Collecte d’informations sur le projet et sélection préliminaire
Rechercher des informations sur le projet via plusieurs canaux selon CCCC et le plan stratégique de développement de l'entreprise
Les canaux de collecte d'informations comprennent principalement : (1) les plans de développement régional, les informations sur les investissements et les bases de données de projets de démonstration de PPP publiées par les gouvernements à tous les niveaux ;
(2) Journaux nationaux faisant autorité, télévision et autres médias grand public, et informations sur Internet ;
(3) Réunions nationales importantes et réunions industrielles connexes ;
(4) Le plan d'investissement formulé par China Communications Construction Company et l'accord-cadre de coopération stratégique signé avec les gouvernements à tous les niveaux ;
(5) Informations sur le projet fournies par China Communications Construction, le siège régional, la société et ses filiales (succursale), les bureaux d'exploitation et les sociétés de projet locales investies ;
(6) Informations collectées via d'autres canaux.
Chaque branche filiale (y compris la branche entreprise générale et la société de projet) triera les informations collectées sur le projet et les soumettra à la Division des investissements, qui examinera dans un premier temps les informations sur le projet obtenues par divers canaux.
Conditions d'investissement
(1) Le projet doit fondamentalement répondre aux principes d'investissement de base stipulés dans ces mesures ;
(2) Le projet doit être un projet d'investissement dans les domaines des grands transports, des grandes villes, des rivières, des lacs et des mers, comme stipulé à l'article 2 des présentes mesures, en se concentrant sur les domaines des grands transports et des grandes villes. Discussion et discussion des projets. dans les domaines des rivières, des lacs et des mers et dans d'autres domaines, essayez d'adopter des modèles d'investissement et de construction PPP, BOT, BOO, ABO. En principe, la zone d'investissement où se situe le projet doit être une zone de premier ordre. , une zone de deuxième classe et une zone de troisième classe, et l'échelle d'investissement est appropriée ;
(3) Le projet doit être fondamentalement légal et conforme, et le projet PPP doit être inscrit dans la base de données des projets du Centre de coopération gouvernementale et en matière de capital social du ministère des Finances, et le projet doit être inclus dans la base de données de gestion avant l'appel d'offres ;
(4) Les projets de subventions financés par le gouvernement ou par l'utilisateur disposent de sources de fonds fiables pour le redressement, d'une grande crédibilité du gouvernement, d'une solide solidité financière et d'un engagement à les inclure dans le budget budgétaire. En principe, la période de redressement ne doit pas dépasser 15 ans ;
(5) En principe, les projets utilisateur-payeur doivent fournir des rapports sur les performances du projet, et les revenus attendus pendant la période d'exploitation peuvent répondre aux exigences de l'indice d'évaluation financière de China Communications Construction Company.
Le Département des affaires d'investissement mènera des études de marché sur les projets d'investissement en conjonction avec l'environnement politique macroéconomique national et la situation de développement du marché d'investissement, formulera des rapports d'analyse du marché d'investissement chaque mois et compilera et publiera des rapports d'études de marché régulièrement ou irrégulièrement sur la base de la situation réelle. situation.
Les études de marché comprennent principalement, mais sans s'y limiter : (1) la recherche sur l'environnement macropolitique, économique et social ;
(2) Recherche juridique sur les politiques, normes et documents d'orientation nationaux/régionaux ;
(3) Recherche sur les conditions de développement économiques, financières et sociales régionales et sur les moyens de subsistance des populations ;
(4) Recherche sur le développement industriel ;
(5) Recherche sur les modèles d'investissement et de financement et les méthodes de fonctionnement ;
(6) Études de cas de projets ;
(7) Recherche d'opportunités d'investissement.
Filtrage et suivi des projets
Sélection préliminaire pour déterminer les projets de suivi
Rapport d'évaluation préliminaire du projet ou documents de rapport sur l'état du projet
Contenu du rapport d'évaluation préliminaire : (1) Situation de base du projet ;
(2) Légalité et conformité du projet ;
(3) Modèle d'investissement de projet ;
(4) Principales conditions d'investissement/d'appel d'offres du projet (le cas échéant) ;
(5) Calcul et analyse des avantages économiques des investissements;
(6) Risques existants et points de préoccupation ;
(7) Conclusions et suggestions.
Rapport d'évaluation préliminaire du projet soumis au leader en charge du suivi décisionnel
Le responsable détermine l'unité de suivi du projet
Due diligence, préparation du plan
La Direction des Investissements organise des enquêtes de due diligence
Les succursales des filiales et les services concernés de l'entreprise assistent et participent à la préparation des rapports.
Contenu de la diligence raisonnable pour les projets utilisateur-payeur : (1) Suivi du projet et statut d'approbation administrative (approbation) des sujets connexes ; collecte du permis de projet, des données de conception et d'autres documents ;
(2) Le soutien du gouvernement local au projet, y compris les politiques fiscales pertinentes, les politiques d'acquisition et de relocalisation des terres, les politiques de coordination et de coopération, etc. ;
(3) Les conditions du terrain, la foresterie minérale et la disposition des ressources touristiques de l'emplacement du projet, etc. ;
(4) Les exigences pertinentes du gouvernement provincial et des autorités industrielles où se situe le projet concernant les normes de tarification, le système de tarification, la gestion des opérations, la maintenance et la réparation des opérations du projet ;
(5) Durée limite de franchise du projet ;
(6) Informations de base sur les partenaires d'investissement ;
(7) Avis d’examen des institutions financières et intentions de financement sur le projet ;
(8) Recherche sur les industries, les marchés, les opérations commerciales et les modèles de profit
Contenu de la diligence raisonnable pour les subventions payées par le gouvernement ou par l'utilisateur : (1) Suivi du projet et statut d'approbation administrative (approbation) des sujets connexes, plans de mise en œuvre des projets PPP, rapports sur l'optimisation des ressources, approbations des rapports d'abordabilité financière et statut d'entreposage ;
(2) L'état actuel du développement social, économique et urbain et la planification de l'emplacement du projet ; la collecte du permis de travail du projet, des informations de conception et d'autres documents ;
(3) La situation des recettes et des dépenses fiscales des gouvernements locaux au cours des trois dernières années ;
(4) Les conditions de coopération et l'exécution des contrats de projets d'investissement similaires des gouvernements locaux ; le niveau des affaires gouvernementales et l'intégrité des gouvernements locaux, etc. ;
(5) Les états financiers vérifiés du représentant autorisé en investissement du gouvernement au cours des trois dernières années ;
(6) Politiques locales pertinentes en matière de fiscalité et de frais administratifs, politiques préférentielles et de subventions, politiques d'acquisition de terres et de relocalisation, etc. ;
(7) La fiabilité de la source des fonds de paiement du gouvernement, et si l'assemblée populaire locale/le département des finances promet de fournir une résolution ou une garantie pour inclure le paiement du gouvernement dans le plan de dépenses budgétaires annuel ;
(8) Informations de base sur les partenaires d'investissement ;
(9) Avis d’examen des institutions financières et intentions de financement sur le projet.
Les résultats de la due diligence sont communiqués aux dirigeants responsables de l’entreprise pour examen
Plan de modèle d’investissement
La Direction des Investissements organise les filiales pour préparer les plans de modèles d'investissement
Le plan de modèle d’investissement doit être soumis pour approbation aux dirigeants responsables de l’entreprise.
Plan de financement confirmé
Les travaux de financement sont organisés et mis en œuvre sous la direction de la Direction Finances et Capital, assistée par la Direction des Investissements.
Mener une enquête préliminaire auprès des institutions financières en fonction du modèle de coopération du projet, des conditions commerciales, de la situation financière de l’entreprise, etc.
Préparer un plan de financement préliminaire
Négociation commerciale gouvernement/propriétaire
Entamer des négociations commerciales avec les parties gouvernementales/propriétaires
Il est organisé sous la direction de la Direction des Investissements, avec la participation des filiales concernées et des services concernés de l'entreprise.
Déterminer au préalable les conditions fondamentales telles que le modèle de coopération, la période de coopération, le prix du projet, le mécanisme de retour et les mesures de sauvegarde.
La Division des investissements soumettra les résultats des négociations (accord d'intention de coopération en matière d'investissement) aux dirigeants de l'entreprise pour approbation.
La Direction des Investissements rédige un accord préalable d'investissement (qui peut prendre la forme d'un accord-cadre de coopération/accord de coopération stratégique/mémorandum de coopération, etc.) et le soumet pour approbation aux dirigeants de l'entreprise.
Négociations commerciales avec les membres du consortium/autres partenaires
Il est organisé sous la direction de la Direction des Investissements, avec la participation des filiales concernées et des services concernés de l'entreprise.
Et mener des négociations commerciales sur les modèles de coopération, les ratios d'équité, la répartition des responsabilités et des droits, la répartition des revenus, etc.
La Division des investissements soumettra les résultats des négociations (accord d'intention de coopération en matière d'investissement) aux dirigeants de l'entreprise pour approbation.
Etude de faisabilité d'investissement
Préparer le « Rapport d'étude de faisabilité d'investissement »
Le contenu principal comprend, sans toutefois s'y limiter : (1) Informations de base sur le projet (aperçu du projet, sponsors du projet, unités coopératives, développement à moyen et long terme du gouvernement local, planification globale, PIB des trois dernières années). , recettes et dépenses du budget fiscal, etc.) ;
(2) Conformité du projet (établissement du projet gouvernemental, approbation du permis de travail, examen préalable de l'utilisation des terres, approbation du stockage du projet PPP, documents gouvernementaux acceptant d'adopter le modèle PPP pour la construction, documents juridiques du sujet du projet) ;
(3) Nécessité et faisabilité de l'investissement ;
(4) Analyse des prévisions de marché ;
(5) Modèle d'investissement du projet (partenaires et modèle de coopération) ;
(6) Plan de mise en œuvre pour la construction et l'exploitation du projet ;
(7) Analyse et estimation des coûts du projet (dirigée par la direction des entreprises générales);
(8) « Lettre d'engagement sur la différence de prix d'investissement » (émise par la filiale chargée du suivi du projet après une analyse détaillée et un jugement du coût du projet) ;
(9) Plans d'investissement et de financement du projet, plans de fonds et sources de fonds de rachat de projets PPP, subventions financières et méthodes de paiement, canaux de paiement, etc., parmi lesquels la lettre d'intention de financement bancaire doit être émise par la succursale et ses supérieurs, et ; le contenu doit inclure le ratio de capital, les mesures de garantie de financement, les conditions de taux d'intérêt du prêt, etc. ;
(10) Analyse des avantages économiques des investissements (revenus d'exploitation, coûts, bénéfices, indicateurs d'évaluation financière, etc.) ;
(11) Évaluation des risques et mesures préventives (un mécanisme de freinage et un plan de sortie doivent être en place) ;
(12) Conclusions et suggestions.
Projets qui nécessitent l'embauche d'une agence professionnelle tierce pour mener des études de faisabilité de projets d'investissement ou des évaluations de la valeur des terrains
Projets d'investissement utilisateur-payeur tels que ports, terminaux, routes et ponts
Projets d'investissement urbains complets de développement et d'exploitation qui reposent sur le transfert de terrains (développement) ou l'exploitation industrielle comme principale source de revenus.
Projets d'investissement liés à de nouveaux formats d'affaires et de nouveaux domaines industriels issus de la transformation et de la mise à niveau des activités de l'entreprise
Autres projets d'investissement présentant des risques d'investissement plus élevés
Une fois la préparation du « Rapport d'étude de faisabilité de l'investissement » terminée, la division des investissements procédera à un examen interne.
Extraire les principaux contenus du « Rapport d'étude de faisabilité de l'investissement » pour formuler une demande d'instructions et la soumettre aux dirigeants responsables de l'entreprise et au président du conseil d'administration pour examen.
Décisions d'approbation du projet
La Division des investissements prend la tête de la préparation des instructions de candidature au projet et des documents connexes·
Projets entrant dans le champ d'application de l'autorisation : soumettre les instructions d'approbation du projet et les documents connexes à China Communications Construction Company au plus tard 15 jours ouvrables avant la date limite d'appel d'offres (à l'exclusion de la date d'émission et du jour de l'appel d'offres)
Projets hors du champ d'application de l'autorisation : Veiller à ce que les dossiers d'appel d'offres soient soumis à China Communications Construction pour approbation avant la délivrance des documents d'appel d'offres (à l'exclusion de la date de délivrance et du jour de l'appel d'offres)
Contenu de la demande d'approbation du projet : y compris la situation de base du projet, le respect de la stratégie de l'entreprise et de la stratégie commerciale, le respect de l'activité principale de l'entité d'investissement, l'analyse des risques et incertitudes majeurs, la description des propres capacités financières de l'entité d'investissement, et la mise en œuvre de la situation budgétaire de l'entité d'investissement et l'utilisation du quota de décision indépendant autorisé, le calendrier des travaux pour l'étape suivante, etc.
Pièces jointes à la demande de candidature au projet : 1. Formulaire d'informations sur la candidature au projet ;
2. Documents de conformité juridique du projet ;
3. S'il s'agit d'une coopération avec d'autres entreprises et institutions, il doit également inclure des plans préliminaires concernant la structure du capital et le modèle de coopération à adopter ;
4. Les projets d'investissement dans le domaine des nouvelles industries doivent fournir des rapports de recherche sur le développement de l'industrie, des plans de développement de nouvelles industries, etc. préparés par la Division du développement de la nouvelle industrie de China Communications Construction Company ;
5. Autres informations à fournir
Mettre en place une équipe de suivi du projet
Les développeurs de projets\les filiales concernées\le personnel de direction de la division d'investissement ont mis en place une équipe de suivi
Préparer les grandes lignes préliminaires de la planification de la mise en œuvre : modèle de gestion de la mise en œuvre du projet, plan de construction, plan de financement, plan d'exploitation, calcul des avantages de l'investissement et mesures de gestion et de contrôle des risques.
Décisions d’approbation des investissements
Projets dans le cadre de l'autorisation : après avoir reçu une lettre de réponse de la China Communications Construction Company acceptant d'établir le projet, la Quatrième Administration de l'aviation prendra des décisions indépendantes.
Projets hors du champ d'application de l'autorisation : Une fois que le projet d'appel d'offres proposé a été approuvé par le Comité permanent du Comité du Parti, la réunion du bureau du directeur général et le conseil d'administration de Fourth Airlines, une demande d'investissement doit être soumise à China Communications Construction Company 15. jours avant la date limite des enchères (hors date d'émission et jour de l'enchère).
La Division des investissements prend la tête de la préparation des instructions d'appel d'offres pour les projets et des documents connexes.
(1) Demande d'instructions sur l'investissement du projet ;
(2) La résolution du conseil d’administration de l’entité d’investissement ;
(3) Mise en œuvre des avis d'examen d'approbation de projet ;
(4) Rapport d'étude de faisabilité d'investissement (avec modèle de calcul financier) et rapport d'évaluation émis par une agence d'évaluation tierce (si nécessaire) ;
(5) Documents de conformité et de légalité approuvés par les services gouvernementaux nationaux et locaux concernés ;
(6) Dossiers d'appel d'offres (le cas échéant) ;
(7) Plan de financement du projet ; (8) Avis juridique ;
(9) Autres informations à fournir.
Après avoir été examiné par les dirigeants en charge de la compagnie aérienne 4, il sera soumis au comité permanent du comité du parti et à la réunion du bureau du directeur général de la compagnie aérienne 4 pour examen.
Soumettre au conseil d’administration d’Airline Four pour approbation
Soumettre à China Communications Construction Company pour approbation
Le service de gestion des investissements du groupe examinera les documents de demande d'investissement, les avis d'approbation des dirigeants de l'entreprise et les documents d'approbation, etc.
Ce n'est qu'après avoir passé l'examen du Comité d'investissement dans la construction des communications de Chine ou l'examen du Comité permanent du Comité du Parti qu'Airline Four peut participer à l'appel d'offres pour le projet.
Si le projet remporte l'offre, la société doit télécharger les documents d'appel d'offres, l'avis d'attribution d'offre et les documents liés au projet au département de gestion des investissements du groupe pour classement via le système d'information de gestion des investissements.
Le Département de Gestion des Investissements du Groupe a achevé l'examen des investissements dans les projets et les procédures de prise de décision.
Le département des affaires d'investissement prend les devants et le groupe de travail de préparation du projet (le cas échéant) participe à la négociation de l'accord d'investissement (contrat). Après avoir été examiné et approuvé par les services concernés et les dirigeants responsables de l'entreprise, il sera signé au nom de l'entreprise.
Divulgation et transfert du projet
Le Département des affaires d'investissement organise des séances d'information sur les projets d'investissement, clarifie les catégories et les indicateurs économiques des projets gagnants lors de la réunion d'information et soulève les risques possibles.
Le directeur général de l'entreprise, les responsables et autres dirigeants concernés ont participé, ainsi que la branche des entreprises générales, les entités de suivi et les départements concernés de l'entreprise.
Le groupe de travail de préparation du projet organisera la mise en œuvre de la préparation du projet, la gestion du projet et d'autres travaux de suivi conformément aux exigences de China Communications Construction et de l'entreprise.
Gestion des clients et revue de l'activité
Après avoir signé l'accord d'investissement, la division d'investissement doit organiser les départements/unités concernés pour expliquer le projet d'investissement, clarifier la catégorie du projet et les indicateurs économiques, et proposer les risques possibles.
Couvrant l'ensemble du processus de collecte et de suivi des informations sur le projet, de planification commerciale, d'arrimage commercial, de modèles de coopération, d'analyse de la concurrence, d'organisation et de mise en œuvre des appels d'offres, etc.
(1) Brève introduction à la situation de base du projet ;
(2) Les principales lois et politiques pertinentes applicables à la délivrance d’avis juridiques ;
(3) Analyse juridique (analyse de la conformité juridique, analyse juridique du mode de fonctionnement, négociations avec le soumissionnaire (le cas échéant) et autres situations qui doivent être expliquées) ;
(4) Principaux risques juridiques et suggestions de prévention ;
(5) Pièces jointes (documents pouvant avoir une incidence sur la conclusion de l'avis juridique).
1. Le plan de collecte de fonds autonome doit préparer un plan de solde des fonds basé sur la situation financière de l'entité d'investissement ;
2. Plan de financement par emprunt, y compris les prêts d'immobilisations, le crédit-bail, l'affacturage des créances, etc. En principe, un plan de financement estampillé par une banque ou une autre institution financière doit être fourni, précisant le montant du financement, la durée, le taux d'intérêt, la garantie. méthode, etc. Répondre aux exigences de calcul financier et de prise de décision d'investissement ;
3. Les plans de financement de fonds (y compris les fonds, les titres, les fiducies, les assurances, etc.) devraient en principe fournir des plans de fonds émis par le gestionnaire du fonds, et les projets de fonds hors bilan doivent répondre aux exigences pertinentes du « CCCC Off- Règles de Mise en Œuvre de la Gestion des Investissements de Bilan" ;
4. Les autres options de financement, y compris les obligations d'entreprises, les obligations d'entreprises, les billets à moyen terme, les billets adossés à des actifs, les titres adossés à des actifs et autres instruments de financement par emprunt, doivent répondre à des exigences pertinentes telles que les « Mesures de gestion du China Communications Construction Fund » et obtenir documents d'approbation de l'entreprise pour la délivrance.
Agence tierce de services de conseil aux intermédiaires
Les départements concernés de l'entreprise fournissent un soutien professionnel
Les départements concernés de l'entreprise fournissent un soutien professionnel
Participation des sous-branches
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