Galeria de mapas mentais 財務管理的價值觀念
這是一篇關於財務管理的價值觀念的心智圖，包含金錢時間價值、 時間價值的概念、 現金流量時間線等。
財務管理（第一模組）
財務管理
資產負債表分析心智圖
財務管理–籌資管理–債務籌資
股價評估模型
應收賬款管理
記賬需要注意哪些事項
旅行社銷售業務流程圖
財務管理的時間概念 貨幣時間價值及證券估價部分
貨幣時間價值
概念：在沒有風險，通貨膨脹下，貨幣經歷一定時間的投資 和再投資增加的價值
目標顧客
市場大小
財務概況
預計成本
預計收入
預計營業額
資金流動
資產負債表
時間價值的概念
時間價值：是扣除風險報酬和通貨膨脹貼水後的真實報酬率
表現形式
絕對數形式：時間價值額，是指資金與時間價值率的乘積
相對數形式：時間價值率，指扣除風險報酬和通貨膨脹貼水後的平均報酬率
註：
不同時間的貨幣不宜直接對比
只有在沒有風險和通貨膨脹的情況下，時間價值才與報酬率相等
現金流量時間線
清楚資金移動的時間和方向，即每筆資金在哪個時點發生，資金流向是流入還是流出
市場需求
市場趨勢
市場潛力
複利終值和複利現值
複利終值：是指目前的一筆資金在若干期後所具有的價值
終值：是指當前的一筆資金在若干期後所具有的價值
公式：FV=PV(1 i)*n
複利終值係數:(1 i)*n=FVIFi,n=(F/P,i,n)
複利現值
現值：指未來若干年份收到或支付的現金在當期的價值
公式：PV=FVn/（1 i）*n
複利現值係數：1/（1 i)*n=PVIFi,n=P/F,i,n
年金終值和現值
年金：指一定期間內每期相等金額的收付款項
後付年金終值與現值
後付年金：每期期末有等額收付款項的年金（亦稱普通年金）
後付年金終值
概念：一定期間內每期期末等額收付款項的複利終值總和
公式:FVAn=A*FVIFAi,n=A*(F/A,i,n)
後付年金現值
概念：某期間內每期期末等額的系列收付款項的現值總和
公式：PVAn=A*PVIFAi,n=A*(P/A,i,n)
先付年金終值和現值
先付年金：指一定時期內，各期期初等額的系列收付款項
先付年金終值
公式：XFVAn=A(FVIFAi,n 1)-A=A[(FVIFAi,n 1)-1]
先付年金現值
公式：XPVAn=A(PVIFAi,n-1)=A[(PVIFAi,n-1) 1]
延期年金現值的計算
延期年金又稱遞延年金，是指在若干期沒有收付款項的情況下， 後面若干期有等額的系列收付款項的年金
公式：Vo=A*PVIFi,m n-A*PVIFAi,m =A*(PVIFAi,m n-PVIFAi,m
永續年金現值的計算
永續年金又稱期限無窮的年金
公式：Vo=A/i
時間價值計算中的幾個特殊問題
不等額現金流量現值的計算
年金及不等額現金流量混合情況下現值
折現率的計算
計息期短於一年的時間價值的計算
公式：R=i/m t=m*n
股票投資的優缺點
優點
能獲得比較高的報酬
能適當降低購買力風險
擁有一定控制權
缺點
公司資產和獲利的求償權均居最後
價格受眾多因素影響 收入不穩定
股票特徵及估值
股票構成要素
股票價值
股票價格
股利
股票類別
優先股
普通股
優先股估值
公式：V=D*PVIFA R,n P*PVIF R,n
普通股的估值
債券的特徵及估值
特徵
票面價值
票面利率
到期日
估價
VB=I*PVIFARd,n M*PVIFRd,n I=每年的利息額=票面利率*面額（M）
債券投資的優缺點
本金安全性高
收入比較穩定
具有較好流動性
購買力風險大
沒有經營管理權
需要承受利率風險
證券估值
股票
債券
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