心智圖資源庫 產業研究 半導體-機器人
描述半導體產業發展規律,半導體製造流程核心工序,投資要點,同時介紹機器人發展的核心問題,投資方法
編輯於2022-01-26 01:28:15이것은 (III) 저산소증-유도 인자 프롤릴 하이드 록 실라 제 억제제에 대한 마인드 맵이며, 주요 함량은 다음을 포함한다 : 저산소증-유도 인자 프롤릴 하이드 록 실라 제 억제제 (HIF-PHI)는 신장 빈혈의 치료를위한 새로운 소형 분자 경구 약물이다. 1. HIF-PHI 복용량 선택 및 조정. Rosalasstat의 초기 용량, 2. HIF-PHI 사용 중 모니터링, 3. 부작용 및 예방 조치.
이것은 Kuka Industrial Robots의 개발 및 Kuka Industrial Robot의 모션 제어 지침에 대한 마인드 맵입니다. 주요 내용에는 쿠카 산업 로봇의 역사, 쿠카 산업 로봇의 특성, 쿠카 산업 로봇의 응용 분야, 2. 포장 프로세스에서 쿠카 로봇은 빠르고 일관된 포장 작업을 달성하고 포장 효율성을 높이며 인건비를 줄입니다. 2. 인건비 감소 : 자동화는 운영자에 대한 의존성을 줄입니다. 3. 조립 품질 향상 : 정확한 제어는 인간 오류를 줄입니다.
408 컴퓨터 네트워크가 너무 어렵습니까? 두려워하지 마세요! 나는 피를 구토하고 지식 맥락을 명확히하는 데 도움이되는 매우 실용적인 마인드 맵을 분류했습니다. 컨텐츠는 매우 완전합니다. 네트워크 아키텍처에서 응용 프로그램 계층, TCP/IP 프로토콜, 서브넷 디비전 및 기타 핵심 포인트에 이르기까지 원칙을 철저히 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 📈 명확한 논리 : Mindmas 보물, 당신은 드문 기회가 있습니다. 서둘러! 이 마인드 맵을 사용하여 408 컴퓨터 네트워크의 학습 경로에서 바람과 파도를 타고 성공적으로 해변을 얻으십시오! 도움이 필요한 친구들과 공유해야합니다!
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1.
1.
2. 半導體
3條主線
戰略新興產業,投資拉動設備需求
半導體設備
工業機器人及自動化
鋰電設備
技術進步,進口替代臨界點
海洋工程裝備
高端液壓件
半導體設備
產業格局重塑,龍頭擴大優勢
鋰電設備
工程機械
軌道交通
光電設備
投資重點
新興產業發展:拉動設備需求
半導體設備
2017-2020年新建26座晶圓廠
投資規模達10,650億元
拉動7000億設備投資
新能源汽車
30家主要電芯廠商的擴展計劃
2018-2020新增303GW
未來三年累計設備需求達826億元
機器人及工業自動化
16年中國工業機器人保有量約30萬台
2020&2025年目標為80&180萬
複合增速為27.8%&22%。
技術進步:進口替代
半導體設備:
2017年需求規模>500億
國產份額僅5%左右
工業機器人
2016年國產市佔率約20%
2020/2025年目標:50%與70%
關鍵零件國產化率:50%與80%
油壓件
市場規模約600億/年
中高端需求佔比約30%
國產高端開始逐步替代
競爭格局重塑:龍頭擴大優勢
工程機城
2011
三一挖土機市佔率:12.3%
本土品牌38.45%
2018
三一佔比:20.7%
三一挖土機市佔率:51.2%%
產業研究
現狀
晶圓廠現模及成本
國內晶圓廠進展
良率
擴產計劃
訂單狀況:核心訂單
產業催化劑
政策
資金
人才流動
標誌性訂單
研究建議
掌握產業核心矛盾
下游需求釋放時間
國內廠商產品符合要求
淡化估值
國產具備成長5-10倍潛力
估值能夠迅逸消化
研究難點
產能擴張進度和招標時間取決於技術進展
國內公司重複供貨時間難以掌握
微觀→邏輯驗證
向上景氣週期:3-5年
16-18年需求約1700億
18年半導體設備拐點出現
產業年增61%
需求規模達750億人民幣
設備化國產化轉機
製造環節
設備投資佔比:60%-70%
晶圓製造價值量佔比最高
IC設計總資本支出的50%以上
設備各環節佔比
製造 79%
封裝 7%
測試設備 9%
其他 5%
賽道上優先選擇製造環節的設備
金額佔比高
增量投資多
核心標的
晶盛機電(單晶矽設備龍頭)
北方華創(積體電路高階製程設備)
至純科技(積體電路高純度製程系統)
長川科技(積體電路檢測設備
3. 工程機械
價格波動:週期性
需求分析
終端消費結構
分析次產業預測
宏觀經濟週期
金屬消費強相關
延遲1~2季度
產能,產量變化
價格對供應反作用
供應分析
產能
產量變化
供需的綜合反映
庫存變化
工程機械板塊研究重點
主要設備傳導順序
挖土機>裝載機>起重機>混凝土機械
需求端分析
主要下游
地產
基建(鐵路、公路、水利等)
礦場
出口
下游數據
地產新開工面積
鐵路固定投資
規劃:國家統計局
財政政策及貨幣政策間接影響
數據追蹤:產業協會開機小時數
新的變化
更新換代需求
海外市場的競爭力
企業資產狀況及獲利彈性
重視競爭格局的分析
研究難點
需求端難以判斷
研究追蹤銷量
開幾小時數
財務不透明
市場需求及競爭格局分析
最大下游需求
房地產
基礎建設
銷量分析
高速成長
國產份額:50%
機型比較
大型挖土機
中型挖土機
復甦
小型挖土機
下滑
作業時間穩定成長
需求旺盛
設備需求
更新需求
環保政策
4. 工業機器人
工業機器人及自動化板塊的研究要點
產業鏈價值佔比
上游:核心部件:10%
中游:機器人本體:30%
下游:自動化系統:60%
本體及零件核心邏輯:進口替代
自動化系統整合板塊
下游產業景氣度與空間
自動化公司競爭力
數據追蹤
機器人本體銷量
市場容量
研究難點
客觀評估需要研究
顯著的非標特質
研究成本相對較高
訂單:項目型
特點
第一大市場
引領成長
銷售佔比:36%
需求持續成長
搬運機器人需求最大
國產化率低:268%
機器人成本:70%
減速器
控制器
伺服
工藝
搬運
加工
塗層膠封
成長最快
廠商理解
本體供應商
市場質疑
技術壁壘不高
規模難以做大
非標屬性
不容易複製
擴招人才難
資金墊付問題:企業現金流不佳
新看法
技術壁壘
規模做大
整合供應商
市場質疑
中高端市場被海外長期壘斷
產業國產化率難以提升
中低端技術壁壘低
下游集成商話語權大
核心部件被國外壟斷
新看法
掌握核心零件技術
善於構築渠道
形成樣板
規模變大
議價能力增大
5.
公募基金-半導體&機械