MERCUSSAZIONE: deve essere determinato dalla relazione sull'offerta e sulla domanda del mercato, che non solo riflette la situazione effettiva dell'offerta e della domanda del mercato, ma riflette anche le aspettative del mercato per le situazioni future di domanda e offerta.

BASIC: in una posizione di base nel sistema di tasso di interesse e nel sistema dei prezzi del prodotto finanziario

Trasmissione: il segnale di mercato riflesso, o il segnale normativo inviato dalla banca centrale attraverso il tasso di interesse di riferimento, può essere effettivamente trasmesso ad altri mercati finanziari e prezzi dei prodotti finanziari.

Punto di vista: la struttura della maturità del tasso di interesse dipende interamente dalle aspettative del mercato dei tassi di interesse futuri, ovvero il tasso di interesse spot di obbligazioni a lungo termine è una funzione del tasso di interesse atteso delle obbligazioni a breve termine

Supponendo: ci sono alcune aspettative per i futuri tassi di interesse a breve termine e il flusso di fondi tra il mercato dei capitali a lungo termine e il mercato dei capitali a breve termine è completamente gratuito.

Punto di vista: ogni tipo di investitori preferisce in modo fisso parti specifiche della curva dei rendimenti, formando così un mercato segmentato con un termine come marchio di divisione.

Assunzione: si ritiene che i mercati obbligazionari con maturità diverse non siano correlati tra loro, in modo che non sia possibile spiegare il problema delle fluttuazioni simultanee nei tassi di interesse obbligazionari per le diverse scadenze.

La teoria premium di liquidità è una combinazione della teoria delle aspettative e della teoria della segmentazione del mercato

Punto di vista: il tasso di interesse spot delle obbligazioni a lungo termine è la media del tasso di interesse atteso in futuro più un certo premio per il rischio di liquidità

Più breve è il periodo di calcolo degli interessi, più volte l'interesse composto viene calcolato in un anno, maggiore sarà l'importo di interesse annuale.

Tasso di quotazione: tasso di interesse annuale, noto anche come tasso di interesse nominale

Tasso di interesse per interessi: tasso di interesse per interessi = tasso di quota

Tasso di interesse annuale valido: tasso di interesse annuale valido = (1 tasso di preventivi ES) M-1

Si riferisce solo al rischio sistemico del portafoglio, né al rischio di una singola attività né al pieno rischio del portafoglio

Un processo per il contributo delle attività al rischio di portafoglio, ovvero coefficiente beta

La probabilità di un evento inevitabile è 1 e la probabilità di un evento impossibile è 0. In generale, la probabilità di un evento casuale è compresa tra 0 e 1. Maggiore è la probabilità, maggiore è la possibilità dell'evento.

Distribuzione discreta: le variabili casuali assumono solo valori finiti e esiste una probabilità definita corrispondente a questi valori.

Distribuzione continua: le variabili casuali prendono valori infiniti e tutte danno probabilità corrispondente

Valore previsto = Å (pi · ki), PI rappresenta la probabilità del verificarsi del risultato I-Th e Ki rappresenta il tasso di rendimento del risultato I-Th

La varianza è una quantità utilizzata per rappresentare il grado di dispersione tra una variabile casuale e un valore atteso.

La deviazione standard è la radice quadrata della varianza

Il coefficiente di variazione è il rapporto tra deviazione standard e media ed è adatto a situazioni in cui il valore atteso è uguale o diverso.

Fattori di influenza: proporzione di investimento, deviazione standard, coefficiente di correlazione

Il coefficiente beta è un indicatore per misurare il rischio sistemico di un'attività

La dimensione del valore beta di uno stock dipende da

β = 1, il tasso di rendimento di questa attività è nella stessa direzione e nella variazione proporzionale del tasso di rendimento medio del mercato

β <1, l'intervallo di fluttuazione del tasso di rendimento dell'attività è inferiore all'intervallo di fluttuazione del tasso di rendimento del mercato e il rischio sistemico contenuto è inferiore al rischio della combinazione di mercato

β> 1, l'intervallo di fluttuazione del tasso di rendimento dell'attività è maggiore dell'intervallo di fluttuazione del tasso di rendimento del mercato e il rischio sistemico contenuto è maggiore del rischio della combinazione di mercato

La relazione tra premi necessari e rischi di singoli attività o portafogli in condizioni di equilibrio del mercato

Quando il tasso di rendimento previsto> il tasso di rendimento necessario, è necessario effettuare investimenti;