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Galeria de mapas mentais CFA Nível 1-Sessão de Estudo Emissores Corporativos

CFA Nível 1-Sessão de Estudo Emissores Corporativos

CFA Nível 1 - Finanças Corporativas, resolve os seguintes problemas, de onde vem o dinheiro? Como o dinheiro é gasto? Como dividir o dinheiro ganho? A empresa organiza descontos nos preços? Amigos interessados podem dar uma olhada ~

Editado em 2023-03-12 11:48:18

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moléculas que compõem as células
A segunda unidade do Curso Obrigatório de Biologia resumiu e organizou os pontos de conhecimento, abrangendo todos os conteúdos básicos, o que é muito conveniente para todos aprenderem. Adequado para revisão e visualização de exames para melhorar a eficiência do aprendizado. Apresse-se e colete-o para aprender juntos!
Cambridge IGCS Chemistry Coursebook 2023 Capítulo 16 Resumo dos pontos de conhecimento
Este é um mapa mental sobre Extração e corrosão de mim. O conteúdo principal inclui: Corrosão de metais, Extração de metais e a série de reatividade.
Cambridge IGCS Chemistry Coursebook 2023 Capítulo 15 Resumo dos pontos de conhecimento
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Descrição

CFA de Finanças Corporativas
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Sessão de Estudo 10-11 Finanças Corporativas

• R27: Introdução à Governança Corporativa e ESG

Governança corporativa

sistemas de governança corporativa

Teoria dos acionistas

Teoria das partes interessadas

Conflitos de interesses

Acionistas e Administradores

Acionistas controladores e minoritários

Votação direta VS Votação cumulativa

Estrutura de múltiplas classes

Acionista e credor

Gerenciamento de partes interessadas

Mecanismos de gestão de partes interessadas

Conselho Administrativo

Composição do conselho de administração

Funções e responsabilidades do conselho

Comitês

Conselho Fiscal

Comitê de remuneração/compensação

Comitê de nomeações

Comitê de governança

Comitê de risco

comitê de investimentos

Fatores que afetam o relacionamento com as partes interessadas

Fatores de mercado

Considerações ASG

Definição ASG

Ambiente

Dever social

Governança

Métodos de implementação ESG

• R28 Usos de capital

1. Processo de alocação de capital

Processo de orçamento de capital

2. Tipos de projetos de capital

Categorias de projetos de orçamento de capital

3.Cinco princípios básicos para alocação de capital

Cinco princípios básicos

Fluxos de caixa incrementais

Tempo dos fluxos de caixa

Após base fiscal

Os fluxos de caixa devem ser ignorados

Custos irrecuperáveis

Custos de financiamento/custos de juros

Os fluxos de caixa devem ser incluídos

Externalidades

Custos de oportunidade

4.Métodos de avaliação de projetos

Valor presente líquido (VPL)

Vantagem desvantagem

Impacto da regra do VPL e do preço das ações

Taxa interna de retorno (TIR)

Vantagem desvantagem

Retorno sobre o capital investido (ROIC)

Perfis VPL e TIR

FC convencional

FC não convencional

Taxa de cruzamento

Cálculo

TIR versus VPL

5. Opções reais

• Fontes de capital R29

1. Fontes de financiamento corporativo

Fontes de financiamento interno

Fluxos de caixa operacionais após impostos (ATCFO)

Contas a pagar

Contas a receber

Estoque e títulos negociáveis

Fontes de financiamento externo

Intermediários financeiros

Banco

Linhas de crédito

Linha de crédito não comprometida

Linha de crédito comprometida

Uma linha de crédito rotativa

Ativos penhorados como garantia

Aceitações do banqueiro

Fatoração

Não bancário

Mercados capitais

Outros financiamentos: obrigações de arrendamento.

Considerações de financiamento

2. Medidas e Gestão de Liquidez

Medidas de Liquidez

Fontes primárias de liquidez

Fontes secundárias de liquidez

Dificuldade de liquidez

Gestão de liquidez

Taxa de liquidez

Proporção de atividade

Rotatividade de contas a receber

Vencimento de contas a receber

Rotatividade de contas a pagar

Ciclo operacional

Gerenciamento de contas a pagar

Custo do crédito comercial

• R30 Custo de Tópicos Fundamentais de Capital

1.Custo médio ponderado de capital (WACC)

Peso

MVE&FV

Custo das Diferentes Fontes de Capital

Custo da dívida

YouTube

Abordagem de classificação de dívida

Custo das ações preferenciais

Custo de equidade

Abordagem CAPM

Estimativa beta

Empresa listada (β)

Data histórica

Beta ajustado

Análise de dados do fornecedor

Empresa privada (β)

Método Pure-Play

Risco Empresarial e Risco Financeiro

Efeitos das alavancagens financeiras

Prêmio de risco país (CRP)

Spread de rendimento soberano (SYS)

Rendimento do título mais abordagem de prêmio de risco

Abordagem do modelo de desconto de dividendos (DDM)

Modelo de crescimento de Gordon (GGM)

Taxa de crescimento sustentável (g)

Rendimento de dividendos

3. Custo de flutuação

Método 1 (quantitativo)

Método 2 (qualitativo)

• Estrutura de Capital R31

1. Estrutura de capital

Fatores que podem afetar a estrutura de capital

Ciclo de vida da empresa

Custo de capital

Considerações de financiamento

Interesses concorrentes das partes interessadas

Situações únicas

2.MM Proposições

Com imposto

Suposições básicas para a teoria MM

Proposta 1 do MM

Proposta MM 2

Sem impostos

Proposta 1 do MM

Proposta MM 2

3. Estrutura de capital ideal e alvo

Teoria do trade-off estático

dificuldades financeiras

Estrutura Capital

Estrutura de capital ideal

Estrutura de capital alvo

Estrutura de capital real

4. Fatores que afetam a estrutura de capital

Políticas e metas de estrutura de capital

Financiamento de investimento de capital

Condições de mercado

Informação assimétrica

Teoria da hierarquia

A administração tenta maximizar o valor patrimonial.

Custos da agência

Monitoramento de custos

Custos de ligação

Perdas residuais

• R32: Medidas de Alavancagem

1. Conceito básico de alavancagem

2. Alavancagem

Grau de alavancagem operacional (DOL)

Definição

Cálculo

Características

Grau de alavancagem financeira (GFL)

Definição

Cálculo

Características

Grau de alavancagem total (DTL)

Definição

Cálculo

Características

3. Quantidade de equilíbrio

• Quantidade de vendas de equilíbrio

• Quantidade de vendas de equilíbrio operacional

Análise do ponto de equilíbrio

QBE

Contribuição marginal

QOBE

Versão antiga

R32: Orçamento de Capital

Processo de orçamento de capital

Categorias de projetos de orçamento de capital

Cinco princípios básicos

Fluxos de caixa incrementais

Tempo dos fluxos de caixa

Após base fiscal

Os fluxos de caixa devem ser ignorados

Custos irrecuperáveis

Custos de financiamento/custos de juros

Os fluxos de caixa devem ser incluídos

Externalidades

Custos de oportunidade

Projeto mutuamente exclusivo vs. projeto independente

Métodos de avaliação de projetos

Valor presente líquido (VPL)

Vantagem desvantagem

Impacto da regra do VPL e do preço das ações

Taxa interna de retorno (TIR)

Vantagem desvantagem

Perfis VPL e TIR

FC convencional

FC não convencional

Taxa de cruzamento

Cálculo

TIR versus VPL

Período de retorno (PBP)

Vantagem desvantagem

Período de retorno do desconto (DPBP)

Índice de rentabilidade (PI)

Vantagem desvantagem

R33: Custo de Capital

Custo médio ponderado de capital (WACC)

Peso

MVE&FV

Custo das Diferentes Fontes de Capital

Custo da dívida

YouTube

Abordagem de classificação de dívida

Custo das ações preferenciais

Custo de equidade

Abordagem CAPM

Companhias listadas

Empresa privada (β)

Método Pure-Play

Risco Empresarial e Risco Financeiro

Efeitos das alavancagens financeiras

Prêmio de risco país (CRP) (Rm)

Spread de rendimento soberano (SYS)

Abordagem do modelo de desconto de dividendos (DDM)

Modelo de crescimento de Gordon (GGM)

Taxa de crescimento sustentável (g)

Rendimento de dividendos

Rendimento do título mais abordagem de prêmio de risco

Orçamento de capital ideal

Taxa de desconto apropriada

Ponto de ruptura

Custo Marginal de Capital (MCC)

Custo de flutuação

Método 1 (quantitativo)

Método 2 (qualitativo)

R35: Gestão de Capital de Giro

Medidas de Liquidez

Fontes primárias de liquidez

Fontes secundárias de liquidez

Dificuldade de liquidez

Gestão de liquidez

Taxa de liquidez

Proporção de atividade

Rotatividade de contas a receber

Vencimento de contas a receber

Rotatividade de contas a pagar

Gerenciamento de contas a pagar

Custo do crédito comercial

Gestão de caixa

Humm

BEY

RBD

Financiamento de Curto Prazo

Banco

Linhas de crédito

Linha de crédito não comprometida

Linha de crédito comprometida

Uma linha de crédito rotativa

Ativos penhorados como garantia

Aceitações do banqueiro

Fatoração

Não bancário

Querido dinheiro

Papel comercial

Custo do empréstimo

Aplicativo