sind.

Wenn die Schuldenquote niedrig ist und reichlich Bargeld vorhanden ist, wird der Preis gesenkt, um Gewinne zu erzielen, wenn der Markt nicht gut ist. Wenn die Wirtschaft gut ist, wird der Preis erhöht, um den Gewinn zu steigern.

Unternehmen haben eine langfristige Toleranz gegenüber Preisschwankungen

Spirituosen: Eine Branche mit stabilem Einkommen, sehr stabiler Bruttogewinnmarge, Markeneffekt und reichlich Betriebsmitteln, kurzfristige Aktienkursschwankungen sind völlig akzeptabel

Teil der Pharmaindustrie: Geheimrezepte für Medikamente/Rohstoffe sind unersetzlich und können starke Markenwirkungen erzeugen

Manchmal wird es durch makroökonomische und politische Strategien gestört. Die makroökonomische Situation ist nicht gut und der Aktienkurs steht unter Druck. Die Wirtschaft verbessert sich, sowohl das Volumen als auch der Preis steigen und die Preissteigerungen nehmen zu.

Höhere Investitionen in das Anlagevermögen

Infrastruktur: Hohe Schuldenquote, mit einem starken Burggraben, der auf starken Größenvorteilen beruht, um Gewinne zu erzielen, wie z. B. Strominfrastruktur, Autobahnen usw., ähnlich einer ewigen Rente, mit einer einmaligen Investition und einem dauerhaften Einkommen. Die Fundamentaldaten der Unternehmen bleiben vom Markt nahezu unbeeinflusst, die Aktienkurse sind relativ stabil und die Dividenden stabil. Beachten Sie auch, dass ein reichlicher Cashflow in einem Bullenmarkt die Aktienkurse übermäßig in die Höhe treiben kann, die dann Volatilität erfahren und sich wieder normalisieren.

Bodenschätze: hohe Anfangsinvestitionen und hohe Eintrittsbarrieren. Mineralien weisen eine nicht erneuerbare Knappheit und unabhängige Industriezyklusmerkmale auf. Ignorieren Sie Makrozyklen und Börsenzyklen. Kohle beispielsweise entwickelt sich im zweiten und dritten Quartal eines jeden Jahres gut, und Nichteisenmetalle entwickeln sich gut, wenn sich die Wirtschaft erholt oder reichlich Liquidität vorhanden ist.

Neue Energiemineralien: Die Nachfrage wächst von Tag zu Tag. Nachdem die Branche ihren Abwärtszyklus beendet hat, beginnen sich die Preise zu stabilisieren, was zu einer Erholung der Branchengewinne führt.

Finanzindustrie: Es gibt Schwellenwerte, Lizenz- und große Kapitalanforderungen, verfügt über staatliche Kreditmerkmale und natürliche Barrieren.

Technologiemonopol: Im Bereich der neuen Energien wird kontinuierlich in Technologieforschung und -entwicklung sowie Produktiterationen investiert

Chemische Industrie: Rederecht ähnlich wie bei der Geheimmedizin