心智圖資源庫 6.外匯掉期交易
這是一篇關於6.外匯掉期交易的心智圖,即投資者在買入或賣出即期外匯的同時,對應賣出或買進同等金額的同一貨幣的遠期 外匯,以防止匯率風險的一種外匯交易。
編輯於2024-01-16 16:19:33Microbiologia medica, Infezioni batteriche e immunità riassume e organizza i punti di conoscenza per aiutare gli studenti a comprendere e ricordare. Studia in modo più efficiente!
La teoria cinetica dei gas rivela la natura microscopica dei fenomeni termici macroscopici e le leggi dei gas trovando la relazione tra quantità macroscopiche e quantità microscopiche. Dal punto di vista del movimento molecolare, vengono utilizzati metodi statistici per studiare le proprietà macroscopiche e modificare i modelli di movimento termico delle molecole di gas.
Este é um mapa mental sobre uma breve história do tempo. "Uma Breve História do Tempo" é um trabalho científico popular com influência de longo alcance. Ele não apenas introduz os conceitos básicos da cosmologia e da relatividade, mas também discute os buracos negros e a expansão. Do universo. questões científicas de ponta, como inflação e teoria das cordas.
Microbiologia medica, Infezioni batteriche e immunità riassume e organizza i punti di conoscenza per aiutare gli studenti a comprendere e ricordare. Studia in modo più efficiente!
La teoria cinetica dei gas rivela la natura microscopica dei fenomeni termici macroscopici e le leggi dei gas trovando la relazione tra quantità macroscopiche e quantità microscopiche. Dal punto di vista del movimento molecolare, vengono utilizzati metodi statistici per studiare le proprietà macroscopiche e modificare i modelli di movimento termico delle molecole di gas.
Este é um mapa mental sobre uma breve história do tempo. "Uma Breve História do Tempo" é um trabalho científico popular com influência de longo alcance. Ele não apenas introduz os conceitos básicos da cosmologia e da relatividade, mas também discute os buracos negros e a expansão. Do universo. questões científicas de ponta, como inflação e teoria das cordas.
外匯掉期交易
概念
意義
即投資者在買入或賣出即期外匯的同時,對應賣出或買進同等金額的同一貨幣的遠期外匯,以防止匯率風險的一種外匯交易
特點
買賣同時進行
買賣外匯金額相同、幣種相同
買賣外匯交割期限不同
報價與掉期率
報價
買入價
報價行(S/B)
賣出近期被報價貨幣(sell spot date)
買入遠期被報價貨幣(buy far date)
詢價行(B/S)
買入近期被報價貨幣(buy spot date)
賣出遠期被報價貨幣(sell far date)
賣出價
報價行(B/S)
買入近期被報價貨幣(buy spot date)
賣出遠期被報價貨幣(sell far date)
詢價行(S/B)
賣出近期被報價貨幣(sell spot date)
買入遠期被報價貨幣(buy far date)
掉期率=遠期匯率-即期匯率
即兩種貨幣在某一時間互相交換運用的成本,即即期與遠期匯率間的差額
掉期率正——升水
掉期率負——貼水
q:掉期率
s:即期匯率
i:報價幣利率;i*:被報價幣利率
t:時間
雙向報價
買入價-(報價幣借入利率-被報價幣借出利率)
賣出價-(報價幣借出利率-被報價幣借入利率)
分類
按買賣對象劃分
純粹的掉期交易
A買入即期與B
A賣出遠期與B
分散的掉期交易
A買入即期與B
A賣出遠期與C
按交割期限劃分
即期對即期
隔夜交割(O/N)
第一筆當天交割
第二筆後一天交割
隔日交割(T/N)
第一筆後一天交割
第二筆後兩天交割
即期對遠期
即期對隔日
第一筆為即期交易
第二筆為即期交易交割後一日交割的遠期交易
即期對一周
第一筆為即期交易
第二筆為即期交易交割後一週交割的遠期交易
即期對整月
第一筆為即期交易
第二筆為即期交易交割後一月交割的遠期交易
遠期對遠期
買進較短的遠期,賣出較長的遠期
賣出較短的遠期,買進較長的遠期
作用
透過掉期交易來進行避險規避風險
證券投資者透過其進行貨幣轉換規避風險
銀行透過其消除單獨與客戶進行遠期交易的風險