• Organização e Estrutura do Mercado R33
Mercados, ativos e intermediários
Funções do Sistema Financeiro
Principais Funções do Sistema Financeiro
Cumprimento de Propósitos no Sistema Financeiro
Mercado Financeiro Bem Funcionado
Regulamentação do Mercado
Tipos de intermediários financeiros
Hedger, investidor e trader motivado por informações
Corretores, Revendedores e Bolsas
Sistemas de Negociação Alternativos (ATS)
Securitizadores
Segurança apoiada por ativos (ABS)
Câmaras de compensação e custodiantes
Classificação de Ativos
Ativos financeiros
Segurança
Renda fixa vs. títulos de capital
Veículos de investimento agrupados
Títulos garantidos por ativos
Contratos derivativos
Swaps de inadimplência de crédito
Classificação de Mercados
Dinheiro vs. Mercado de capitais
Mercados tradicionais vs. mercados alternativos
Mercados primários vs secundários
Mercado Primário
Vendido publicamente
IPO (ofertas públicas iniciais)
Ofertas experientes (edições secundárias)
Outros métodos de transação
Plano de Reinvestimento de Dividendos
Mercados Secundários
Como
Mercado orientado a pedidos
Regras de correspondência de pedidos
Mercado orientado por cotações
Posições e alavancagens
Posição curta
Pagamento em substituição
Posição Alavancada
Compre com margem
Preço de chamada de margem
Taxa de dinheiro de chamada
Execução e Validade do Pedido
Instruções de Processos de Transação
Instruções de validade
Pedidos válidos até cancelados (GTC)
Pedidos imediatos ou cancelados (preencher ou eliminar pedidos)
• Índices do Mercado de Valores Mobiliários R34
Definições sobre índices de mercado
Como um índice é construído
Esquemas de ponderação
Índice Ponderado por Preço
Índice de ponderação igual
Índice ponderado por capitalização de mercado
Um índice ponderado pela capitalização de mercado com ajuste de flutuação
Ponderação fundamental
Estoque de valor e estoque de crescimento
Reequilíbrio e Reconstituição
Usos dos índices do mercado de títulos
Tipos de índices
Índices de Investimentos Alternativos
Índices de fundos de hedge
• Eficiência de Mercado R35
Hipótese de Mercado de Eficiência (EMH)
Três formas de eficiência de mercado
Anomalias de mercado
Dados de série temporal
Efeito janeiro
Venda com prejuízo fiscal
Efeito de reação exagerada
Outras anomalias identificadas
Fundos de investimento fechados
Ofertas públicas iniciais
• Visão Geral R36 de Títulos de Capital
Classificação de títulos patrimoniais
Títulos de ações públicas
Interesses comuns
Ações ordinárias exigíveis
Ações ordinárias putáveis
Compartilhamento de preferências
Ações preferenciais cumulativas
Ações preferenciais participantes
Ações preferenciais conversíveis
Títulos de capital privado
Aquisição alavancada (LBO)
Investimento privado em capital público (PIPE)
Investimento em títulos de capital não nacionais
Ações registradas globais (GRS)
Recibos de depósito
Lugar diferente
Recibos de depósito globais (GDRs)
Recibos de depósito americanos (ADRs)
Cesta de recibos de depósito listados
Características de risco e retorno dos títulos patrimoniais
Risco patrimonial
Custo de capital próprio (Re)
• R37 Introdução à Análise da Indústria e da Empresa
Os usos da análise da indústria
Classificação da Indústria
Produtos e serviços que oferecem
Sensibilidade aos ciclos de negócios
Métodos estatísticos, como análise de cluster
Comercial vs. Governamental
Modelos
Modelo de ciclo de vida da indústria
Michael Porter cinco forças
Rivalidade entre concorrentes existentes
Ameaça de novos participantes
Ameaça de produtos substitutos
Poder de barganha dos compradores
Poder de barganha dos fornecedores
Poder de precificação
Concentração da indústria
Estabilidade da participação de mercado
Influências Externas e Análise da Empresa
Análise da Empresa
Três estratégias competitivas genéricas
• Avaliação de Patrimônio R38: Conceitos e Ferramentas Básicas
Modelos de fluxo de caixa com desconto (modelos de valor presente)
Modelo de desconto de dividendos (DDM)
Dividendo
Cronologia de Pagamento de Dividendos
Avaliação de ações preferenciais
Avaliação de ações ordinárias
Modelo de desconto de dividendos Gordon Growth (GGM)
Taxa de crescimento sustentável (g)
Fluxo de caixa livre para modelo de patrimônio
Modelos multiplicadores
Modelos de múltiplos de preços
Modelos de múltiplos de valor empresarial
Modelos baseados em ativos
Wondershare EdrawMind
