心智圖資源庫 專業的財報分析方法四維分析法
這是一篇關於專業的財報分析方法四維分析法的思維導圖，主要內容包括：二、管理層面，四、業績層面，三、財務層面，一、經營層面。
初級會計實務-財務報告
收入、費用和利潤
會計賬簿與會計記錄
專業的財報分析方法 四維分析法
一、經營層面
基本概念
經營
企業向消費者交付產品或服務的過程及活動
經營的目標
使公司的產品與顧客期望達成一致，得到認同
經營分析的重點
1.成長性：銷售及其增長分析
銷售收入增長率
淨利潤增長率
是否符合預期 或超過預期
公司銷售規模
2.市場定位：銷售毛利率分析
毛利率代表公司產品的差異性和市場競爭力
對比其它幾家同行毛利率
3.品牌營銷：銷售地域分佈分析
國內佔比
華東
華北
華南
西南
東北
西北
判斷其根據地所在 是否有全國性品牌影響
國外佔比
4.經營理念：營銷VS研發
a.是否重視銷售
銷售費用VS銷售收入
b.是否重視研發
研發費用增長
重視產品品質
重視產品差異性
三、財務層面
財務
與企業經營、管理相一致的資本結構安排和財務風險控制活動
財務的目的
建立資本成本與財務風險之間的平衡
資本結構安排與優化
負債結構安排與優化
短期償債風險的控制
財務層面分析
財務風險可控
資本成本最低
1.資產負債率分析
財務風險
與負債率成正比
用股東的錢越多
使用了較貴的成本
負債比重大
使用了越多便宜的成本
2.資本成本分析
有息負債比重
有息：公司在銀行及金融機構以有償方式取得的借款
無息：佔用經銷商和供應商的貨款
有息比重越高 公司的資本成本越低 討價還價能力越強
有息比重低
公司資本充裕、不缺錢
公司沒有利用好資本市場平台
應改善公司資本結構
降低公司資本成本
公司談判能力增強
四、業績層面
業績
與公司產出相關的財務計量及相關利益分配活動
業績的目的
建立相關利益方的利益均衡
業績構成
1.淨利潤及其構成
2.經營活動現金淨流入
3.所得稅率
4.股東權益報酬率
股東回報率=淨資產收益率
擴大分紅比例
降低股東權益比重
增加負債比重
二、管理層面
管理
實現經營目標過程中相關資源的配置與協調
管理的目標
達成投入與產出效率的最大化
資產及其配置的優化
資產利用效率
人均產值（收入）分析
1.看效率
資產周轉率
資產是公司的投入
銷售是公司的產出
投入產出比是公司的效率
eg:製造業公司
存貨周轉率
應收款項周轉率
越低說明催收好
2.看風險
a.資產佈局
資產的重
資產變現難度大
資產的輕
資產容易變現
現金資產超過50%
非流動資產佔比低
b.資產質量
可變現能力
會計政策的穩健性
資產的市場變現能力
應收賬款
1年期內的應收賬款佔比
5年以上應受賬款佔比
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