第 1 レベルの思考: グループの合意

第 2 レベルの思考: 逆の思考

平均を超えたいときは、他の人よりも高く考える必要があります

効果

無効性

完全に効果があるか効果がないわけではなく、程度の問題です 非効率性を活用することが、大きな投資を行うための最良の方法です 非効果と効果の間に存在する投資機会

テクニカル分析: 過去を反映することしかできず、未来を予測することはできません

基礎: 未来をより良く認識できるようになる

強力な専門能力と豊富な経験が必要です。そうでない場合は、簡単に左を購入しないでください

投資で利益を得るあらゆる方法の中で、最も確実なのは低価格で買うことです。

投資利益を得る方法: 資産の値上がり、レバレッジ、資産価値を上回る売り、資産価値を下回る買い

強気市場の初期段階で価値を評価し、強気市場の中期および後期で投機します。 バブルを楽しむのは危険だけど魅力的だ

リスクとは、確実に発生する可能性が高い事象です

損失のリスクは主に高すぎる価格によるものです。ファンダメンタルズが劣悪な株は、株価が十分に安ければ損失を被らない可能性があります。優良株の場合、楽観的すぎると損失が生じる可能性があります。

リスクは排除することはできず、移転および分散することしかできません。リスクがなく高利回りでお金を稼ぐ方法を教える人は嘘つきか、あなたが愚かかのどちらかです

多くの人は、リスクを特定する自分の能力を過大評価し、リスクを回避するために必要な条件を過小評価しています。

価格からあらゆる楽観的な見方が排除されるため、否定的な意見が広まり、リスクが最小限に抑えられます。

強気相場にはリスクが存在しますが、それを観察・検証することができないため、そのときのリスクコントロールが認識されていません。十分な訓練を受け、経験を積んだ人だけが、好況時にリスクを調査できるのです。

リスクを制御することとリスクを回避することの違い。リスクをコントロールすることが損失を回避する最善の方法であり、リスク回避は利益とともに回避される可能性が高くなります。何も失いたくない場合は、ショートするのが最善の方法です。そうしないと、利益は得られません。

ルール 1: ほとんどの物事は周期的です

ルール 2: 最大の利益と損失の機会の一部は、他の人がルール 1 を忘れたときに訪れる

例: 興奮とフラストレーション、楽観主義と悲観主義、貪欲と恐怖、疑いとだまされやすさ、リスク回避とリスク許容度など。

強気相場の 3 つの段階

弱気相場の 3 段階

なぜエラーが発生するのか

どうやってするの

優れた投資家には 2 つの基本的な要素があります。

ほとんどの投資家はトレンドフォロワーです

私たちがしなければならないことは、国民の意識の変化の方向性を把握し、自らの前向きな方向性を判断することである。

ほとんどの人が投資の価値を認識できない場合にのみ、価格がその価値を下回るのですか?

リスクは価格の高さから生まれるので、安い商品は最高のチャンスです

過小評価されている物件を見つける方法

ブルベアサイクルは非常に長く、十分な忍耐が必要です

資産保有者が売却を余儀なくされたとき、絶好の購入チャンスが到来します。経済危機ではそのような人々がた​​くさんいます。

危機における鍵は、強制的な販売勢力から距離を置き、自分を売り手として位置づけることです。この基準を満たすために、投資家は次のことを行う必要があります。

預言者には 2 つのタイプがいます。無知な預言者と、自分の無知に気づいていない預言者です。

予測の無効性

あなたの周りで起こっていること

市場温度計

良い決断とは何でしょうか? 良い決断とは、状況が生じたとき、そして結果が生じる前に、論理的で知的で洞察力に優れた人によって下されるべきものです。長期的には、適切な決定は間違いなく投資収益をもたらします。しかし、短期的には、適切な決定が投資利益をもたらさない場合には、忍耐強くならなければなりません。

ほとんどの結果は私たちに不利になるため、私たちは守りの投資をしなければなりません。成功の可能性を高めるには、市場が極端なときは群衆に反して行動する必要があります。市場が低迷しているときは積極的になり、市場が活況を呈しているときは慎重になります。

攻めの投資

ディフェンシブ投資

鍵は攻撃と守備のバランス

エラーの原因は主に分析的/思考的、または心理的/感情的なものです。

バブルと暴落：心理的要因によって一部の投資家が他の投資家の意見によって相殺されない極端な見方をするようになると、価格が高すぎたり低すぎたりする可能性があります。

市場が過熱しているということは、投資家がより高い収益と引き換えに資金を市場に投資したいと考えていることを意味します。

付加価値をどう実現するか

価値に対する深い洞察力が必要

事実と分析に基づいて独自の価値観を構築する

客観的なメリットは投資の機会ではありません。よく買う、よく買わない

リスクを制限する: 利益の可能性を高め、価値を下回って購入します。成長株やホットモメンタム市場を買うことはそのようなことではありません

価格と価値は心理学とテクノロジーに影響され、短期的には両方が支配的になる可能性があります

経済や市場のサイクルは上下に変動するため、ほとんどの人はこの方向が永遠に続くと信じています。このような考えは危険です。

集団心理は振り子のような変動を示す

心理的影の力を決して過小評価しないでください

ほとんどのトレンドは最終的には行き過ぎてしまいます

サイクルの位置を決定する: 他の投資家が気楽なときは、私たちはより積極的に行動する必要があります。

先を行きすぎることと間違いを犯すことに違いはなく、価格が低すぎるからといってすぐに値上がりするわけではありません。

リスクを理解することは、利益を得るのと同じくらい重要です

投資での損失を避ければ、その後に勝ちが続きます

誤差の範囲は持続力を与え、市場の低迷を乗り切るのに役立ちます