Mindmap-Galerie 2023_CFA_Level 1_Ethics_Ethics
2023, CFA, Level 1, Ethik, Ethik, wie z. B. Global Investment Performance Standards (GIPS): Nur vermögensverwaltende Unternehmen können einen Anspruch geltend machen unternehmensweite und vollständige Compliance freiwillig Befolgen Sie die örtlichen Gesetze, legen Sie jedoch den Konflikt offen
Bearbeitet um 2023-08-04 21:19:23Einhundert Jahre Einsamkeit ist das Meisterwerk von Gabriel Garcia Marquez. Die Lektüre dieses Buches beginnt mit der Klärung der Beziehungen zwischen den Figuren. Im Mittelpunkt steht die Familie Buendía, deren Wohlstand und Niedergang, interne Beziehungen und politische Kämpfe, Selbstvermischung und Wiedergeburt im Laufe von hundert Jahren erzählt werden.
Einhundert Jahre Einsamkeit ist das Meisterwerk von Gabriel Garcia Marquez. Die Lektüre dieses Buches beginnt mit der Klärung der Beziehungen zwischen den Figuren. Im Mittelpunkt steht die Familie Buendía, deren Wohlstand und Niedergang, interne Beziehungen und politische Kämpfe, Selbstvermischung und Wiedergeburt im Laufe von hundert Jahren erzählt werden.
Projektmanagement ist der Prozess der Anwendung von Fachwissen, Fähigkeiten, Werkzeugen und Methoden auf die Projektaktivitäten, so dass das Projekt die festgelegten Anforderungen und Erwartungen im Rahmen der begrenzten Ressourcen erreichen oder übertreffen kann. Dieses Diagramm bietet einen umfassenden Überblick über die 8 Komponenten des Projektmanagementprozesses und kann als generische Vorlage verwendet werden.
Einhundert Jahre Einsamkeit ist das Meisterwerk von Gabriel Garcia Marquez. Die Lektüre dieses Buches beginnt mit der Klärung der Beziehungen zwischen den Figuren. Im Mittelpunkt steht die Familie Buendía, deren Wohlstand und Niedergang, interne Beziehungen und politische Kämpfe, Selbstvermischung und Wiedergeburt im Laufe von hundert Jahren erzählt werden.
Einhundert Jahre Einsamkeit ist das Meisterwerk von Gabriel Garcia Marquez. Die Lektüre dieses Buches beginnt mit der Klärung der Beziehungen zwischen den Figuren. Im Mittelpunkt steht die Familie Buendía, deren Wohlstand und Niedergang, interne Beziehungen und politische Kämpfe, Selbstvermischung und Wiedergeburt im Laufe von hundert Jahren erzählt werden.
Projektmanagement ist der Prozess der Anwendung von Fachwissen, Fähigkeiten, Werkzeugen und Methoden auf die Projektaktivitäten, so dass das Projekt die festgelegten Anforderungen und Erwartungen im Rahmen der begrenzten Ressourcen erreichen oder übertreffen kann. Dieses Diagramm bietet einen umfassenden Überblick über die 8 Komponenten des Projektmanagementprozesses und kann als generische Vorlage verwendet werden.
Ethik
Professionalität
Kenntnis des Gesetzes
wissen
kein Experte
das unmittelbar geltende Recht einhalten
strikt
Gesetz oder CFA-Standards
identifizieren
bestätigen
dissoziieren
Bericht
Vorgesetzter -> Compliance -> distanzieren -> zurücktreten
verdächtig
konsultieren
kann nicht von den Anforderungen zur Compliance gelöst werden
kulturelle und religiöse Gesetze
Nutzung sozialer Medien
Einhaltung neuer Leitlinien und regulatorischer Governance
Unabhängigkeit und Objektivität
Geschenk
Beste Übung
ablehnen
vom Subjekt Unternehmen (zur Forschung)
bescheiden und normal ist in Ordnung
vom Kunden
nicht offengelegt -> Verstoß gegen 1B, 4B
offengelegt, aber nicht einverstanden -> gegen 4B verstoßen, nicht gegen 1B verstoßen
Beziehungen
Buy-Side-Kunden
Portfoliomanager zum Sell-Side-Analysten
Beziehung zwischen Fondsmanagern
Einstellung und Bindung externer Manager
Ich-Bank
i-bank zum Research-Analysten
Leistungsmessung und -zuordnung
vom Auftrag abweichen
Konstruktion aus Verbundwerkstoff ändern
öffentliche Firmen
positiver Bericht
Meinung einer Ratingagentur
Einfluss bei der Managerauswahl
2 Seiten Bestechung
Vom Emittenten bezahltes Research
Nur Pauschalpreis
kein Bonus
Reisefinanzierung
Selbstzahler
bescheiden arrangierte Reise
Falsche Darstellung
nicht versprochen, sofern nicht garantiert
Auslassungen
erwartetes Ergebnis <> Tatsache
Rosinenpickerei verhindern
Leistungsberichterstattung
Wenn eine Benchmark vorhanden ist, an den Anlagestil anpassen
Plagiat
Informationen von Drittanbietern
offenlegen muss
Tippfehler
OK, muss aber korrigiert werden
Von den Medien lernen
1. überprüfen; 2. zitieren
Fehlverhalten
lügen, betrügen, stehlen
wirkt sich negativ auf die Fähigkeit zur Ausübung beruflicher Tätigkeiten aus
Privatinsolvenz
verstoßen, wenn dies auf betrügerisches oder betrügerisches Geschäftsgebaren zurückzuführen ist
betrunken nach dem Mittagessen
verletzen
Umweltaktivist
OK
Integrität der Kapitalmärkte
Wesentliche nicht öffentliche Informationen
MNI?
Vertrauenswürdige Quelle
klare Wirkung
nicht öffentlich
selektive Offenlegung
Mosaiktheorie
materiell öffentlich und immateriell nichtöffentlich
unter Einsatz von Branchenexperten
nicht verwenden, nicht offenlegen
Marktmanipulation
infobasiert
Verbreitung falscher oder irreführender Informationen
transaktionsbasiert
Auswirkungen auf Preise oder Mengen haben
nicht ungültig
Liquidität erhöhen
Handelsstrategien
Handel für steuerliche Zwecke
Pflicht gegenüber Kunden
Loyalität, Stolz und Fürsorge
Kunden identifizieren
Begünstigter
Mandat
weicher Dollar
Suchen Sie den besten Preis/die beste Ausführung
Investitionen direkt zugute kommen
Richtlinien zur Stimmrechtsvertretung
Kosten-Nutzen-Analyse
Offenlegung der Richtlinien zur Stimmrechtsvertretung
Verständnis
Treuepflicht
Gemeinkosten -> stornieren
Gerechter Handel
ziemlich <> gleichermaßen
Handel
anteilig zur Bestellgröße, nicht zur Kontogröße
Analystenempfehlung
alle Clients gleichzeitig
Wesentliche Änderungen werden allen Kunden mitgeteilt
Kunden, die Änderungen nicht kennen, werden darüber informiert
Eignung
Prozess: Clients kennen -> IPS schreiben -> IPS folgen
Aktualisieren Sie IPS mindestens einmal jährlich und vor wesentlichen Änderungen
Diversifizierung
Portfoliobasiert, aber nicht vermögensbasiert
es schaffen, zu indizieren oder zu mandatieren
im Einklang mit dem Auftrag
Beantworten Sie unaufgeforderte Handelsanfragen
Freihandel: nicht im Einklang mit IPS, im Auftrag des Kunden
Besprechen Sie zuerst Ihr Anliegen
gedeckte Call-Optionen im Aktienportfolio -> nicht verderben, Risiko absichern
Leistungspräsentation
vergangene Leistungen nicht falsch darstellen
nicht angeben oder andeuten, dass frühere Leistungen erzielt werden sollen
einschließlich gekündigtem Portfolio
gewichtete Rendite
keine Einzelleistung
detaillierte Informationen zur Verfügung stellen
GIPS-Standards anwenden
empfohlen, nicht unbedingt
wenn angegeben, aber nicht folgen -> ungültig machen
vollständige Offenlegung
kann die Simulation abdecken, muss aber offengelegt werden
Ändern Sie die Methodik zur Leistungszuordnung ohne entsprechende Benachrichtigung ->Voilate
Wenn das Modul geändert wird, muss der Bericht einschließlich der Gründe und Ergebnisse offengelegt werden
Wahrung der Vertraulichkeit
Geheim halten
Ausnahme
illegale Handlungen
gesetzlich vorgeschrieben
Offenlegung der Kundengenehmigung
Wenn das Gesetz eine Vertraulichkeit vorschreibt, dürfen diese Informationen nicht offengelegt werden, auch wenn sie rechtswidrig sind
die Vertraulichkeit auch nach Beendigung der Beziehung weiterhin wahren
sozialen Medien
Ok, um eine neue Gruppenseite auf der vorhandenen Plattform zu öffnen
keine persönlichen oder vertraulichen Informationen weitergeben
Pflicht gegenüber Arbeitgebern
Loyalität
im Dienst
unabhängige Praxis
kein konkurrenzfähiges Geschäft
ok für nicht wettbewerbsorientierte Geschäfte nach der Arbeit
offenes Unternehmen
kann sich nach der Arbeit anmelden
Wenn er konkurrenzfähig ist, kann er vor dem Rücktritt nicht mit der Geschäftstätigkeit beginnen
einen Arbeitgeber verlassen
Verstoß vor der Abreise
Veruntreuung von Geschäftsgeheimnissen
Veruntreuung von Kundenlisten
Das Auswendiglernen der Kundenliste ist nicht gestattet
Missbrauch vertraulicher Informationen
den Kunden des Arbeitgebers vor Beendigung des Arbeitsverhältnisses einholen
Verstoß nach dem Verlassen
Verstoß gegen ein Wettbewerbsverbot
kann nur Fähigkeiten und Erfahrung voraussetzen
Kenntnis von Namen und Existenz der Kunden ist nicht vertraulich
Firmenunterlagen oder Recherchen müssen gelöscht oder zurückgegeben werden
Nutzung sozialer Medien
Stellen Sie die Interessen des Arbeitgebers in den Vordergrund
Teilzeit soll ebenfalls folgen
Whistleblowing -> Verstoß
Zusätzliche Vergütungsvereinbarungen
offenlegen und eine schriftliche Zustimmung einholen
Verantwortung der Vorgesetzten
verhindern
gründenP&P
Bildung und Ausbildung durchführen
Schaffen Sie vorübergehende oder sonstige Anreize, um ethisches Verhalten zu belohnen
Verstoß feststellen
Stellen Sie sicher, dass sich der Verstoß nicht wiederholt
kann Aufsichtsverantwortung delegieren, aber nicht entlasten
legt Verfahren fest, um eine unbefugte Verbreitung über soziale Netzwerke zu verhindern
Investition
Sorgfalt und angemessene Grundlage
Sekundär- oder Drittforschung nutzen
Bestimmen Sie, ob es in Ordnung ist
kann nicht als eigene Lieferung erfolgen
quantitativ orientierte Forschung nutzen
nicht erforderlich, um Experten zu werden
muss Annahmen und Einschränkungen verstehen
unternehmen Sie angemessene Anstrengungen, um die Ausgabe zu testen
quantitativ orientierte Techniken entwickeln
Tests und Ergebnisanalyse vor der Verteilung
Berücksichtigen Sie die Quelle und den Zeithorizont der verwendeten Daten
Gruppenforschung
Die Meinung hat eine vernünftige und angemessene Grundlage
unterschreiben kann
Immer empfehlen „heiß“ bedeutet keine vernünftige Grundlage
Die Auswahl eines externen Beraters oder Unterberaters muss auf einer vollständigen Prüfung basieren
Es besteht keine Garantie, dass kein Abwärtsrisiko besteht
Kommunikation mit Kunden
Format und Grundsätze der Anlageprozesse offenlegen
Weitere Informationen erhalten Sie auf Anfrage
Wesentliche Änderungen unverzüglich bekannt geben
zwischen Fakten und Meinungen unterscheiden
Risiken und Grenzen der Analyse identifizieren
Investitionsliquidität und -kapazität
wesentliche Fehler offenlegen
soll Kunden aufklären
Aufbewahrung von Aufzeichnungen
Aufzeichnungen in gedruckter oder elektronischer Form
Wenn keine behördlichen Vorgaben vorliegen, verlangt die CFA 7 Jahre
Aufzeichnungen sind Eigentum der Firma
Interessenskonflikte
Offenlegung von Konflikten
vollständige und faire Offenlegung
kann Interessenkonflikte in die Sperrliste aufnehmen
Beispiel
Sitzen Sie im Vorstand der Tochtergesellschaften des betreffenden Unternehmens
Das betroffene Unternehmen ist Aktionär
Die Ehefrau erbt die Aktien des betreffenden Unternehmens
Entschädigung
Es ist nicht erforderlich, persönliche Investitionen/Altersvorsorgeinvestitionen in große, diversifizierte Investmentfonds offenzulegen
Priorität der Transaktion
Kunde -> Arbeitgeber -> Einzelperson
Geben Sie den Kunden genügend Zeit, um zu antworten
Vermittlungsgebühren
Informieren Sie Arbeitgeber und Kunden über Vorteile für Empfehlungen
Verantwortung als Mitglieder
Verhalten als Mitglieder und Kandidaten
Verweis auf die Bezeichnung des CFA-Instituts
Wenn Sie Level III bestehen, aber keine Charter erhalten, können Sie die CFA-Bezeichnung nicht verwenden
Globale Investment-Performance-Standards (GIPS)
WHO
Nur vermögensverwaltende Unternehmen können einen Anspruch geltend machen
unternehmensweite und vollständige Compliance
freiwillig
Befolgen Sie die örtlichen Gesetze, legen Sie jedoch den Konflikt offen
Überprüfung
unabhängige Drittpartei zur Durchführung der Verifizierung
Die Überprüfung kann nicht auf einer einzelnen Zusammensetzung basieren
Die Überprüfung gewährleistet keine Genauigkeit
Verbundwerkstoffe
Portfolios mit ähnlichen Anlagestrategien, -zielen oder -mandaten
Tatsächliche, kostenpflichtige, diskretionäre Portfolios müssen in mindestens einem Verbund enthalten sein
Es kann ein nicht gebührenpflichtiges Vermögensverwaltungsportfolio enthalten sein
Nicht-diskretionäre Portfolios dürfen nicht einbezogen werden
Das gesamte Firmenvermögen muss dem Gesamtwert angemessen sein
Grundlagen der Compliance
die Firma
umfassen alle geografisch
Gleicher Markenname
Diskretion
die Fähigkeit des Unternehmens, seine Anlagestrategien umzusetzen
Die vom Kunden auferlegte Vorgehensweise ist nicht diskretionär