(1) Arbitrage réglementaire (explication du nom)

(2) L'activité hors bilan des banques commerciales se développe rapidement

(3) Lors de la crise de la dette latino-américaine dans les années 1980, la dette souveraine présentait également des risques

(1) Ratio de solvabilité (Question de calcul)

(2) Capital

(3) Actifs pondérés du risque de crédit

Couverture incomplète, couvrant principalement le risque de crédit et le risque pays

Faible sensibilité au risque des exigences de fonds propres, conduisant à des arbitrages de capitaux par les banques

La composante subjective est trop importante et une partie du capital a une faible capacité à absorber les pertes. Par exemple : en cas de crise financière, les réserves non publiques et les réserves de réévaluation des actifs ont peu de capacité à absorber les pertes.

Il n’est pas appliqué, donc l’arbitrage réglementaire existe toujours

Les banques commerciales exercent davantage leurs propres activités commerciales et assument davantage de risques de marché.

La banque Barings s'est effondrée en 1995

Intégrer les risques de marché et diviser les actifs des comptes bancaires et les actifs des comptes de trading

Calcul du risque de marché - approche standardisée

Exigences minimales de capital

Surveillance et inspection par les autorités réglementaires

discipline de marché

Capital/[Actifs pondérés du risque de crédit 12,5* (risque opérationnel capital risque de marché capital)]>=8%

Capital de base/capital total>=50%

capital

Les pondérations fixes du risque de crédit fournissent une description approximative du risque de crédit, ce qui se traduit par une faible sensibilité des exigences de fonds propres au risque.

Encourager les banques commerciales à mettre en œuvre une approche basée sur les notations internes

Couverture des risques insuffisante et non-prise en compte des risques de liquidité et des risques croisés

Les instruments de capital ont une faible capacité d’absorption des pertes. Lorsque les banques ont des problèmes, les fonds propres de niveau 3 n’ont aucune capacité d’absorption.

Dans le cadre de l’approche des notations internes, la surveillance du ratio de solvabilité a un effet procyclique (explication du terme) Impact : La nature procyclique des prêts augmente le risque du système de risque et amplifie la volatilité de l’économie réelle.

Pour les banques « trop grandes pour faire faillite », les réglementations en matière d’adéquation des fonds propres ne reflètent pas leurs risques La contagion des risques provoquée par les grandes banques peut déclencher des risques financiers systémiques et accroître l'aléa moral pour les institutions financières ;

Un ratio d’adéquation des fonds propres modéré n’est pas le seul moyen de prévenir les risques

(1) Exigences minimales de capital

(2) Améliorer les normes de fonds propres

(3) Cadre réglementaire macroprudentiel

Passer de l’actif de la banque à l’ensemble du bilan

De la solidité d’une seule banque à la stabilité de l’ensemble du système financier

De la solidité du système financier à la relation intrinsèque entre le système financier et l’économie réelle