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마인드 맵 갤러리 CFA 레벨 1 2022년 11월 시험 세션 포트폴리오 관리 노트

CFA 레벨 1 2022년 11월 시험 세션 포트폴리오 관리 노트

CFA 레벨 1 2022년 11월 시험 세션 포트폴리오 관리 노트는 매년 바뀌므로 지도를 직접 작성해 보시는 것이 좋습니다. 학습은 큰 편리함을 제공합니다.

2022-11-16 09:32:38에 편집됨

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(III) 저산소 유도 인자 프롤릴 하이드 록 실라 제 억제제
이것은 (III) 저산소증-유도 인자 프롤릴 하이드 록 실라 제 억제제에 대한 마인드 맵이며, 주요 함량은 다음을 포함한다 : 저산소증-유도 인자 프롤릴 하이드 록 실라 제 억제제 (HIF-PHI)는 신장 빈혈의 치료를위한 새로운 소형 분자 경구 약물이다. 1. HIF-PHI 복용량 선택 및 조정. Rosalasstat의 초기 용량, 2. HIF-PHI 사용 중 모니터링, 3. 부작용 및 예방 조치.
Kuka 산업용 로봇의 개발 및 Kuka 산업 로봇의 모션 제어 명령
이것은 Kuka Industrial Robots의 개발 및 Kuka Industrial Robot의 모션 제어 지침에 대한 마인드 맵입니다. 주요 내용에는 쿠카 산업 로봇의 역사, 쿠카 산업 로봇의 특성, 쿠카 산업 로봇의 응용 분야, 2. 포장 프로세스에서 쿠카 로봇은 빠르고 일관된 포장 작업을 달성하고 포장 효율성을 높이며 인건비를 줄입니다. 2. 인건비 감소 : 자동화는 운영자에 대한 의존성을 줄입니다. 3. 조립 품질 향상 : 정확한 제어는 인간 오류를 줄입니다.
1.1 컴퓨터 네트워크 요약
408 컴퓨터 네트워크가 너무 어렵습니까? 두려워하지 마세요! 나는 피를 구토하고 지식 맥락을 명확히하는 데 도움이되는 매우 실용적인 마인드 맵을 분류했습니다. 컨텐츠는 매우 완전합니다. 네트워크 아키텍처에서 응용 프로그램 계층, TCP/IP 프로토콜, 서브넷 디비전 및 기타 핵심 포인트에 이르기까지 원칙을 철저히 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 📈 명확한 논리 : Mindmas 보물, 당신은 드문 기회가 있습니다. 서둘러! 이 마인드 맵을 사용하여 408 컴퓨터 네트워크의 학습 경로에서 바람과 파도를 타고 성공적으로 해변을 얻으십시오! 도움이 필요한 친구들과 공유해야합니다!

CFA 레벨 1 2022년 11월 시험 세션 포트폴리오 관리 노트

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추천 사항
개요

CFA 레벨 1 형평성
- 9
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CFA 마인드맵
- 14
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포트폴리오 관리

R48 개요

포트폴리오 관점

정의

리스크와 수익의 관점에서 리스크와 수익의 관점에서

위험에 더 주의를 기울이세요

다각화, 수익을 줄일 필요는 없지만 위험은 줄일 수 있습니다.

시장 혼란이 격렬해지고 자산 상관관계가 증가하며 다각화 효율성이 감소합니다.

포트폴리오 관리 프로세스

계획 단계: 고객을 이해하고 이를 기록합니다.

투자자의 요구를 분석하다

목적

제약 한계

IPS를 개발하다

서면 IPS는 투자 성공을 달성하기 위한 계획을 전달합니다.

'발전하고 싶다'라는 슬로건을 외치는 무대

실행 단계: 구성, 분석, 조합

자산 배분

하향식/상향식

보안 분석

포트폴리오 구성

실무단계

피드백 단계: 손익을 모니터링하고 계산한 후 조정합니다.

포트폴리오 모니터링 및 재조정

포트폴리오 성과 측정 및 보고

검사 단계

투자자 유형 및 통합 투자 상품

투자관리 고객의 유형

기관 투자자

다양한 투자자의 특징

다양한 투자자 유형

해당 기간 동안 장기 투자, 높은 내성, 낮은 현금 흐름 요구 사항

은행

예금상환, 단기투자, 낮은 허용한도, 높은 유동성 수요, 이자비용 대비 수입

일반적으로 금융기관 중 유동성 수요가 가장 높은 기관입니다.

기부금과 재단

영속성, 장기 투자, 높은 내성, 낮은 유동성 요구, 기부금 지출을 충족할 수 있는 수입

보험

낮은 관용도 및 높은 유동성 요구 사항, 일반적으로 금융 기관 중 두 번째로 높은 유동성 요구 사항

재산 보험

짧은 투자

생명 보험

최고 투자 책임자

유동성 수요와 소득 수요를 구별하는 데 주의하세요. 전자는 불규칙하고 큰 수요이고, 후자는 규칙적이고 안정적인 수요입니다.

뮤추얼 펀드 및 기타 형태

뮤추얼 펀드

ETF

…

자산운용업계

정의

능동 대 수동

전통적 대 대안

경향

패시브 시장 점유율이 증가하고 있습니다.

사용 가능한 데이터의 양

로보어드바이저

R49-위험 및 수익 파트 I

수익과 위험

포트폴리오 수익

HPR

평균 수익률

산술 평균

기하평균

기타 반품 조치

총수익률과 순수익률

세전 명목 수익

세후 명목 수익

실제 수익

지식 포인트를 보충하기 위한 수업 후 질문

복리

실질 수익률, 인플레이션 완화

(1 실질소득) = (1 명목이자율)/(1 인플레이션)

리스크 프리미엄, 없애고 눕혀라

(1 위험 프리미엄) = (1 명목 이자율)/(1 무위험 이자율)

레버리지 수익

TWRR

복합 성장률

먼저 HPR을 계산한 다음 연간 계산합니다.

각 HPR의 기하평균 : 제곱근을 취할 때 구간이자율을 연환산 개념으로 변환

HPR은 현재 간격 이자율이고 TWRR은 연간 개념입니다.

MWRR

현금 흐름에 따른 IRR

먼저, 각 현금 흐름의 시기를 결정하십시오.

그런 다음 IRR 또는 기하 평균을 계산합니다.

TWRR 대 MWRR

둘 다 연간 요율입니다

TWRR은 현금 흐름에 영향을 받지 않습니다.

포트폴리오 위험과 수익

장기적으로 효율적인 시장에서는 높은 위험을 감수하지 않고는 더 높은 수익을 얻는 것이 불가능합니다.

특히 신흥 시장과 자주 거래되지 않는 증권에 투자할 때는 유동성을 고려해야 합니다.

단일 자산 10-12

예상 수익

수익률의 차이

수익률의 표본 차이

수익률의 표준편차

두 가지 자산 포트폴리오 11-12

수익의 공분산

수익률 상관관계

포트폴리오의 수익률 차이

포트폴리오 위험

상관관계가 낮을수록, 다른 모든 조건이 같을수록 다양화 혜택이 커집니다.

수량에 있어서 ρ와는 몇 가지 차이점이 있습니다. 수량 중 ρ의 절대값이 작을수록, 즉 0에 가까울수록 상관관계는 낮아진다. 조합에서는 수치(즉, 부호)에 따라 달라지며, 값이 작을수록 분산 효과가 좋습니다.

N자산 포트폴리오의 변동 12-12

현대 포트폴리오 이론

마코위츠 가정

수익 분배

위험은 가변성이다

위험/수익

위험 회피

유틸리티 극대화유틸리티 극대화

현대 포트폴리오 이론

마코위츠 가정

최소 분산 포트폴리오: 기대 수익이 주어지면, 위험이 주어지면 최소 분산을 가지며, 최대 기대 수익을 갖습니다.

최소분산 경계

글로벌 최소 분산 포트폴리오

왼쪽 접선점

효율적인 국경

위험자산

위험이 완전히 분산되었습니다.

투자자의 유형

효용 이론

가정: 위험 회피, 항상 낮은 수익보다 높은 수익을 선호, 순위를 매길 수 있음

공식

하위 주제

ㅏ

위험 회피 계수 A>0, 위험 σ가 높을수록 효용이 낮고 위험 회피가 높을수록 위험 허용도가 낮을수록 요구 수익이 높아집니다.

위험 중립 A=0

위험 탐색 선호도 A<0, 위험 허용도가 높아짐

무차별곡선 무차별곡선

A가 클수록 곡선이 더 가파르고 이는 고객이 위험을 회피하고 높은 위험에도 불구하고 더 큰 수익을 요구한다는 것을 나타냅니다.

효용 이론 공식의 변형, E=½Aσ² U

R50-위험 및 수익 파트 II

CAL 자본 배분 라인: 위험이 없는 포트폴리오와 위험한 포트폴리오, 자본 배분

자본 배분 라인: 위험 자산과 무위험 자산

포트폴리오 수익

하위 주제

결합 표준편차

하위 주제

최적 CAL: 접선인 최적의 위치로 회전합니다.

CAL과 효율적 경계 사이의 접선

최적의 위험 포트폴리오는 컷오프 포인트입니다.

CAL과 효율적 프론티어의 교차점

두 목표의 교차점

무위험자산 가중치는 정확히 0이다.

다양하게

CAL은 객관적이고 EF는 객관적이며 투자자의 주관성과 아무런 관련이 없습니다.

두 자금 분리 정리

모든 투자자는 무위험 자산과 최적의 위험 자산 포트폴리오의 조합을 선택합니다.

즉, 무위험자산과 최적의 위험자산 포트폴리오가 형성하는 최적의 CAL 라인 상의 지점을 의미합니다.

최적의 포트폴리오

최적의 CAL과 IC 사이의 접선

주관의 교차를 포함

최적의 위험 포트폴리오와 겹치지 않는 한 무위험 자산을 포함합니다.

위험 선호도에 따라 다름: A가 높을수록 IC의 볼록성이 커지고 위험 허용 범위가 낮아지며 컷 포인트가 무위험 자산에 가까워지고 포트폴리오의 위험 및 수익이 낮아집니다.

평균 분산 이론은 위의 결론을 나타냅니다.

자본시장선 CML: 기대의 동질성

CML은 하나뿐이고 CAL은 셀 수 없이 많습니다. 모든 사람이 동일한 기대치를 갖고 있다고 가정할 때 유효 경계는 하나이므로 이 특별한 CAL은 단 하나뿐입니다.

위의 가정에 따르면 최적의 위험 포트폴리오는 고유해지며 모두가 좋아하므로 시장 포트폴리오라고 합니다.

CML과 EF의 교차점

무위험 자산은 포함되지 않습니다.

완전히 분산됨

공식

하위 주제

y=kxb

패시브 투자 전략

무위험 자산과 시장 포트폴리오(시장 지수와 동일)만 포함하므로 패시브 투자이자 패시브 전략이다.

대출 A : 무위험자산에 가까운 M점의 왼쪽은 무위험자산의 비중을 높이고(은행대출에 돈을 빌려줌), 그 중 일부를 위험자산에 투자하는 것과 같습니다(비율은 위험자산 σ ¼ 시장 σ와 동일)

B 차입 : M 지점 오른쪽으로 무위험 자산을 멀리하면 수입과 위험이 커집니다. 위험 자산에 투자하기 위해 돈을 빌리는 것이 100 % 이상이며, 레버리지를 사용하여 위험 자산에 투자하기 위해 돈을 빌리는 것, 포트폴리오 σ > 시장 σ

레버리지 = 투자금액 ¼ 자체자금

체계적 위험과 비체계적 위험

체계적 위험만 보상됨

시스템적 리스크는 포트폴리오를 통해 분산화할 수 없으므로 보상이 필요하며, 예를 들어 거시적 리스크는 다양한 금융상품에 영향을 미치므로 투자를 통해 분산화할 수 없습니다.

비체계적 위험: 다각화를 통해 줄일 수 있습니다.

베타: 시스템적 위험의 척도

회귀분석을 통해 세로축은 개별 포트폴리오의 초과수익률, 가로축은 시장포트폴리오의 초과수익률을 나타낸다.

β는 SCL 보안특성선의 기울기이다.

가로축은 시장초과수익률, 세로축은 포트폴리오 초과수익률을 나타낸다.

공식

하위 주제

본질적으로 단일 개체의 소득 ¼ 시장 소득(무위험 소득은 일정함)으로 간주할 수도 있습니다.

시장 σ가 1만큼 변할 때 단일 포트폴리오 σ는 얼마나 변하는가? 상관계수 ρ를 고려해야 합니다.

포트폴리오의 β는 가중평균, 각 자산의 가중치 × 해당 β를 사용하여 계산할 수도 있으며, 무위험 자산의 β는 0이고 시장 포트폴리오의 β는 1입니다.

캠프

윌리엄 샤프 가설

동질적인 기대

위험 회피 효용 극대화

마찰 없는 시장은 완벽하게 마찰이 없다

단일 보유 기간동일 보유 기간

무한히 나누어질 수 있음 무한히 나누어질 수 있음, 0.001주를 살 수 있음

투자자는 원하는 자산에 투자할 수 있습니다.

가격수용자

투자자는 시장 가격에 영향을 미칠 수 없습니다

SML

보안 시장 라인

기울기: 시장 위험 프리미엄

무위험자산과 시장포트폴리오의 연관성

공식

하위 주제

CAPM

SML은 CAPM의 이미지입니다.

단일 포트폴리오의 기대치는 세로 축에 있고 β 체계적 위험은 가로 축에 있습니다.

적용: CAMP 좌표계는 기업의 진정한 내재 가치를 나타낸다고 볼 수 있습니다.

선 위 지점에서는 동일한 위험이 더 높은 수익(실제로 더 수익성 있음)을 가지며, 시장 이자율이 SML의 수익(내재 가치)보다 높으므로 저평가되어 있으므로 구매해야 합니다.

선 아래 지점, 시장 이자율이 SML에서 r보다 낮고, 과대평가되어 매도합니다.

해당 선에 떨어지는 점이 동일하면 적절한 가격 = 내재 가치로 평가됩니다.

기타 수익 창출 모델

단일 요인 모델

단일 인덱스 모델

Ri-Rf=αβ×(Rm-Rf), 초과수익 회귀

시장 모델

Rm, Rm을 직접 사용하여 회귀하며 기울기는 Rm의 계수 β이고 절편은 α입니다.

유일한 요인은 시장 포트폴리오의 예상 초과 수익입니다.

다요인 모델

거시경제적 요인

거시경제 관련: GDP r 인플레이션율 생산성 고용

근본적인 요인

재무 데이터 관련: 수익, 수익 증가율, 회사 규모, 연구비

통계적 요인

반드시 경제적 의미는 없지만 통계적 의미는 있습니다.

성과 평가 지표

양식 11-12

샤프 비율 및 M²α, 전체 위험, 완전히 분산되지 않음

M²α=포트폴리오 프리미엄×σ 시장/σ 포트폴리오-시장 프리미엄

하위 주제

시장 프리미엄의 차이

Treynor 비율과 Jensen의 알파, 체계적 위험 베타, 완전 다양화

Treynor의 공식: 베타의 프리미엄은 얼마입니까?

Sharpe는 전체 위험을 고려하므로 분모는 σ를 사용하고 Treynor는 체계적 위험만 고려하므로 분모가 β로 대체되므로 Sharpe 비율과 매우 유사합니다.

Jensen의 공식: α = 실제 소득 - CAMP에서 계산한 소득

하위 주제

R51-포트폴리오 기획 및 구축의 기본

IPS의 구성 요소, 위험 및 수익

정책 성명의 필요성

현실적인 투자자의 목표, 요구 및 위험 허용 범위를 이해하고 표현합니다.

목표가 현실적인지 확인

포트폴리오 성과에 대한 객관적인 척도를 제공합니다.

IPS의 주요 구성 요소

소개

목적 진술

의무와 책임에 대한 진술

절차: IPS를 적시에 업데이트하고 다양한 상황에 대응하기 위해 취하는 조치

투자 목적

위험

위험 감수

쾌히 하기

능력

그 중 하나가 평균보다 낮으면 전체가 낮다.

반품

절대적인 기준

상대적 기초

피어 그룹

투자 제약

RRTTLLU, 위험과 수익만이 목표이고, 다른 모든 것은 한계입니다

시간의 지평

세금 문제 영향

유동성

법적 및 규제적 요인

독특한 상황 특별한 상황

투자 지침

레버리지나 파생상품의 활용 가능 여부 등 구현 방법에 대해서는 특수 자산군에 대해

평가 및 검토

부록Appendix: 이 두 가지를 제외한 모든 내용은 본문입니다.

전략적 자산 배분

재조정 정책

투자 제약, 자산 배분, ESG

투자 제약

유동성

시간의 지평

세금 문제

법적 및 규제적 요인

독특한 상황 특별한 상황

ㅜㅜ

전략적 자산 배분

장기적인 목표

클래스 내 상관관계 > 자산 클래스 간 상관관계

전술적 자산 배분

ESG

ESG 통합

음성 심사

양성 선별검사(동급 최고)

주제별 투자

참여/적극적 소유권 ESG 목표 달성을 위한 주주 참여

R52- 개인의 행동 편견

행동재무의 기초

행동 편향의 범주

인지 오류인지 오류 단지 능력이 좋지 않은 것뿐이니 공부를 열심히 하면 고칠 수 있다

믿음의 끈기

대표성 비사는 고정관념 편향, 좋은 회사 = 좋은 투자? 과거의 규칙을 사용하여 미래를 예측하세요

스스로에게 물어보세요: 과거가 미래를 예측하는가, 아니면 미래를 예측하는가?

통제 환상 편향, 자신이 통제할 수 있다고 생각하는 편향

반대 관점을 추구하고 기록을 유지 자신의 계정 찾기

확증 편향 라벨링, 먼저 결론을 내린 후 증거를 찾는 전형적인 형식주의는 말보다 수레를 우선시합니다.

자신의 결론에 도전해보세요

보수 편향은 지나치게 보수적이며 이전 견해이며 업데이트가 느립니다.

새로운 정보가 없다면 새로운 정보를 찾아보세요

사후 판단 편향/사후 판단 편향

자신의 기록을 확인하고 기록이 무엇을 말하는지 확인하세요.

리치

처리 오류

앵커링 및 조정 앵커링, 여러 숫자 중 처음 두 개만 확인하세요.

스스로에게 물어보세요. 이 두 데이터가 내가 원하는 것인가요?

정신적 회계 편향

개별 계정에 덜 집중하고 총 수익에 집중

프레이밍 편견

반복되는 패배와 전투

가용성 편향은 게으르고 쉽게 접근할 수 있는 정보에 더 중점을 둡니다.

신중하게 조사하고, 결정을 내리기 전에 분석하고, 장기적인 결과에 집중하세요.

파마

감정적 편견 감정적 편견 나라를 바꾸는 것은 쉽지만 성격을 바꾸는 것은 어렵기 때문에 우리는 그들을 패자라고 부릅니다.

교정하기가 더 어렵다

손실 회피 편향은 돈을 잃는 것을 더 고통스럽게 만듭니다

과신 편향

과거기록 0~5를 보세요

자기통제 편향

현상 유지 편향은 현상 유지에 만족하고, 변화를 원하지 않으며, 변화가 가능하더라도 변하지 않을 것입니다.

기부편향 기부편향, 당신이 가진 것이 최고다

스스로에게 물어보세요. 지금 이 기초 자산을 사고 싶다면 계속해서 구매해야 할까요?

후회-혐오 편향은 후회에 대한 두려움으로 인해 결정을 기피하고, 과거 투자 결과가 좋지 않아 보수주의를 초래합니다.

이 세 가지는 매우 유사합니다. 현 상태에 만족해, 게으른 잘 지내라, 게으른 자 후회가 두려워 게으르다

패자

과소다각화로 이어질 것들은 다음과 같습니다: 과신 편향, 통제 환상, 확증 편향

변칙

기세

거품과 충돌

가치와 성장

R53-위험 관리 소개

위험 관리 정의

기본 사상

위험

위험 노출

위기 관리

위험을 최소화하는 것이 아니라 위험 관리의 목표는 위험을 최소화하는 것이 아니라 효용을 최대화하는 것입니다.

뼈대

위험 거버넌스

최상위 기반, 하향식 프로세스, 일반적으로 경영진이 완료

위험 식별 및 측정

정량적 분석과 정성적 분석이 주요 부분이지만 정성적 분석도 있습니다.

위험 인프라 인프라

자원 및 시스템 풀뿌리 관리 인력 및 시스템, 주요 목적: 위험 노출 추적, 정량적 분석, 평가 상태, 식별, 측정 및 모니터링을 포함한 작업입니다.

정책 및 프로세스

운영 수준에서 위험 거버넌스에 대한 경영진의 보완책입니다. 관리자가 자신의 아이디어를 보완하면 구현할 수 있습니다.

위험 모니터링, 완화 및 관리

실제 노출이 경제성과 일치하지 않는 것으로 확인되면 일관성을 복원하기 위한 조치를 취해야 합니다. 모니터와 레벨 모두

의사소통

피드백통신 피드백

전략분석로통합

마지막으로 격차를 줄이고 통합한 후 회사에 피드백하여 결과를 개선할 것입니다.

경영진은 아이디어를 가지고 있으며, 풀뿌리에서는 기본 플랫폼을 분석, 식별, 측정 및 구축하기 시작합니다. 경영진은 이를 검사하고 보완하며, 문제가 있는 경우 실행 중에 완전히 구현될 수 있습니다. 신속하게 수정하고 피드백을 위해 다양한 부서와 소통합니다. 완벽하고 요약하여 회사에 피드백하는 경향이 있습니다.

전체 기업에 대해 올바른 순서는 다음과 같습니다.

위험 감수

얼마나 견딜 수 있는지에 따라 달라집니다. 받아들일 수 없는 것과 최대 손실 수준은 얼마입니까?

용납할 수 없는 위험

용인될 수 있는 최악의 손실

위험 예산 책정의 주요 이점은 위험 균형을 강제하여 위험 단위당 보상이 가장 높은 결정을 선택하도록 하는 것입니다.

얼마나 견딜 수 있는지, 얼마나 구성할 수 있는지에 따라 다릅니다.

키워드 할당

정량적 지표도 활용될 예정

키워드정량화

위험 노출

위험 유형, 위험 측정 및 수정

유형

재정적 위험

시장 위험

각종 금융시장의 가격변동, 주가 및 환율, 환율 등으로 인한 위험

신용 위험

계약 위반

유동성 위험

거래 활동 수준 및 적시에 현금을 실현할 수 없음

비재무적 위험

운영 위험

예: 사이버 위험 컴퓨터/네트워크 위험

지급여력 위험

측정(둘 다 절대값으로 측정됨)

위험 가치 (VaR 위험 가치)

작은 확률 하에서 최소 손실, 오른쪽 경계가 왼쪽이므로 최소 손실 높은 확률에서 최대 손실, 왼쪽 경계가 오른쪽이므로 최대 손실

하루에 100달러를 1%로 사용하면 최소 100위안을 잃을 확률은 1%입니다.

조건부 VaR

VaR은 경계값의 왼쪽에 있는 더 큰 손실을 고려하지 않기 때문에 VaR를 초과하는 모든 손실을 가중평균하기 위해 CVaR을 도입합니다.

소르티노 비율

(포트폴리오 수익률 - 최소 요구 수익률)/표준편차 절반

절반 표준편차도 꼬리 위험(하락 위험)을 측정합니다.

가감

고주파 및 고손실

예방 및 회피위험 회피: 직접 포기

저주파 및 고손실

위험 이전: 보험, 공제액은 자가 보험이 필요함을 의미합니다.

저주파 및 저손실

위험 보유 수용: 스스로 더 많은 돈을 준비하거나 다각화하세요

고주파, 저손실 : 수출입 무역

위험을 상대방에게 전가: 파생상품

R54-기술적 분석

기술적 분석의 기초

핵심 기초: 가격과 거래량

기본 논리: 수요와 공급, 과거 가격 조치를 사용하여 예측할 수 있습니다.

차트

꺾은선형 차트

막대 차트

촛대 차트

속이 빈 상자: 높은 종가

견고한 상자: 높은 개봉 가격

가격과 수량

확인 검증, 대폭적인 물량 증가

발산, 수축 및 상승

저울

선형 스케일/산술 스케일

단기 사용, 균등 변경

로그 스케일로그 스케일/스케일

장기간 사용, 변화율

트렌드와 패턴

추세선

상승 추세선: 가격 차트의 저점을 연결

하락 추세선: 가격 차트의 고점을 연결

이전 상승 추세 가격이 통합 범위를 벗어나 상승 추세를 벗어나면 가격이 새로운 상승 추세에 진입하고 그 반대의 경우도 마찬가지라는 신호입니다.

지지 수준과 저항 수준

반전 패턴

머리와 어깨 패턴

목표가=네크라인-(헤드-네크라인)

역헤드앤숄더: 목표주가=넥(넥-헤드)

더블 탑 더블 헤드

트리플 탑세 개의 머리

이중 바닥 이중 바닥

연속 패턴연속 패턴/통합 패턴

건강한 교정이라고도 함

삼각형삼각형

가격 목표=돌파 수준 폭

직사각형이 없는 직사각형

깃발과 페넌트

지표

가격 기반

이동평균선

단순 이동 평균 산술 평균

지수이동평균가중평균

거래 전략

첫째, 가격이 이동 평균보다 높거나 낮습니다.

둘째, 이동 평균선과 가격 사이의 거리가 중요합니다.

셋째, MA의 교차가 중요하다

상향 교차, 강세, 골든 크로스

하향 크로스, 하락세, 데드 크로스

볼린저 밴드

정의: 이동 평균 ± σ의 설정된 수

거래 전략: 상한선과 하한선에 도달하면 조정을 위해 밴드 내에 머무를 수도 있고, 큰 수준을 돌파하여 매수할 수도 있고, 아래로 떨어져 손절매를 할 수도 있습니다.

밴드 축소: 변동성이 매우 낮은 수준으로 떨어집니다.

스퀴즈라고도 함

운동량 발진기 운동 에너지 발진기

변화율 발진기(ROC)

마감 가격 증가율

단지

부담

상대강도지수(RSI)

상승일 비율 x/(x y)*100

70/80 초과, 과매수 시장, 하락 신호

30 이하에서는 과매도는 과매도 시장이며 강세 신호입니다.

확률론적 발진기 무작위 발진

공식

전략

이동 평균 수렴/발산(MACD)

감정 지표

풋/콜 비율

높은 풋/콜 비율은 일반적으로 약세 시장을 나타냅니다.

너무 높으면 상승 신호일 수 있습니다.

변동성 지수

예를 들어, S&P 500의 변동성은 공포 지수를 나타냅니다.

마진 부채

언젠가는 크레딧이 다 소진될 거예요

포트폴리오 관리에 적용

시장 간 분석: 주요 자산군이 서로 어떻게 상호 작용하는지 분석하여 투자자가 시장 회전을 파악하도록 돕습니다. 이는 다양한 산업이나 국가의 증권 시장의 상대적 성과를 비교하는 데 널리 사용됩니다.

투자 관리 분야의 R55-핀테크

핀테크란 무엇인가

대규모 데이터 세트 분석

기존 데이터 소스

비전통적인 데이터 소스

소셜 미디어 센서 센서 네트워크

분석 도구

인공지능(AI)

자동화된 거래

자동화된 조언

재무 기록 유지: 분산 원장 기술(DLT) 분산 원장 기술 등

빅 데이터

빅데이터의 3V: 볼륨, 속도, 다양성

대체 데이터의 세 가지 주요 소스: 개인, 기업, 센서

분류

전통적인

구조

비전통적(대안)

반구조: 웹페이지 언어 등

비구조: 비디오, WeChat, 블로그

세 가지 소스

개인

비즈니스 프로세스

센서센서

도전

인공지능과 머신러닝

머신러닝(ML)

데이터는 두 부분으로 나누어집니다. 학습 데이터 세트는 모델링에 사용되고 검증 데이터 세트는 테스트에 사용됩니다.

오류

과적합

ML 모델은 데이터의 노이즈를 실제 매개변수(모델에서 계산해서는 안 됨)로 처리합니다.

과소적합

블랙 박스

유형

지도 학습에는 지도 학습이 있으므로 먼저 라벨을 지정하세요.

비지도 학습 비지도 학습, 라벨 없음, 직접 분류

투자 관리 분야의 핀테크

텍스트 분석 텍스트 분석: 공공 데이터와 민간 데이터를 포괄하는 비정형, 비표준 데이터에 대해 투자자 및 소비자 심리에 영향을 받는 경제, 주식, 매출 동향 등 미래 동향을 예측하는 데 사용됩니다.

로보어드바이저 서비스

이점

수동적이고 공정하며 보수적인 투자 접근 방식을 사용하세요.

낮은 기준치와 낮은 수수료

타겟 고객층 확대

결점

항상 투명하지는 않음

복잡성

분산 원장 기술의 핀테크

분류

무허가 네트워크에는 허가가 필요하지 않습니다. 모든 사용자에게 공개됩니다.

허가된 네트워크에는 허가가 필요합니다

애플리케이션

암호화폐 암호화폐, 디지털 화폐 디지털 화폐

토큰화 토큰: 물리적 자산에 대한 소유권을 나타내며 물리적 자산과 가장 관련이 깊기 때문에 토큰이라고 합니다.

스마트 계약: 거래 후 청산 및 결제 인도 및 투자 종료 시 정산

규정 준수

구별에 주의하세요